期權和期貨零和博弈什麼意思

『壹』 怎麼理解期權和期貨是零和游戲

哪裡是零和，是負和游戲，因為期權和期貨不像股票還有分紅，這兩買入後持有沒有任何收益，還要支付交易費用，就是說你不漲不跌同價平倉都是虧損的。

『貳』 期權和期貨是什麼意思二者有區別和聯系嗎

期權和期貨是兩種不同的衍生工具。
期貨指在一個確定的將來時間按確定的價格購買或出售某項資產的協議。
期權有兩種類型：看漲期權和看跌期權。看漲期權的持有者具有在某一具體的時間以某一確定價格購買標的資產的權利。看跌期權的持有者具有在某一確定時間以某一確定價格出售標的資產的權利。
期貨和期權的不同主要是：期貨合約的簽訂雙方都負有到時必須執行合約的義務。而期權合約的多方只負有權利，而沒有義務。
舉個例子來說，以黃金期貨和黃金期權來距離：如果是黃金期貨，則到時候黃金期貨的多方在特定時間，必須以合約約定的價格買進黃金，不管當時黃金市場上現價是比合約約定價格高還是低。同樣的，對黃金期貨合約的空房來說也是如此，合約到期，必須以合約約定的價格賣出黃金。
而黃金期權就不同了。以看漲期權為例，如果在此時兩人簽訂一個黃金期權的合約，而合約到期時，市場上黃金的價格比期權合約上規定的黃金交割價格要高，那麼黃金看漲期權合約的多方，就能以比市場價格低的價格買到黃金，進而把黃金在市場上出售獲取差價。但是如果到時候市場上黃金價格低於期權合約上邊的交割價格，那麼此時對黃金看漲期權合約的多方來說，用比較高的價格買進黃金是不利的，因此可以選擇不執行這個期權合約。看跌期權反之。

『叄』 期貨和期權是零和游戲，你如何理解這句

不是零和，是負和游戲，因為期權和期貨不像股票還有分紅，這兩買入後持有沒有任何收益，還要支付交易費用，就是說不漲不跌同價平倉都是虧損的。

期貨合約的雙方都被賦予相應的權利和義務，除非到期前平倉，這種權利和義務在到期日必須行使，也只能在到期日行使，期貨的空方甚至還擁有在交割月選擇在哪一天交割的權利。

而期權合約只賦予買方權利，賣方則無任何權利，他只有在對方履約時進行對應買賣標的物的義務。特別是美式期權的買方可在約定期限內的任何時間執行權利，也可以不行使這種權利；期權的賣方則須准備隨時履行相應的義務。

(3)期權和期貨零和博弈什麼意思擴展閱讀：

期貨市場最早萌芽於歐洲。早在古希臘和古羅馬時期，就出現過中央交易場所、大宗易貨交易，以及帶有期貨貿易性質的交易活動。

最初的期貨交易是從現貨遠期交易發展而來。第一家現代意義的期貨交易所1848年成立於美國芝加哥，該所在1865年確立了標准合約的模式。20世紀90年代，我國的現代期貨交易所應運而生。

『肆』 為什麼說期貨是零和博弈

有人掙錢必須有人虧錢,和股票不一樣.

股票都是買多持有,上漲大家一起掙錢或者下跌一起被套.

期貨持有賣和持有買的人一樣多.無論上漲還是下跌,有人賺錢了就必須有人虧錢!

