優質強筋小麥期貨合約修改

A. 優質強筋小麥期貨標准合約是怎樣的

強筋小麥的標准合約為20噸/手 報價元（人民幣）/噸 最小變動家1元/噸

B. 強麥的優質強麥期貨標准合約

交易單位20噸/手報價單位元（人民幣）/噸最小變動價位1元/噸每日價格最大波動限制不超過上一交易日結算價±3%合約交割月份1、3、5、7、9、11月交易時間上午9:00—11:30下午1:30—3:00最後交易日合約交割月份的倒數第七個交易日交割日期合約交割月份的第一個交易日至最後交易日交割品級標准交割品：符合鄭州商品交易所期貨交易用優質強筋小麥標准（Q/ZSJ 001-2003）二等優質強筋小麥，替代品及升貼水見《鄭州商品交易所交割細則》交割地點交易所指定交割倉庫交易保證金合約價值的13%交易手續費2元/手（含風險准備金）交割方式實物交割交易代碼WS上市交易所鄭州商品交易所
修改日期：2011.8.1
備註：自然人客戶不能進入交割月。

C. 速求期權交易案例...最好有四個!!!拜謝了

一、看漲期權交易 1、期權買方 5月10日買入9月份到期執行價格為1600元/噸的小麥期貨看漲期權，權利金為30元/噸。 如果之後期貨價格上漲，則權利金也會上漲，比如漲到50元/噸。則： 5月12日賣出9月份到期執行價格為1600元/噸的小麥看漲期權，權利金為50元。 因此，賺20元/噸（50－30） 請留意上面帶標記的兩行文字，只有權利金和買賣日期不同，其它內容都相同（月份、執行價格、品種、期權類型--看漲期權），完全是權利金的買賣交易。 在這里，買的時候，權利金從您的賬戶劃出，賣的時候權利金劃入。也就是，買期權是支付權利金，賣期權是收取權利金（您把自己的東西賣了，當然要收錢了）。 那麼，買看漲期權與買期貨有何不同呢？ 買入9月份到期執行價格為1600元/噸的小麥期貨看漲期權，權利金為30元/噸。 買入9月份到期期貨，價格為1600元/噸. 前者，只需交權利金30元，最大損失只有30元。由於最大風險已定，所以也不需要交保證金，沒有每日結算風險。 後者，期貨需要交保證金1600*8%＝128元，成本要比期權高。而且，如果期貨價格下跌，每日結算還面臨保證金追加風險。追加不足，還會被強行平倉。 說明：交易所收保證金5％，經紀公司一般要高3個百分點。 2、期權賣方 有人買，肯定得有人賣，不然交易就沒法進行。您看漲，所以買進，而別人可能不看漲，所以賣出。此所謂「仁者見仁，智者見智」。 5月12日賣出9月份到期執行價格為1600元/噸的小麥期貨看漲期權，權利金為50元/噸。 如果到5月20日，期貨價格下跌，則權利金也下跌，比如下跌到20元，則做一個反向交易（平倉）： 5月20日買入9月份到期執行價格為1600元/噸的小麥期貨看漲期權，權利金為20元/噸。 則盈利30元（50－20）。 由於賣方的最大收益是權利金，因此，需要像期貨一樣交保證金，至於交多少，由交易所確定。 至此，您也許會說，賣方的最大收益只有權利金，那風險不是很大嗎？其實，風險大小在於對期貨價格的走勢分析。買方認為價格會漲，如果價格下跌，則賣方收益不也一樣可觀嗎？而且，從國外實踐看，賣方收益的確也有可觀的時候，而買方損失權利金的也很多。這就像做期貨，有人買，就有人賣；有人虧，就有人賺。大家對後市的看法不可能一樣。 具體來說，賣方可以是：與買方持不同意見的人、持買倉平倉的人（原來買的人現在平倉）、不同交易策略使用的人、期貨與期權套利者、做市商。 3、期權合約 以下合約樣本，您不需要深究，只需要知道，期權與期貨一樣都是合約交易，都有合約就行了。 