期權比期貨更有優勢

1. 既然期權比期貨多那麼多優點，為什麼還需要期貨 期權與期貨的利與弊

樓主您好！

我是通過期貨投資分析考試的期貨從業人員，期權比起期貨確實在某些制度上有優點，但是缺點是必須進行特定的一對一交易，一個期權的買家必須對應一個特定的期權賣家，流動性比較低，交易不會很活躍。而期貨則是隨機配對，中途買家和賣家在交易終端可以隨意更換，大大增加了資金和交易的流動性。也可以說期權是建立在期貨基礎上的衍生產品，期貨用途更為方便和廣泛。

2. 期權和期貨有什麼區別哪個更適合投資

期權作為在期貨的基礎上衍生出來的一種投資產品，不少投資者在剛開始接觸期權時都容易版期權和期貨混為一談，今天小編就來給大家介紹一下期權和期貨哪個風險更大，看看期權和期貨的具體區別是什麼。

風險的認識期貨當你看錯方向死扛的話，保證金是需要追加的，期權當你看錯方向的話，你最多損失權利金，這個風險是你預先知道的。但是期權賣方也需要交付保證金的，那如果和你的預期相反的話，也是要追加保證金的。其實做投資都有風險，不管是什麼投資項目，風險的大小是和你的收益成正比的。所以不能單單的拿著兩個來比較風險的大小。真正意義風險的大小取決於你自己的策略和把控。

3. 個股期權投資與期貨對比有哪些優勢

1、保證金與權利金
期貨交易中，買賣雙方均要交納交易保證金，但買賣雙方都不必向對方支付費用。期權交易中，買方支付權利金，但不交納保證金。賣方收到權利金，但要交納保證金。
2、買賣雙方的權利義務期貨交易中，買賣雙方具有合約規定的對等的權利和義務。期權交易中，買方有以合約規定的價格是否買入或賣出期貨合約的權利，而賣方則有被動履約的義務。一旦買方提出執行，賣方則必須以履約的方式了結其期權部位。
3、買賣雙方的盈虧結構期貨交易中，隨著期貨價格的變化，買賣雙方都面臨著無限的盈與虧。期權交易中，買方潛在盈利是不確定的，但虧損卻是有限的，最大風險是確定的；相反，賣方的收益是有限的，潛在的虧損卻是不確定的。
4、合約數量
期貨交易中，期貨合約只有交割月份的差異，數量固定而有限。期權交易中，期權合約不但有月份的差異，還有執行價格、看漲期權與看跌期權的差異。不但如此，隨著期貨價格的波動，還要掛出新的執行價格的期權合約，因此期權合約的數量較多。期權與期貨各具優點與缺點。期權的好處在於風險限制特性，但卻需要投資者付出權利金成本，只有在標的物價格的變動彌補權利金後才能獲利。但是，期權的出現，無論是在投資機會或是風險管理方面，都給具有不同需求的投資者提供了更加靈活的選擇。
5、部位了結的方式
期貨交易中，投資者可以平倉或進行實物交割的方式了結期貨交易。期權交易中，投資者了結其部位的方式包括三種：平倉、執行或到期。

4. 為什麼用期權的套期保值比期貨的套期保值更能獲得收益請具體舉例！又為什麼用期權保值比起期貨不容易

期權套期保值相比期貨套期保值風險更小。假設現在你擁有1000股某股票，價格為10元。你擔心未來價格大幅下跌造成虧損。第一種策略，在期貨市場上賣空該股票期貨。假如期貨市場上價格為11元，那麼進行賣空1000股。那麼你就鎖定了1000塊的利潤。比如說後期股票下跌至8元，根據期貨價跟現貨價收斂原則，假設期貨價與現貨價一致，此時你賣出股票虧損2000，但在期貨市場上進行平倉賺3000。總盈利1000。同樣，如果後期股票價格上漲，同樣獲利1000。所以利潤鎖定在1000元。但是這還是有基差風險，也就是說，期貨價並沒有收斂到現貨價，反而基差變大了，現貨價為8，期貨價為10，此時總體虧損1000。
第二種套期保值策略，買入看跌期權。假設市場上執行價為11元的看跌期權為0.8元。買入1000個單位看跌期權。如果後期股票跌至8元，股票上虧損2000，期權獲利3000減去權利金800，只賺200。在股票價格低於11元時，鎖定200元利潤。但是，如果後期股票價格超過11，比如13元時，那麼放棄行權，一共獲利2200，股票漲越多賺越多，所以此時盈利是沒有上限的，而用期貨套期保值是有利潤上限的。
此外，期貨套期保值還需承擔持有期貨期間追加保證金的風險。