『伍』 如何理解期權和期貨是零和博弈

一部分人掙錢，另一部分必然賠錢，期貨和期權不會產生利潤，資金只是來回轉移

『陸』 什麼叫期貨與期權啊

期貨的英文為Futures，是由「未來」一詞演化而來，其含義是：交易雙方不必在買賣發生的初期就交收實貨，而是共同約定在未來的某一時候交收實貨，因此中國人就稱其為「期貨」。
最初的期貨交易是從現貨遠期交易發展而來，最初的現貨遠期交易是雙方口頭承諾在某一時間交收一定數量的商品，後來隨著交易范圍的擴大，口頭承諾逐漸被買賣契約代替。這種契約行為日益復雜化，需要有中間人擔保，以便監督買賣雙方按期交貨和付款，於是便出現了1570年倫敦開設的世界第一家商品遠期合同交易所———皇家交易所。為了適應商品經濟的不斷發展，1985年芝加哥穀物交易所推出了一種被稱為「期貨合約」的標准化協議，取代原先沿用的遠期合同。使用這種標准化合約，允許合約轉手買賣，並逐步完善了保證金制度，於是一種專門買賣標准化合約的期貨市場形成了，期貨成為投資者的一種投資理財工具。
期權是指在未來一定時期可以買賣的權力，是買方向賣方支付一定數量的金額（指權利金）後擁有的在未來一段時間內（指美式期權）或未來某一特定日期（指歐式期權）以事先規定好的價格（指履約價格）向賣方購買或出售一定數量的特定標的物的權力，但不負有必須買進或賣出的義務。
期權交易事實上是這種權利的交易。買方有執行的權利也有不執行的權利，完全可以靈活選擇。
期權分場外期權和場內期權。場外期權交易一般由交易雙方共同達成。
期權（Option），它是在期貨的基礎上產生的一種金融工具。從其本質上講，期權實質上是在金融領域中將權力和義務分開進行定價，使得權力的受讓人在規定時間內對於是否進行交易，行使其權力，而義務方必須履行。在期權的交易時，購買期權的和約方稱作買方，而出售和約的一方則叫做賣方；買方即是權力的受讓人，而賣方則是必須履行買方行使權力的義務人。
具體的定價問題則在金融工程學中有比較全面的探討。
期權主要有如下幾個構成因素：①執行價格（又稱履約價格〕。期權的買方行使權利時事先規定的標的物買賣價格。②權利金。期權的買方支付的期權價格，即買方為獲得期權而付給期權賣方的費用。③履約保證金。期權賣方必須存入交易所用於履約的財力擔保，④看漲期權和看跌期權。看漲期權，是指在期權合約有效期內按執行價格買進一定數量標的物的權利；看跌期權，是指賣出標的物的權利。當期權買方預期標的物價格會超出執行價格時，他就會買進看漲期權，相反就會買進看跌期權。
按執行時間的不同，期權主要可分為兩種，歐式期權和美式期權。歐式期權，是指只有在合約到期日才被允許執行的期權，它在大部分場外交易中被採用。美式期權，是指可以在成交後有效期內任何一大被執行的期權，多為場內交易所採用。
參考文獻：http://www.yingsheng.net

『柒』 期權和期貨的區別是什麼

期貨與期權的區別：
1、保證金與權利金的不同：期貨交易中，買賣雙方均要交納交易保證金，但買賣雙方都不必向對方支付費用；而期權交易中，買方支付權利金，但不交納保證金，賣方收到權利金，但要交納保證金；
2、權利和義務的不同：期權是單向合約，期權的多頭在支付權利金後即取得履行或不履行合約的權利而不必承擔義務；期貨是雙向合同，交易雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務，如果不願實際交割必須在有效期內沖銷；
3、現金流轉不同：期權交易中，買方要向賣方支付權利金，這是期權的價格，期權合約可以流通，其價格則要根據標的資產價格的變化而變化；而在期貨交易中，買賣雙方都要繳納期貨合約面值一定比例的初始保證金，在交易期間還要根據價格變動對虧損方收取追加保證金，盈利方則可提取多餘保證金；
4、到期日和行權日的不同：做期貨的人一般在實際做期貨的時候第一個要接觸到的期貨概念是「主力合約」，實際上就是最多人做的這個到期時間的合約，而期貨的到期後會面臨強制平倉和交割，所以實際上絕大多數投資人是在交割日以前就會平倉或移倉至下一個主力合約；而期權的本質就是選擇權，而選擇權是有時間要求的，其最後一天稱之為行權日，目前國內的場外期權實行美式期權，也就是在到期日和以前買方都可以選擇行權，可以理解為：在行情上漲或對買方有利時，期權買方可以隨時選擇行權，而行情下跌或對期權買方不利時，買方可以放棄行權。
溫馨提示：
①以上解釋僅供參考，不作任何建議。
②入市有風險，投資需謹慎。
應答時間：2020-12-09，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。
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『捌』 和期貨是零和博弈」.你如何理解這句話

因為期貨可以做空，多空雙方是合約數量是相等的。當價格波動的時候，多方盈利等於空方的虧損，反之亦然。所以叫零和博弈。
但如果考慮交易所需要收取交易手續費，也不是絕對的零和。