做期貨的如何利用現貨

① 現貨商如何做期貨

期貨交易和現貨交易的區別期貨交易與現貨交易有相同的地方，如都是一種交易方式、都是真正意義上的買賣、涉及商品所有權的轉移等，不同的地方有以下幾點： （1）買賣的直接對象不同。現貨交易買賣的直接對象是商品本身，有樣品、有實物、看貨定價。而期貨交易買賣的直接對象是期貨合約，是買進或賣出多少手或多少張期貨合約。 （2）交易的目的不同。現貨交易是一手錢、一手貨的交易，馬上或一定時期內進行實物交收和貨款結算。期貨交易的目的不是到期獲得實物，而是通過套期保值迴避價格風險或投資獲利。 （3）交易方式不同。現貨交易一般是一對一談判簽訂合同，具體內容由雙方商定，簽訂合同之後不能兌現，就要訴諸於法律。期貨交易是以公開、公平競爭的方式進行交易。一對一談判交易（或稱私下對沖）被視為違法。 （4）交易場所不同。現貨交易一般分散進行，如糧油、日用工業品、生產資料都是由一些貿易公司、生產廠商、消費廠家分散進行交易的，只有一些生鮮和個別農副產品是以批發市場的形式來進行集中交易。但是，期貨交易必須在交易所內依照法規進行公開、集中交易，不能進行場外交易。 （5）保障制度不同。現貨交易有《合同法》等法律保護，合同不兌現即毀約時要用法律或仲裁的方式解決。期貨交易除了國家的法律和行業、交易所規則之外，主要是經保證金制度為保障，以保證到期兌現。 （6）商品范圍不同。現貨交易的品種是一切進入流通的商品，而期貨交易品種是有限的。主要是農產品、石油、金屬商品以及一些初級原材料和金融產品。 （7）結算方式不同。現貨交易是貨到款清，無論時間多長，都是一次或數次結清。期貨交易由於實行保證金制度，必須每日結算盈虧，實行逐日盯日制度。結算價格是按照成交價為依據計算的，CZCE結算價是為當日同品種所有成交期貨合約價格的加權平均價，結算價有以下作用： （a）計算平倉盈虧及持倉盈虧的依據；（b）決定是否追加保證金的依據；（c）制定下一交易日停板額的依據。

② 期貨和現貨如何進行運作賺錢最好舉例。

比如PTA期現價差達到400元左右，這對套利者而言是極好的機會，以下就期現套利中的一種情況即現貨買入期貨賣出作一分析，並可用於實際操作。

一、期現套利成本計算

套利成本是投資者關注的焦點，直接關繫到期現套利能否順利實現。在PTA期貨套利中，主要費用來自於期貨賣出交割費用以及資金成本，對於自有資金充足的投資者而言，套利交易更顯得合算。如果資金不充足或來自於融資，則在注冊完倉單後，在交易所辦理倉單質押或抵押，或向其他金融機構辦理此類業務，這樣資金的利用率將大大提高，收益也會有所提高。另外，倉儲費和資金佔用成本的多少屬於可變成本，在一個完整的套利流程中，物流和資金流循環周期的長短密切相關。

◆交易、交割費：5元/噸。
◆出、入庫費：20元/噸。
◆質檢費：7元/噸。
◆倉儲費：0.4元/噸·天。
◆佔用資金成本。

二、期現套利的兩種了結方式

當期現價差擴大，超出正常范圍時，也即超出套利成本時，可在現貨市場買入現貨，在期貨市場賣出期貨合約，到期可能會出現的操作情況有兩種：
1.期現價差縮小，則現貨在現貨市場處理，而期貨空單在期貨市場中平倉了結，實現目標利潤。
2.期現價差擴大，則通過實物交割完成交易，實現套利利潤。
PTA期貨上市以來，期現價差變化如下圖，其中期貨價格為705合約價格，現貨價格 為華東現貨成交價格。

從上圖可以看出，期現價差最大在900元左右，最小在100元左右，出現400－500元的次數最多，只要操作得當，即可獲得穩定的利潤。從上圖價差不斷變化的情況看，除完成交割實現預期利潤外，通過價差縮小平倉操作獲得的利潤會更高，而且可反復操作，總收益將非常可觀。

