現貨指數和期貨指數

『壹』 現貨和期貨及股指期貨的區別

貨與期貨的區別從投機的角度來看其本質區別並不大，首先是買賣交易的標的物不同，交易時間不同，交易所不同，相同點是都可以T+0無限制回轉交易，通俗點講就是可以進行隨時的買賣操作，並且無論是買入或是賣出都有獲利的機會。

標的物的不同，在期貨市場中有銅、膠、糖、豆、股指.....等遠期標的特合約，而在現貨投資中則是部分貴金屬、農產品果疏等近期交割的商品為主。從品種的分類來看並無明顯的界線，從合約交易的時間來看，則現貨交割時間較期貨要短。

從現貨的交易時間來講，大部分品種都有夜盤交易的優勢，這對於一個業余交易者來講是非常具有吸引力的，白天現貨投資者可以安心上班，等到下班回家後可以交易兩小時的現貨夜盤，即豐富了生活，並且提高了自我認識，不失為一件很愜意的事情。期貨的交易時間為：早9點-11點半，午13點半-15點（商品）。股指期貨交易時間為：早9點15點-11點半。午13點-15點15分。而現貨交易時間我們再來一個對比：早9點半-11點半，午13點半-15點半，晚17點-21點。能看出部分現貨的交易時間要比期貨多2小時。

『貳』 什麼是股指期貨指數和現貨指數

到期交割是按照交割當月合約的最後一個交易日最後2個小時交易數據取平均作為結算價交割的，與商品期貨取全天數據不一樣。一般日常股指期貨的當天結算價則是取當天最後1小時交易數據取平均作為當天的結算價調整保證金，也與商品期貨取全天數據不一樣。目前是這樣規定的。 極端情況，該時段無成交紀錄的，時間往前遞推。

『叄』 股指現貨和股指期貨有什麼區別

股指期貨，是未來的價格，賭未來當然有意義。

『肆』 股指期貨的現貨價格和期貨價格怎麼看

股指期貨價格就是股指期貨當日收盤價，結算價是用來結算當日資金用的
現貨價格跟期貨的收盤價和結算價都沒關系，IC股指期貨合約（中證）對應的現貨是中證500指數（這個指數的價格就是現貨價格，下同），IF合約（滬深）對應的現貨是滬深300指數，IH合約（上證）對應的現貨是上證50指數

『伍』 股指期貨和 現貨有什麼區別怎麼看他們的價位

本質上沒有區別。 不過具體的區別還是很多的。 期貨的特點—— 1是有10倍的經濟杠桿在裡面，就是說100塊錢通過10倍的杠桿可以買賣1000塊的期貨，所以期貨和股票相比，風險和收益同時放大了10倍。 2是期貨是雙向交易。期貨市場中可以先買後賣，也可以先賣後買，投資方式靈活。 3是T+0的方式，每天可以無數次的買賣交易。 股票和期貨都是網上交易的，所以看價位也一樣都用交易軟體查看、跟股票差別不大。

麻煩採納，謝謝!

『陸』 股指期貨和指數現貨變動方向能同步到什麼成度

有幾點需要明白的
1、滬深300指數有既定的編制辦法，所以在分時圖看來，較為平緩，而股指反映的是即時無序的，相對來說，更加起伏不定。
2、滬深300指數目前是9：15開始，15：15結束，而股市是9：30-15：00，這一塊也對圖形有些影響。
3、股指期貨與滬深300指數不一定會同時同向，因為期貨與現貨本質是不同的，有可能放大或者縮小。但從長期來看，股指與現貨是同向的，隨著交割期的到來，趨於一致。目前管理層也在加大對持倉的限制，防止有目的的逼空等事件。
4、很多人認為滬深300易於操縱，不計成本大量的拋空股票，然後在期市做空賺錢，融資融券的先行推出，引入多頭的套期保值，來對抗空頭。出現這種情況的時候，更要看清資金的流向來確定那個會更快反應，一般而言，兩者時間差不會超過5秒。散戶如果能有較好的下單軟體，比如條件套利功能，比人工會快很多。

『柒』 期貨和現貨的區別 通俗一點！

1、商品

期貨：期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具。

現貨：現貨是實實在在可以交易的貨（商品）。

2、交收貨時間

期貨：交收期貨的日子可以是一星期之後，一個月之後，三個月之後，甚至一年之後。

現貨：可供交割的現貨可在近期或遠期基礎上換成現金，或先付貨，買方在極短的期限內付款。

3、適用

期貨：有商品期貨和金融期貨。適用於農產品期貨、金屬期貨、能源期貨、股指期貨、利率期貨、外匯期貨和貴金屬期貨的交易。

現貨：現貨交易一般適用於農副產品買賣、小額批發和零售交易。在中國，零售企業現貨交易，一般採取一手交貨一手收錢。

4、交易特點

期貨：期貨交易具有雙向性、費用低、杠桿作用、機會翻番、大於負市場的特點。

現貨：現貨交易具有電子交易合同的標准化、雙向交易、對沖機制、當日結算制度、保證金制度、T+0交易制度等特徵。

『捌』 股指期貨和現貨區別

股指期貨與現貨投資在操作模式上均為相同，但前者是以大盤指數為標的，而後者則以實物（現貨就是實實在在的物品）為標的物，而股指期貨入金要求較高需50萬RMB方可開戶，一般小的投資者是無法進入的，而現貨投資則為中小投資者開辟了一條「星光大道」投入資金低，風險可控，趨勢易把握，現貨投資已成為現最熱門投資理財產品之一。

