期貨合約高風險及其對應的高收益
❶ 期貨的概念期貨為什麼會風險大,利潤大
期貨的本質是與他人簽訂一份遠期買賣商品(或股指、外匯、利率)的合約,以達到保值或賺錢的目的。
期貨是保證金制,一般是合約價值的10%,即1萬元可以做10萬元的期貨(合約),所以期貨(合約)的價值漲跌10%,您的保證金就會翻番或賠光。
這就是所謂期貨期貨風險大,利潤大。但是這個風險是可控的,即您可以控制倉位,如果您1萬元就做1萬元的期貨(合約),那風險就大大降低了(比股票的風險還小)。
下面拿做空小麥為例解釋一下期貨做空的原理(概念):
您在小麥每噸2000元時,估計麥價要下跌,您在期貨市場上與買家簽訂了一份(一手)合約,(比如)約定在半年內,您可以隨時賣給他10噸標准麥,價格是每噸2000元.(價值2000×10=20000元,按10%保證金算,您應提供2000元的履約保證金,履約保證金會跟隨合約價值的變化而變化。)
買家為什麼要同您簽訂合約呢?因為他看漲.
簽訂合約時,您手中並不一定有麥子(一般也並不是真正要賣麥子).您在觀察市場,若市場如您所願,下跌了,跌到每噸1800元時,您按每噸1800元買了10噸麥,以每噸2000元賣給了買家,合約履行完畢(您的履約保證金返還給您).您賺了:
(2000-1800)×10=2000(元)(手續費一般來回10元,忽略)
實際操作時,您只需在2000點賣出一手麥,在1800點買平就可以了,非常方便.
如果在半年內,麥價上漲,您沒有機會買到低價麥平倉,您就會被迫買高價麥平倉(合約到期必須平倉),您就會虧損,而同您簽訂合約的買家就賺了。
假如您是2200點平倉的,您會虧損:
(2200-2000)×10=2000(元)+10元手續費.
附期貨開戶:
先到期貨經紀公司(到網上搜一搜,最好是規模大的,信譽好的,排名靠前的),或當地營業部辦理開戶手續。
A、自然人開戶須出示本人身份證並提交復印件,並在期貨經紀公司指定的銀行開戶,原則需存入5萬元(也有的公司沒有要求),填寫《開戶信息登記表》,留下影像資料及身份證掃描件,簽署《期貨經紀合同》及所有附件。
B、法人開戶須提交:①營業執照復印件;②稅務登記證復印件;③開戶銀行名稱及帳號;④法定代表人身份證復印件;⑤被授權人身份證復印件。填寫《法人開戶信息登記表》,由法定代表人親自簽署或授權簽署《期貨經紀合同》及所有附件,並加蓋單位公章。
C、戶須在《期貨經紀合同》文件中指定1至2人為其資金調撥人,指定1至2人為交易指令下達人(指令下單人被視為結算單簽認人)。被指定的資金調撥人和交易指令下達人須親自簽字,提供身份證及其復印件,並預留印簽。
開戶注意事項:
1.入市前請仔細閱讀"風險說明書"、"客戶須知"、"合同文本"等相關文本。
2.提供的開戶材料(營業執照、身份證等)必須在有效期內。
3.合同中所涉及的簽字必須由相關人員本人簽署,不得代簽。
4.開戶免費,可以就手續費的多少,與營業部討價還價.
5.如果是網上交易,下載所屬期貨經紀公司的網上交易軟體(帶行情分析軟體)在電腦安裝.
進入網上交易系統,就可以在網上交易期貨了。
期貨的炒作方式與股市十分相似,但又有十分明顯的區別。
一、以小搏大 股票是全額交易,即有多少錢只能買多少股票,而期貨是保證金制,即只需繳納成交額的5%至10%,就可進行100%的交易。比如投資者有一萬元,買10元一股的股票能買1000股,而投資期貨就可以成交10萬元的商品期貨合約,這就是以小搏大。
二、雙向交易 股票是單向交易,只能先買股票,才能賣出;而期貨即可以先買進也可以先賣出,這就是雙向交易。
三、時間制約 股票交易無時間限制,如果被套可以長期平倉,而期貨必須到期交割,否則交易所將強行平倉或以實物交割。
四、盈虧實際 股票投資回報有兩部分,其一是市場差價,其二是分紅派息,而期貨投資的盈虧在市場交易中就是實際盈虧。
五、風險巨大,但可以控制。 期貨由於實行保證金制、追加保證金制和到期強行平倉的限制,從而使其更具有高報酬、高風險的特點,在某種意義上講,期貨可以使你一夜暴富,也可能使你頃刻間一貧如洗,投資者要慎重投資,切記不能滿倉操作。
六.期貨是T+0交易,每天可以交易數個來回,建倉後,馬上就可以平倉。手續費比股票低(約萬分之一至萬分之五).