5. 誰能告訴我,與金融期貨相比,金融期權有何優勢

金融期權較金融期貨的優勢：
1、套期保值效果較佳，可以為金融期貨作套期保值。
2、金融期權的買方無須開立保證金帳戶，最大的虧損只有權利金，而金融期貨得付出合約價值的一定比例的保證金。
3、金融期權的買方沒有義務只有權利，而期貨的買方具有權利的同時也需要一定的義務。
4、金融期權的到期執行價格是既定的，而金融期貨的到期交割價格是未知的！

6. 期權為什麼比期貨好做

期權純粹的就是買漲買跌
做對了賺一定的比例
做錯了虧損全部的交易資金
期貨至少有個強制平倉線

7. 期貨和期權投資哪個好呢

期貨和期權兩者不分家，期權比期貨更深一點，可以同時交易的。

8. 期貨和期權各自的優勢

對的，不管是什麼樣的投資都是各有各的優勢的，只要你會投資的，就有機會盈利，所以說在寶星環球可以完全實現你這個願望的

9. 在哪些情況下買入看跌期權比直接做空期貨更具優勢

價格跌到行權價之下，且行權價減掉當前價格獲得的點數乘以杠桿再乘以每點合約價值（也就是行權後賺的錢）要大於期貨做空得到的利潤。你可以理解為價格跌到某個點位時，買看跌期權和做空期貨得到的利潤是相同的，那麼價格在這個點位之下的時候，買入看跌期權都是更劃算的。

10. 分析期權與期貨交易的共同點和差異，並說明各有什麼優勢

期權是指在未來一定時期可以買賣的權力，是買方向賣方支付一定數量的金額（指權利金）後擁有的在未來一段時間內（指美式期權）或未來某一特定日期（指歐式期權）以事先規定好的價格（指履約價格）向賣方購買或出售一定數量的特定標的物的權力，但不負有必須買進或賣出的義務。
期權交易事實上是這種權利的交易。買方有執行的權利也有不執行的權利，完全可以靈活選擇。 期權分場外期權和場內期權。場外期權交易一般由交易雙方共同達成。

期權（Option），它是在期貨的基礎上產生的一種金融工具。從其本質上講，期權實質上是在金融領域中將權力和義務分開進行定價，使得權力的受讓人在規定時間內對於是否進行交易，行使其權力，而義務方必須履行。在期權的交易時，購買期權的和約方稱作買方，而出售和約的一方則叫做賣方；買方即是權力的受讓人，而賣方則是必須履行買方行使權力的義務人。 具體的定價問題則在金融工程學中有比較全面的探討。

期權主要有如下幾個構成因素：①執行價格（又稱履約價格〕。期權的買方行使權利時事先規定的標的物買賣價格。②權利金。期權的買方支付的期權價格，即買方為獲得期權而付給期權賣方的費用。③履約保證金。期權賣方必須存入交易所用於履約的財力擔保，④看漲期權和看跌期權。看漲期權，是指在期權合約有效期內按執行價格買進一定數量標的物的權利；看跌期權，是指賣出標的物的權利。當期權買方預期標的物價格會超出執行價格時，他就會買進看漲期權，相反就會買進看跌期權。

按執行時間的不同，期權主要可分為兩種，歐式期權和美式期權。歐式期權，是指只有在合約到期日才被允許執行的期權，它在大部分場外交易中被採用。美式期權，是指可以在成交後有效期內任何一大被執行的期權，多為場內交易所採用。
（2）看跌期權：l月1日，銅期貨的執行價格為1750 美元／噸，A買入這個權利．付出5美元；B賣出這個權利，收入5美元。2月1日，銅價跌至1 695美元／噸，看跌期權的價格漲至55美元。此時，A可採取兩個策略：

行使權利一一一A可以按1695美元／噸的中價從市場上買入銅，而以1 750美元／噸的價格賣給B，B必須接受，A從中獲利50美元（1750一1695一5），B損失50美元。

售出權利一一A可以55美元的價格售出看跌期權。A獲利50美元（55一5〕。

如果銅期貨價格上漲，A就會放棄這個權利而損失5美元，B則凈得5美元。

通過上面的例子，可以得出以下結論：一是作為期權的買方（無論是看漲期權還是看跌期權）只有權利而無義務。他的風險是有限的（虧損最大值為權利金），但在理論上獲利是無限的。二是作為期權的賣方（無論是看漲期權還是看跌期權）只有義務而無權利，在理論上他的風險是無限的，但收益顯有限的（收益最大值為權利金）。三是期權的買方無需付出保證金，賣方則必須支付保證金以作為必須履行義務的財務擔保。

期權是適應國際上金融機構和企業等控制風險、鎖定成本的需要而出現的一種重要的避險衍生工具，1997年諾貝爾經濟學獎授給了期權定價公式（布萊克-斯科爾斯公式）的發明人，這也說明國際經濟學界對於期權研究的重視。

