期貨看跌期權實際價格
❶ 價內期權、價外期權、看漲期權、看跌期權、通俗易懂的解釋是分別是什麼
價內期權 In the Money：指執行價格與基礎工具的現行遠期市場價格相比較為有利的期權。期權越是處於價內，其內在價值和價格就越高。隨著期權越來越深入價內，其Delta值將上升，期權在 利潤和 損失方面的表現也與基礎工具越來越相似。 因此，深入價內的期權的Delta值接近於1。（深入價內指的是看漲期權對應標的的交易價格大幅高於 行權價格或看空期權的標的價格大幅低於行權價格。）
價外期權 Out of the Money：指執行價格與基礎工具的現行遠期市場價格相比較不利的期權。是沒有內在價值的期權，也就是無行權價值的期權。
看漲期權（Call Option）又稱買進期權、買方期權、買權、延買期權，或「敲進」，是指期權的購買者擁有在期權合約有效期內按執行價格買進一定數量標的物的權利。
看漲期權是這樣一種合約：它給合約持有者（即買方）按照約定的價格從對手手中購買特定數量之特定交易標的物的權利。由於期權合約上書寫的交易標的物不同，看漲期權可以是股票期權，股票指數期權、外匯期權、商品期權，也可以是利率期權，甚至是期貨合約期權、掉期合約期權。
❷ 關於看空期權最終價值計算問題
多出的170可以看作為時間價值，必須注意期權是在未來某一時點賦予期權持有者用執行價格買入(對於看漲期權來說)或賣出(對於看跌期權來說)標的物，在期權沒有到期時，期權的價值大致有兩部分組成，一部分時內在價值，而另一部分是時間價值，實際上那投資者在棉花期貨為15000時，購入14600的棉花看跌期權，那時這期權實際上是屬於價外期權，即沒有內在價值，那權利金330實際上可以理解為期權的時間價值，而當棉花期貨為14000時，這期權的內在價值為600，那多出的170也是屬於時間價值。
您好，收益很容易計算。
收益就是到 期權到期行權日，行權價減去那天的商品期貨價標價，就是您的收益。
如果期貨價格高於行權價，那麼您的收益是零，最初的投資也全部歸零。
❹ 美式看跌期權的權利金不應該高於執行價格。為什麼如果高了會出現什麼情況
實際上無論是美式還是歐式看跌期權，其權利金都不應該高於執行價格(這是對於行權比例為1:1的期權為基準的，若行權比例超過1:1這個理論就不成立了)，很簡單的一個問題就是標的物的價格最多也只能為零，理論上是不會出現負值的，而看跌期權的價值是執行價格減去標的物價格，若標的物價格為零，其看跌期權權利金的最大值就是執行價格，若權利金高於執行價格，那麼就意味著要標的物的價格低於零才會有盈利空間，故此就會有這樣的結論。
❺ 考慮同一種股票的期貨合約，看漲期權和看跌期權交易，若X=T,如何證明看漲期權價格等於看跌期權價格呢
看漲期權與看跌期權之間的平價關系
（一）歐式看漲期權與看跌期權之間的平價關系
1．無收益資產的歐式期權
在標的資產沒有收益的情況下，為了推導c和p之間的關系，我們考慮如下兩個組合：
組合A：一份歐式看漲期權加上金額為Xe-r(T-t) 的現金
組合B：一份有效期和協議價格與看漲期權相同的歐式看跌期權加上一單位標的資產
在期權到期時，兩個組合的價值均為max(ST,X)。由於歐式期權不能提前執行，因此兩組合在時刻t必須具有相等的價值，即：
c+Xe-r(T-t)=p+S（1.1）
這就是無收益資產歐式看漲期權與看跌期權之間的平價關系（Parity）。它表明歐式看漲期權的價值可根據相同協議價格和到期日的歐式看跌期權的價值推導出來，反之亦然。
如果式（1.1）不成立，則存在無風險套利機會。套利活動將最終促使式（1.1）成立。
2．有收益資產歐式期權
在標的資產有收益的情況下，我們只要把前面的組合A中的現金改為D+Xe-r(T-t) ，我們就可推導有收益資產歐式看漲期權和看跌期權的平價關系：
c+D+Xe-r(T-t)=p+S（1.2）
（二）美式看漲期權和看跌期權之間的關系
1．無收益資產美式期權。
由於P>p,從式（1.1）中我們可得：
P>c+Xe-r(T-t)-S
對於無收益資產看漲期權來說，由於c=C，因此：
P>C+Xe-r(T-t)-S
C-P<S-Xe-r(T-t)（1.3）
為了推導出C和P的更嚴密的關系，我們考慮以下兩個組合：
組合A：一份歐式看漲期權加上金額為X的現金
組合B：一份美式看跌期權加上一單位標的資產
如果美式期權沒有提前執行，則在T時刻組合B的價值為max(ST,X)，而此時組合A的價值為max(ST,X)+ Xe-r(T-t)-X 。因此組合A的價值大於組合B。
如果美式期權在T-t 時刻提前執行，則在T-t 時刻，組合B的價值為X，而此時組合A的價值大於等於Xe-r(T-t) 。因此組合A的價值也大於組合B。
