滬深300期貨低於現貨

1. 滬深300指數期貨合約與滬深300有沒有套利的可能

滬深300指數期貨跟其他商品期貨一樣，帶有一般期貨品種的特性，但作為與商品期貨有著較大區別的金融期貨，其又有著與之相區別的特殊性，因此其價格的影響因素也有別於商品期貨。一般來講，影響股指期貨走勢的因素主要包括國家宏觀經濟狀況、行業信息及相關經濟政策、成分股的分紅派息以及權重、成分股的替換、上證指數、綜合指數的走勢等。
滬深300股指期貨的交易包括投機交易、套利交易和套期保值三種。投機是指投資者根據自已的分析，通過持有單邊頭寸來獲利的行為。而套利是指通過持有風險對沖後的頭寸來獲取無風險收益。套利一般可以分為期現套利、跨期套利與跨品種套利。而套期保值則是投資者在股票和股指期貨上建立價值相等、方向相反的頭寸，將盈虧相抵，或大致相抵，來規避價格變動風險的行為。

期貨套利交易與單邊投機頭寸相比，有風險小、獲利穩定等特點；而且在市場價格變化中，交易者在一種期貨合約交易上的虧損，會被另一種期貨合約上的盈利所彌補，最後還能有盈餘，操作又比較簡單，所以現在這種方式大受中小投資者歡迎。
風險較小的、獲利較為穩定的方法——套利交易。
一、利用股指期貨合理價格進行套利
從理論上講，只要股指期貨合約實際交易價格高於或低於股指期貨合約合理價格時，進行套利交易就可以盈利。但事實上，交易是需要成本的，這導致正向套利的合理價格上移，反向套利的合理價格下移，形成一個區間，在這個區間里套利不但得不到利潤反而會導致虧損，這個區間就是無套利區間。只有當期指實際交易價格高於區間上界時，正向套利才能進行；反之，當期指實際交易價格低於區間下界時，反向套利才適宜進行。
一般地說，期指合約相對於現指，多了相應時間內的持倉成本，因此，股指期貨合約的合理價格我們可以表示為：F（t；T）=s（t）+s（t）×（r-d）×（T-t）/365；
s（t）為t時刻的現貨指數，r為融資年利率，d為年股息率，T為交割時間。舉例來說，目前A股市場分紅公司年股息率在2.6%左右，假設融資年利率r=6%，按照8月7日現貨滬深300指數1224.1來算，那麼以10月7日交割的期指合理價格F（8月7日，10月7日）=1224.1+1224.1×（6%-2.6%）×1/6=1231.04。
下面計算股指期貨合約的無套利區間，基本數據假設同上，又假設投資人要求的回報率與市場融資利差為1%；期貨合約的交易雙邊手續費為0.2個指數點；市場沖擊成本0.2個指數點；股票交易雙邊手續費及市場沖擊成本為1%。那麼折算成指數點來看，借貸利率差成本為1224.1×1%×1/6=2.04，股票交易雙邊手續費及市場沖擊成本1224.1×1%=12.24，期貨交易雙邊手續費及市場沖擊成本為0.4，合計TC=12.24+2.04+0.4=14.68。
前面已經求得10月7日期指合約的合理價格為1231.04點，那麼套利區間上界為1231.04+14.68=1245.72點，套利區間下界為1231.04-14.68=1216.36點，無套利區間為[1216.36，1245.72]。
也就是說，當期指在1245.72以上時進行正向套利或者在1216.36以下進行反向套利才會盈利，而且漲得越高正向套利盈利空間越大，跌得越低反向套利盈利空間越大或越安全。
二、利用價差進行套利
滬深300指數期貨的理論價格等於股票指數值加上期貨合約在其剩餘合約有效期內的凈融資成本。合約有效期不同的兩個期貨合約之間的價格差異被稱為跨期價差。在任何一段時間內，理論價差的產生完全是由於兩個剩餘合約有效期的融資成本不同產生的。當凈融資成本大於零時，期貨合約的剩餘有效期越長，基差值就越大，即期貨價格比股指現貨值高得越多。如果股指上升，兩份合約的基差值就會以同樣的比例增大，即價差的絕對值會變大。因此市場上存在通過賣出價差套利的機會，即賣出剩餘合約有效期短的期貨合約，買入剩餘有效期長的期貨合約。如果價格下跌，相反的推理成立。如果來自現金頭寸的收入高於融資成本，期貨價格將會低於股票指數值（正基差值）。如果指數上升，正基差值將會變大，那麼採取相反的頭寸策略將會獲利。
註：賣出價差指出售較早到期的股指期貨合約，同時購買一份較晚到期的股指期貨合約；買入則相反。

