期貨合約套利有風險嗎

❶ 大家說句心裡話：期貨套利靠譜嗎

有資金有耐心
做套利也還是靠譜的
投資有風險，做套利也不是沒有風險
如果交易模式不對，那也可能被深套
而且現在很多系統都已經變了
早幾年做了一年多的套利
這方面是有點發言權

❷ 套利策略的套利策略風險

由於套利策略具有不穩定，流動性大，變化快，具有一定的風險。跨期套利策略是針對不同股指期貨合約間價差進行的交易，考慮到價差運行的不確定性，投資者需要對不同到期月的股指期貨合約價差及價差的運行進行預測，因而，這種套利形式不是無風險套利。價差運行的方向與投資者預測方向一致，則跨期套利交易就可盈利，反之則虧損，因而，跨期套利具有一定投機性。
跨期套利策略存在風險，但相關風險遠小於純粹的投機交易。因為跨期套利策略是利用不同到期月份期貨合約的價差變化，買入某月到期的期貨合約，同時賣出另一個月到期的期貨合約，即跨期套利持有的是方向相反、數量相同的兩份合約。在估計跨期套利邊界中，有一些參數是無法准確設定的，這樣就會對套利造成一定風險。對於風險承受能力較小的投資者而言，建議在價差達到一定程度後再進行套利。
期貨實行保證金制度，如果價格向不利於投資者的方向變動，保證金不足時將被要求追加保證金，如不能按時繳足保證金，將面臨強制平倉風險。一旦發生這種情況，套利將受到巨大影響，甚至會出現失敗。正是考慮到這一點，在上述套利策略中，我們留有相對較多的期貨保證金，但仍不能保證在價格劇烈波動時有可能出現保證金不足的情況。

❸ 什麼是期貨套利 期貨套利過程中的風險有哪些

1.套利操作過程中會面臨指數期貨保證金追加風險，若投資資金調度不當，可能迫使指數期貨套利部位提前解除，造成套利失敗。因此需要保持一定的現金比例，掌握好資金調度，以規避保證金追加風險。
2.進行反向套利(初期買指數期貨、賣現貨指數)時，如果相應操作為融券情況，在賣空現貨指數後股票大漲情形下，套利操作將面臨保證金追加風險，從而加大資金投入額，稀釋利潤。另外，套利操作過程中融券的股票可能會出現暫停交易、除權除息等情況，造成融券的股票必須強制回補，而使模擬股票組合中部分股票部位暴露在風險中，阻礙套利交易進行。
3.進行套利操作時，套利部位必須迅速建構完成，否則期貨與現貨關系會改變。而短期間進場買進或賣出大規模的現貨，會造成供需失衡進而影響現貨價格變化，使得最後成交價與買賣價格出現差距產生買賣價差，即市場沖擊成本。因此，因為不同股票的流動性不一致，因此市場沖擊成本需要被估計。如果此成本被低估，套利可能轉為套損，因此合適地控制市場沖擊成本將是套利成功關鍵之一。
4.在以持有成本模型和期貨預期理論來構建套利操作時，因為股利的預期成為期貨理論價格估計中的重要組成部分，所以股利發放的不確定性成為套利操作中的風險因素。

❹ 期貨市場上的所謂無風險套利是什麼含義，如何操作

來KuCoin Futures進行無風險套利，獲得更高的年化
以下給出兩種如何在KuCoin Futures進行無風險套利的方法：
1. 永續交割高賣低買對沖套利, 無風險4%穩定年化收益
交割合約的最新成交價會高於永續合約, 而且越遠的交割這個差距會越大. 因為交割合約自身的屬性, 會在交割日按照實際的比特幣價格進行交割, 所以最終永續和交割合約的價格會幾乎一致.
我們可以利用這種前期有差價, 後期價格一致的方式進行套利, 通過在永續低買, 交割高賣的方式開倉. 為了屏蔽爆倉的風險, 採用1倍或者更低的杠桿. 現在實際情況是永續價格在7300$, 交割合約價格在7482$, 我們在永續7300$看漲買入100張合約, 在交割合約7482$看跌賣出100張合約, 這樣到交割時間點, 我們就可以獲得7482與7300的差價收益. 而且期間交割合約的價格跟永續差價小於初始差價時, 還可以多次操作套利.

2. 一倍做空利息套利, 無風險11%穩定年化收益
當你持有BTC的時候, 就相當於看漲BTC. 如果你有1個BTC, 當BTC漲了3000$時, 你就會盈利3000$; 當BTC跌了3000$, 你就會虧損3000$. 但是你不想玩BTC, 只是想將自己的人民幣或者美元進行理財做收益, 那麼你就可以在KuCoin Futures一倍做空比特幣, 一倍做空比特幣是永遠不會爆倉的.此時比特幣的漲跌跟你沒有任何關系, 你也不需要關系比特幣的任何數據和行情. 因為KuCoin Futures合約的機制, 每8個小時很大概率會讓做多的用戶給做空的用戶少額利息, 年化穩定收益在10%以上.
注意: 一定要在永續合約成倉

