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合約期貨業務邏輯

發布時間: 2021-05-19 07:57:52

Ⅰ 期貨的原理是什麼,請說的明白通俗一點,

期貨,通常指的是期貨合約,是一份合約。由期貨交易所統一制定的、在將來某一特定時間和地點交割一定數量標的物的標准化合約。

前者傾向於轉移風險,保持原有資產價值不變,而不要求投資產生過高的收益。後者傾向於承擔風險,同時也要求獲得較高的收益。這兩個方面正好互補,構成完整的期貨交易過程。其中,套期保值是利用期貨市場上所特有的期貨合約臨時替代現貨交易,通過在期貨市場上持有一個與現貨市場持有的品種相同但方向相反的交易部位所進行的套作交易。

有關於期貨方面的想要了解的可以咨詢美爾雅期貨,該公司注冊資本3億元,大股東湖北美爾雅股份有限公司繫上市公司。公司主營商品期貨經紀業務、金融期貨經紀業務和資產管理業務,是上海期貨交易所、中國金融期貨交易所、大連商品交易所、鄭州商品交易所、上海國際能源交易中心會員單位,湖北省證券期貨業協會副會長單位,具有中國金融期貨交易所交易結算業務資格。

Ⅱ 您好,我想請問,期貨合約作為一種套期保值的工具,是怎麼運作的我的疑惑點是,比如賣出期貨合約,既然

是這樣的,生產者的生產是持續的。也就是說不管現貨價格如何,他們始終是要采購原材料生產的。傳統的市場沒有期貨這個工具,所以他們的盈利不好判斷就像是賭博一樣。期貨作為鎖定現貨利益的功能,價格是相對的不是絕對的高或者低。每個人對於產品價值的判斷不一樣,所以願意付出的價格也就不相同。作為賣方肯定想越高越好,而買方則是希望價格越低越好。因為技術、區域、資金等各種因素的不同,每個買方或者賣方可以承受的價格不一樣。

Ⅲ 期貨合約到底怎麼理解

1。期貨市場誰是誰的提款機。在一個期貨市場交易者成熟起來之前,他其實一直要扮演期貨市場的提款機的角色。在這個市場也就是千分之幾的人能夠最終把期貨市場當做自己的提款機,其他交易者都是期貨市場的供血機、提款機。
2。2%資金開倉是不存在逆勢交易的。期貨交易者奇怪:為什麼只要開倉就會是逆勢賠錢?也許永遠也不知道,如果使用2%資金開倉,懂得一點資金管理的粗糙皮毛,會發現一個嶄新的自我,一個煥然一新的交易新天地。
3。全倉交易即便是順勢也是逆勢。全倉交易等於是背水一戰。如果是滿倉交易,即便是順勢也等於逆勢,因為他們是經受不起最細微、最微弱的動盪,乃至在任何時間單元的行情起伏、波折,一點風吹草動對他們就面臨是滅頂之災。
4。要想不逆勢交易,解決好倉位問題。5。增加自身資金厚度和回撤空間。滿倉交易抵擋不了分時的波動,70%的倉位勉強應對隔夜的風險,半倉抵禦不了逆趨勢的波動,30%經受不起大幅度的回調。

Ⅳ 期貨與合約的區別

期貨交易的就是大宗商品的合約,包括合約名稱,交易單位,報價單位,最小變動價位,每日價格最大波動限制,合約交割月份,交易時間,最後交易日,交易保證金,交易手續費等等,你問的合約是應該是雙方達成的合同條款,通過合約一般會讓渡自己部分產品或所有權,違約有可能要違約金,而且有些合同有第三方的保證。期貨合約是在期貨交易所買賣的標准化合約,只要開戶就可以買賣交易,可以先買進來再賣出去,或先賣再買回來。合約的話肯定規定了價格,到期就要履行的,期貨比較自由,隨時可以操作,也沒有其他簽約的形式,期貨可以對沖,不一定實物交割。期貨合約為期貨交易的實物交割指定了標准化的、統一的實物商品的交割倉庫。