2. 滬深300股指期貨問題

期貨嘛~就是投資者對將來的股指預期價格，和現貨價格肯定有差別。但隨著月份的接近，期貨價格會越來越接近現貨價格

3. 股指期貨和滬深300之間的升貼水怎麼解釋

升貼水是 股指期貨的價格 比 滬深300指數 高或低。

以滬深300指數為基準參照物，股指期貨價格 高於 滬深300指數，那麼就說，股指期貨升水了；高出多少點，就升水多少點。

反過來，如果股指期貨價格 低於 滬深300指數，那麼就說，股指期貨貼水了；低了多少點，就貼水多少點。

4. 請問股指期貨和滬深300指數、現貨之間的價格會不會相互影響，為什麼

滬深300指數就是股指期貨所謂的現貨，二者之間是相互影響的，因為股指期貨是以滬深300指數作為標的物的，股指期貨的價格與滬深300指數的價格具有趨同性。

5. 為什麼滬深300的股指期貨比實際的指數要低呢

滬深300的股指期貨 是有月份的 說明大家看跌遠期的市場 這裡面有一個時間 價值 而實際的指數是沒有的
採納哦

6. 為什麼滬深300指數的期貨和現貨日內的價格走勢一樣，同漲同跌比如9點半滬深300指數上漲了，期貨也漲，10

了解期貨的涵義，自然也就知道為什麼會漲跌一致了，套利資金會將價差控制住的。

7. 股指期貨賬戶資金低於50萬會爆倉嗎

50萬只是開戶門檻，開戶的時候最少要50萬資金才能做股指期貨，開完戶你把資金轉一部分出去都可以。強平是所有期貨公司都設了一個強制平倉標准，低於這個標准才會被強制平倉。

交易所為了防範市場操縱和少數投資者風險過度集中的情況，對會員和客戶手中持有的合約數量上限進行一定的限制，這就是持倉限額制度。

限倉數量是指交易所規定結算會員或投資者可以持有的、按單邊計算的某一合約的最大數額。一旦會員或客戶的持倉總數超過了這個數額，交易所可按規定強行平倉或者提高保證金比例。

為進一步加強風險控制、防止價格操縱，中金所將非套保交易的單個股指期貨交易賬戶持倉限額為600手。進行套期保值交易和套利交易的客戶號的持倉按照交易所有關規定執行平倉制度

強行平倉制度是與持倉限制制度和漲跌停板制度等相互配合的風險管理制度。當交易所會員或客戶的交易保證金不足並未在規定時間內補足。

或當會員或客戶的持倉量超出規定的限額，或當會員或客戶違規時，交易所為了防止風險進一步擴大，將對其持有的未平倉合約進行強制性平倉處理，這就是強行平倉制度。

(7)滬深300期貨低於現貨擴展閱讀：

股指期貨的理論價格可以藉助基差的定義進行推導。

根據定義，基差=現貨價格-期貨價格，也即：基差=（現貨價格-期貨理論價格）-（期貨價格-期貨理論價格）。前一部分可以稱為理論基差，主要來源於持有成本（不考慮交易成本等）；後一部分可以稱為價值基差，主要來源於投資者對股指期貨價格的高估或低估。

因此，在正常情況下，在合約到期前理論基差必然存在，而價值基差不一定存在；事實上，在市場均衡的情況下，價值基差為零。

所謂持有成本是指投資者持有現貨資產至期貨合約到期日必須支付的凈成本，即因融資購買現貨資產而支付的融資成本減去持有現貨資產而取得的收益。

以F表示股指期貨的理論價格，S表示現貨資產的市場價格，r表示融資年利率，y表示持有現貨資產而取得的年收益率，△t表示距合約到期的天數，在單利計息的情況下股指期貨的理論價格可以表示為：

F=S*[1+（r-y）*△t /360]

舉例說明。假設滬深300股票指數為1800點，一年期融資利率5%，持有現貨的年收益率2%，以滬深300指數為標的物的某股指期貨合約距離到期日的天數為90天，則該合約的理論價格為：1800*[1+(5%-2%)*90/360]=1813.5點。

8. 股指期貨與現貨的價差是怎麼計算的

股指期貨的標的物是滬深300

現在有推出滬深300的指數，你拿期貨的合約 加減滬深300指數的數值就可以！