btc期貨現貨溢價曲線
Ⅰ 布倫特原油9月與10月合約點差出現現貨溢價對原油是漲還是跌
一般而言遠期期貨合約價格高於現貨價格，若現貨價格高於期貨則稱作「現貨溢價」或「倒掛」
Ⅱ 石油期貨溢價曲線的橫標和縱標各是什麼變數
通常情況下，期貨「曲線」對應的是每個合約不同時期的價格，因為期貨合約是有一定天數的。其到期前會受到其他一些因素的影響。如果接下來每個月期貨「曲線」都比前幾個月單價較高，商品被認為是正價差。與此相反，隨後幾個月，期貨合約價格比前幾個月低，商品被認為是逆價差。
當談到交易所交易基金投資時，這些概念是非常重要的。他們通常會利用期貨來曝光他們的商品。ETF採用的投資基本策略是針對給定商品近月期貨合約的。
Ⅲ 誰知道CFA考試中Commodity Futures中Contango與Backwardation的區別
【高頓財經CFA研究院為你解答】：
為了更好地理解期貨溢價與現貨溢價，先解釋一下便利收益，便利收益是指因為持有標的產品或實物產品而獲得的好處。比如說購買了大量的小麥，當乾旱來臨時，小麥的需求量增加，小麥開始時的購買價與小麥此次上漲後的價格之差就是便利收益。一般來說，便利收益與儲存的難易程度成反比，如果實物易於儲存，遠期價格會下降，反之會上升。
Futures price ≈ Spot price(1 + r) + storage costs - convenience yield
從上面計算式中可知：期貨價格比現貨價格高還是低取決於便利收益，當期貨價格高於現貨價格，商品的遠期曲線向右上方傾斜，這個價格就是期貨溢價。反之是現貨溢價。
1、Contango (期貨溢價):
little or no convenience yield.
Futures price >Spot price
期貨溢價：
商品期貨的價格大於現貨價格的情況，人員願意在某來的某一時點為此商品支付高於商品實際預期的價格，可能是由於人們寧願多支付一部分溢價在未來需要時再取得這個商品，而不願意現在就花費成本來儲存這個商品，當便利收益很少或沒有的時候，期貨的價格高於現貨價格。
2、Backwardation (現貨溢價):
high convenience yield。
Futures price <Spot price
現貨溢價：
當期貨價格低於現貨價格，商品的遠期曲線向右下方傾斜，這個價格就是就是現貨溢價，當便利收益比較高時會產生現貨溢價。
例：U.S. farmers have become concerned that the future supply of wheat proction will exceed demand. Any hedging activity to sell forward would most likely protect against which market condition?
A.Contango
B. Full carry
C. Backwardation
解析：C is correct because when a commodity market is in backwardation, the futures price is below the spot price because market participants believe the spot price will be lower in the future. When futures prices are above spot prices, the market is said to be in contango.
因為市場的參與者預期小麥未來的市場供需量會發生變化，將出現供大於求的情形，預期未來小麥價格將會下降，出現Backwardation現貨溢價的現象，所以賣一個遠期實現風險對沖。
Ⅳ 什麼叫股指期貨溢價
也叫升水，通常是指期貨價格高於現貨價格。主力合約的價格高於現貨的價格，這種情況經常出現，是看漲的信號。
期貨溢價，一般指在正常的供求關系下，現貨相對低於期貨價格，近期合約低於遠期合約價格。由於近低遠高的合約間基差關系反映了正常的持倉費狀況，因此也稱為正向市場。
期貨溢價,即交易延期費,延期日息。Contango這個詞被交易者用來形容一種特殊的市場狀態，當某個商品的期貨合約比近期合約要貴時，即稱之為Contango（期貨溢價）。
Ⅳ 現貨溢價和期貨溢價指的是什麼
指的就是升水與貼水
Ⅵ 什麼是期貨溢價
善林金融告訴您，期貨溢價(Contango)，指遠期月份合約價格高於近期月份合約價格，往往發生在供需平衡的市場，或短期內需求高於有效供給的市場。
Ⅶ 股指期貨表現為現貨溢價是否意味著股指現貨看跌
可以這么做，在6月份的合約交割前，兩者會趨於相等，不過到交割這段時間的風險你要抗的住，另外，沒有滬深300這么一個具體的股票，要做滬深300ETF。
Ⅷ 什麼是現貨溢價
善林金融告訴您，現貨溢價(Backwardation)指近期月份合約價格高於遠期月份合約價格(或者現貨價格高於期貨價格)，這種情況通常出現在供應緊張的市場。
Ⅸ 現貨溢價的定義
亦稱為逆向市場或反向市場（Inverted Market）是指在特殊情況下，現貨價格高於期貨價格（或者近期月份合約價格高於遠期月份合約價格），基差為正值。在反向市場上，隨著時間的推進，現貨價格與期貨價格如同在正向市場上一樣，到交割月份會逐步趨向一致。 在反向市場中，由於需求遠大於供給，現貨價格高於期貸價格，合約價格相對於遠期合約價格升幅更大時，就可以入市做牛市套利。但是反向市場牛市套利的獲利潛力巨大而風險卻有限。另外，無論在正向市場還是反向市場，熊市套利的做法都是賣出合約同時買入遠期合約。
