現貨與期貨長期持倉成本

⑴ 怎樣計算商品期貨的持倉成本

持倉成本，大體上講由3部分組成：相關費用，資金利息，增值稅。
具體來說，相關費用又包括交易費，交割費，入庫（出庫）費用，倉儲費等。
所以，套利持倉成本=倉儲費+交易手續費+交割手續費+資金利息+增值稅。
具體看你是套幾個月，然後計算出相關費用就可以。

WS0809和WS0901合約無風險套利持倉成本:
交易手續費 1.2元/噸
交割手續費 2元/噸
倉儲費 0.3*120=36
資金利息 2007*0.0747*1/3=49.97
增值稅 116/1.13*0.13=13.34
合計 102.51
以7月9日收盤價計算，WS0809收盤2007，WS0901收盤2123，價差116元，此時兩合約存在套利機會。
套利成本：102.51
通過計算我們看到兩合約的持倉成本在102.51元，正向市場中，如果兩合約的價差大幅高於此值，則我們就可以進行買入WS0809賣出WS0901的套利操作。

上面的交易，交割費用是具體公司的，看你公司收多少。然後單位要注意一致，比如以每噸計算，都要以每噸。以合約為單位，都要統一。

⑵ 理論上說：期貨的價格要反映現貨的持有成本，即便現貨價格不變，期貨也會與之存在差異。

期貨與現貨相對！期貨是長期合約，到期交割，所以其價格和現貨價格不同，但隨著交割時期的臨近，其價格將無限接近現貨價格。現貨如果是電子交易單的話不需要什麼持有成本，唯一的來自於延期交割補償費，但國內該制度有缺陷，有待改善。現貨價格的變化是市場供求關系和投資者投機共同影響的結果。

⑶ 怎樣理解金融期貨價格等於持有成本這個概念

正確的理解應該是：金融期貨價格相當於交易者持有現貨金融工具至到期日所必須支付的成本。這個成本包括凈成本和St，即現貨金融工具價格。
期貨價格是現貨價格加上相關費用得到的。這個相關費用包括倉儲費，管理費，資金佔用利息等等。這里資金利息，倉儲費，管理費就是你的持有成本。如果你買入現貨，賣出前肯定是先存放起來啊，就涉及到倉儲和管理了。如果幾個月後你要賣出的話，價格肯定要高於你買入價格再加上這兩個費用，否則你就賠了。另外如果把錢存入銀行，肯定是有利息的。所以你買期貨合約的話，至少要賣家高於價格加上相關時間的利息才會有盈利。期貨就是這個道理，三個月後的期貨合約價格，就是現貨價格加上三個月的倉儲，管理費用，外加把相同資金存入銀行三個月的利息費用。
貨物的買入價格是一定的，而相關的費用是你在買入後賣出前的這段持有期間產生的，這就是你的持有成本。其中現貨價格只計算了一次。

⑷ 為什麼期貨老是比現貨價格高

在正常情況下，期貨價格高於現貨的價格主要是由於持有現貨所發生的持有成本的存在。
從理論上講，期貨價格與現貨價格的數量關系應表示為：期貨價格=現貨價格+持有成本。其中，持有成本是指在正常的供求關系條件下，廠商持有某種商品所付出的倉儲費、利息等費用。
期貨價格是指在期貨市場上通過公開競價方式形成的期貨合約的價格，期貨價格與現貨價格的關系主要用於體現實物所有權關系。
期貨價格與現貨價格的關系相對應，現貨價格是指買賣實際貨物的交易雙方按公平原則所達成的商品具體成交價格。

⑸ 為什麼持有成本是等於現貨價格-期貨價格，而不是期貨價格=未來持有成本+當下現貨價格

因為持有成本是由現貨與期貨的價差決定，
而不是期貨價格由持有成本決定。

⑹ 如何計算期貨的持倉成本

1）目前收盤價-收盤時浮動盈利（如果虧損加）/總持倉量
例子：
5000元 買10手 6000元再買10手 那麼持倉資金是5000*10+6000*10 除總持倉量20手 平均持倉成本是110000/2=5500元/手

當收盤價格7000元時 你實際上掙了 （7000-5000）*10+（7000-6000）*10 =30000元
套用上邊公式1
7000-30000/20=5500元

⑺ 現貨和期貨的價格 相反嗎 還是有一定的關系 套期保值總是一個升一個降啥意思期貨

期貨和現貨的價格，不是相反的，而且在臨近交割月的時候，價格會趨向一致（期貨價格還要包含倉儲費）。套期保值一個升一個降，這個你可能弄錯了。套保一般來說是單邊持倉，害怕現貨未來價格上漲，影響成本，就在期貨上買入相應月份的合約來對沖上漲風險。害怕現貨未來價格下跌影響利潤，就在期貨上做空。這個才是正常的套保情況。
你說的一個升，一個降。應該是套利。

⑻ 「期貨價格等於現貨價格加上持有成本」這句話如何理解

沒有啊。期貨價格是現貨價格加上相關費用得到的。這個相關費用包括倉儲費，管理費，資金佔用利息等等。這里資金利息，倉儲費，管理費就是你的持有成本。如果你買入現貨，賣出前肯定是先存放起來啊，就涉及到倉儲和管理了。如果幾個月後你要賣出的話，價格肯定要高於你買入價格再加上這兩個費用，否則你就賠了。另外如果把錢存入銀行，肯定是有利息的。所以你買期貨合約的話，至少要賣家高於價格加上相關時間的利息才會有盈利。期貨就是這個道理，三個月後的期貨合約價格，就是現貨價格加上三個月的倉儲，管理費用，外加把相同資金存入銀行三個月的利息費用。
貨物的買入價格是一定的，而相關的費用是你在買入後賣出前的這段持有期間產生的，這就是你的持有成本。其中現貨價格只計算了一次。

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