期貨可以賺錢. 但它賺的錢是別人賠的,還得負擔交易費用,所以期貨賺錢並不容易(但比股市下跌時容易).
期貨有風險,入市須謹慎!
參考資料:http://ke..com/view/2348.html?wtp=tt
❷ 期貨套利怎麼做 風險和收益怎麼樣
期貨套利風險相對於單純投機風險小,但收益見效時間長,收益保持中下。
期貨套利是指利用相關市場或者相關合約之間的價差變化,在相關市場或者相關合約上進行交易方向相反的交易,以期在價差發生有利變化而獲利的交易行為,如果發生利用期貨市場與現貨市場之間的價差進行的套利行為,那麼就稱為期現套利。
股指期貨與現貨指數套利原理:
指投資股票指數期貨合約和相對應的一攬子股票的交易策略,以謀求從期貨、現貨市場同一組股票存在的價格差異中獲取利潤。
當期貨實際價格大於理論價格時,賣出股指期貨合約,買入指數中的成分股組合,以此獲得無風險套利收益,稱為「正套」。
當期貨實際價格低於理論價格時,買入股指期貨合約,賣出指數中的成分股組合,以此獲得無風險套利收益,稱為「反套「。
市場中常常出現價格分布不尋常的合約組合,有些可以成為投資者套利交易的良好對象,有些則是「套利陷阱」,其存在由於種種原因,並不能很好的價差回歸,有時甚至會出現令人詫異的變化,導致套利失敗。因此投資者要格外小心下面幾種「套利陷阱」。
1.不做跨年度的跨期套利
2.不做非短期因素影響的正向套利
由於套利機會是依據中長期價格關系找到短期價格呈現偏離的機會,發生套利機會的因素一般都是短期或者突發事件引起的價格異變,所以,一般不應介入非短期因素影響的正向套利時機。
3.「逼倉」中的套利危險
其風險重要在跨期套利中浮現,一般而言,跨期的虛盤套利不涉及到現貨,而逼倉的風險就在於沒有現貨頭寸做維護,當市場行情呈現單邊逼倉的時候,逼倉月合約要比其它月份走勢更強,其價差未涌現「理性」回歸,從而導致虧損的局勢。
4.不做流動性差的合約
如果組建的套利組合中一個或兩個期貨合約流動性很差,則我們就要注意該套利組合是否可以順利地同時開倉和平倉,如果不能,則要斟酌廢棄該次套利機會。此外,如果組合構建得足夠大,則組合的兩個合約都存在必定的沖擊成本。在期現套利和跨期套利中,參與到交割的套利須保證有足額的資金交付。
5.資金的機遇成本和借入成本
在實際投資中,兩個交易賬戶均須備有足夠的預留保證金,這會增添利息成本,從而下降收益率。我們需要斟酌資金起源是自有資金還是借貸資金,而資金借入的期限和套利頭寸的持有期限可能並不匹配。
❸ 誰能舉例說明期貨的高收益
期貨是保證金交易,從而可以放大你的交易額,放大的杠桿比率就是保證金比率的倒數。
比如說白砂糖是10%的保證金,你的杠桿比率就是10被,也就是說,不論盈虧,你的盈虧幅度都是白砂糖波動幅度的10倍。
具體說就是,做多一手包砂糖期貨合約,合約價格上漲1%,你就盈利白砂糖一手保證金的10%,相反的虧損也是10倍。
你也可以這樣看,一手白砂糖是10噸,而標價是每噸的價格,也就是說你做一手白砂糖的實際價值是期貨合約標價的10倍,而你所出的保證金只是10%,就正好只是一噸的價格。但是白砂糖每波動一元,代表每噸波動一元,你所得到的盈利或虧損是一手的總價值,也就是10噸的價值,你的實際盈虧就是10元。
例子:白砂糖1001合約價格是4045元,你做多一手白砂糖合約的總價值是40450元,而你只需要出4045元的保證金。在不考慮交易費用的情況下,如果白砂糖價格上漲到4085元,也就是上漲了1%,你就盈利了保證金4045元的10%,也就是404元。