Ⅳ 期貨漲跌邏輯是什麼

隨著世界的發展,全球的經濟形勢錯綜復雜,期貨價格的變化受影響因素萬千。有的非供求因素也會對期貨價格變化起到更大的作用,這也使得期貨市場變得更加復雜起來,更加的難以預料。小編在此為大家詳細介紹影響期貨價格漲跌的因素有哪些。

商品期貨的價格波動主要是受到市場供應和需求這些基本因素的影響,這是投資者在學習期貨基礎知識的時候需要了解的重要內容。對其做詳細的解釋就是指任何減少供應或者是增加消費的經濟因素,必將會造成價格上漲的變化;反之,任何增加供應或者是減少消費的因素,都會造成庫存量增多、價格下跌。
期貨價格漲跌的影響因素主要有以下幾點:
心理因素
投資者對於市場是不是有信心這一點也很重要。若是對某一商品比較看好的話,即便是沒有一點兒利好因素,這一商品的價格依然會上漲;而對於其比較看淡的時候,沒有任何的利淡消息,價格也是會跌。
大戶操縱
雖然說期貨市場是一個完全競爭的市場,但是還會有一些資金實力雄厚的大戶參與進來對期貨價格進行操控,最終使得商品價格出現投機性的波動。
供求關系
期貨投資是市場經濟的產物,其價格變動受到市場供求關系的影響。供大於求時,期貨價格下跌;反之,期貨的價格就會上升。
經濟周期
在期貨市場上,價格變動也受到經濟周期的影響,在經濟周期的各個階段裡面,都會出現隨之波動的價格上漲和下跌現象。
政府政策
各國政府制定出的相關政策往往會對期貨市場上的商品價格具有不同程度的影響作用。
社會因素
這里的社會因素主要是指投資者的思想、心理驅使、媒體宣傳等消息的影響。
季節因素
有很多期貨商品,特別是農產品具有明顯的季節性特點。價格自然隨著季節的變化有所變動。

Ⅵ 期貨交易規則

期貨交易與一般的現貨交易相比,期貨交易在其業務操作流程上具有自身的特點。期貨交易業務操作一般包括開戶、委託、結算、交割等幾個方面。

期貨交易規則要求交易參與者在決定參與交易的時候,必須首先履行開立交易賬戶的手續。要買進或賣出一張(或更多的)期貨合約,必須經過下單、交易、回報幾個環節,來完成一個基本的流程。

1、開戶

由於期貨交易必須集中在交易所內進行,而在場內操作交易的只能是交易所的會員,包括期貨經紀公司和自營會員。普通投資者在進入期貨市場交易之前,應首先選擇一個具備合法代理資格、信譽好、資金安全、運作規范和收費比較合理的期貨經紀公司會員。自營會員沒有代理資格。

投資者在經過對比、判斷,選定期貨經紀公司之後,即可向該期貨經紀公司提出委託申請,開立賬戶。開立賬戶實質上是投資者(委託人)與期貨經紀公司(代理人)之間建立的一種法律關系。

一般來說,各期貨經紀公司會員為客戶開設賬戶的程序及所需的文件不盡相同,但基本程序及方法大致相同。

2、委託

客戶在按規定足額繳納開戶保證金後,即可開始交易,進行委託下單。所謂下單,是指客戶在每筆交易前向期貨經紀公司業務人員下達交易指令,說明擬買賣合約的種類、數量、價格等的行為。通常,客戶應先熟悉和掌握有關的交易指令,然後選擇不同的期貨合約進行具體交易。

3、結算

結算是指根據交易結果和交易所有關規定對會員交易保證金、盈虧、手續費、交割貨款和其他有關款項進行的計算、劃撥。結算包括交易所對會員的結算和期貨經紀公司會員對其客戶的結算,其計算結果將被計入客戶的保證金賬戶。

