怎樣用期貨保護現貨

① 套期保值為什麼不能都用期貨或者都用現貨

套期保值的原理是對沖風險，想要對沖風險 就必須在兩個市場做不同方向的頭寸，在期貨市場做空10噸（1手），對應的現貨也是10噸，當行情開始下跌時，期貨市場的空單開始獲利，正好補充了現貨市場因為下跌造成的虧損，這樣就實現了風險對沖，起到了套期保值的作用。
如果僅僅用現貨或者期貨是無法實現對沖的，因為現貨市場無法通過做空獲利，而期貨市場離開了現貨就無法實現交割，離開了對沖淘氣保值也就無從談起了。

② 期貨的套期保值如何操作

大豆套期保值案例
賣出套保實例：（該例只用於說明套期保值原理，具體操作中，應當考慮交易手續費、持倉費、交割費用等。）

期貨市場
7月份，大豆的現貨價格為每噸2010元，某農場對該價格比較滿意，但是大豆9月份才能出售，因此該單位擔心到時現貨價格可能下跌，從而減少收益。為了避免將來價格下跌帶來的風險，該農場決定在大連商品交易所進行大豆期貨交易。交易情況如下表所示：
現貨市場 期貨市場
7月份 大豆價格2010元/噸 賣出10手9月份大豆合約：價格為2050元/噸
9月份 賣出100噸大豆：價格為1980元/噸 買入10手9月份大豆合約：價格為2020元/噸

期貨路徑
套利結果 虧損30元/噸 盈利30元/噸
最終結果 凈獲利100*30-100*30=0元
註：1手=10噸
從該例可以得出：第一，完整的賣出套期保值實際上涉及兩筆期貨交易。第一筆為賣出期貨合約，第二筆為在現貨市場賣出現貨的同時，在期貨市場買進原先持有的部位。第二，因為在期貨市場上的交易順序是先賣後買，所以該例是一個賣出套期保值。第三，通過這一套期保值交易，雖然現貨市場價格出現了對該農場不利的變動，價格下跌了30元/噸，因而少收入了3000元；但是在期貨市場上的交易盈利了3000元，從而消除了價格不利變動的影響。
期貨
買入套保實例：
9月份，某油廠預計11月份需要100噸大豆作為原料。當時大豆的現貨價格為每噸2010元，該油廠對該價格比較滿意。據預測11月份大豆價格可能上漲，因此該油廠為了避免將來價格上漲，導致原材料成本上升的風險，決定在大連商品交易所進行大豆套期保值交易。

9月份 大豆價格2010元/噸 買入10手11月份大豆合約：價格為2090元/噸
11月份 買入100噸大豆：價格為2050元/噸 賣出10手11月份大豆合約：價格為2130元/噸
套利結果 虧損40元/噸 盈利40元/噸
最終結果 凈獲利40*100-40*100=0
從該例可以得出：第一，完整的買入套期保值同樣涉及兩筆期貨交易。第一筆為買入期貨合約，第二筆為在現貨市場買入現貨的同時，在期貨市場上賣出對沖原先持有的頭寸。第二，因為在期貨市場上的交易順序是先買後賣，所以該例是一個買入套期保值。第三，通過這一套期保值交易，雖然現貨市場價格出現了對該油廠不利的變動，價格上漲了40元/噸，因而原材料成本提高了4000元；但是在期貨市場上的交易盈利了4000元，從而消除了價格不利變動的影響。如果該油廠不做套期保值交易，現貨市場價格下跌他可以得到更便宜的原料，但是一旦現貨市場價格上升，他就必須承擔由此造成的損失。相反，他在期貨市場上做了買入套期保值，雖然失去了獲取現貨市場價格有利變動的盈利，可同時也避免了現貨市場價格不利變動的損失。因此可以說，買入套期保值規避了現貨市場價格變動的風險。

