期貨合約價差縮小

❶ 期貨套利，買近月賣遠月是不是價差縮小就會贏利

價差縮小，牛市套利，正向市場，盈利

基差 = 現價 - 期價
正向市場，現價<期價，基差<0
反向市場，現價>期價，基差>0

牛市，近強遠弱
熊市，近弱遠強

買入套保，基差走弱（變小）
賣出套保，基差走強（變大）

❷ 在期貨交易中 什麼叫做跨期套利 應該怎樣操作啊

持倉費用是決定近期合約和遠期合約價格升貼水幅度的基本因素。它是為持有商品而必須支付的倉儲費、交割費、利息等費用。由於持倉費用的存在使得在正常情況下遠期合約價格應該高於近期合約。

當遠期合約價格與近期合約價格差額高過套利成本的時候就出現套利機會：

10.16 出現套利機會的品種：白糖

操作思路：

買入近期合約同時賣出相同數量的遠期合約

近期合約：SR801合約：3996元/噸（10月16日上午10：50價格）

遠期合約：SR807合約：4256元/噸（10月16日上午10：50價格）

合約差價：SR807-SR801=260元/噸

考慮白糖做跨期套利好處：

倉單共用，買入SR801合約倉單，同樣可以用於SR807合約的交割

同時：根據交易所規定，買入SR801合約倉單用於SR807合約的賣出交割不需要考慮升貼水問題

根據交易所規定：

某一製糖年度生產的白糖可用於該製糖年度結束後的當年11月份，且從該製糖年度結束後的當年11月份，且從當年8月份開始並逐月增加貼水，貼水標准為10元/噸。

1、 交割成本

套利成本＝倉儲費＋資金利息＋交易、交割費用＋增值稅

1.倉儲費
5月1日-9月30日：0.40元/噸.天

其它時間：0.35元/噸.天

2.交割手續費
1元/噸（單方）

3.交易手續費
10元/噸（單方）

4.年貸款利率
6.21%

5.增值稅
增值稅以價差250元/噸來計

（除去交易和交割費用後的價格差）

2、 套利成本

七個月套利成本

倉儲費（噸）
資金利息
交易交割費用
增值稅
合計

75*0.4+106*0.35
0
2+20
250*13%

67.1
0
22
32.5
121.6

使用自有資金

根據當前260元/噸的合約差價

跨期套利的利潤為：260-121.6=138.4元/噸

❸ 關於期貨從業考試的問題，套期保值和套利的幾個問題。分辨買進套利和賣出套利

對於套利者來說，究竟是買入較高一「邊」的同時賣出較低一「邊」，還是相反，這要取決於套利者對相關期貨合約價差的變動趨勢的預期。
(一)買進套利(預計價差擴大，買進套利)
如果套利者預期不同交割月的期貨合約的價差將擴大時，則套利者將買入其中價格較高的一「邊」同時賣出價格較低的一「邊」，叫做買進套利(Buy Spread)。如果價差變動方向與套利者的預期相同，則套利者就會通過同時平倉來獲利。
套利交易關注的是價差變化而不是期貨價格的上漲或者下跌，只要價差變大，不管期貨價格上漲還是下跌，進行買進套利都會盈利。——記憶：預計價差擴大，將會高的更高，低的更低，所以要買入高的。
(二)賣出套利(預計價差縮小，賣出套利)
如果套利者預期不同交割月的期貨合約的價差將縮小(Narrow)時，套利者可通過賣出其中價格較高的一「邊」同時買入價格較低的一「邊」來進行套利，叫做賣出套利(Sell Spread)。——記憶：預計價差縮小，將會高的變低，低的變高，所以要賣出高的。
只要價差縮小，不管期貨價格上漲還是下跌，進行賣出套利都會盈利。

❹ 如何看商品期貨不同合約之間的長期價差比如3年這么久

沒有數據源的情況下靠手工統計，數據源一般期貨公司有，關系好可以拿到，對比合約價差文華有這個功能，而且數據很全，但是不能導出使用。

❺ 期貨在盤中交易可以賺取差價，還有主力合約什麼意思

期貨主力合約指的是持倉量最大的合約。一般情況下，持倉量最大的合約成交量也最大。
1、例如，螺紋鋼1601合約是當前成交量最大的合約，那麼螺紋鋼1601就是當前的主力合約。
2、期貨主力合約是市場上最活躍的合約，也是最容易成交的合約，所以投機者基本上都在參與主力合約進行交易。
3、需要注意的是，期貨與股票不同，因為期貨合約到合約最後交易日後就要交割，所以期貨主力合約的生存周期是有限的，會隨著時間推移而向後面的合約推移變換，也就是平時我們所說的換月。

