套期保值只用期貨不用現貨不行嗎

A. 老師說期貨套期保值比率一般不為1，因為期貨和現貨漲幅可能不同，但是這樣不會產生套利嗎，漲幅不同難道

套保比例不為一，就是保多少的問題，根據每個企業不同市場來決定。

B. 利用期貨可以進行套期保值嗎怎樣進行

針對現貨頭寸，在期貨市場相反操作，根據期現同步的原則，最終期現盈虧互補，以規避價格風險為目的的期貨交易行為。
買入套期保值：
（又稱多頭套期保值）是在期貨市場購入期貨，用期貨市場多頭保證現貨市場的空頭，以規避價格上漲的風險。
例：某鋅合金加工廠於2011年5月份計劃2個月後購進100噸鋅錠，當時的鋅錠現貨價為每噸16500元，7月份期貨價為每噸17000元。該廠擔心價格上漲，於是買入100噸相應月份鋅期貨。到了7月份，現貨價升至每噸17000元，而期貨價為每噸17500元。該廠於是買入現貨，每噸虧損500元；同時賣出期貨，每噸盈利500元。兩個市場的盈虧相抵，有效地鎖定了成本。
賣出套期保值：
（又稱空頭套期保值）是在期貨市場中出售期貨，用期貨市場空頭保證現貨市場的多頭，以規避價格下跌的風險。
例：2011年4月份，某鉛錠貿易商與冶煉廠簽訂9月份銷售100噸鉛錠的銷售合同，價格按市價計算，9月份期貨價為每噸18000元，當時現貨價為17500元每噸。貿易商計價格下跌，於是在期貨市場上以18000元每噸的價格，賣出100噸鉛期貨。到9月份時，現貨價跌至每噸16000元。該公司賣出現貨，每噸虧損1500元；同時在期貨市場上以16500元每噸的價格買入平倉，實現盈利1500元每噸。期貨和現貨市場盈虧相抵，有效地防止了鉛錠價格下跌的風險。

C. 套期保值如果期貨價格沒變,現貨價格下降是不是就無法保值了

不會，你想想假如你是多頭的套期保值的話，那麼也就是你在期貨市場賣出合約，像你所說的現貨價格跌了，那麼你可以直接把你手上的現貨去 交割就可以了（而你交割的價格是期貨的價格），假如你是空頭的套期保值其實也是一個道理。
正是因為套期保值的作用才會讓期貨與現貨最後趨於一致，當然中間很多品種出現的升水和貼水的情況也是有的。根據每個交割的品質不同才產生的差異。

D. 關於期貨套期保值的疑問

樓主所擔心的情況，是樓主，根本沒有了解到套期保值的意義。
多頭套保，目的是鎖定成本。就算以後價格下跌了，那我的成本鎖定了。不存在虧損一說。加入我是用銅的企業。為了防範銅價繼續上漲。我目前買進銅，如果他漲了，我用銅還是目前這個成本，跌了我也是這個成本。
做空是一樣的，如果我是生產銅的企業，我認為目前的價格，利潤已經不錯了，我就賣出套保，這樣，我就可以鎖定利潤。跌了，我還是可以從期貨市場賺錢，漲了，我也鎖定了利潤。現貨我還可以掙錢。
關鍵是不管多頭套保還是空頭套保，千萬別過分，把套保做成投機。
比如，你們廠一年只需要100噸銅，那你套保的最大手數就不能超過20手，而且通常情況下，不需要全部套保，那麼就不要超過10手。加入你套保超過20手，那價格如果跌了，你就傻了！
很多企業吧套保做成投機，那就死定了！
像中糧，錢很多，不過我認為目前，他們的空單似乎太多了，再不砍掉話，有投機的危險。上周，中糧已經砍了大量的豆油空單，豆空單下周可能還要砍。太多了，如果價格拉起來，你必須砍空單，那就不是套保，是投機了！就要虧的！