③ 期貨，現貨與套期保值的聯系

系統的講太專業 咱說通俗一些 首先要明確一點 期貨實際上市期貨合約 說白點就是個遠期合同 咱再往下說 現貨好說就是手裡的貨 那麼套期保值是怎麼實現的呢? 舉個例子 現在豬頭現貨賣50一個 成本才10快一個 到2個月以後不是豬頭的銷售旺季 可能會降價處理30一個,你又想把利潤鎖定在40/個 那麼你就可以在期貨市場上先按55元一個賣出(因為涉及到倉儲啥的所以正常來說期貨一般比現貨價格高一些) 就是先簽個合同 我兩個月後按55一個賣你豬頭,那麼兩個月後豬頭價格跌到了30一個 在期貨市場按35平倉 你期貨市場的盈利是20/個 現貨市場原來是賺40現在少賺20/個 你的盈利=期貨盈利20+現貨盈利20=原來鎖定利潤40/個 那麼假如豬頭不跌反漲咋個說啊 比如現貨漲到100了 期貨漲到105了 這時候你在期貨市場虧損了 50 而你在現貨市場多賺了50 期現相抵您老的利潤還是在40/個

④ 期貨、現貨基本常識風險如何

所謂期貨，一般指期貨合約，就是指由期貨交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量標的物的標准化合約。現貨商品倉單交易又稱標准化商品貨物交易，是指在傳統現貨交易基礎上，已經過標准化的大宗商品形成的倉單為標的所進行的交易行為。《合同法》對倉單有明確的解釋，在證券分類中，倉單屬於商品證券期貨套期保值（1）套期保值的目的期貨市場基本的經濟功能之一就是為現貨企業提供價格風險管理的機制。為了避免價格風險，最常用的手段便是套期保值。期貨交易的主要目的是將生產者和用戶的價格風險轉移給投機者。當現貨企業利用期貨市場來抵消現貨市場中價格的反向運動時，這個過程就叫套期保值。套期保值（Hedging）又譯作"對沖交易"或"海琴"等。它的基本做法就是買進或賣出與現貨市場交易數量相當，但交易方向相反的商品期貨合約，以期在未來某一時間通過賣出或買進相同的期貨合約，對沖平倉，結清期貨交易帶來的盈利或虧損，以此來補償或抵消現貨市場價格變動所帶來的實際價格風險或利益，使交易者的經濟收益穩定在一定的水平。（2）套期保值的原理第一，期貨交易過程中期貨價格與現貨價格盡管變動幅度不會完全一致，但變動的趨勢基本一致。即當特定商品的現貨價格趨於上漲時，其期貨價格也趨於上漲，反之亦然。這是因為期貨市場與現貨市場雖然是兩個各自分開的不同市場，但對於特定的商品來說，其期貨價格與現貨價格主要的影響因素是相同的。這樣，引起現貨市場價格漲跌的因素，也同樣會影響到期貨市場價格同向的漲跌。套期保值者就可以通過在期貨市場上做與現貨市場相反的交易來達到保值的功能，使價格穩定在一個目標水平上。第二，現貨價格與期貨價格不僅變動的趨勢相同，而且，到合約期滿時，兩者將大致相等或合二為一。這是因為，期貨價格包含有儲藏該商品直至交割日為止的一切費用，這樣，遠期期貨價格要比近期期貨價格高。當期貨合約接近於交割日時，儲存費用會逐漸減少乃至完全消失，這時，兩個價格的決定因素實際上已經幾乎相同了，交割月份的期貨價格與現貨價格趨於一致。這就是期貨市場與現貨市場的市場走勢趨同性原理。當然，期貨市場並不等同於現貨市場，它還會受一些其他因素的影響，因而，期貨價格的波動時間與波動幅度不一定與現貨價格完全一致，加之期貨市場上有規定的交易單位，兩個市場操作的數量往往不盡相等，這些就意味著套期保值者在沖銷盈虧時，有可能獲得額外的利潤，也可能產生小額虧損。因此，我們在從事套期保值交易時，也要關注可能會影響套期保值效果的因素，如基差、質量標准差異、交易數量差異等，使套期保值交易能達到滿意的效果，能為企業的生產經營提供有效的服務。