優質強筋小麥期權合約（樣本） 交易單位一手2噸的優質強筋小麥期貨合約 報價單位元（人民幣）/噸 最小變動價位0.5元/噸 每日價格最大波動限制與優質強筋小麥期貨合約相同 執行價格在優質強筋小麥期權交易開始時，以執行價格間距規定標準的整倍數列出以下執行價格：最接近相關優質強筋小麥期貨合約前一天結算價的執行價格（位於兩個執行價格之間的，取其中較大的一個），以及高於此執行價格的3個連續的執行價格和低於此執行價格的3個連續的執行價格。 執行價格間距當執行價格低於1000元/噸（含1000元/噸）以下時，執行價格間距是10元/噸；當執行價格位於1000元/噸至2000元/噸（含2000元/噸）之間時，執行價格間距是20元/噸；當執行價格高於2000元/噸時，執行價格間距是30元/噸。 合約月份除最近期貨交割月以外的其他期貨月份 交易時間與優質強筋小麥期貨合約相同 期權執行期權買方在合約規定的有效期限內的任何交易日內均可以行使權利。 最後交易日合約月份前一個月第5個交易日 合約到期日同最後交易日 交易手續費0.2元/手（含風險准備金） 交易代碼看漲期權（WSC）；看跌期權（WSP） 上市交易所鄭州商品交易所 二、看跌期權交易 1、看跌期權概念分析 在以上分析，我們只引進了看漲期權概念，其實，還有一個概念——看跌期權。 股民在股票下跌時，總是被套，如果也像看漲期權的買方一樣，能把價格確定或對價格下跌風險有自主權該多好？！ 看跌期權，就是只要交了權利金，就可以保證按執行價格賣出的權利。比如股票價格為12元，您交了3元權利金，就可以保證在任何時候按12元賣出。如果股票價格跌到8元、5元、3元，您都可以按12元執行。如果價格漲到16、18、20元以上，您可以讓期權作廢，按更高價格賣出。到此，您可能已看出期權奧妙！交了權利金，就有自主權。而且不需要受熊市的煎熬。 不管是看漲期權，還是看跌期權，期權都給您自主權，只要您願意先付出一定的權利金。 5月10日買入9月份到期執行價格為1600元/噸的小麥期貨看跌期權，權利金為20元/噸，就獲得了權利。 至於看跌期權賣方與看漲期權一樣： 5月12日賣出9月份到期執行價格為1600元/噸的小麥看跌期權，權利金為40元。 如果： 5月20日權利金下跌到15元，則： 買入9月份到期執行價格為1600元/噸的小麥期貨看跌期權（平倉），權利金為15元/噸。 因此，盈利35元（40－15）。

D. 在優質強筋小麥期貨市場上，甲方為買方，開倉價格為1900元/噸；乙方為買方，開倉價格為2100元/噸。

乙應該為賣方吧? 甲的實際買入價為1860 乙的實際賣出價為2060 甲比交割時買入價節省40元 乙比交割時賣出價少40元 但考慮到乙的儲存搬運利息60 乙實際多賣20. 甲乙期轉現別到期交割買賣總共節約60/噸 就是儲存搬運利息費60/噸

E. 看看以前期貨市場的逼倉事件。就知道主力有多凶了。

十二、2007年WS709事件背景 在歷經了近五年沒有新品種推出的沉默等待之後，中國期貨市場終於在２００３年批准上市的新品種，交易代碼為ＷＳ的優質強筋小麥期貨合約將正式在鄭州商品交易所掛牌交易。業內曾普遍樂觀地認為，上市優質強筋小麥在促進農業生產、推動鄭州乃至全國期貨市場發展方面都有著重要的現實意義。 １９９６年，由於出現了「粳米風波」、「３２７國債期貨事件」、「蘇州紅小豆風波」、「膠合板事件」、「廣聯豆粕事件」、「海南咖啡事件」，中國期貨市場再次進行清理整頓，交易所從１５家減至３家，交易品種從３５個減少

