期貨期權的二叉樹

❶ 什麼叫歐式期權定價，什麼叫美式期權定價，什麼叫二叉樹期權估值，這三者的聯系與區別是什麼

期權定價模型（OPM）----由布萊克與斯科爾斯在20世紀70年代提出。該模型認為，只有股價的當前值與未來的預測有關；變數過去的歷史與演變方式與未來的預測不相關 。模型表明，期權價格的決定非常復雜，合約期限、股票現價、無風險資產的利率水平以及交割價格等都會影響期權價格。

• 中文名

• 期權定價模型

• 簡稱

• OPM

• 創始人

• 布萊克與舒爾斯

• 創立時間

• 20世紀70年代

❷ 請教二叉樹期權模型的有關問題

本文將實物期權理論引入R&D項目管理領域,以階段門NPD模型為基礎,探討了應用二叉樹期權定價模型評估研發項目價值的具體思路和步驟,並通過比較,證明了由於評估時採用不符合研發項目風險特點的高折現率,NPV法傾向於低估項目價值,這將影響企業
一種基於二叉樹修正演算法的經理股票期權估價模型 一種基於二叉樹修正演算法的經理股票期權估價模型 一種基於二叉樹...本文分析了西方主流的計算方法即美國財務會計准則委員會fasb123方法的缺陷,提出了一種經理股票期權的價值評估二叉樹模型
二叉樹模型實際上是在用大量離散的小幅度二值運動來模擬連續的資產價格...得到每個結點的資產價格之後,就可以在二叉樹模型中採用倒推定價法,從樹型結構圖的末端T時刻開始往回倒推,為期權定價
二叉樹模型是使用范圍最廣的期權定價方法之一.該文根據期權定價的二叉樹模型思想,從矩陣的角度考慮二叉樹模型的期權定價,給出了一種基於二叉樹模型期權定價的新方法--矩陣形式演算法,並通過實例說明了其應用.

❸ 期權復制二叉樹存在幾個假設,都是什麼

現在有太多的非法平台，也有太多的非法交易品種，如果你不是很了解或是心有疑惑，就不要入金交易，有太多投資人因為平台跑路而遭受了損失，在選擇平台的時候，千萬謹慎。

❹ 劉紅忠投資學二叉樹期權定價部分是不是出現錯誤

感覺問的有問題啊，打公式和變數解釋不方便就簡單說下吧，假如是兩階段歐式看漲期權，則第二期的價值為max{S-X，0}，X執行價格，S未來股票價格，第一期價值為e^(r*dt)max{S-X，0}，但對於美式看漲期權來說只有討論三階段以上才有意義，在第二階段的價值為Max（Max（S2-K，0），e^(r*dt)Max（S3-K，0）），即第二期立馬執行價值與第三期執行價值的貼現值中的最大值，另外多說下，期權的經典教材是期權期貨及其它衍生品，網上電子書很多，切記不要看國內的教材，因為在國內不可能接觸到期權~

❺ 期權定價的二叉樹方法，如圖，為什麼股價變為22美元，期權價值將為1美元

這是看漲期權吧，這里的價值主要指內在價值，即期權的購入者立即行使期權所能獲得的收益，所以當股票價格為22美元時，行權，這時候將獲利22-21=1美元，大概就這個意思

❻ 如何將二叉樹從二期模型向n期模型進行拓展由此導出布萊克—斯科爾斯期權定價公式

可參考：

期權、期貨及其他衍生產品(原書第8版)

* 作者： (加)約翰C.赫爾(John C.Hull)
* 譯者： 王勇 索吾林
* 叢書名： 華章教材經典譯叢
* 出版社：機械工業出版社
* ISBN：9787111358213
* 出版日期：2012 年1月

第12章二叉樹180
12.1單步二叉樹模型與無套利方法180
12.2風險中性定價183
12.3兩步二叉樹184
12.4看跌期權實例186
12.5美式期權186
12.6Delta187
12.7選取u和d使二叉樹與波動率吻合188
12.8二叉樹公式189
12.9增加二叉樹的時間步數190
12.10使用DerivaGem軟體190
12.11對於其他標的資產的期權190
小結193
推薦閱讀193
練習題194
作業題194
附錄12A 由二叉樹模型推導布萊克斯科爾斯默頓期權定價公式195

❼ 期權二叉樹定價公式怎麼保證沒有套利幾乎

你問的是實際問題，還是學習上的。如果是學習上的，期權價格為標的資產上漲下跌概率的期望值就沒有套利。簡單給你個例子，看漲權，標的股票當前100，上漲概率10%，漲幅50%，跌幅30%，跌概率90%。求期權價值，按期望計算看漲權的價值應該為5元。100*150%*0.1+0*0.9*0.7。這就是叉樹定價的本質思想。如果是實際問題，思路一致，但是概率和幅度的難以確定導致無套利模型很難發揮。個人觀點，僅供參考。

❽ CPA期權二叉樹定價模型問題（兩期模型）

這個二叉樹模型裡面數據都是這么假定的，解釋如下。
上升22.56%，就是s*1.2256；
然後再下降18.4%，就是再乘以（1-18.4%）即0.816；
不難發現，在給出的精確度條件下：1.2256與0.816之間是互為倒數的關系，
即（1+22.56%）*（1-18.4%）=1。
所以在50的價格基礎上上升在下降，與先下降再上升，結果都回歸在50。

❾ 期權股價二叉樹模型是什麼

http://ke..com/view/1690053.htm