（3）套期保值的類型按照在期貨市場上所持的頭寸，套期保值又分為賣方套期保值和買方套期保值。賣出套期保值（賣期保值）是套期保值者首先賣出期貨合約，持有空頭頭寸，以保護他在現貨市場中的多頭頭寸，旨在避免價格下跌的風險，通常為農場主、礦業主等生產者和倉儲業主等經營者所採用。買入套期保值（買期保值）是套期保值者首先買進期貨合約，持有多頭頭寸，以保障他在現貨市場的空頭頭寸，旨在避免價格上漲的風險，通常為加工商、製造業者和經營者所採用。如果一位現貨商在現貨市場中擁有或將要擁有一種商品，他可以通過在期貨市場中賣出等量的商品合約來套期保值。賣出套期保值能使現貨商鎖定利潤。在商品持有期，如果商品價格下跌，商品持有者將在現貨市場中虧錢。可是，當他在期貨市場賣出該商品的期貨合約，那麼，他就可以從期貨價格下跌中獲利，從而彌補了現貨市場的損失。盈利和損失相互抵消使該現貨商所持有的商品的凈價格與商品原有價值非常接近。例如，農民在大豆收獲前，預先賣出大豆期貨，進行賣出套期保值交易。如果一位現貨商現在缺少商品，將來要購買這一商品，那麼他可以在期貨市場中進行買入套期保值。買入套期保值為那些想在未來某時期購買一種商品而又想避開可能的價格上漲的現貨商所採用。如果價格上漲，他將在現貨市場購買該商品支付更多資金，但同時能在期貨市場中賺錢而抵消了在現貨市場中的損失。例如，飼料企業在未來一段時期將購買飼料原料--豆粕，就可以預先買入豆粕期貨，進行買入套期保值。以在期貨市場的買入頭寸，來替代未來在現貨市場的購買。 當然，套期保值交易防止了價格反向運動帶來的可能損失，同時套期保值商也失去了因價格正向運動帶來意外收益的可能性。理論上講，套期保值為現貨商提供了理想的價格保護，但實際生活中，這種保護並不一定是十全十美的。許多因素，如基差等經常會影響套期保值交易的效果，下面我們來具體分析一下。（4）基差與套期保值套期保值可以大體抵消現貨市場中價格波動的風險，但不能使風險完全消失，主要原因是存在"基差"這個因素。要深刻理解並運用套期保值，避免價格風險，就必須掌握基差及其基本原理。基差的含義 基差(basis)是指某一特定商品在某一特定時間和地點的現貨價格與該商品近期合約的期貨價格之差，即：基差＝現貨價格-期貨價格。例如，2003 年 5 月 30 日大連的大豆現貨價格2700 元/噸，當日，2003 年 7 月黃大豆 1 號期貨合約價格是 2620 元/噸，則基差是 80 元/噸。基差可以是正數也可以是負數，這主要取決於現貨價格是高於還是低於期貨價格。現貨價格高於期貨價格，則基差為正數，又稱為遠期貼水或現貨升水；現貨價格低於期貨價格，則基差為負數，又稱為遠期升水或現貨貼水。基差包含著兩個成份，即分隔現貨與期貨市場間的"時"與"空"兩個因素。因此，基差包含著兩個市場之間的運輸成本和持有成本。前者反映著現貨與期貨市場間的空間因素，這也正是在同一時間里，兩個不同地點的基差不同的基本原因；後者反映著兩個市場間的時間因素，即兩個不同交割月份的持有成本，它又包括儲藏費、利息、保險費和損耗費等，其中利率變動對持有成本的影響很大。基差變化與套期保值在商品實際價格運動過程中，基差總是在不斷變動，而基差的變動形態對一個套期保值者而言至關重要。由於期貨合約到期時，現貨價格與期貨價格會趨於一致，而且基差呈現季節性變動，使套期保值者能夠應用期貨市場降低價格波動的風險。基差變化是判斷能否完全實現套期保值的依據。套期保值者利用基差的有利變動，不僅可以取得較好的保值效果，而且還可以通過套期保值交易獲得額外的盈餘。一旦基差出現不利變動，套期保值的效果就會受到影響，蒙受一部分損失。對於買入套期保值者來講，他願意看到的是基差縮小。