❺ 股指期貨套利的風險有哪些

第一步對市場走勢進行分析和判斷

該步驟是確定股票投資組合是否需要套期保值規避風險和採取何種交易方向來進行套保的前提。與股指期貨的投機交易相似,對股票市場走勢的預判是基於宏觀經濟研究、行業研究等方面的綜合性分析,股票市場走勢預判越准確,套期保值成功率越高,所需付出的機會成本也會越低。

第二步進行系統性風險測量並確定是否進行套保

套期保值的目的是為了通過現貨市場和期貨市場之間的反向操作來規避系統性風險。若某個股票或組合的系統性風險很小,對這種股票或組合進行套期保值操作,往往得不到好的套保效果。通過測量現貨組合和期貨指數的變動關系或系統性風險程度,投資者可以區分所擁有的頭寸組合是否適合進行套期保值交易。若組合的系統性風險比例很小,則採用套期保值策略無效,投資者應該選擇採取傳統的賣出方式或其他更好的方法來規避風險。

第三步選擇套保方向

如果投資者持有現金並預測市場未來將上漲,為了規避踏空的風險,減少等待成本,那麼投資者可以進行多頭套期保值,即先買入股指期貨,然後再逐步買入現貨並平倉期貨頭寸。如果投資者持有股票頭寸並預測市場未來將下跌,為了規避系統性風險,可以採用空頭套期保值策略,即持有股票不動,同時賣空股指期貨。

❻ 期貨套利的風險和收益怎麼樣

關於期貨的套利有期現套利 跨品種套利 跨合約套利
手法來說有蝶式套利

其中跨合約的蝶式套利風險最小 跨合約套利 農產品的模型比較成熟
化工類和金屬類的套利風險比較大
風險來說單次的收益在%1~%5 單次止損在%5
如果你一年只做套利單 不做投機單 那麼穩定收益大概在%40以上

❼ 股指期貨套利的風險是什麼啊

盡管一般情況下套利交易的風險要小於純粹投機者所需要承擔的風險，但在實際操作過程中有可能面對以下幾種可能出現的風險：
一、套利交易過程中因為某個交割月份出現單邊行情而可能被強制減倉的風險
套利交易的基本原則是交易者同時進行數量相同、方向相反的交易，同時平倉並同時開倉。但按照股指期貨風險控制管理辦法，當某個交割月份出現連續單邊行情時，交易所有權對該合約的持倉實行強制減倉。由於股指期貨收盤的時間比股市晚15分鍾，如果在股市收盤後，股指期貨市場啟動了交易所強制減倉措施，由於交易所執行股指期貨的強制減倉對套利頭寸並沒有優惠待遇，那麼在股指期貨市場持有的套利頭寸就有可能會被交易所強制減倉。如果套保者或期現套利者的期貨頭寸被強制減倉，就會導致股票現貨頭寸的風險暴露。
二、由於保證金追加不及時而被強行平倉的風險
套利交易需要在期現市場、同一個市場不同交割月份、同一市場相關交易品種或者同一品種不同交易市場同時進行方向相反的交易，由於截止到目前為止國內股指期貨交易規則中並未對套利交易在手續費和保證金方面給予優惠，因此套利交易相對於單純的投機在交易保證金和手續費方面成本要增加一倍。此時，如果股指期貨出現行情大幅波動，無論交易所提高保證金水平還是套利交易者彌補浮動虧損都需要追加大量的保證金，此時，套利交易者追保的壓力要明顯大於單純的投機交易，如果該套利交易者不能及時將保證金追加到位，該交易則面臨某個交割月持倉被強制平倉的風險，一旦某個合約被強制平倉，另一個期貨合約就變成單向投機交易，套利交易者就需要承擔相應的投機風險。
三、套利交易過程中可能產生較大的沖擊成本，沖擊成本可能沖抵套利利潤甚至導致套利出現虧損
跨期套利交易者需要在同一個市場上兩個不同交割月份上同時進行數量相同、方向相反的交易，從目前國外股指期貨的實際運行情況看，股指期貨往往集中在某一個交割月份，其他交割月份交易往往比較清淡。在股指期貨個別交割月流動性出現不足時，如果在該月份交易可能出現要麼不能及時成交、要麼成交價格距離自己的預想差距很大，這種情況可能會加大套利成本，影響到套利利潤，甚至導致套利出現虧損。
四、期現套利時，由於現貨股票組合與指數的股票組合不一致可能產生模擬誤差
股指期貨市場上，期現套利是一種主要的套利形式。准確的期現套利要求賣出或買進股指期貨合約的同時，在現貨市場上買進或賣出與其相對應的股票組合。但在實際操作過程中，兩者很難做到准確對應。
造成二者出現誤差的原因主要有以下幾個方面：
一是組成指數的成分股數量太多，要模擬這個指數需要在短期內完成多隻股票的買賣，實際操作過程中有很大的難度。
二是即使組成指數的成分股數量不是很多，但由於指數是以市值為比例構造的，但實際股票買賣的最小單位是100股，從而導致現貨的股票組合指數與指數的股票組合出現差別。
三是個別時期指數中個別成分股由於出現漲跌停板而無法買入或賣出，影響到現貨股票組合與指數股票組合的一致性。
由於現貨股票組合和指數股票組合可能出現一定差別，勢必導致兩者在未來的走勢或回報中不一致，這導致從事期現套利可能出現模擬誤差。
五、程序化交易可能導致的交易損失
不同於單個月份的投機交易，套利交易者要利用兩個交割月份的價差變化賺取利潤。從理論上講，只有當某個交割月份的股指價格高於或低於兩個月份的正常價差水平時，跨期套利才有盈利的可能。但由於股指期貨市場上套利交易者的大量存在，這種套利機會稍縱即逝，機構投資者往往採用計算機程序進行跨期套利。
程序化交易盡管具有客觀性的優勢，但操作起來也有一定的風險。首先，程序化交易的參數是在過去交易數據基礎上計算出來的，過去的交易狀況不能代表今後的股指期貨行情走勢；其次，程序化交易是以大概率事件為原則進行編制的，如果出現小概率事件，套利交易時採取程序化交易可能給交易者帶來雙邊虧損。
此外，按照當前的交易規則，當進行期現反向套利時，可能導致融券成本增加，加大套利交易成本。

