A50股指期貨2004合約

❶ a50股指期貨交割時間是多少，有什麼作用

a50股指期貨交割時間是：

新華富時A50指數期貨是在一年中的3、6、9、12月以及這些月份其後的兩個延展月的倒數第二個工作日為交割日期，也就是說每年的2、3、5、6、8、9、11、12月，每個月份的倒數第二個工作日是其交割日。

金盛A50為您介紹A50的三大功能：

1、投機功能

目前，由於滬深300股指期貨的入市門檻高，導致很多投資者望而卻步。相比之下，新華A50期貨合約則具有合約規模小、杠桿比率高、資金佔用低、交易時段長、進入限制少等一系列優勢，勢必將彌補這部分投資者的投資缺口。

此外，新交所在交易時間上的設計也是獨具匠心。除了白天同步交易之外，還推出了16:10-2:00(次日)的晚盤交易。由於這段時間正是國內披露有關重要新聞及相關信息的時候,
因此晚盤交易對於投資者來說可謂是彌足珍貴。通過A50期貨合約，投資者可隨即對價格作出調整，相對於無法在國內及時進行交易的投資者來說，新華A50期指合約可以方便的降低其持倉風險。例如，某投資者持有滬深300隔夜多頭倉位，但是晚上出台的政策對股市構成利空，通過A50期指合約，該投資者可以在A50做空，從而規避自己在國內股指期貨上多頭持倉的風險。

另一方面，新加坡的碗盤收盤價格已經包含了最新消息，可以為我國翌日的股市開盤價格定下一定的基準。從過往走勢來看，A50走勢時常領先於滬深300,
投機者因此也可以更加准確地捕捉市場行情。另一方面，從波動率的角度來看，A50期貨合約較滬深300期貨合約波動程度更加劇烈，這也給投機者提供了更多的投機機會和選擇。

2、套保功能

由於A50與滬深300指數有極高的相關性，投資者便可以利用此屬性進行套期保值交易。據2011年1月18日的統計結果顯示，兩者30天、60天及1年期的相關性皆達94%以上(表一)，且隨著期限的增長，相關性有遞增趨勢。因此A50可以作為滬深300指數有效的避險工具，豐富了國內投資者避險渠道。此外，金融股在A50指數中的權重高達50%以上。換句話說，當國內金融板塊有異動時，必將相應比率地對A50造成影響，且變動要更甚於滬深300期指。特別值得注意的是，在國內盤非交易時段發生加息或公布分紅等突發性事件時，投資者可通過新交所A50期貨合約對沖手中的銀行股或滬深300股指期貨頭寸，進而防範開盤時的跳漲/跌所帶來的損失。

3、套利功能

眾所周知，股指期貨套利有期現、跨期、跨市、跨品種之分。A50期貨合約的上市，無形中打開了國內投資者進行股指跨市及跨品種套利的大門。他們不僅可以在股指期貨與股票現貨組合之間套利，還可以利用A50與滬深300的相關性對其進行套利。當兩者價差或比價嚴重背離合理范圍時，股指套利的窗口打開，套利機會的曙光顯現。我們相信，隨著A50及滬深300期貨合約交易的逐漸成熟，市場投機者將大量涌現，同時也會為套利的實現提供扎實的基礎。

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❷ 股市中的股指期貨是什麼

一．股指期貨的概念

股指期貨的全稱是股票價格指數期貨，是指以股價指數為標的物的標准化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣。
股指期貨的交易單位等於基礎指數的數值與交易所規定的每點價值之乘積。股指期貨報價時直接報出基礎指數數值，最小變動價位通常也以一定的指數點來表示。由於股價指數本身並沒有任何實物存在形式，因此股價指數是以現金結算方式來結束交易的。在現金結算方式下，持有至到期日仍未平倉的合約將於到期日得到自動沖銷，買賣雙方根據最後結算價與前一天結算價之差計算出盈虧金額，通過借記或貸記保證金帳戶二結清交易部位。
股指期貨是為適應人們控制股市風險，尤其是系統性風險的需要而產生的。股票價格指數之所以能規避股票交易中的風險，主要是因為股價指數的變動代表了整個股市價格變動的方向和水平，而大多數股票價格的變動是與股價指數同方向的。因此，在股票現貨市場和股票價格指數期貨市場作相反的操作，並通過β系數進行調整，就可以抵消股票市場面臨的風險。

