為什麼銅期貨上升現貨卻下降

⑴ 為什麼期貨價格上升現貨價格下降

期貨是對未來某個時間價格的預判，而現貨是實時的價格，時間上就有差異，不同步。

⑵ 銅期貨的變動因素

精煉銅的供求情況是影響銅價變動的最直接、最根本因素。一般來說，若供過於求，則銅價下跌，反之，若供不應求，則銅價上漲。通常，我們可根據庫存增減、現貨升水變化及權威研究機構（如 ICSG、安泰科）發布的供需預測來判斷精煉銅的供求情況。供應方面，國家統計局每月發布的產量數據及海關每月中旬公布的進口數據為衡量供 給情況的主要指標。影響供給的主要因素有：銅精礦供需情況、冶煉廠產能及開工率、進口情況、副產品收入、行業生產成本、銅企罷工等。其中，全球最大產銅國智利的銅企罷工事件較多，對期價影響較大。
需求方面，銅作為最基本的工業原料之一，宏觀經濟的景氣程度基本決定了銅市需求的大小。通常，海關每月發布的出口數據及按（產量+凈進口量）計算的表觀消費數據為衡量需求情況的主要指標。此外，我們可根據 GDP 增長率、製造業指數、訂單指數等宏觀指標粗略判斷需求強弱，根據終端消費領域，如電線電纜、建築、交通運輸等行業的發展情況衡量實際需求的大小。由於我國銅消費量位居世界第一，且 70%以上的銅資源依賴進口，故「中國需求」成了國際資金炒作的重要題材。
體現供求關系的一個重要指標是庫存。銅的庫存分報告庫存和非報告庫存。報告庫存又稱「顯性庫存」,是指交易所庫存，目前世界上比較有影響的進行銅期貨交易的有倫敦金屬交易所（LME），紐約商品交易所（NYMEX）的COMEX 分支和上海期貨交易所（SHFE）。三個交易所均定期公布指定倉庫庫存。
非報告庫存，又稱「隱性庫存」,指全球范圍內的生產商、貿易商和消費商手中持有的庫存。由於這些庫存不會定期對外公布，因此難以統計,故一般都以交易所庫存來衡量。
用銅行業發展趨勢的變化：消費是影響銅價的直接因素，而用銅行業的發展則是影響消費的重要因素。例如，20 世紀90 年代後，發達國家在建築行業中管道用銅增幅巨大，建築業成為銅消費最大的行業，從而促進了90 年代中期國際銅價的上升，美國的住房開工率也成了影響銅價的因素之一。2003 年以來，中國房地產、電力的發展極大地促進了銅消費的增長，從而成為支撐銅價的因素之一。在汽車行業,製造商正在倡導用鋁代替銅以降低車重從而減少該行業的用銅量。
銅的生產成本：生產成本是衡量商品價格水平的基礎。銅的生產成本包括冶煉成本和精練成本。不同礦山測算銅生產成本有所不同，最普遍的經濟學分析是採用「現金流量保本成本」，該成本隨副產品價值的提高而降低。目前國際上火法煉銅平均綜合現金成本約為62 美分/磅，濕法煉平均成本約40 美分/磅。濕法煉銅的產量目前約占總產量的20%。國內生產成本計算與國際上有所不同。 銅是重要的工業原材料，其需求量與經濟形勢密切相關。經濟增長時，銅需求增加從而帶動銅價上升，經濟蕭條時，銅需求萎縮從而促使銅價下跌。
在分析宏觀經濟時，有兩個指標是很重要的，一是經濟增長率，或者說是GDP 增長率，另一個是工業生產增長率。 基金業的歷史雖然很長，但直到20 世紀90 年代才得到蓬勃的發展，與此同時，基金參與商品期貨交易的程度也大幅度提高。從最近十年的銅市場演變來看，基金在諸多的大行情中都起到了推波助瀾的作用。
基金有大有小，操作手法也相差很大。一般而言，基金可以分為兩大類，一類是宏觀基金（Macro fund），如套利基金，它們的規模較大，少則幾十億美元，多則上百億美元，主要進行戰略性長線投資。另一類是短線基金，這是由CTA（Commodity Trading Advisors）所管理的基金，規模較小，一般在幾千萬美元左右，靠技術分析進行短線操作，所以又稱技術性基金。
盡管由於基金的參與，銅價的漲跌可能出現過度，但價格的總體趨勢不會違背基本面，從COMEX 的銅價與非商業性頭寸（普遍被認為是基金的投機頭寸）變化來看，銅價的漲跌與基金的頭寸之間有非常好的相關性。而且由於基金對宏觀基本面的理解更為深刻並具有「先知先覺」，所以了解基金的動向也是把握行情的關鍵。 原油和銅都是國際性的重要工業原材料，它們需求的旺盛與否最能反映經濟的好壞，所以從長期看，油 價和銅價的高低與經濟發展的快慢有較好的相關性。正因為原油和銅都與宏觀經濟密切相關，因此就出現了銅價與油價一定程度上的正相關性。但這只是趨勢上的一 致，短期看，原油價格與銅價的正相關性並不十分突出。
倫敦銅LME
LME是世界上最大的銅期貨交易市場，成立於1876年，交易品種有銅、鋁、鉛、鋅、鎳和鋁合金。銅的期貨交易始於1877年，進行交易的銅有兩種：
陰級銅：A級銅
銅棒：規格標准為重量在110－125公斤之間的A級銅
其中陰級銅的交易最為活躍。所有交割的銅必須有倫敦交易所核准認可的A級銅的牌號，符合英國BS6017－1981標准分類規格。
A級電解銅的合約規則為：
合約數量單位：25噸
報價：美元/噸
價格波動最低幅度：0.5美元/噸
交割日期：三個月內為任何一個交易日、三個月以上至十五個月為每個月第三個星期三
交易時間：12：00—12：05；12：30—12：35（正式牌價）；15：30—15：35；16：15—16：20
LME無漲跌停板限制