❽ 期貨合約如何做套利

套利: 指同時買進和賣出兩張不同種類的期貨合約。 套利一般可分為三類：跨期套利、跨市套利和跨商品套利。 1. 跨期套利是套利交易中最普遍的一種，是利用同一商品但不同交割月份之間正常價格差距出現異常變化時進行對沖而獲利的，又可分為牛市套利(bull spread)和熊市套利(bear spread兩種形式。例如在進行牛市套利時，買入近期交割月份的金屬合約，同時賣出遠期交割月份的金屬合約，希望近期合約價格上漲幅度大於遠期合約價格的上帳幅度；而熊市套利則相反，即賣出近期交割月份合約，買入遠期交割月份合約，並期望遠期合約價格下跌幅度小於近期合約的價格下跌幅度。 2. 跨市套利是在不同交易所之間的套利交易行為。當同一期貨商品合約在兩個或更多的交易所進行交易時，由於區域間的地理差別，各商品合約間存在一定的價差關系。例如倫敦金屬交易所(LME)與上海期貨交易所(SHFE)都進行陰極銅的期貨交易，每年兩個市場間會出現幾次價差超出正常范圍的情況，這為交易者的跨市套利提供了機會。例如當LME銅價低於SHFE時，交易者可以在買入LME銅合約的同時，賣出SHFE的銅合約，待兩個市場價格關系恢復正常時再將買賣合約對沖平倉並從中獲利，反之亦然。在做跨市套利時應注意影響各市場價格差的幾個因素，如運費、關稅、匯率等。 3. 跨商品套利指的是利用兩種不同的、但相關聯商品之間的價差進行交易。這兩種商品之間具有相互替代性或受同一供求因素制約。跨商品套利的交易形式是同時買進和賣出相同交割月份但不同種類的商品期貨合約。例如金屬之間、農產品之間、金屬與能源之間等都可以進行套利交易。 交易者之所以進行套利交易，主要是因為套利的風險較低，套利交易可以為避免始料未及的或因價格劇烈波動而引起的損失提供某種保護，但套利的盈利能力也較直接交易小。 （南方財富網期貨頻道） （責任編輯：張宇）

❾ 期貨中套利需要注意什麼

由於相關品種或同品種不同合約的價格一般為同方向變動，因而在兩個合約上的相反方向頭寸能夠讓套利交易者獲得相對低風險的收益。但這並不代表投資者在購買此類產品時可以放棄風險評估。

即便是套利，期貨市場的流動性問題也會給產品的運行帶來風險。一個市場如果沒有足夠的流動性，或者套利的兩個市場或兩個合約沒有相對對稱的深度和廣度，套利的規模、建倉、出場等就會產生問題，賬面利潤和實際利潤也會有很大的出入，甚至賬面利潤轉變為實際虧損。

例如在國內期貨市場中，一個品種通常只有一個月份作為主力月份（指的是成交量和持倉量最大的月份）。如果在一個期貨品種上進行跨期套利的合約間隔時間比較長，近期合約和遠期合約的流動性不對稱風險還會存在。

在目前的期貨市場風險控制措施中，除了限倉和大戶報告制度外，交易所和唯一的期貨交易中介——期貨公司在面對劇烈的行情變動時，可以採取提高保證金的措施來限制交易者的頭寸。當交易者的保證金因為行情不利變動而不足以支持頭寸時，期貨公司還能對客戶進行強行平倉，但是強行平倉往往只涉及到主力月份。「因此很有可能原先的套利頭寸會變為風險較大的敞口頭寸，套利交易被強行變為單邊投機，這個風險就不可測了.

因此，即便是商品期貨的套利交易也會面臨流動性不對稱等風險。商品期貨投資者除了對於商品價格的漲跌進行關注外，還需要對於整個商品市場的其他風險因素進行充分評估。盡管在通貨膨脹的背景下，商品市場的火熱表現令人垂涎，但對於自身風險承受力的恰當預估仍然是投資者首先需要做的功課。