(6)合約期貨業務邏輯擴展閱讀

期貨市場的構成

1、期貨交易所

所有的也稱商品交易所,是經政府部門批准認可的專門進行期貨合約買賣的場所,一般實行會員制,其財產來源於初始投資及會員會費、席位費及交易手續費。交易所的最高權力機構是會員大會,下設董事會或理事會,董事會聘任交易所總裁負責日常行政和管理工作。

2、期貨傭金商

又稱經紀行,是依法成立的以期貨代理業務為主的公司,他們以自己的名義代理客戶買賣期貨,收取傭金,並向交易所、清算所和客戶負責。

3、清算所

是負責期貨合約對沖、結算和交割的機構。

從組織形式上看,有的附屬於交易所,也有的完全獨立。清算所是期貨交易雙方的代理人,擁有代位權,對期貨合同的買家來說它代表賣家,而對期貨合同的賣家來說它代表買家,並有義務擔保每筆合約的履行,因此具有權威性,是期貨市場運行機制的核心。

參考資料來源:網路-期貨交易

Ⅶ 請教期貨合約的成交原則是什麼請詳細解釋,謝謝!

這個圖希望對你有所幫助

二、期貨交易下單方式

客戶在按規定足額繳納開戶保證金後,即可開始交易,進行委託下單。所謂下單,是指客戶在每筆交易前向期貨經紀公司業務人員下達交易指令。

(1)客戶填寫交易指令,在委託指令上書面註明客戶名稱、交易賬戶號碼、交易商品名稱、合約到期月份、買進或賣出的數量、買賣價格、執行方式、下單日期、客戶簽名。

(2)在你給經紀公司下達指令之後,經紀公司報單員即會打電話將委託通知期貨交易所場內出市代表。

(3)經紀公司派駐交易所的場內出市代表立即將委託指令輸入交易所交易系統,參與交易所的集中競價交易。

(4)委託執行後,場內交易終端立即顯示成交結果,出市代表電話通知報單員,報單員再通知你。

客戶可以通過書面、電話或者中國證監會規定的其他方式向期貨經紀公司下達交易指令。常見的下單方式由如下幾種:

1、書面下單

客戶親自填寫交易單,填好後簽字交由期貨經紀公司交易部,再由期貨經紀公司交易部通過電話報單至該公司在期貨交易所場內的出市代表輸入指令進入交易所主機撮合成交。

2、電話下單

客戶通過電話直接將指令下達到期貨經紀公司交易部,再由交易部通知出市代表下單。期貨經紀公司須將客戶的指令予以錄音,以備查證。事後,客戶應在交易單上補簽字。

期貨經紀公司在接受客戶指令後,應及時通知出市代表。出市代表應及時將客戶的指令輸入交易席位上的計算機終端進行競價交易。

3、網上電子交易

客戶運用計算機使用期貨經紀公司提供的交易軟體將直接交易指令通過網路傳輸到經紀公司的交易系統,系統自動將客戶的交易指令轉送到交易所的交易主機撮合成交。這是目前最為便捷的交易方式之一。

三、限價指令和取消指令

限價指令是按特定價格買賣的交易指令。如你填寫一個指令,"賣出限價為2188元/噸的2006年5月大豆合約10手",那麼,當市場的交易價格高於2188元/噸的時候,你的指令就成交了,而且,買入的價格一定是等於或高於2188元/噸。限價指令對交易價格要求明確,但能否執行取決於指令有效期內價格的變動。如沒有觸及限價水平,該指令就沒有機會執行。

在限價指令下達後,沒有成交或只有部分成交,此時,你有權下達取消指令,使原來下達的限價指令失效或部分失效。如你下達限價指令"賣出限價為2188元/噸的2006年五月大豆合約10手"後,只成交了5手,這時,你可以下達取消指令。撤單後,你原來下達的限價指令就部分失效了,另外的5手就不會成交了。