I、現貨價格和期貨價格均上升，但現貨價格的上升幅度大於期貨價格的下降幅度，基差擴大，從而使得加工商在現貨市場上因價格上升買入現貨蒙受的損失大於在期貨市場上因價格上升賣出期貨合約的獲利。如果現貨市場和期貨市場的價格不是上升而是下降，加工商在現貨市場獲利，在期貨市場損失。但是只要基差擴大，現貨市場的盈利不僅不能彌補期貨市場的損失，而且會出現凈虧損。II、 現貨價格和期貨價格均上升，但現貨價格的上升幅度小於期貨價格的下降幅度，基差縮小，從而使得加工商在現貨市場上因價格上升買入現貨蒙受的損失小於在期貨市場上因價格上升賣出期貨合約的獲利。如果現貨市場和期貨市場的價格不是上升而是下降，加工商在現貨市場獲利，在期貨市場損失。但是只要基差縮小，現貨市場的盈利不僅能彌補期貨市場的全部損失，而且會有凈盈利。對於賣出套期保值者來講，他願意看到的是基差擴大。I、 現貨價格和期貨價格均下降，但現貨價格的下降幅度大於期貨價格的下降幅度，基差擴大，從而使得經銷商在現貨市場上因價格下跌賣出現貨蒙受的損失大於在期貨市場上因價格下跌買入期貨合約的獲利。 如果現貨市場和期貨市場的價格不是下降而是上升，經銷商在現貨市場獲利，在期貨市場損失。但是只要基差擴大，現貨市場的盈利只能彌補期貨市場的部分損失，結果仍是凈損失。 II、 現貨價格和期貨價格均下降，但現貨價格的下降幅度小於期貨價格的下降幅度，基差縮小，從而使得經銷商在現貨市場上因價格下跌賣出現貨蒙受的損失小於在期貨市場上因價格下跌買入期貨合約的獲利。如果現貨價格和期貨價格不降反升，經銷商在現貨市場獲利，在期貨市場損失。但是只要基差縮小，現貨市場的盈利不僅能彌補期貨市場的全部損失，而且仍有凈盈利。期貨價格與現貨價格的變動趨勢是一致的，但兩種價格變動的時間和幅度是不完全一致的，也就是說，在某一時間，基差是不確定的，所以，套期保值者必須密切關注基差的變化。因此，套期保值並不是一勞永逸的事，基差的不利變化也會給保值者帶來風險。雖然，套期保值沒有提供完全的保險，但是，它的確迴避了與商業相聯系的價格風險。套期保值基本上是風險的交換，即以價格波動風險交換基差波動風險。（5）影響套期保值效果的其他因素 導致現貨價格與期貨價格的差異變化的因素是多種多樣的。首先，現貨市場中每種商品有許多種等級，每種等級價格變動情況不一樣。可是期貨合約卻限定了一個或幾個特定等級，這樣，也許套期保值的商品等級的價格在現貨市場中變動快於合約規定的那種等級。第二，當地現貨價格反映了當地市場狀況，而這些狀況可能並不影響顯示全國或國際市場狀況的期貨合約價格。例如，巴西、阿根廷等南美國家的大豆現貨價格反映的是當地市場狀況，對美國芝加哥期貨交易所的大豆期貨價格影響較小。第三，當前市場的供求狀況對更遠交割月份的期貨價格的影響小於對現貨市場價格的影響。第四，需套期保值的商品可能與期貨合約規定的商品不一致。比如布匹生產商，可能用棉花期貨代替紗線進行套期保值交易，但紗線的生產成本、供求關系並不與棉花的一樣，因此其價格波動可能與棉花價格不一致。套期保值的另一個限制是期貨合約規定具體交易量，它可能與所需套期保值的數量存在差異。比如，有一家油脂廠希望出售 184 噸豆粕，這時，這家工廠只能通過賣出 18 手豆粕合約對 184 噸進行保值，有 4 噸不能保值，如果這家工廠決定賣出 19 手合約，那麼多出來的 6 噸將成為投機性交易。不管怎樣，總有一些風險不能轉移。（6）套期保值的幾種操作方法套期保值的方法很多，賣出套期保值和買入套期保值是其基本方法。賣出套期保值 賣出套期保值是為了防止現貨價格在交割時下跌的風險而先在期貨市場賣出與現貨數量相當的合約所進行的交易方式。