『玖』 恆生指數有期貨和現貨之分嗎

有，恆生指數期貨和恆生指數不一樣，恆生指數期貨比現貨要多交易半個小時，而且期貨比較現貨會有一定的升貼水，你在哪做的HSIQ 你經濟人沒教過你嗎？這樣你都敢做，看來是真有錢。

『拾』 現貨和股指期貨有關聯嗎

首先，來看股指期貨對現貨股票市場的影響。

現貨指數成分股的價格波動和成交量都相應增加股指期貨的套保和期現套利策略，都需構建現貨股票組合。並且，該股票組合走勢須與現貨股票指數具有很強的相關性。由滬深300(3469.066,-261.94,-7.02%)指數的計算方法可知，指數成分股中大盤藍籌股所佔權重較高，其與滬深300指數之間的相關性明顯高於小盤股。因此，構建股票組合時，大盤藍籌股將成為機構重點持倉對象。由此推斷，在股指期貨推出前後，大盤藍籌股價格和成交量波動都會明顯增加。

價值投資將成為市場主要的投資理念股指期貨推出後，投資者可利用股指期貨套保來對沖其股票組合的系統性風險。這樣，投資者就可以放心持有其現貨股票，不會因為現貨股票市場的短期調整而拋售股票。股票持倉時間的延長，將使投資者更多的關注具有高成長性和業績優良的股票，從而使價值投資理念成為市場的投資主流。

股指期貨到期日效應將影響現貨市場股指期貨價格在到期日，須和現貨指數價格趨同一致。因此，其後結算價是由現貨指數按一定方法計算所得。這種結算方式，會使現貨指數成分股的價格和成交量在到期日產生劇烈波動。而波動程度的大小，將取決於股指期貨後結算價的計算方法和標的指數成分股構成的復雜程度。由於滬深300指數期貨成分股較多，並且後結算價結算時間較長，股指期貨到期日效應對股票市場的影響將會較小。即便A股市場出現了到期日暴漲或暴跌效應，投資者也不必恐慌，應以不變應萬變。到期日過後，股指又會趨於平穩。

股指期貨將助漲助跌現貨股指股指期貨價格通過套期保值策略和期現套利策略，向現貨指數傳遞漲跌。當股票市場整體下跌時，投資者就會賣出股指期貨套保，從而使股指期貨下跌速度快於股票指數。當兩者之間價差超過無套利區間時，期現套利盤就會買入股指期貨，並同時賣出股票，而股票的拋單又引發股票指數加速下跌。這種期現市場的價格傳遞，就是股指期貨價格助跌股票指數的根本原因。而程序化交易又將這種價格傳遞速度顯著提高，從而使股指期貨成為股市暴跌的替罪羊。反之，股指期貨也會通過價格傳遞來助漲現貨指數。

從上述四個方面可見，股指期貨推出前對股市的影響顯而易見。至於推出後股市走向，將取決於市場系統性風險高低。如果股市系統性風險過高，股指期貨將助跌現貨指數；如果股市系統性風險較小，在中國經濟和股市長期向好的背景下，股指期貨將助漲現貨指數。通俗地講，熊市助跌，牛市助漲。

其次，來看股指期貨對現貨股票市場的沖擊：

平抑股票市場泡沫推出指數期貨的意圖不外乎完善市場交易機制，尤其是給基金為主的機構們提供一個套期保值工具，從而緩解目前的單向做多心理，平抑越積越大的市場泡沫和由此導致的風險。

指數期貨是雙刃劍推出指數期貨是完善市場交易機制的必經之路。但指數期貨推出的作用其實並不是單方向，而是雙向的，可稱之為一把雙刃劍。從金融史的發展來看，股指期貨既可以作為套期保值的工具，同時也可成為投機者的工具。

股指期貨規避股市系統性風險股指期貨有做空機制，可規避股市下跌系統性風險，但也可能成為投機工具。如高盛首席財務官薩拉·史密斯曾表示：在2007年大部分時間里，高盛利用衍生工具在抵押貸款市場上保持凈空頭地位，因而從抵押貸款市場的熊市中獲利。國際炒家顯然是依仗指數期貨的杠桿效應，不計成本的拋空大獲其利。而另一方面，境外資金也曾大幅推高港股指數，在利用港股指數期貨獲取暴利的同時助推泡沫發展。

總體上，指數期貨一方面提供做空機制，改變單邊市的不合理狀況。但其本身的杠桿效應，也很容易成為投機者操控的目標。對中小投資者而言，指數期貨更是一個新生工具，必須弄懂了才出手。