四、「價格優先」和「時間優先」的競價原則

價格優先

價格優先原則表現為:價格較高的買進申報優先於價格較低的買進申報,價格較低的賣出申報優先於價格較高的賣出申報。

時間優先

時間優先原則表現為:同價值申報,依照申報時序決定優先順序,即買賣方向、價格相同的,先申報者優先於後申報者。先後順序按交易所交易主機接受申報的時間確定。

五、競價方式

計算機撮合成交。計算機撮合成交是根據公開喊價的原理設計而成的一種自動化交易方式,具有準確、連續、速度快、容量大等優點。

期貨交易早期,由於沒有計算機,故在交易時都採用公開喊價方式。公開喊價方式通常有兩種形式:一是連續競價制(動盤),是指場內交易者在交易所交易池內面對面地公開喊價,表達各自買進或賣出合約的要求。這種競價方式是期貨交易的主流,歐美期貨市場都採用這種方式。這種方式的好處是場內氣氛活躍,但缺陷是人員規模受場地限制。眾多的交易者擁擠在交易池內,人聲鼎沸,以致於交易者不得不用手勢來幫助傳遞交易信息。這種方式另一個缺陷是場內交易員比場外交易者有更多的信息和時間優勢。搶帽子交易往往成了場內交易員的專利。

公開喊價另一種形式是日本的一節一價制。一節一價制把每個交易日分為若干節,每節交易中一種合約只有一個價格。每節交易先由主持人叫價,場內交易員根據其叫價申報買賣數量,如果買量比賣量多,則主持人另報一個更高的價;反之,則報一個更低的價,直至在某一價格上買賣雙方的交易數量相等時為止。計算機技術普及後,世界各國交易所紛紛採用計算機來代替原先的公開喊價方式。

六、撮合成交價的確定

國內期貨交易所計算機交易系統的運行,一般是將買賣申報單以價格優先、時間優先的原則進行排序。當買入價大於、等於賣出價則自動撮合成交,撮合成交價等於買入價(bp)、賣出價(sp)和前一成交價(cp)三者中居中的一個價格。

七、開盤價的產生

開盤價由集合競價產生。集合競價的方式是:每一交易日開市前5分鍾內,前4分鍾為期貨合約買、賣價格指令申報時間,後1分鍾為集合競價撮合時間,產生的開盤價隨即在行情欄中顯示。

集合競價採用最大成交量原則,即以此價格成交能夠得到最大成交量。首先,交易系統分別對所有有效的買人申報按申報價由高到低的順序排列,申報價相同的按照進入系統的時間先後排列;所有有效的賣出申報按申報價由低到高的順序排列,申報價相同的按照進入系統的時間先後排列。接下來,交易系統依此逐步將排在前面的買人申報和賣出申報配對成交,直到不能成交為止。如最後一筆成交是全部成交的,取最後一筆成交的買人申報價和賣出申報價的算術平均價為集合競價產生的價格,該價格按各期貨合約的最小變動價位取整;如最後一筆成交是部分成交的,則以部分成交的申報價為集合競價產生的價格(請注意,該價格就是開盤價,所有成交的報價都已該價格而非報價作為成交價)。

Ⅷ 關於期貨合約,求解釋下面一段話!!!

連續合約非常有用,這是為了你在一張圖上就能看到一個期貨品種自交易所設立該品種以來的所有的價格K線。任何單一合約存在時間不會超過2年,而且在還沒有成為主力合約的時候,價格偏離比較大,沒有真正反應該品種的價格變化。
打個比方,如果你要看2006年至今銅期貨的價格變化,如果沒有連續期貨合約,你怎麼看?
而且該連續合約是取各個周期的主力合約的加權平均價,能夠比單一合約,特別是那些不活躍的合約更加准確和真實的反應該期貨品種的價位變化。
一般國內的連續合約以888和000來標識。