通常是在農場主為防止收割時，農作物價格下跌；礦業主為防止礦產開采以後價格下跌；經銷商或加工商為防止貨物購進而未賣出時價格下跌而採取的保值方式。例如，春耕時，某糧食企業與農民簽訂了當年收割時收購玉米 10000 噸的合同，7 月份，該企業擔心到收割時玉米價格會下跌，於是決定將售價鎖定在 1080 元/噸，因此，在期貨市場上以 1080 元/噸的價格賣出 1000 手合約進行套期保值。到收割時，玉米價格果然下跌到 950 元/噸，該企業以此價格將現貨玉米出售給飼料廠。同時，期貨價格也同樣下跌，跌至 950 元/噸，該企業就以此價格買回 1000 手期貨合約，來對沖平倉，該企業在期貨市場賺取的 130 元/噸正好用來抵補現貨市場上少收取的部分。這樣，他們通過套期保值迴避了不利價格變動的風險。買入套期保值買入套期保值是指交易者先在期貨市場買入期貨，以便將來在現貨市場買進現貨時不致因價格上漲而給自己造成經濟損失的一種套期保值方式。這種用期貨市場的盈利對沖現貨市場虧損的做法，可以將遠期價格固定在預計的水平上。買入套期保值是需要現貨商品而又擔心價格上漲的投資者常用的保值方法。選擇性套期保值實際操作中，套期保值者在期貨市場操作的主要目的是增加他們的利潤，而不僅是為了降低風險。如果他們認為對自己的存貨進行套期保值是採取行動的最佳方式，那麼他們就應該照此執行。如果他們認為僅進行部分套期保值就足夠了，他們就可能僅僅針對其中一部分風險採取套期保值行動。在某種情況下，如果他們對自己關於價格未來走勢的判斷充滿信心，那麼，他們就可以暴露全部風險，而不採取任何的套期保值行動。飼料企業從簽訂豆粕現貨購買合同開始，到飼料銷售出去為止，在整個過程中，都擁有豆粕。合同價格一旦確定下來，風險隨之而來。這是因為，市場價格卻在不斷變化中，價格下跌，企業就遭受損失。采購經理簽訂了現貨合同以後，擔心價格下跌，心理發慌，但是，為了滿足工廠生產的需要，必須要有部分存貨，這時候怎麼辦？期貨市場就可以幫助你，你可以在期貨市場上做賣出套期保值來迴避價格風險，對存貨（現貨購買合同）進行賣出保值。假如，一家飼料企業以 2050 元/噸的價格買入豆粕，加工、銷售期在 3 個月，這時，企業擔心價格下跌，那麼，就應該在期貨市場上做賣出套期保值。選擇性套期保值另外一個作用是鎖定投機利潤。假定一家飼料企業在 3 月份以 1980 元/噸的價格預定了豆粕現貨，交貨時間為 3 個月後。他確信這個價格比較低，而且預期 1 月後的豆粕價格會上漲。到了 4 月份，豆粕價格上漲到 2180 元/噸，該加工企業認為此價格太高了。他推測豆粕價格會跌至 2060 元/噸。假定他的預測是完全准確的，如果他一直持有最初的現貨合同，中間不發生任何變化，他最終會獲得每噸 80 元的凈收益。實際上，他先賺了200 元/噸，然後虧損 120 元/噸。在一個富有彈性的套保方案中，他可以在 2180 元/噸的價位上賣出豆粕期貨，為豆粕的現貨合同保值，從而賺取 200 元/噸。該企業通過期貨市場賣出豆粕期貨套期保值，在保留對豆粕現貨控制的前提下鎖定利潤。對原料存貨是否需要做賣出套期保值，什麼時候做，做多少，都是基於采購經理對市場價格和價格走勢的一個綜合判斷。相對於期貨投機來講，套期保值的確要復雜得多。首先，現貨企業必須根據自身企業的生產經營需要來做套期保值，不能把套期保值與投機交易混為一談；其次，要嚴格控制期貨交易量，不能超過企業能夠承受的范圍；第三，要制訂詳細的套期保值計劃和操作方案，計劃書中要充分考慮基差、季節性、品種特性等因素。另外，在開始套期保值之前，你應該參加套期保值方面的培訓班，或者找一些更深入的教材來閱讀，深入了解套期保值的操作。

