現貨期貨平價模型的優缺點
❶ 什麼是現貨期貨平價理論
期貨的價格是某種商品價格的未來預期
譬如豆油1009 就是 豆油 2010年9月15號交割時的價格預期(因為時通常在提前不到一年的時間里炒作)
期貨的價格 因為是提前炒作的 所以會受到 當時現貨價格的 影響 和投資人 心理預期的影響
通常情況下 期貨價格是在現貨價格 的±20%之間波動
當然期貨價格反過來也會影響現貨的價格
現在隨著中國期貨市場的完善 期貨價格對現貨價格的指導意義 也越來越大
❷ 現貨和期貨比的優勢是什麼
實際上現貨就是脫胎於期貨,但期貨的門檻太高,沒有50萬的押金根本不讓玩,所以小門小戶只能鑽現貨門了。
❸ 股票 期貨 現貨 各自的優缺點
股票缺點,t+1交易 交易不靈活 優點 無限時間可以持有
期貨缺點 風險大 變臉快, 優點,交易靈活 保證金交易
現貨不很了解
❹ 現貨的形態理論優缺點是什麼
形態理論的優點:
1. 形態理論有著很強的信號作用,其信號的可信度僅僅次於K線。
2. 形態理論容易理解和操作。
形態理論的缺點:
1. 一旦形態出現信號錯誤,其結果是同樣非常重大的。
2. 價格形態容易被個人的操作所控制,使其信號失真。不會的問老.,師ÓÓ378-=042-=015就好。
❺ 現貨與期貨交易的優劣對比
期貨優勢:1:保證金交易,可以提高資金使用率
2:可以不進行實物交割,期貨就是合約的買賣,可以選擇對沖平倉。
3:流動性比現貨好,不擔心買不到,賣不出去。
4:不需要人到場,只需要下達交易指令,交易方便簡單,而且及時。交易指令信息是光速在互聯網上發送,不必擔心錯過盈利時間,
5;不必擔心貨物質量和數量。客戶信譽問題,這個由交易所規定,由交易所擔保。
6;可以賣出遠期合約,對沖現貨風險,規避價格波動帶來的風險。
7:期貨比現貨買賣市場更多更自由,全球都有期貨市場,這樣就可能跨市套利,現貨顯然比較麻煩。
8:對投資者而言,期貨市場信息比較開放,交易具有透明性。因為任何交易都是通過交易所的,交易所可以很准確的統計出來給投資者參考,現貨交易顯然不可能。
9;期貨交易方式能做空,而且買賣次數沒有限制,現貨雖然也可以,但是比期貨要麻煩得多。
期貨劣勢:
1:期貨價格波動比現貨價格波動風險要大,因為是保證金交易,放大了資金,也放大了風險,
2:可能產生比投入保證金更大的虧損,保證金不夠不及時追加就會被強制平倉,現貨無論價格怎樣波動,現貨還是現貨,你不可能產生比現貨買入價更多的虧損。現貨虧損是固定的,看漲盈利理論上說是無限的。
3:實際供求關系對現貨價格產生影響,人為炒作影響價格很小,但是期貨卻受到人為炒作和實際供求的,兩個方面影響,因為期貨流動性較強,特別是在短時間內影響更大,長遠面來看期貨現貨價格趨同,所以判斷期貨走勢不確定性更大,現貨不確定性比期貨小。
暫時就想到了這么多,應該各方面都包含了,希望對你有用,
❻ 期貨相較於現貨有哪些優缺點
期貨交易與現貨交易有相同的地方,如都是一種交易方式、都是真正意義上的買賣、涉及商品所有權的轉移等,不同的地方有以下幾點:
(1)買賣的直接對象不同。現貨交易買賣的直接對象是商品本身,有樣品、有實物、看貨定價。而期貨交易買賣的直接對象是期貨合約,是買進或賣出多少手或多少張期貨合約。
(2)交易的目的不同。現貨交易是一手錢、一手貨的交易,馬上或一定時期內進行實物交收和貨款結算。期貨交易的目的不是到期獲得實物,而是通過套期保值迴避價格風險或投資獲利。
(3)交易方式不同。現貨交易一般是一對一談判簽訂合同,具體內容由雙方商定,簽訂合同之後不能兌現,就要訴諸於
法律