三、期現套利舉例

2006年12月下旬，國內現貨價格在8250元/噸左右, 三個月信用證現貨進口報價870美元/噸，702期貨合約價格8750元/噸左右，買入現貨拋出702合約進行交割，計算如下：

1.買國內現貨交割。
◆固定費用：5＋20＋7＝32元/噸。
◆倉儲費：0.4元/噸·天×30天=12元/噸。
◆資金利息：（8250+8750×20％）×5.58%×1/12=46.5元/噸。
◆增值稅：（8750－8250）/1.17×17％＝73元/噸。
◆總成本：32＋12＋46.5＋73＝163.5元/噸。
◆利潤：（8750－8250）－163.5＝336.5元/噸。
◆利潤率：336.5/（8250+8750×20％）=3.38%。

事實上，參與期現套利並不意味著一定要參與交割，只要期現價差縮小到大於交割利潤時，可不參與交割，現貨走現貨渠道處理，期貨進行平倉，也可實現預期利潤，還有可能實現的利潤大於交割利潤，本例就如此。

2007年1月22日，現貨在8000左右，702期貨合約價格在8100左右，價差只有100元，盈利400元/噸。

◆現貨虧損：8000－8250＝－250元/噸。
◆期貨盈利：8750－8100＝650元/噸。
◆總盈利：650－250＝400元/噸。
◆期現套利1000噸需要最大資金估算：
8250×1000＋8750×15％×1000＝9562500元。
◆不參與交割利潤：400×1000＝400000元。
◆利潤率：400000/9562500×100%=4.18%。

2.用進口現貨進行交割。

進口PTA關稅6.5%，增值稅17%，信用證開證費用按0.3%計算，保險費按0.05%計算，三個月信用證進口報價按870美元/噸計算，開證保證金按20％計算，到港後運到交割庫費用按50元/噸計算，人民幣匯率按當時7.81計算。

◆進口成本：870×1.17×1.065×7.81×1.003×1.0005+50=8545元/噸。
◆佔用資金成本：870×（20％＋17％＋6.5%）×7.81×5.58％×3/12=41.2元/噸。
◆交割成本：32元＋0.4元/噸·天×60天＋41.2元=97.2元/噸。
◆交割利潤：8750－8545－97.2=107.8元/噸。
◆交割利潤率：107.8/870×(20％+17%+6.5%)×7.81＝3.65％。

四、期現套利應注意的事項

對於PTA來說，用指定的品牌進行交割，注冊倉單比較簡單。值得注意的是，要把握好注冊倉單的具體時間，太早注冊，容易造成倉儲費用以及資金成本的增加，從而收益下降；如果太晚注冊，有可能完不成注冊過程，更重要的是，萬一檢驗不合格就沒有申請復檢的時間，這需要投資者對交割流程有一清晰的了解。

③ 企業如何利用期貨進行套期保值

1、生產者的賣期保值：

不論是向市場提供農副產品的農民，還是向市場提供銅、錫、鉛、石油等基礎原材料的企業，作為社會商品的供應者，為了保證其已經生產出來准備提供給市場或尚在生產過程中將來要向市場出售商品的合理的經濟利潤，以防止正式出售時價格的可能下跌而遭受損失。

可採用賣期保值的交易方式來減小價格風險，即在期貨市場以賣主的身份售出數量相等的期貨作為保值手段。

2、經營者賣期保值：

對於經營者來說，所面臨的市場風險是商品收購後尚未轉售出去時，商品價格下跌，這將會使經營利潤減少甚至發生虧損。為迴避此類市場風險，經營者可採用賣期保值方式來進行價格保險。

3、加工者的綜合套期保值：

對於加工者來說，市場風險來自買和賣兩個方面；既擔心原材料價格上漲，又擔心成品價格下跌，更怕原材料上升、成品價格下跌局面的出現。

只要該加工者所需的材料及加工後的成品都可進入期貨市場進行交易，那麼就可以利用期貨市場進行綜合套期保值，即對購進的原材料進行買期保值，對其產品進行賣期保值，就可解除後顧之憂，鎖牢其加工利潤，從而專門進行加工生產。