這就是說，無論美式組合是否提前執行，組合A的價值都高於組合B，因此在t時刻，組合A的價值也應高於組合B，即：
c+X>P+S
由於c=C，因此，
C+X>P+S
結合式（1.3），我們可得：
S-X<C-P<S-Xe-r(T-t)(1.4)
由於美式期權可能提前執行，因此我們得不到美式看漲期權和看跌期權的精確平價關系，但我們可以得出結論：無收益美式期權必須符合式（1.4）的不等式。
2．有收益資產美式期權
同樣，我們只要把組合A的現金改為D+X，就可得到有收益資產美式期權必須遵守的不等式：
S-D-X<C-P<S-D-Xe-r（T-t） （1.5）
❻ 某投資者支付10美元，購買了一份同期貨的看跌期權，執行價格是1850美元一噸，一個月後到期
你的虧損就是10美元。期權最大的虧損就是你的期權費，美式期權是你在期權周期內任意一天賺錢了都可賣掉。
❼ 期貨看跌期權的含義
股市長期行情的邏輯,一般來自兩個方面,其一,經濟增長質量提升,即使增速下降但企業利潤增速保持中高速其二,資金價格回落、風險偏好改善,驅動股市估值水平的向上提升,這是大級別行情的直觀現象。當然,背後可以歸結到改革、歸結到人口結構變遷等因素導致的資產、風險偏好等因素中期來看,A股尚難形成戴維斯雙擊式的牛市,而更多是資金驅動、賺錢效應下的單輪驅動的行情。
❽ 請教金融高手：對沖操作時，買期貨同時買看跌期權，請問期貨價格和期權價格有什麼聯系嗎
注意期權價格受到相關的行權價格(或行使價格)影響，如果是看跌期權，行權價格定得比較高，相關期權價格就會高一點，相反行權價格定得比較低，相關期權價格就會低一點。期貨價格和期權價格存在一定的聯系，這種聯系一般是通過相關期權價格計算模型所建立的，經濟學上有一個叫做B-S期權模型，但一般相關期權提供方會使用B-S基礎上修改後建立的相關模型計算其期權價格的。
樓上所說的可以向大機構直接談個性化合約這種交易模式其流動性很低，一般你買了這種期權以後很難賣出的。
的確這些東西在國外很常見，在國內基本沒有相關機構做這種期權交易，就算有主要都是那些外資機構提供的。
❾ 美式和歐式看跌期權的價值上下限為什麼不一樣
對於無收益資產的期權而言，同時可以適用於美式 看漲期權，因為在無收益情況下，美式看漲期權提前執行是不可取的，期權執行日也就是到期日，所以BS適用美式看漲期權。對於美式看跌，由於可以提前執行，故不適合。
對於有收益資產的期權而言，只需改變收益 現值（即變為 標的證券減去收益折現），BS也適用於歐式，看跌期權和看漲期權，在標的存在收益時，美式看漲和看跌期權存在執行的可能性，因此BS不適用。
(9)期貨看跌期權實際價格擴展閱讀：
注意事項：
1、買入看跌期權是同買入看漲期權正好相反的操作。看跌期權是出售的權力。當購買看跌期權時，期待股票行情是熊市看跌。
2、在美國每份期權合約都是100股。因此，如果期權價格為$1，一份期權合約的價格為$100。
3、對於標准普爾(S&P)期貨期權，每份合約都可以執行為一份期貨合約。如果期權價格為$1，當期貨合約執行時，將為之支付$250。
4、如果想要買入看跌期權，對行情的展望是旅市看跌的，期望標的資產的價格會下跌。
參考資料來源：網路-看跌期權
參考資料來源：網路-歐式期權
參考資料來源：網路-美式期權
參考資料來源：網路-價值區間
❿ 為什麼每個看漲期權和看跌期權的價格不一樣
預期未來標的物的價格將上漲 期貨合約持有人會賣出看跌期權收取一定的保證金 因為期權買方 如果不會行權 期權的賣方就活得權利金
賣出看跌還是看漲最主要期權賣方持有期貨合約為多頭還是空頭 如果是多頭就是看漲期權 空頭就是看跌期權 如果期權的買方就是買進看xx期權 是賣方就是賣出xx期權
比如 你現在是9月份的大豆期貨合約空頭 合約價格是3000元每噸 你預期未來大豆期貨的價格上漲 你就會賣出看跌期權 你就是期權的賣方 我預期未來大豆期貨合約會下降 我就願意付你50每噸的的權利金來買你的大豆期貨合約 我就是期權的買方 過了一段時間 9月份大豆期貨合約 漲到3110元每噸 如果我行權 我將會是期貨上的空頭 我會虧損110元每噸 所以我不行權損失50元每頓的權力金 你賺了我的權利金 然後你平倉一共虧損60元每頓 能夠減少你的損失
你現在是9月份的大豆期貨合約的多頭 合約價格是3000元每噸 你預期未來大豆期貨的價格下降 你就會賣出看漲期權 你就是期權的賣方 我預期未來大豆期貨合約會上漲 我就願意付你50每噸的的權利金來買你的大豆期貨合約 我就是期權的買方 過了一段時間 9月份大豆期貨合約 漲到3890 元每噸 如果我行權 我將會是期貨上的多頭 我會虧損110元每頓 所以我行權損失50元每噸的權利金 你賺我的權利金 然後你平倉後一共虧損60 元每噸 減少你的損失