⑶ 為什麼存貨價值下降 期貨合約價值上升

擔心遠期下降，是先賣後買期貨合約，先將320的期貨合約賣了，以後下降只要花270就能買回來，肯定賺了。但存貨價值下降了。一賺一虧，沖抵。一點淺見。不知道對不對

⑷ 為什麼美元指數下跌,倫銅就漲,滬銅就漲,滬銅和倫銅的價格就是美元的匯率換算么

第一、包括銅、黃金、原油等商品期貨均是美元計價，那麼，只要美元下跌，這些以美元計價的商品必然上漲，因為美元下跌將令這些商品相對便宜，促使投資者買入。這也是為什麼，美元和商品價格呈負相關關系。
第二、滬銅和倫敦銅都是商品，只不過標價方式不同，倫敦銅是國際期貨，用美元計價，而滬銅是國內期貨，用人民幣計價。但二者都會受到美元波動而影響。
商品期貨是標的物為實物商品的一種期貨合約，是關於買賣雙方在未來某個約定的日期以簽約時約定的價格買賣某一數量的實物商品的標准化協議。商品期貨交易，是在期貨交易所內買賣特定商品的標准化合同的交易方式。商品期貨交易的品種隨著交易發展而不斷增加。從傳統的穀物、畜產品等農產品期貨，發展到各種有色金屬、貴金屬和能源等大宗初級產品的期貨交易。

⑸ 銅期貨的漲跌對銅類股票有什麼影響沒有

對與生產銅的公司來說那是好事,因為這意味著公司的獲利越來多!銅價上升他們的出廠價也可以提升.當然股價上升了啊!但是對於使用銅的企業來說,意味這他們的產品成本的上升,獲利水平下降,當然股價就下跌了啊

⑹ 商品期貨價格遠低於現貨價格，在臨近交割的時候，是不是都會出現一波上漲來拉近跟現貨的價格

不一定，你說的情況是逼倉，如果臨近交割，空單主力手上無貨，多單主力的確可以上演逼倉行情。但是這種行情會受到交易所的干預的，比如大幅度上調保證金，約談多空主力等等。咱們國內期貨品種雖然多，但是很多品種其實並沒有太多的套保盤在裡面。比如焦炭，你要知道國企就這樣，講起來套期保值規避風險。但是領導想的不是這樣，萬一價格漲了不就吃虧賣賤了嘛。現貨虧就虧唄，虧的是國家又不是我個人，多一事不如少一事。所以真正做空的企業不多，這種情況下投機盤就在裡面呼風喚雨，臨近交割的時候交易所壓力就很大，確保平穩多空都平掉而不希望多殺空或者空殺多這種極端情況

⑺ 為何銅期貨的價格已經跌破了銅的成本價格還在運作

樓上的回答了你教科書的問題.