二．股指期貨的由來

1982年2月，美國堪薩斯農產品交易所正式開辦世界上第一個股票指數期貨交易以來，全球股價指數期貨品種不斷涌現，幾乎覆蓋了所有的基準指數。
著名的股票價格指數期貨合約有：S＆P 500股票指數、NYSE綜合股票指數、KCBT價值線綜合平均股票指數、CBOT的主要市場指數等。

三．境外中國股指期貨

目前國際市場上有四種中國股票指數期貨：在香港交易所上市的新華富時中國25指數期貨、恆生中國企業指數期貨和在芝加哥期權交易所(CBOE)上市交易的中國股指期貨、新加坡交易所的新華富時 A50指數期貨，以及即將推出的中國滬深300指數期貨。1．H股指數期貨（恆生中國企業指數期貨）
H股指數期貨由香港交易所於2003年12月8日推出，該指數包括32隻成份股。每點價值50港幣，按該指數位7400點計算，一份合約價值為37萬港元。2．新華富時中國25指數期貨
香港交易所於2005年5月23日推出了新華富時中國25指數期貨及期權。每點價值50港幣，按該指數點位12000點計算，一份合約價值為60萬港元。3．美國CBOE中國股指期貨
2004年10月18日，芝加哥期權交易所的電子交易市場推出了美國證券市場上的第一個中國股指期貨產品。CBOE中國股指期貨的標的指數中國指數是一個按照相等市值編制的指數，成份股20個。每點價值100美元，按照指數點位360點計算，一份合約3.6萬美元。4．新加坡的新華富時中國A50股指期貨
包含中國A股市場市值最大的50家公司，許多國際投資者把這一指數看作是衡量中國市場的精確指標。每點價值為10美元，按該指數點位5100點計算，一份合約價值約5萬多美元。

四．股指期貨的基本特徵

1．股指期貨與其他金融期貨、商品期貨的共同特徵
合約標准化:期貨合約的標准化是指除價格外，期貨合約的所有條款都是預先規定好的，具有標准化特點。期貨交易通過買賣標准化的期貨合約進行。
交易集中化:期貨市場是一個高度組織化的市場，並且實行嚴格的管理制度，期貨交易在期貨交易所內集中完成。
對沖機制:期貨交易可以通過反向對沖操作結束履約責任。
每日無負債結算制度:每日交易結束後，交易所根據當日結算價對每一會員的保證金帳戶進行調整，以反映該投資者的盈利或損失。如果價格向不利於投資者持有頭寸的方向變化，每日結算後，投資者就須追加保證金，如果保證金不足，投資者的頭寸就可能被強制平倉。
杠桿效應:股指期貨採用保證金交易。由於需交納的保證金數量是根據所交易的指數期貨的市場價值來確定的，交易所會根據市場的價格變化，決定是否追加保證金或是否可以提取超額部分。 2．股指期貨自身的獨特特徵
股指期貨的標的物為特定的股票指數，報價單位以指數點計。
合約的價值以一定的貨幣乘數與股票指數報價的乘積來表示。
股指期貨的交割採用現金交割，不通過交割股票而是通過結算差價用現金來結清頭寸。