(3)做期貨的如何利用現貨擴展閱讀

套期保值在企業生產經營中的作用：

1、確定采購成本，保證企業利潤。供貨方已經跟需求方簽訂好現貨供貨合同，將來交貨，但供貨方此時尚無需購進合同所需材料，為避免日後購進原材料時價格上漲，通過期貨買入相關原材料鎖定利潤。

2、確定銷售價格，保證企業利潤。生產企業已經簽訂采購原材料合同，通過期貨賣出企業相關成品材料，鎖定生產利潤。

3、保證企業預算不超標。

4、行業原料上游企業保證生產利潤。

5、保證貿易利潤。

6、調節庫存。當認為當前原料價格合理需要增加庫存時，可以通過期貨代替現貨進庫存，通過其杠桿原理提高企業資金利用率，保證企業現金流。當原材料價格下降，企業庫存因生產或其他因素不能減少時，在期貨上賣出避免價格貶值給企業造成損失。

7、融資。當現貨企業需要融資時，通過質押保值的期貨倉單，可以得獲得銀行或相關機構較高的融資比例。

8、避免外貿企業匯率損失。外貿型企業在以外幣結算時，可以通過期貨鎖定匯率，避免匯率波動帶來的損失，鎖定訂單利潤。

9、企業的采購或銷售渠道。在某些特定情況下，期貨市場可以是企業采購或銷售另外一個渠道，等到商品進入交割環節，實現商品物權的真正的轉移，是現貨采購或銷售的適當補充。

④ 聽說除了炒期貨還有炒現貨的，現貨怎麼炒啊

炒作現貨，就是我們傳統意義理解的做現貨貿易生意。區別在於利用現貨價格的波動，低買高賣。
其特點：佔用資金大，佔用場地，風險度相對小（如果是貸款就另當別論）。
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⑤ 如何利用比特幣期貨和現貨套利

比特幣期貨在國內已經被限制，期貨（Futures）與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。
不過，現貨交易在國內是可以的，不過比特幣現在已經限制提現。套利無非就是低買高賣賺取差價。數字貨幣普銀以10億藏茶資產為信用背書，數字貨幣自身有增值的潛力，因為藏茶是可以升值的。