我回答第二個問題: 誰說銅已經偏離現貨市場價了? 誰又告訴你價格已經跌破銅的成本價了? 我舉個例子: 鋅, 鋅在9000多的時候有個客戶告訴我,鋅的成本價在9700-9600. 理由是他很多朋友是開鋅礦小老闆,當時他們已經准備關門了.
然後鋅跌到 9500, 我另一個朋友又告訴我,他在省內的一家大型的鋅企的朋友告訴他,他們廠成本在9300-9400,目前勉強維持贏利. 但是他又告訴我,這家企業在全國來說都只算是中小型企業. 那我就在想,到底鋅的成本是好多? 你不知道,我不知道,大家都不知道.

另外,我們做期貨做的是什麼? 遠期合約, 既然是遠期,為什麼不能跌破當前的現貨價?

⑻ 求助銅期貨價和現貨價為何存在差異

期貨是預期的價格。與現實有差異的。現價低於期貨價格，說明人們對銅將來價格會上升的看法，並不代表將來就是這個價。

例如現在銅55000元/噸，期貨62000元/噸，到期現貨漲到65000元/噸，那買入期貨的豈不是賺了3000元/噸（65000-62000），反之即虧損。不少銅業公司不是做套期保值嗎，其實他們就是怕銅價下跌，而銅價真的漲了的話，那他們還是要損失市值的，如果銅價跌破他的保值價格，他們就賺了。

個人觀點，僅供參考。

⑼ 為什麼現貨的銅價比期貨低那麼多

國內只有上期所的銅期貨是正規的，其他都是山寨平台，可以後台操縱的。
可以網路現貨騙局 白銀騙局 原油騙局 郵幣卡騙局

⑽ 今天銅期貨的成交量不是很大，但是為何會拉了一個漲停的

銅上漲是三個方面的合力。
第一個力量來自於采購。國儲的收儲，大概是30萬噸，從去年年底就開始了收儲的價格一般是在 3000-3500美金左右，這些收儲行為特別是國儲收儲行為，為階段性的改變了供求關系，相當於吸納了30萬噸的過剩量，如果繼續收儲能夠繼續吸納。國儲的收儲使得庫存在50萬噸左右停滯不前，而近期銅強勢的原因是注銷倉單這兩天大幅度的增長，前兩天在4%，這兩天突然提高到12%左右，約合6萬噸，這就說明未來庫存可能會下降從而推進買盤。對於國內來說會繼續推動強勢，對於國外來說認為中國消費還很不錯，盡管這是一種特殊的需求。
第二個力量是春季是產銷旺季。我們注意到每一年這個時間段，銅都會表現強勁，在牛市階段表現更加強勁，在熊市階段表現出反彈，尤其在中國春季產銷都出現生機勃勃的景象。2月份產量增長10%，進口增長50%，從現貨商訂單來看到4月下旬訂單都是比較飽滿的，從這方面來看國內需求還是比較緊張，特別是現貨，這種緊張還跟廢銅大量減少60萬噸有關，導致精銅緊張。
第三個力量是資本市場的回暖。這股力量來自國際國內股市方面的回暖，國內4萬億的拉動，十大產業的振興計劃，國內PMI到達52.4，這一點我們似乎感覺中國經濟在復甦。世界上各國央行不遺餘力的向市場注資，各個拯救計劃的實施，從修改公允值的變化到美聯儲購買一萬億美元的債券，各大央行達成的貨幣互換的協議，從整個市場態勢來說危機緩和了，信貸市場各個資金紛紛到了這個市場，國內亦如此，信貸資金三月到達了1.86萬億，二月份是1萬多億，一月份是1.68萬億，這些資金至少在資本市場上，導致了人們對通脹的預計，從而導致了
商品市場的回暖。場外的資金被期貨行情所吸引，不斷加盟這個市場，由於實體經濟受挫，銀行信貸放寬，導致資金炒作行情明顯，預計這樣的情況還要維持一段時間。