五．股指期貨的功能

1．套期保值：是指投資者買進或賣出股票指數期貨合約，並以此補償因股票現貨市場價格變動所帶來的實際損失。股票套期保值主要分為下列五類：
多頭套期保值：股票購買人如果准備在將來指定時間購買股票，就可以利用股票指數期貨合約進行套期保值，建立股票指數期貨合約多頭，以期在股票價格上升(市場朝自己不利的方向變動)後，用股票指數期貨合約的收益來彌補在現貨市場上高價購進的損失。
空頭套期保值：如果股票持有者預測未來利率水平上升，致使股價下跌，就可以通過現在出售股票指數期貨合約的辦法來對其所持有的股票進行多頭保值，用期貨市場中空頭的利潤來彌補現貨股票頭寸的損失。
流通跨期保值：指同時賣出和買進兩種不同月份的股票指數期貨合約，以利用不同月份之間期貨間的差價進行相反交易，從中獲利。在跨期買賣中，投資者所注重的是月份之間的差價。
發行跨期保值：一家公司發行股票時，通常是委託投資銀行代理發行的。例如：某投資銀行受託發行某公司股票，投資銀行臨時組織財團認購股票，然後分售給投資大眾。財團一般要對發行公司擔保凈發行價格，或盡最大努力推銷分售股票，於是這種發行也存在一定的風險。為減少風險，便可以用股票指數期貨進行保值。
跨市保值：股票指數期貨的跨市買賣是投資者在兩個不同期貨市場對兩種類似的股票指數期貨同時進行方向相反的交易，利用其間的差價從中獲利。2．投機獲利
買空--買入股票指數期貨合約：投機者買入股票指數期貨合約的目的，是利用價格波動獲得由此產生的利潤。當投資者預測股票指數上升，於是購買某一交割月份的股票指數期貨合約，一旦預測准確，股票行情漲至一定高度的時候，他便將先前買入的股票指數期貨合約賣出，即在低價時買入，在高價時賣出，投資者就可獲得因價格變動而帶來的差額利潤。
賣空--賣出股票指數期貨合約：投機者賣出股票指數期貨合約的目的，是為獲得因價格變動而帶來的利潤。投機者預測股票指數期貨價格會下跌，於是他預先賣出某一交割月份的股票指數期貨合約，一旦預測准確，行情下降後，他再將先前賣出的期貨合約再買入，賺取兩張合約的差價利潤。

❸ 富時中國50指數usd和富時中國a50指數的區別

1、指數值不同

兩者是完全不同的指數體系，所以指數值完全不同

2、新華富時A50指數期貨：是一種股指期貨。其買賣標的是富時中國A50指數。

3、兩個指數的公司不同

新華富時中國A50指數是由全球四大指數公司之一的富時指數有限公司（現名為富時羅素指數），為滿足中國國內投資者以及合格境外機構投資者(QFII)需求所推出的實時可交易指數，新華富時中國A50指數由新華富時指數公司編制，以2003年7月21日為基期，於2004年1月正式對外公開發布

(3)A50股指期貨2004合約擴展閱讀：

新華富時A50指數編制方法

富時對指數使用透明的計算方法及管理，確保所有指數具有可投資性以及直接可追蹤性。富時指數的指導性原則如下：所有成份股都經過自由流通量調整；所有成份股都經過流動性篩選；

為交易及投資決策提供最為相關及方便使用的行業分類系統；所有指數都有清晰而公開的編制規則，可以在所有可預見的情況下進行指數管理。

A50指數是根據富時A股指數編制規則，從A股市場選擇合格的最大50家公司組成的指數。其各項指標，包括業績表現、流動性、波動性、行業分布和市場代表性均處於市場領先水平。

該指數是以滬深兩市按流通比例調整後市值最大的50家A股公司為樣本，以2003年7月21日為基期，以5000點為基點，每年1月、4月、7月和10月對樣本股進行定期調整。