❻ 價格不一樣怎麼辦期貨合約到期後換月，一般情況下

期貨品種不同的月份之間是有價差存在的，價格是不同的。臨近到期之前，需要換月，就是平掉現在持有的合約，換到遠月合約去。

❼ 期貨合約最小變動價位是什麼

最小報價單位由交易所定義，並根據金融工具規模和市場要求而變化。最小報價單位是為提供最佳流動性和較小買賣價差而設定。

最小變動價位是指在期貨交易所的公開競價過程中，對合約標的每單位價格報價的最小變動數值。最小變動價位乘以交易單位，就是該合約價格的最小變動值。例如，大連商品交易所豆粕期貨合約的最小變動價位是1元/噸，即每手合約的最小變動值是1元/噸×10噸=10元。

在期貨交易中，每次報價必須是其合約規定的最小變動價位的整數倍。期貨合約最小變動價位的確定，通常取決於該合約標的商品的種類、性質、市場價格波動情況和商業規范等。

(7)期貨合約價差縮小擴展閱讀

在期貨交易中，每次報價必須是其合約規定的最小變動價位的整數倍。

某交易所金屬銅期貨合約的價格是53900元/噸，最小變動價位是10元/噸。那麼報價時出現最小可能變動只能是53890或者53910，而不可能是53905、53901之類的（單位都是元/噸）。由於金屬銅的期貨合約每手是5噸，該合約的最小變動值就是10元/噸*5噸=50元。

最小變動價位對市場交易的影響比較密切。一般而言，較小的最小變動價位有利於市場流動性的增加。

最小變動價位如果過大，將會減少交易量，影響市場的活躍，不利於套利和套期保值的正常運作；如果過小，將會使交易復雜化，增加交易成本，並影響數據的傳輸速度。

❽ 商品期貨價差套利 給舉個例子解釋下 形象點的小弟才能理解

套利是指利用相關市場或相關合約之間的價差變化，在相關市場或相關合約上進行交易方向相反的交易，以期價發生有利變化而獲利的交易行為。

如果利用期貨市場和現貨市場之間的價差進行套利行為，稱為期現套利（Arbitrage）。如果利用期貨市場上不同合約之間的價差進行的套利行為，稱為價差交易（Spread）。

(8)期貨合約價差縮小擴展閱讀

利用兩種不同的、但相關聯商品之間的價差進行交易。這兩種商品之間具有相互替代性或受同一供求因素制約。跨商品套利的交易形式是同時買進和賣出相同交割月份但不同種類的商品期貨合約。例如金屬之間、農產品之間、金屬與能源之間等都可以進行套利交易。

交易者之所以進行套利交易，主要是因為套利的風險較低，套利交易可以為避免始料未及的或因價格劇烈波動而引起的損失提供某種保護，但套利的盈利能力也較直接交易小。

❾ 期貨套利 「空頭的移倉使隔月的差價變大，多頭的移倉會讓隔月差價變小」，為什麼會這樣，求高手解答。。。

空頭移倉使隔月價差擴大(通常是買進近期合約、後賣出遠期合約的借入交易)，多頭移倉使隔月價差縮小(通常是賣出近期合約、後買進遠期合約的借出交易)。兩種移倉都為跨期套利。
我們可以簡單介紹一下跨期套利。
跨期套利是指同一會員或投資者以賺取差價為目的，在同一期貨品種的不同合約月份建立數量相等、方向相反的交易部位,並以對沖或交割方式結束交易的一種操作方式。 跨期套利屬於套期圖利交易中最常用的一種。
跨期套利又稱「持倉費用套利」、「跨作物年度套利」、或「新老作物年度套利」。一般指在同一期貨交易所內，買進某一作物年度內的期貨合約的同時，賣出該作物下一年度內的期貨合約，利用作物有同一生長年度期貨合約的價差變化獲利。這是一種常用的農作物期貨套利交易的形式。農作物生長年度一般以8月份為界，8月份以前為舊作物年度，從9月份開始為新的作物年度。由於不同作物的生長期不同，新舊作物的月份劃分也往往稍有差異。

❿ 請問大咖，期貨價差問題

套利的種類也有好幾種；
1、期現套利:利用期貨與現貨的價差套利，簡單來說就是期貨與現貨的差價不在歷時正常水準就會產生套利的空間；
2、跨期套利:同品種不同月份的合約的差價不在正常水準存在的差價就是套利的空間；
3、跨市套利:不同交易所的相同品種套利套利總體來說就是利用各種不正常的價差賺取利潤。