F. 期貨中美小麥和國內強麥的區別

制定的標准不一樣，因為小麥根據產地，季節的不同，品質，成分含量有所不同。
（一）標准品，生芽粒小於等於2.0%。
硬冬白小麥期貨合約。
（四）硬冬白小麥期貨合約見附件一，霉變粒小於等於2.0%）貼水30元/噸；
（三）同等級硬冬白小麥的不完善粒大於6.0%小於10;噸;噸;ZSJ 001-2003）的二等優質強筋小麥。
（二）替代品：符合鄭州商品交易所期貨交易用優質強筋小麥標准（Q/。
優質強筋小麥期貨合約：

G. 鄭州商品交易所優質強筋小麥期貨、一號棉花每手合約的最小變動值分別是多少怎麼算

優質強筋小麥期貨、一號棉花每手合約的最小變動值分別是1元和5元。
一號棉花期貨合約：交易單位：5噸/手（公定重量）；最小變動價位：5元/噸
小麥：：交易單位：10噸/手（公定重量）；最小變動價位：1元/噸

H. 強麥期貨的優質強筋小麥期貨標准合約

交易品種
強筋小麥
交易代碼
WS
交易單位
10噸/手
報價單位
元/噸
最小變動價位
1元/噸
每日價格最大波動限制
不超過上一交易日結算價±6%
合約交割月份
1、3、5、7、9、11
每日交易時間
每周一至周五上午9：00-11：30下午1：30-3：00
最後交易日
合約交割月份的倒數第七個交易日
最後交割日
合約交割月份的第一個交易日至最後交易日
交割品級
標准交割品：符合鄭州商品交易所優質強筋小麥標准(Q/ZSJ001-2003)二等優質強筋小麥。替代品及升貼水見《鄭州商品交易所交割細則》
交割地點
交易所指定交割倉庫
交易保證金
合約價值的5%
交割方式
實物交割

I. 小麥期貨的小麥標准合約

硬冬白小麥期貨合約
交易單位 10噸/手
報價單位元（人民幣）/噸
最小變動價位 1元/噸
每日價格最大波動限制不超過上一交易日結算價格的±3%
合約交割月份1、3、5、7、9、11月
交易時間 每周一至五上午9：00-11：30 下午1：30-3：00
最後交易日合約交割月份的倒數第七個交易日
交割日期合約交割月份的第一個交易日至最後交易日
交割品級標准品：二等硬冬白小麥符合GB 1351-1999替代品及升貼水見《鄭州商品交易所交割細則》
交割地點交易所指定交割倉庫
交易保證金比例 合約價值的5%
交易手續費2元/手（含風險准備金）
交割方式實物交割
交易代碼 WT
上市交易所 鄭州商品交易所
（二）優質強筋小麥期貨合約
交易單位 20噸/手
報價單位 元（人民幣）/噸
最小變動價位 1元/噸
每日價格最大波動限制 :上一個交易日結算價±4%及《鄭州商品交易所期貨交易風險控制管理辦法》相關規定
最低交易保證金:合約價值的5%
合約交割月份1、3、5、7、9、11
交易時間 每周一至五上午9：00-11：30 下午1：30-3：00
最後交易日 : 合約交割月份的第10個交易日
最後交割日 : 合約交割月份的第12個交易日
交割品級標准交割品：符合《中華人民共和國國家標准 小麥》（GB 1351-2008）的三等及以上小麥，且穩定時間、濕麵筋等指標符合《鄭州商品交易所期貨交割細則》規定要求
交割地點 交易所指定交割倉庫
交易保證金合約價值的5%
交割方式 實物交割
交易代碼 WH
上市交易所 鄭州商品交易所