也可以看做每噸盈利40元,一手合約10噸也就盈利了400元。因為白砂糖最小波動價位是1元,所以上面的1%是大概的,實際可能不到一點點,所以兩邊數字不同,但實際的是一樣的。
如果是下跌1%,你同樣也是虧所400元左右
❹ 你知道期貨交易的高風險嗎
期貨是有風險的,從事期貨交易,既可能掙錢也可能虧錢,有時還可能虧得很慘。按理說,這些都是基本常識,為什麼還要刻意強調呢? 這是因為對初人市的交易者而言,可以說都是抱著賺大錢這一美好的願望來的,獲利的期望值都比較高,但由於沒有實際操作經驗以及賠錢的經歷,對風險的認識通常又是比較模糊的。一些新入市的投資者會這樣想,期貨交易是有風險的,不過,只要我小心一些,虧損的可能性就不大,即使虧損,也不至於大虧,抓住機會,大贏一把,什麼都有了。這種想法,固然有其合理性,但仍舊暴露出對風險意識的認識不足。原因在於:首先,期貨交易中,風險和收益是對稱的,小心固然能降低風險度,但同時降低了潛在的收益率;其次,在突發事件中,有時即使已經很小心了,仍舊免不了發生較大的虧損,比如,很小的持倉,但碰到接連的反方向停板,仍舊會有很大的損失;再次,機會的認定往往是主觀的,如果客觀情況恰好與之相反,大贏一把很可能變為大虧一把;最後,初人市交易者在小心的心態下,如果連續掙了些小錢,往往會改變小心的心態,他們會想,如果前幾次交易的單量大一些,掙的錢不就更多嗎?在這種思想指導下,風險意識會逐漸淡化。可以說,期貨交易中的成功人士都有這么個經歷,從小心到大意,然後在吃了大虧後再轉為小心。
❺ 期貨合約高風險及其對應的高收益源於無負債結算制度,怎麼李婕
高風險與高收益 源於保證金交易制度
保證金交易,放大了交易杠桿
❻ 期貨具有高風險是什麼原因呢
期貨的高風險主要在於它的合約杠桿特性。就那公眾比較熟悉的股票為比較對象。
股票是全價交易,就是這只股票市價多少,你就要掏多少錢才能買到它,而期貨就不一樣了,就拿股指期貨為例,假如說現在股指期貨價格是3000點。按一點300元來算,期貨杠桿按10%來計算(實際杠桿比率不是10%,這里只是舉例說明),那麼你買一手股指期貨要用的錢是:
3000*300*10%=90000元,這個數值比90萬小了10倍。這就是杠桿的作用,它可以讓你用1/10的錢進行交易。
在杠桿的作用下,風險和收益率也是成倍的增加,比如股票10元買進的,跌到了9元,跌了10%,那麼虧得就是1元錢,但是在期貨市場上,同樣以股指期貨來說,要是下跌10%,那你的本金(9萬)就全沒有了,因為3000點的10%是300點,一點的價格是300元,那麼跌300點就要虧9萬,同樣收益也是成倍的。
❼ 簡述期貨交易的特點 杠桿機制使期貨交易高收益高風險的特點。 這么回答對么
你說的沒錯,就是高風險高收益
❽ 舉例說明為什麼以期貨為代表的衍生交易具有高風險性
1、杠桿交易,放大了相對於本金的盈虧比率,所以風險高
2、衍生品並非原始標的,也就是你買賣的並非原始標的,那麼從另一個角度來說你買賣的僅僅設合約或者說是一張紙。因此對於大多數人來說你持有的僅僅是一張紙而已。所以風險相對較高。舉例你買股票,就算是虧了,你最後還是持有的公司的股權。而你買了期貨合約,如果虧了,即使你有足夠的錢不至於被強行平倉,因為你交易的時候是杠桿交易,那麼交割的時候可就不是杠桿那麼簡單了,對於個人投資者來說是沒有權利參與期貨合約的現貨交割的。而且即使允許你交割,你也很有可能沒那麼多錢參與。也就是說你買賣的東西本身沒有價值,所以風險高。
其他的你可以參考期貨交易的風險和股票交易的風險之間的差異。上網查查看吧。