期貨的空方要拿現貨來交割

⑴ 股指期貨的交割是怎麼回事

股指期貨的交割:就是根據你持有的期貨合約的"價格"與當前現貨市場的實際"價格"之間的價差，進行多退少補，相當於以交割那天的現貨"價格"平倉。股指期貨採用的是現金交割。

所謂現金交割，就是不需要交割一籃子股票指數成分股，而是用到期日或第二天的現貨指數作為最後結算價，通過與該最後結算價進行盈虧結算來了結頭寸。以某一股票市場的股票指數為例，假定當前有一個"12月底到期的指數期貨合約"，其報出的期貨價格是1100點。如果市場上大多數投資者看漲。假如你認為將來這一指數的"價格"會超過1100點，你就可以買入這一股指期貨。假如12月底到期時，你仍然持有的買進合約就需要交割，合約價位點數是1100點，這時，股票現貨市場指數的結算價點位是1130點，你就可以得到30個點的差價補償，也就是說你賺了30個點。

相反，假如到時指數的結算價點位是1050點的話，低於你的買價50個點，你就必須拿出50個點來補貼，也就是說虧損了50個點。當然，所謂賺或虧的"點數"是沒有意義的，必須把這些點折算成有意義的貨幣單位。具體折算成多少，在股指期貨合約中是事先約定好的，稱為合約乘數。假如規定股指期貨的合約乘數是100元，也即每個點值100元，那麼贏利30點就是贏利3000元。假設股指期貨的點位是1000點，一個合約的價值就是100000元。香港恆生指數大概在15600點左右，合約乘數是50港幣，這樣，一份香港恆指期貨合約價值大概在780000港幣。

⑵ 交割日到了為什麼一定要期貨與現貨接近

因為滬深300股指期貨交割結算價格是以交割日滬深300指數最後兩小時的加權平均價格作為交割結算價的.明白嗎?最後的交割結算價以滬深300指數也就是現貨的價格作為結算價.
比如說你現在持有3100點的多頭頭寸.現貨的點位是3000點.今天是交割如,恰好交割結算價為3000點.未平倉的頭寸均以結算價結算.也就是說最後未平倉合約均以3000點作為結算現金撥劃.你雖然持有3100點多頭頭寸,但結算價給你撥劃的資金只有3000*300一手的資金.但你在3100點持有多頭頭寸,那100點就是你的損失.反過來空頭也一樣.明白

⑶ 套利者買入期貨合約，為什麼但不能要求立即交割現貨，為什麼交割現貨的決定是由期貨空方作出的

每份期貨合約都是標准化合約，是事先約定好交割時間的，必須到交割時間才可以進行交割的。祝您投資愉快！

⑷ 為什麼在對沖交易中一定是要買賣期貨合約，直接實物交割得到或者賣出現貨不正是需要的么

您舉的例子其實就是多頭套期保值。。。
在您建立頭寸後，您可以選擇交割，不要求對沖，唯一的要求就是您必須是法人戶。
這里您選擇交割有以下幾個好處：
1.方便。
2.交割有量的要求，比如鋼材都是300噸為一交割單位，這也許和您所需要的量不符。
3.交割有質的要求，比如鋼材只有在上期所注冊的品牌才能夠交割，也許您沒有。
4.交割的時候還存在一個隨機性的問題，也許不是您所需要的（當然這之前你要填寫交割單，但是多頭和空頭交割時不一定剛好相等，需要交易所或者交割倉庫的人匹配）
5.雖然說有質有量的要求，但是其實質量都不是很好，交割後滿足的很少。
6，我們知道套期保值的結果和行情走勢無關，所以兩個市場一定存在一個盈利一個虧損，交割後可以到現貨市場去尋找自己想要的貨。期貨市場是一個風險控制工具，並非一個實物買賣市場，利用它只是為我們的企業做好風險的控制。
大概有這么多吧，肯定還有其他的一些原因，一時也想不起來，您要是還有什麼問題可以和我聯系的。。。

⑸ 現貨和期貨價格懸殊,有人大量買進現貨,然後在期貨市場沽空,最後要交割嗎他為什麼賺了很多

這個應該稱做熊市套利，而不是套期保值。
當市場過度投機時，期貨價格過高而現貨價格過低時，交易者在期貨市場上做空，現貨市場買入，這樣，現貨需求增多，價格升，期貨供給增加，價格降，最後用現貨的價格交割給期貨，賺取期現價差。
這種的套利風險低，收益高。

⑹ 如果在期貨交割日不賣了期貨合同，是否就得到現貨

是的,舉個例子像黃金期貨，自然人是沒有資格進行交割的，也就是說到期後你沒辦法到交易所的交割倉庫里去領黃金，只能在到期前進行平倉，或到期後交割差價，拿不到實物黃金的。

⑺ 請問買入期貨合約到交割時,我拿到的現貨是從哪來的

首先要告訴你的是只有法人開戶才能進入交割程序 個人戶是不能提貨的
如果企業進入天膠五月交割的話 可以到上海期貨交易所指定的交割倉庫交易
至於10噸貨是從哪兒來的 有進口的也有雲南 廣西橡膠公司收購來的 期貨品種交易所都有嚴格的品格約定的

⑻ 期貨的空方擁有的決定交割地點時間以及用何種資產進行交割的權利對期貨的價格有何影響

交易所賦予空方對交割商品，交割時間和地點的選擇，再根據空方的選擇調整價款，這樣的權利對空方吸引力更大，導致空方增多，使期貨價格下降

⑼ 請問期貨市場為什麼會涉及現貨

期貨是未到期的現貨，期貨一般會有不同期限的，隨著時間到期期貨就變成現貨。有些參與者是生產型企業，到期就拿現貨來交割，但目前大部分參與的都是投機行為，現貨對他來說是累贅，所以基本上到期選擇平倉了結，再將資金投到其他品種上去。

⑽ 在交割期間，期貨價格高於現貨價格將存在套利空間。為什麼呢

這個是升貼水，現貨跟期貨之間是有價差的。
在期貨市場上，現貨的價格低於期貨的價格，則基差為負數，遠期期貨合約的價格高於近期期貨合約的價格，這種情況叫「期貨升水」，也稱「現貨貼水」，遠期期貨價格超出近期貨價格的部分，稱「期貨升水率」（CONTANGO）；如果遠期期貨合約的價格低於近期期貨合約的價格、現貨的價格高於期貨的價格，則基差為正數，這種情況稱為「期貨貼水」，或稱「現貨升水」，遠期期貨合約價格低於近期期貨價格的部分，稱「期貨貼水率」（BACKWARDATION）。
期貨升貼水既可以指商品現貨與交割月份間的價格關系，也可以用來表示實物交割中替代交割物與標准交割物間的價格關系，還可以指商品不同交割地之間的價格關系。升貼水反映某種商品在一定條件下與標准物的特定價格關系，所以升貼水的變化對期貨價格的影響非常大，投資者對升貼水的變化也非常敏感。升貼水可分為四類：第一，現貨價格與期貨價格間的升貼水；第二，替代交割物與標准交割物間的升貼水；第三，跨年度交割的升貼水；第四，不同交割地間的升貼水。