期權價格比期貨還貴

⑴ 期權，期貨和現貨三者之間的關系

期權、期貨、現貨三者之間可以完全轉化，比如期權可以合成期貨（買入看漲賣出看跌合成多頭期貨，買入看跌賣出看漲合成空頭期貨），根據現貨也可以算出一個理論期貨價格，所以它們三者之間就可以互相比較了，當三個期貨價格不一樣時，理論上兩兩之間就可以互相套利了，期權與現貨之間的套利我們一般稱為轉換套利與反轉換套利，期貨與現貨之間的套利我們一般稱為期現套利，期貨與期權之間的套利我們一般稱為期期套利。
現貨就是可以隨時交割的期權，跟活期存款一樣隨時可以支取；期貨是標的合約到約定的交割期才可以交割。金融期貨也是期貨的一種，與商品期貨不同的是金融期貨用現金交割，商品的標的合約是實實在在的商品貨物，金融期貨的標的就是個標的，比如股票指數、國債價格。

⑵ 期權和期貨的區別是什麼

期貨與期權的區別：
1、保證金與權利金的不同：期貨交易中，買賣雙方均要交納交易保證金，但買賣雙方都不必向對方支付費用；而期權交易中，買方支付權利金，但不交納保證金，賣方收到權利金，但要交納保證金；
2、權利和義務的不同：期權是單向合約，期權的多頭在支付權利金後即取得履行或不履行合約的權利而不必承擔義務；期貨是雙向合同，交易雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務，如果不願實際交割必須在有效期內沖銷；
3、現金流轉不同：期權交易中，買方要向賣方支付權利金，這是期權的價格，期權合約可以流通，其價格則要根據標的資產價格的變化而變化；而在期貨交易中，買賣雙方都要繳納期貨合約面值一定比例的初始保證金，在交易期間還要根據價格變動對虧損方收取追加保證金，盈利方則可提取多餘保證金；
4、到期日和行權日的不同：做期貨的人一般在實際做期貨的時候第一個要接觸到的期貨概念是「主力合約」，實際上就是最多人做的這個到期時間的合約，而期貨的到期後會面臨強制平倉和交割，所以實際上絕大多數投資人是在交割日以前就會平倉或移倉至下一個主力合約；而期權的本質就是選擇權，而選擇權是有時間要求的，其最後一天稱之為行權日，目前國內的場外期權實行美式期權，也就是在到期日和以前買方都可以選擇行權，可以理解為：在行情上漲或對買方有利時，期權買方可以隨時選擇行權，而行情下跌或對期權買方不利時，買方可以放棄行權。
溫馨提示：
①以上解釋僅供參考，不作任何建議。
②入市有風險，投資需謹慎。
應答時間：2020-12-09，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。
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⑶ 請教金融高手：對沖操作時，買期貨同時買看跌期權，請問期貨價格和期權價格有什麼聯系嗎

注意期權價格受到相關的行權價格(或行使價格)影響，如果是看跌期權，行權價格定得比較高，相關期權價格就會高一點，相反行權價格定得比較低，相關期權價格就會低一點。期貨價格和期權價格存在一定的聯系，這種聯系一般是通過相關期權價格計算模型所建立的，經濟學上有一個叫做B-S期權模型，但一般相關期權提供方會使用B-S基礎上修改後建立的相關模型計算其期權價格的。
樓上所說的可以向大機構直接談個性化合約這種交易模式其流動性很低，一般你買了這種期權以後很難賣出的。
的確這些東西在國外很常見，在國內基本沒有相關機構做這種期權交易，就算有主要都是那些外資機構提供的。

⑷ 既然期權提供了價格保險，相對來說風險小，為什麼買期權的人還是比買期貨的人少

期權交易和期貨的區別：首先，期權交易雙方在合同或交易，期權的買方，賣方應提供購買期權費的選項，如200萬美元或3美元，而在簽約交易期貨不會發生任何經濟關系。第二，期權交易協議本身是現貨交易，期權交易和期權費用的同時支付。 （交付略有不同現貨交易現貨交易收盤後的交易正在等待，在未來的協議規定交付司法購買或出售股份，該交易正在等待，買入或賣出股票的規定在未來的協議范圍內實現有效期）和期貨結算進行了約定的交貨期限。第三，期權交易，交割後，交易雙方之間的法律關系並沒有立即釋放，因為盡管轉讓，但實現未來的選項應是有效的協議到期後，其之前，它是當事人之間的法律關系過來，和期貨的交易完成後，雙方的法律關系應當解除。四，交貨期限的期權交易，期權的買方不承擔任何責任，股票價格變動的基礎上，確定實施的協議，不利變化等情況，是否可以放棄期權的請求持有人的義務協議，只能通過期權賣方承擔和期貨買賣協議期限內，雙方為對方的義務。第五，期權交易協議，持有人可轉讓協議，以出售，無論多少次轉移，在有效期內，最終的協議，持有人有權要求選項執行銷售協議，各方有沒有期貨權轉讓。六，最大的風險投資選擇和波動性波動較大，更大的風險是成正比的。

⑸ 期權費一般怎麼收取為什麼說炒期權要比炒期貨風

期權費就是期權的價格，由於期權提高靈活的選擇權，對購買者十分有利，同時也意外著對賣出者不利，因而賣出者必須制定合理的期權費才能保證自己不會虧損。在國外成熟的期權市場上，期權的流動性很高，有專門的定價方法，常用的有black-scholes公式。
期貨的作用主要在於價值發現，真正以實物交割的比例很低；而期權的作用主要在於保值和投機，交割的可能性高於期貨，並受到金融市場波動的影響，因而風險要大於期貨。

⑹ 由於盯市制度 期權價格比期貨貴

影響期權價格的因素主要有五個： （l）期貨價格。期貨價格指的是期權合約所涉及的期貨價格。在期權敲定價格一定的條件下，期權價格的高低很大程度上由期貨價格決定。期權價格的波動性 （2）敲定價格。對於看漲期權，敲定價格越低，則期權被執行的可能性越大，期權價格越高，反之，期權價格越低，但不可能為負值。而對於看跌期權，敲定價格越高，則期權被執行的可能性越大，期權價格也越高。 （3）期權到期時間。到期時間越長，則無論是空頭期權還是多頭期權，執行的可能性越大，期權價格就越高，期權的時間價值就越大；反之，執行的可能性就越小，期權的時間價值就越小。 （4）期貨價格的波動性。無論是多頭期權還是空頭期權，期貨價格的波動性越大，則執行的可能性就越大，期權價格也越高，反之，期權價格就越低。 （5）市場短期利率。對於多頭期權，利率越高，期權被執行的可能性也越大，期權價格也越高，反之，短期利率越低，期權價格也相對下降。

⑺ 期權比期貨風險小,收益同,為什麼還要有期貨

期權是以期貨為標衍生出來的產品。 賣期權一般是大的金融機構操作的，因為他們對基本面特別了解。比如：賣出看漲期權，因為他們預計價格在一段時間內小幅下跌的可能性很大，所以賣出看漲期權賺取巨額權利金。

總之，對於價格波動不大時，賣出期權是賺取權利金的大好機會，而賣期貨合約價格波動不大不但賺不到錢反而還要交手續費，很劃不來。
期貨和期權對於不同市場環境有不同的作用，不能單獨的說哪個好哪個不好。