截止到2017年9月29日，A50指數佔有合格A股市場流通市值的33.97%，包括了中國聯通、招商銀行、中石化、寶鋼、深圳發展銀行、長江電力、上海汽車等大盤股。

❹ 全球主要股指期貨市場有哪些

國內股指期貨主要有:IF滬深300指數，IH上證50股指期貨合約，IC中證500股指期貨合約。
世界各國重要的股指期貨品種。
道瓊斯工業指數
道瓊斯指數是世界上歷史最為悠久的股票指數，它的全稱為股票價格平均指數。通常人們所說的道瓊斯指數有可能是指道瓊斯指數四組中的第一組道瓊斯工業平均指數。為什麼這么說，因為道瓊斯指數是分了四種類別的，分別是工業股票價格平均指數、運輸業股票價格平均指數、公用事業股票價格平均指數和平均價格綜合指數。
道指是世界上影響最大的價格指數，在全球股指期貨市場有著舉重若輕的位置。
標准普爾500指數
標准·普爾500指數是由標准·普爾公司1957年開始編制的。與道瓊斯指數相比，標准普爾500指數包含的公司更多，因此風險更為分散，能夠反映更廣泛的市場變化。
標普500指數也是影響力比較大的指數，它的優勢是代表性強和精準度高，這種合約標的交易的投資者非常多，包括在中國市場也是比較受歡迎的，可以多空雙向交易，交易時間並非24小時不間斷，而是按照芝加哥交易所的交易時間執行行情報價都是與國家行情一致的。
新華富時A50指數
接下來介紹與A股市場關聯比較大的新華富時A50指數，新華富時中國A50指數由新華富時指數公司編制，以2003年7月21日為基期，於2004年1月正式對外公開發布。A50指數是根據新華富時A股指數編制規則，從A股市場選擇合格的最大50家公司組成的指數。
由於A50指數與A股的聯系比較強，因此A股的走勢常常與A50指數的走勢相互影響，如果是炒過股票的股民，可以選擇與A股關聯比較大的新華富時A50指數、滬深300股指期貨嘗試。
德國DAX指數
德國DAX指數就是法蘭克福指數，是由德意志交易所集團推出的一個藍籌股指數。該指數中包含有30家主要的德國公司。更多的資料你可以去期貨達人網進行了解。DAX指數是全歐洲與英國倫敦金融時報指數齊名的重要證券指數，也是世界證券市場中的重要指數之一。
DAX30與美國標准普爾500、法國CAC-40股指及英國倫敦金融時報100股價指數一樣是以市值加權的股價平均指數，由於代表性強，也頗受投資者歡迎。
除了上述所說的股指期貨品種外，還有日經225指數、法國CAC指數、恆指、韓國200指數等，這些都是比較重要的價格指數，投資者可以選擇自己喜歡或者熟悉的指數交易，警惕市場風險，新手注意管理好資金和控制倉位。

❺ 富時a50股指期貨1508 1509 是啥意思

你說的應該是新加坡的A50股指期貨吧，後面的數字表示的是到期交割月份，如08就是8月份，09就是9月份。

❻ 戶港通是否可以做香港迷你股指期貨

一．股指期貨的概念

股指期貨的全稱是股票價格指數期貨，是指以股價指數為標的物的標准化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣。

股指期貨的交易單位等於基礎指數的數值與交易所規定的每點價值之乘積。股指期貨報價時直接報出基礎指數數值，最小變動價位通常也以一定的指數點來表示。由於股價指數本身並沒有任何實物存在形式，因此股價指數是以現金結算方式來結束交易的。在現金結算方式下，持有至到期日仍未平倉的合約將於到期日得到自動沖銷，買賣雙方根據最後結算價與前一天結算價之差計算出盈虧金額，通過借記或貸記保證金帳戶二結清交易部位。

股指期貨是為適應人們控制股市風險，尤其是系統性風險的需要而產生的。股票價格指數之所以能規避股票交易中的風險，主要是因為股價指數的變動代表了整個股市價格變動的方向和水平，而大多數股票價格的變動是與股價指數同方向的。因此，在股票現貨市場和股票價格指數期貨市場作相反的操作，並通過β系數進行調整，就可以抵消股票市場面臨的風險。

二．股指期貨的由來

1982年2月，美國堪薩斯農產品交易所正式開辦世界上第一個股票指數期貨交易以來，全球股價指數期貨品種不斷涌現，幾乎覆蓋了所有的基準指數。

著名的股票價格指數期貨合約有：S＆P 500股票指數、NYSE綜合股票指數、KCBT價值線綜合平均股票指數、CBOT的主要市場指數等。

三．境外中國股指期貨

目前國際市場上有四種中國股票指數期貨：在香港交易所上市的新華富時中國25指數期貨、恆生中國企業指數期貨和在芝加哥期權交易所(CBOE)上市交易的中國股指期貨、新加坡交易所的新華富時 A50指數期貨，以及即將推出的中國滬深300指數期貨。1．H股指數期貨（恆生中國企業指數期貨）

H股指數期貨由香港交易所於2003年12月8日推出，該指數包括32隻成份股。每點價值50港幣，按該指數位7400點計算，一份合約價值為37萬港元。2．新華富時中國25指數期貨

香港交易所於2005年5月23日推出了新華富時中國25指數期貨及期權。每點價值50港幣，按該指數點位12000點計算，一份合約價值為60萬港元。3．美國CBOE中國股指期貨

2004年10月18日，芝加哥期權交易所的電子交易市場推出了美國證券市場上的第一個中國股指期貨產品。CBOE中國股指期貨的標的指數中國指數是一個按照相等市值編制的指數，成份股20個。每點價值100美元，按照指數點位360點計算，一份合約3.6萬美元。4．新加坡的新華富時中國A50股指期貨