⑤ 利用期貨如何規避現貨市場的風險,舉例說明

這是一個套期保值的一個常識問題
說太多專業術語也木用
那就用大白話和例子跟樓主解釋一下吧
比如說，去年的棉花玩的很嗨
某紡紗廠在皮棉價格在30000的時候需要購進原料，保證自己正常的庫存，維持自己的正常生產
但是還擔心，皮棉價格回落，損害自己的利潤。
所以在期貨市場上為這批原料做了賣出套期保值。
兩個月後，皮棉價格掉落到27000。按照原料成本計算的價格銷售紗線很困難
無奈只能打折銷售紗線，紡紗廠損失慘重
但是，紡紗廠留有前期的棉花保值單子。
這個時候，紡紗廠在期貨市場上一噸皮棉獲利3000元。
差不多能彌補現貨中的損失，甚至還會有盈利。
如此，規避了風險……

⑥ 期貨市場如何規避現貨市場的風險

這涉及期貨套期保值的環節，原理是利用期貨與現貨市場在市場理性狀態下（見附圖），同漲同跌的規律，利用期貨市場來達到現貨市場提供轉移風險，穩定利潤，控製成本的目的。

舉個例子：當前棉花期貨盤中價格主力合約1205是21000元/噸，現貨價格按照今年的收儲價19800元/噸來計算。一家棉紡織企業收購了1000噸籽棉用於加工皮棉，但考慮到今年全國棉花種植面積增加、經濟狀況憂慮、下游面紗需求不旺等因素，棉花價格下跌的可能性較大，為了保住加工利潤，穩定這部分利潤，不至於價格下跌時，涉棉企業虧損就需要藉助期貨市場進行轉移風險（也叫規避現貨風險），可以在期貨市場做空棉花。

如果棉花期貨市場按照預期的分析，出現下跌，那麼期貨市場下跌的速率將大於現貨。到了後期，棉花價格真如預期出現下跌，就可以利潤期貨市場做空這部分盈利來彌補現貨市場的虧損，就達到了保值的目的，轉移了現貨價格下跌的風險。如果上漲，就對沖掉期貨市場的頭寸，同時現貨市場價格上漲會帶來較大利潤，用這部分利潤可以彌補期貨上的損失。

希望能對你有所幫助，有助於理解期貨市場可以用來轉移現貨風險。

⑦ 套期保值怎麼做 期貨市場和現貨市場

利率上升，價格下降，自己的利潤就少了。 如果是這個意思的話。 他應該在期貨市場上賣出1個億的國庫券，然後在10天後。把期貨市場上的國庫券平倉掉，就是買入數量相等的國庫券，這樣他在期貨市場上就盈利了。在現貨市場上他虧損了。但是兩兩相平。盈利的和虧損的正好相等，鎖定了自己應得的利潤。這就是套期保值。

⑧ 現貨與期貨的保證金如何

交易的保證金不同，大宗商品的保證金為20%，價格波動理性，風險適中，有5倍的資金利用率，股票是100%，資金利用率低，風險適中，期貨的交易保證金為5-10%，風險較大，有10倍的資金利用率，黃金現貨的杠桿比列一般為1:600，投資風險巨大.

⑨ 企業如何利用期貨進行套期保值

1、生產者的賣期保值：

不論是向市場提供農副產品的農民，還是向市場提供銅、錫、鉛、石油等基礎原材料的企業，作為社會商品的供應者，為了保證其已經生產出來准備提供給市場或尚在生產過程中將來要向市場出售商品的合理的經濟利潤，以防止正式出售時價格的可能下跌而遭受損失。

可採用賣期保值的交易方式來減小價格風險，即在期貨市場以賣主的身份售出數量相等的期貨作為保值手段。

2、經營者賣期保值：

對於經營者來說，所面臨的市場風險是商品收購後尚未轉售出去時，商品價格下跌，這將會使經營利潤減少甚至發生虧損。為迴避此類市場風險，經營者可採用賣期保值方式來進行價格保險。

3、加工者的綜合套期保值：

對於加工者來說，市場風險來自買和賣兩個方面；既擔心原材料價格上漲，又擔心成品價格下跌，更怕原材料上升、成品價格下跌局面的出現。

只要該加工者所需的材料及加工後的成品都可進入期貨市場進行交易，那麼就可以利用期貨市場進行綜合套期保值，即對購進的原材料進行買期保值，對其產品進行賣期保值，就可解除後顧之憂，鎖牢其加工利潤，從而專門進行加工生產。

(9)怎樣用期貨保護現貨擴展閱讀

套期保值在企業生產經營中的作用：

1、確定采購成本，保證企業利潤。供貨方已經跟需求方簽訂好現貨供貨合同，將來交貨，但供貨方此時尚無需購進合同所需材料，為避免日後購進原材料時價格上漲，通過期貨買入相關原材料鎖定利潤。

2、確定銷售價格，保證企業利潤。生產企業已經簽訂采購原材料合同，通過期貨賣出企業相關成品材料，鎖定生產利潤。

3、保證企業預算不超標。

4、行業原料上游企業保證生產利潤。

5、保證貿易利潤。

6、調節庫存。當認為當前原料價格合理需要增加庫存時，可以通過期貨代替現貨進庫存，通過其杠桿原理提高企業資金利用率，保證企業現金流。當原材料價格下降，企業庫存因生產或其他因素不能減少時，在期貨上賣出避免價格貶值給企業造成損失。