期權合約的基本因素

所謂期權合約，是指期權買方向期權賣方支付了一定數額的權利金後，即獲得該的在規定的期限內按事先約定的敲定價格買進或賣出一定數量相關商品期貨合約權利的一種標准化合約，期權合約的構成要素主要有以下幾個：買方、賣方、權利金、敲定價格、通知和到期日等。

期權履約

期權的履約有以下三種情況

1 、買賣雙方都可以通過對沖的方式實施履約。

2 、買方也可以將期權轉換為期貨合約的方式履約（在期權合約規定的敲定價格水平獲得一個相應的期貨部位）。

3 、任何期權到期不用，自動失效。如果期權是虛值，期權買方就不會行使期權，直到到期任期權失效。這樣，期權買方最多損失所交的權利金。

期權權利金

前已述及期權權利金，就是購買或售出期權合約的價格。對於期權買方來說，為了換取期權賦予買方一定的權利，他必須支付一筆權利金給期權賣方；對於期權的賣方來說，他賣出期權而承擔了必須履行期權合約的義務，為此他收取一筆權利金作為報酬。由於權利金是由買方負擔的，是買方在出現最不利的變動時所需承擔的最高損失金額，因此權利金也稱作 " 保險金 " 。

期權交易原理

買進一定敲定價格的看漲期權，在支付一筆很少權利金後，便可享有買入相關期貨的權利。一旦價格果真上漲，便履行看漲期權，以低價獲得期貨多頭，然後按上漲的價格水平高價賣出相關期貨合約，獲得差價利潤，在彌補支付的權利金後還有盈作。如果價格不但沒有上漲，反而下跌，則可放棄或低價轉讓看漲期權，其最大損失為權利金。看漲期權的買方之所以買入看漲期權，是因為通過對相關期貨市場價格變動的分析，認定相關期貨市場價格較大幅度上漲的可能性很大，所以，他買入看漲期權，支付一定數額的權利金。一旦市場價格果真大幅度上漲，那麼，他將會因低價買進期貨而獲取較大的利潤，大於他買入期權所付的權利金數額，最終獲利，他也可以在市場以更高的權利金價格賣出該期權合約，從而對沖獲利。如果看漲期權買方對相關期貨市場價格變動趨勢判斷不準確，一方面，如果市場價格只有小幅度上漲，買方可履約或對沖，獲取一點利潤，彌補權利金支出的損失；另一方面，如果市場價格下跌，買方則不履約，其最大損失是支付的權利金數額。

期權交易與期貨交易的關系

期權交易與期貨交易之間既有區別又聯系。其聯系是：首先，兩者均是以買賣遠期標准化合約為特徵的交易；其次，在價格關繫上，期貨市場價格對期權交易合約的敲定價格及權利金確定均有影響。一般來說，期權交易的敲定的價格是以期貨合約所確定的遠期買賣同類商品交割價為基礎，而兩者價格的差額又是權利金確定的重要依據；第三，期貨交易是期權交易的基礎交易的內容一般均為是否買賣一定數量期貨合約的權利。期貨交易越發達，期權交易的開展就越具有基礎，因此，期貨市場發育成熟和規則完備為期權交易的產生和開展創造了條件。期權交易的產生和發展又為套期保值者和投機者進行期貨交易提供了更多可選擇的工具，從而擴大和豐富了期貨市場的交易內容；第四，期貨交易可以做多做空，交易者不一定進行實物交收。期權交易同樣可以做多做空，買方不一定要實際行使這個權利，只要有利，也可以把這個權利轉讓出去。賣方也不一定非履行不可，而可在期權買入者尚未行使權利前通過買入相同期權的方法以解除他所承擔的責任；第五，由於期權的標的物為期貨合約，因此期權履約時買賣雙方會得到相應的期貨部位。

期權交易的場所：

期權交易場所沒有需要特點場所，可以在期貨交易所內交易，也可以在專門的期權交易所內交易還可以在證券交易所交易與股權有關的期權交易。目前世界上最大的期權交易所是全球最大的期權交易所 芝加哥期權交易所(Chicago Board Options Exchange, CBOE)；歐洲最大期權交易所是歐洲期貨與期權交易所(Eurex)的前身為德意志期貨交易所(DTB)與瑞士期權與金融期貨交易所(Swiss Options ＆ Financ ial Futures Exchange, SOFFEX)；亞洲方面，韓國的期權市場發展迅速，並且其交易規模巨大，目前是全球期權發展最好的國家，中國香港地區以及中國台灣地區都有期權交易。國內方面，目前有包括鄭州商品交易所在內的幾家交易所已經對期權在中國大陸上市做出初步研究。