。期貨交易是以公開、公平競爭的方式進行交易。一對一談判交易(或稱私下對沖)被視為違法。
(4)交易場所不同。現貨交易一般分散進行,如糧油、日用工業品、生產資料都是由一些貿易公司、生產廠商、消費廠家分散進行交易的,只有一些生鮮和個別農副產品是以批發市場的形式來進行集中交易。但是,期貨交易必須在交易所內依照法規進行公開、集中交易,不能進行場外交易。
(5)保障制度不同。現貨交易有《合同法》等法律保護,合同不兌現即毀約時要用法律或仲裁的方式解決。期貨交易除了國家的法律和行業、交易所規則之外,主要是經保證金制度為保障,以保證到期兌現。
(6)商品范圍不同。現貨交易的品種是一切進入流通的商品,而期貨交易品種是有限的。主要是農產品、石油、金屬商品以及一些初級原材料和金融產品。
(7)結算方式不同。現貨交易是貨到款清,無論時間多長,都是一次或數次結清。期貨交易由於實行保證金制度,必須每日結算盈虧,實行逐日盯日制度。結算價格是按照成交價為依據計算的,CZCE結算價是為當日同品種所有成交期貨合約價格的加權平均價,結算價有以下作用:
(a)計算平倉盈虧及持倉盈虧的依據;
(b)決定是否追加保證金的依據;
(c)制定下一交易日停板額的依據。
❼ 現貨和期貨比起來 有哪些優勢
現貨白銀無交割限制,期貨有
現貨T+0交易,期貨T+1交易
比較簡單,都是雙向獲利
杠桿比例低,風險小
第三方銀行監管
現貨白銀門檻低,期貨太高
❽ 現貨與期貨的對比的優勢
第一,交易機制不同,大宗商品是T+0,交易靈活便捷,股票是T+1,傳統交易機制,交易遲緩,期貨與黃金現貨也為T+0,交易靈活便捷;
第二,贏利模式不同,大宗商品是雙向交易,上漲做多,下跌做空,股票是單向交易,只有股票上漲才能獲利,期貨與黃金現貨也是雙向交易,上漲做多,下跌做空;
❾ 現貨的優缺點有哪些
現貨投資優點:
1、做多和做空機制同時存在,讓您在經濟不景氣中,依然有眾多獲利機會
2、以實際商品為合約的價值基礎,合約期限比期貨短(亦已推出了延期合約)
3、較低的杠桿,既能以小資金博大收益,風險放大倍數也在可控范圍
4、新興金融產品,市場空間亟需拓展,眾多機會有待挖掘
5、T+0交易,擁有更大的操作空間
現貨投資缺陷:
1:5的杠桿比例,相比期貨,資金的利用率稍低。要最大化擴大資金的利用率,需要長時間的盯市,短線
操作,頻繁地買進賣出;目前國內的現貨大都存在實物交割期限,無法長期跟進。
❿ 期貨的缺點是什麼
期貨的缺點:
1、杠桿作用很大。所以,現貨市場價格的輕微波動對期貨的影響很大,如果現貨市場價格的波動對期貨不利的話,就必須要追加保證金。如果不追加,就會被強行的平倉如果現貨市場價格波動對其不利,就必須追加保證金。如不追加,則被強行平倉,損失巨大。
2、對未來現貨市場的投資或者規避風險就是期貨。未來現貨市場價格的不確定性使期貨投資難以把握。
3、目前中國的期貨發育還不完善(特別是金融期貨)。因此,存在一定的制度上缺陷的風險。
期貨主要不是貨,而是以某種大宗產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此,這個標的物可以是某種商品(例如黃金、原油、農產品),也可以是金融工具。
交收期貨的日子可以是一星期之後,一個月之後,三個月之後,甚至一年之後。
買賣期貨的合同或協議叫做期貨合約。
買賣期貨的場所叫做期貨市場。
投資者可以對期貨進行投資或投機。大部分人認為對期貨的不恰當投機行為,例如無貨沽空,可以導致金融市場的動盪,這是不正確的看法,可以同時做空做多,才是健康正常的交易市場。