Ⅸ 期貨業務的特點

合約標准化、交易集中化、雙向交易和對沖機制、杠桿機制、每日無負債結算制度。

Ⅹ 期貨交易邏輯有哪些

邏輯是什麼?邏輯就是思維的規律,規則,通常有三個方面的含義:規律,事物的完成的序列;事物流動的順序規則;事物傳遞信息,並得到解釋的過程

一般來說(不可知論者就不要再看了),我們總會認為事物的發展是有規律的,而我們尋找的是事物發展背後的規律規則。比如:我覺得會漲,或者我覺得會跌,背後都是需要邏輯支撐的。

也許有的人會說:我不知道,我就是感覺。其實我覺得這種感覺派意識流也包含兩種可能:一種真完全瞎蒙;另一種其實是之前的認知,歷史行情看多了,可能以前在類似情況下會出現了漲或者跌的信號,比如有的朋友,就有「漲多了會跌,跌多了會漲」的感覺並用這種感覺去做交易,對不對是另一回事,這種感覺背後其實也是有因果邏輯的,只是也許他並沒有抽象出來而已。

但是,不管是什麼情況,我總相信,如果一個人做交易操作的依據總是:我不知道,我就是感覺,那麼這種人成功的可能性很小。也許你像一個靜止的鍾表,每天總能對兩次,但你還是一個壞鍾表,一個壞的交易者。

在日線這個維度上,這個位置,我看多,因為突破,這是邏輯。也許你看空,因為你覺得到了壓力位,這也是邏輯。

那麼在這個位置,還是日線維度上,我看多(如果沒有持倉就觀望),那麼如果看空、做空,有什麼邏輯?如果有,是什麼呢?

事實上,我相信大部分人的交易都是有邏輯的,那麼問題來了,為什麼還是很多人虧損?我想,在邏輯的基礎上,應該再考慮這幾點:

有邏輯不等於你的邏輯正確

對於我這樣五級大風不敢出門的身材,有朋友對我說:「去游泳吧,你看電視上那些游泳選手的身材多好!」然而,職業游泳者身形完美,並不是因為他們鍛煉充分,實際情況正好相反:他們之所以成為出色的游泳選手,是因為他們擁有這樣的身材。他們的身軀是一種選擇標准,而不是他們的運動結果。其實去游泳池去看看,矮胖子粗短腿多的是….

這樣的邏輯,自然是錯誤的邏輯,而錯誤的邏輯會讓你做出錯誤的選擇,會導致錯誤的結果。

邏輯是否正確需要驗證

所謂的「大膽設想,小心求證」:我覺得走出這樣的形態,或者這樣的指標(比如KDJ超買)、這樣的量價持倉(比如減倉上行)等等,所以我覺得該漲(跌)了,那麼,你的這個邏輯,這個因果關系,真的成立嗎?很簡單,用歷史去驗證,如果大量的歷史數據支撐了你的假想,那麼可以認為你的邏輯是成立的,至少過去是成立的。

正確的交易邏輯離不開概率的支撐

這句話還可以這么解釋:正確的邏輯是建立在可接受的概率基礎上的。

如果你想找一個百分百成功的交易方式,那麼,可能你是一輩子找不到的。交易本身就充滿了不確定性(不確定性本身就是一種符合邏輯的規律,人生不也如此嗎?),哪怕你的驗證是70%,80%甚至更高的成功率,那你仍然有可能在當下的交易中失敗,可是我相信,如果你的邏輯真的經得起歷史的考驗,那麼你堅持下去,可以成功的概率一定比較大。

關於第二點如何驗證以及第三點的概率統計,我以後再單獨展開講。

如果你還在交易道路上苦苦摸索,不斷碰壁,我想你不妨先做第一步:在你每一次交易前,先把你的操作理由寫下來,對你一定有幫助!這個操作理由,其實就是你的邏輯判斷。至於對不對,好不好,你自然可以想辦法去驗證。

當然,這一切有個前提:你要相信歷史會重演,也要相信歷史不會簡單重演,否則,你完全可以無視我說的這些。

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