⑥ 如何利用期貨市場打壓現貨市場

那些書面的概念我想我就不說了,我說說具體的做法吧,就用97年亞洲金融危機為例會比較有趣.
我猜你會這樣問可能沒有做外匯和期貨的經驗,所以可能要花時間久一點來解釋.
你先要有一個做空的概念!
做空的意思就是你可以先賣出你手裡沒有的東西，但是一定要在到期前買回來，目的就是為了 高賣低買 賺差價，所以在你做空後你更期待你做空這個產品的價格會跌
索羅斯的量子基金具體做法很簡單，不知道您有沒有接觸過外匯，我們炒作外匯的時候都是用放大的，所謂放大就是1塊錢可以當100塊錢去炒，有些金融公司可以做到1塊放大200塊(而且不需要用泰銖放大,用美金做放大也可以)，量子基金當時就是這樣，用很多戶頭，很多公司，用放大的做法，在期貨和現貨市場上拋泰銖對美金.提供這類金融服務的外匯公司必須控制風險,他們必須跟他們的大客戶做一樣的方向的,這樣才能減少損失,所以等於說是量子基金當時綁架了很多金融公司跟他們一起做空
當時他一開始對準的是泰國,第一泰國發展太快,但泰銖跟美金是固定匯率,所以他就打泰銖的現貨和期貨(拋期貨現貨就自然跌了,理由很簡單,一旦市場發現未來泰銖的貨幣供應會增加,馬上的反映就是把手裡泰銖的現貨賣了),這樣泰銖的貶值讓泰銖不得不跟美金脫鉤(因為美金跟泰銖是固定匯率,所以一般來說美金跟泰銖都是一起上下的,但是當泰銖貶值的時候由於美國是超級經濟體,不可能跟著泰銖一起跌),開始自由落體,加上做空泰國的股票,造成泰國國內的資產恐慌,拋售所有資產來購買美元資產.索羅斯在泰國算是賺到錢了.結果就是泰銖貶值50%,股市蒸發26%.
然後賺的就是基本面比較弱的印尼,但是後來發現他太高估印尼了,根本輕而易舉就打垮他們了(印尼頓貶值60%,股市蒸發33%).最後就到香港,畢竟香港的實力強,外匯儲備多,所以打擊港幣不太可能,這就是為什麼最後一個來弄香港,但是畢竟香港周邊國家都經歷的危機,香港不管外資還是本土資產都非常恐慌,所以量子基金只選擇了做空香港股票,還有恆生指數,因為香港奉行的是自由市場,所以一開始並沒有管的他很嚴,但是後來金管會注意到這件事,並且不想讓香港變成外國人的免費提款機,所以在月底香港恆生交割前的最後一個交易日 政府跟索羅斯 在大盤股上開始對干,因為只要指數收跌索羅斯就贏錢,為了教訓索羅斯,當時所有的沽盤 香港政府都買,就買指數里頭的大盤,所以最後那天尾盤的巨額成交讓指數走高,港府擊敗索羅斯
當然你可以說在港股上他沒有賺到什麼錢,但是總的來說 當時的金融危機證明不是壞事,可能有些人當時虧錢了,但是其實那次的打擊讓大家發現其實實體經濟沒有問題,而且那次的打擊讓 很多亞洲貨幣的基本面重新洗牌,促進了製造業,有了接下來的走好,當然那次的港府因為當時跟索羅斯對干買的那些港股後來也價值翻了好幾十倍,後來也變成了一個基金來為香港人服務.不過這只是我的看法,還是見仁見智的^_^

⑦ 期貨的好處做現貨的做期貨有什麼好處，具體易懂。謝謝

期貨市場的主要目的是發現商品的價格，做期貨可以讓你更好的了解未來商品的價格運行狀況。
做現貨的人做期貨有很多好處，通俗來說：（1）保證金交易，比如：你想買大豆或者銅，你在期貨市場中只要交十分之一的保證金就可以買賣了。當然如果你要提貨（交割），還是要補足貨款的。（2）不用佔用你的倉庫，貨在期貨交易所指定的倉庫內，你省去場地和人工管理費。（3）流動性強出手很快，期貨市場的流動性很強，不像現貨市場有時要找一個下家比較麻煩。

先寫怎麼多吧，如果要做期貨可以給我留言。一起交流學習。

⑧ 現貨如何用期貨賺錢

期貨可以套期保值，但是你這樣是不能賺錢的。（在期貨現貨投資相等的情況下）
保值肯定是要防止玉米跌價，所以做空。
做空時， 期貨漲， 你在期貨上賠錢，在現貨上賺錢，所以保值，不賠不賺
貨跌， 你在期貨上賺錢，在現貨上賠錢，所以還是保值，不賠不賺。
所以 要在期貨上投機賺錢，要刨開自己的現貨，或者，根據期貨市場價格對現貨市場價格的指導作用，來操作自己的現貨買賣。
詳細+好友聊。

⑨ 利用期貨如何規避現貨市場的風險,舉例說明

這是一個套期保值的一個常識問題
說太多專業術語也木用
那就用大白話和例子跟樓主解釋一下吧
比如說，去年的棉花玩的很嗨
某紡紗廠在皮棉價格在30000的時候需要購進原料，保證自己正常的庫存，維持自己的正常生產
但是還擔心，皮棉價格回落，損害自己的利潤。
所以在期貨市場上為這批原料做了賣出套期保值。
兩個月後，皮棉價格掉落到27000。按照原料成本計算的價格銷售紗線很困難
無奈只能打折銷售紗線，紡紗廠損失慘重
但是，紡紗廠留有前期的棉花保值單子。
這個時候，紡紗廠在期貨市場上一噸皮棉獲利3000元。
差不多能彌補現貨中的損失，甚至還會有盈利。
如此，規避了風險……