E. 套期保值是利用現貨和期貨市場價格的不同走勢而進行的

對的~!空頭套期保值，是指持有現貨多頭(如持有股票多頭)的交易者擔心未來現貨價格下跌，在期貨市場賣出期貨合約(建立期貨空頭)，當現貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補現貨市場的損失

F. 關於套期保值的問題,期貨賣出後能否進行實物直接交割

賣出套期保值的意義在於提前鎖定銷售利潤而不是為了在期貨市場上賺更多,
至於交不交割要看具體情況,100噸的數量不算多但也需要付出運輸\倉儲等成本,結果並不是凈賺100×（2050-2010）=4000

當然上述案例還有種情況:9月份大豆價格繼續上漲,期貨9月份合約價格假設為2080,高於2050噸,結果是期貨市場虧錢(2080-2050)*10*10=3000,如果基差保持不變(2050-2010=40)那麼9月現貨價格為2080-40=2040,現貨上買賣贏利(2040-2010)*100=3000,兩個市場盈虧相抵,農場還是保證了利潤.

對於基差變動的情況,這里就不詳細說了,簡單點,基差一般都在變,但總體幅度不大,套期保值的結果一般都是期現大致相抵而不是完全相抵.

G. 套期保值為什麼不能都用期貨或者都用現貨

套期保值的原理是對沖風險，想要對沖風險 就必須在兩個市場做不同方向的頭寸，在期貨市場做空10噸（1手），對應的現貨也是10噸，當行情開始下跌時，期貨市場的空單開始獲利，正好補充了現貨市場因為下跌造成的虧損，這樣就實現了風險對沖，起到了套期保值的作用。
如果僅僅用現貨或者期貨是無法實現對沖的，因為現貨市場無法通過做空獲利，而期貨市場離開了現貨就無法實現交割，離開了對沖淘氣保值也就無從談起了。

H. 套期保值與期貨轉現貨的關系

期貨價格和現貨價格一般是同向的關系。在到期日，期貨就變成現貨，價格變為一樣的。可以用空頭期貨來進行套期保值，現貨是多頭，期貨就做空頭，則價格走高時，現貨盈利，期貨虧損，價格往下走時，現貨虧損，期貨盈利，一盈一虧，可以對沖，就起到了套期保值的作用。或者用多頭期貨進行套期保值，價格走高時，現貨虧損，期貨盈利，價格往下走時，現貨盈利，期貨盈利，同樣起到了套期保值的作用。

I. 為什麼要用期貨套期保值呢，在現貨市場做相反方向不也可以嗎

你好，期貨的套期保值就是針對現貨市場風險的，建議你可以先了解一下期貨套期保值的含義和操作流程。

J. 套期保值是不是因為自己對現貨價格未來走勢把握不準，採取的減損措施

做套期保值首先要明確你自身的定位，如果你是想立足於以現貨為基礎的實業，那麼期貨是輔助現貨經營風險管理的工具；如果你是想立足於投機，那麼理論上期貨和現貨都可以作為投機的工具，而且如果你熟悉期貨的話，就沒必要用現貨，畢竟現貨會涉及到質量、運輸、倉儲等問題，而投機只是賺價差而已；如果你對自己的把控能力比較有自信，你可以二者兼而有之。
根據我的經驗和經歷，我把套期保值分為主動套保和被動套保，主動套保是在能夠把握價格走勢的情況下運用期貨工具採取的一種積極的套保策略，在某些時候，單邊的牛市或者熊市是那麼一目瞭然（盡管這種情況不多見）；被動套保則是你所說的因為對價格未來走勢把握不準的時候，而且是在有現貨的前提下必須要使用期貨進行對沖的情況。很顯然，上面兩種情況是基於你把自己定位在以現貨實體貿易的前提下，如果是定位投機的話，成熟理性的投機者在沒有把握的情況下不會貿然出手，只有新手或者不成熟的交易者才會胡亂交易。需要指出的是，在我看來，投機是個中性詞，並非貶義詞。
希望我的回答能對你有幫助，我是北京富達銀通投資有限公司的投資經理。