包含中國A股市場市值最大的50家公司，許多國際投資者把這一指數看作是衡量中國市場的精確指標。每點價值為10美元，按該指數點位5100點計算，一份合約價值約5萬多美元。

四．股指期貨的基本特徵

1．股指期貨與其他金融期貨、商品期貨的共同特徵

合約標准化:期貨合約的標准化是指除價格外，期貨合約的所有條款都是預先規定好的，具有標准化特點。期貨交易通過買賣標准化的期貨合約進行。

交易集中化:期貨市場是一個高度組織化的市場，並且實行嚴格的管理制度，期貨交易在期貨交易所內集中完成。

對沖機制:期貨交易可以通過反向對沖操作結束履約責任。

每日無負債結算制度:每日交易結束後，交易所根據當日結算價對每一會員的保證金帳戶進行調整，以反映該投資者的盈利或損失。如果價格向不利於投資者持有頭寸的方向變化，每日結算後，投資者就須追加保證金，如果保證金不足，投資者的頭寸就可能被強制平倉。

杠桿效應:股指期貨採用保證金交易。由於需交納的保證金數量是根據所交易的指數期貨的市場價值來確定的，交易所會根據市場的價格變化，決定是否追加保證金或是否可以提取超額部分。 2．股指期貨自身的獨特特徵

股指期貨的標的物為特定的股票指數，報價單位以指數點計。

合約的價值以一定的貨幣乘數與股票指數報價的乘積來表示。

股指期貨的交割採用現金交割，不通過交割股票而是通過結算差價用現金來結清頭寸。

五．股指期貨的功能

1．套期保值：是指投資者買進或賣出股票指數期貨合約，並以此補償因股票現貨市場價格變動所帶來的實際損失。股票套期保值主要分為下列五類：

多頭套期保值：股票購買人如果准備在將來指定時間購買股票，就可以利用股票指數期貨合約進行套期保值，建立股票指數期貨合約多頭，以期在股票價格上升(市場朝自己不利的方向變動)後，用股票指數期貨合約的收益來彌補在現貨市場上高價購進的損失。

空頭套期保值：如果股票持有者預測未來利率水平上升，致使股價下跌，就可以通過現在出售股票指數期貨合約的辦法來對其所持有的股票進行多頭保值，用期貨市場中空頭的利潤來彌補現貨股票頭寸的損失。

流通跨期保值：指同時賣出和買進兩種不同月份的股票指數期貨合約，以利用不同月份之間期貨間的差價進行相反交易，從中獲利。在跨期買賣中，投資者所注重的是月份之間的差價。

發行跨期保值：一家公司發行股票時，通常是委託投資銀行代理發行的。例如：某投資銀行受託發行某公司股票，投資銀行臨時組織財團認購股票，然後分售給投資大眾。財團一般要對發行公司擔保凈發行價格，或盡最大努力推銷分售股票，於是這種發行也存在一定的風險。為減少風險，便可以用股票指數期貨進行保值。

跨市保值：股票指數期貨的跨市買賣是投資者在兩個不同期貨市場對兩種類似的股票指數期貨同時進行方向相反的交易，利用其間的差價從中獲利。2．投機獲利

買空--買入股票指數期貨合約：投機者買入股票指數期貨合約的目的，是利用價格波動獲得由此產生的利潤。當投資者預測股票指數上升，於是購買某一交割月份的股票指數期貨合約，一旦預測准確，股票行情漲至一定高度的時候，他便將先前買入的股票指數期貨合約賣出，即在低價時買入，在高價時賣出，投資者就可獲得因價格變動而帶來的差額利潤。

賣空--賣出股票指數期貨合約：投機者賣出股票指數期貨合約的目的，是為獲得因價格變動而帶來的利潤。投機者預測股票指數期貨價格會下跌，於是他預先賣出某一交割月份的股票指數期貨合約，一旦預測准確，行情下降後，他再將先前賣出的期貨合約再買入，賺取兩張合約的差價利潤。

❼ 為什麼a50股指期貨5月22號之後交易量大增

你好。你是問A50期貨06合約為何在5月22日後交易量大增么？

那是因為A50期貨05合約將在5月27日到期，機構投資者們會在到期前進行倉位平移。

我們來看看A50期貨主力合約的成交量情況，交易量並沒有明顯放大跡象。

這是「時代投資」外盤軟體的2006合約，可以看見成交量近期明顯放大，正是上述原因導致的。