7、融資。當現貨企業需要融資時，通過質押保值的期貨倉單，可以得獲得銀行或相關機構較高的融資比例。

8、避免外貿企業匯率損失。外貿型企業在以外幣結算時，可以通過期貨鎖定匯率，避免匯率波動帶來的損失，鎖定訂單利潤。

9、企業的采購或銷售渠道。在某些特定情況下，期貨市場可以是企業采購或銷售另外一個渠道，等到商品進入交割環節，實現商品物權的真正的轉移，是現貨采購或銷售的適當補充。

⑩ 如何利用期貨市場打壓現貨市場

那些書面的概念我想我就不說了,我說說具體的做法吧,就用97年亞洲金融危機為例會比較有趣.
我猜你會這樣問可能沒有做外匯和期貨的經驗,所以可能要花時間久一點來解釋.
你先要有一個做空的概念!
做空的意思就是你可以先賣出你手裡沒有的東西，但是一定要在到期前買回來，目的就是為了 高賣低買 賺差價，所以在你做空後你更期待你做空這個產品的價格會跌
索羅斯的量子基金具體做法很簡單，不知道您有沒有接觸過外匯，我們炒作外匯的時候都是用放大的，所謂放大就是1塊錢可以當100塊錢去炒，有些金融公司可以做到1塊放大200塊(而且不需要用泰銖放大,用美金做放大也可以)，量子基金當時就是這樣，用很多戶頭，很多公司，用放大的做法，在期貨和現貨市場上拋泰銖對美金.提供這類金融服務的外匯公司必須控制風險,他們必須跟他們的大客戶做一樣的方向的,這樣才能減少損失,所以等於說是量子基金當時綁架了很多金融公司跟他們一起做空
當時他一開始對準的是泰國,第一泰國發展太快,但泰銖跟美金是固定匯率,所以他就打泰銖的現貨和期貨(拋期貨現貨就自然跌了,理由很簡單,一旦市場發現未來泰銖的貨幣供應會增加,馬上的反映就是把手裡泰銖的現貨賣了),這樣泰銖的貶值讓泰銖不得不跟美金脫鉤(因為美金跟泰銖是固定匯率,所以一般來說美金跟泰銖都是一起上下的,但是當泰銖貶值的時候由於美國是超級經濟體,不可能跟著泰銖一起跌),開始自由落體,加上做空泰國的股票,造成泰國國內的資產恐慌,拋售所有資產來購買美元資產.索羅斯在泰國算是賺到錢了.結果就是泰銖貶值50%,股市蒸發26%.
然後賺的就是基本面比較弱的印尼,但是後來發現他太高估印尼了,根本輕而易舉就打垮他們了(印尼頓貶值60%,股市蒸發33%).最後就到香港,畢竟香港的實力強,外匯儲備多,所以打擊港幣不太可能,這就是為什麼最後一個來弄香港,但是畢竟香港周邊國家都經歷的危機,香港不管外資還是本土資產都非常恐慌,所以量子基金只選擇了做空香港股票,還有恆生指數,因為香港奉行的是自由市場,所以一開始並沒有管的他很嚴,但是後來金管會注意到這件事,並且不想讓香港變成外國人的免費提款機,所以在月底香港恆生交割前的最後一個交易日 政府跟索羅斯 在大盤股上開始對干,因為只要指數收跌索羅斯就贏錢,為了教訓索羅斯,當時所有的沽盤 香港政府都買,就買指數里頭的大盤,所以最後那天尾盤的巨額成交讓指數走高,港府擊敗索羅斯
當然你可以說在港股上他沒有賺到什麼錢,但是總的來說 當時的金融危機證明不是壞事,可能有些人當時虧錢了,但是其實那次的打擊讓大家發現其實實體經濟沒有問題,而且那次的打擊讓 很多亞洲貨幣的基本面重新洗牌,促進了製造業,有了接下來的走好,當然那次的港府因為當時跟索羅斯對干買的那些港股後來也價值翻了好幾十倍,後來也變成了一個基金來為香港人服務.不過這只是我的看法,還是見仁見智的^_^