期貨期權收獲與不足

① 期貨套期保值與期權交易有區別又有聯系，請問如何在實際操作中結合運用謝謝！

套期保值是指以迴避現貨價格風險為目的的期貨交易行為。
傳統的套期保值：
是指生產經營者在現貨市場上買進或賣出一定量的現貨商品的同時，在期貨市場上賣出或買進與現貨品種相同，數量相同，但方向相反的期貨商品（期貨合約），以一個市場的盈利彌補另一個市場的虧損，達到規避價格波動風險的目的。 套期保值的作用
套期保值者是指那些把期貨市場作為價格風險轉移的場所，利用期貨合約作為將來在現貨市場上進行買賣商品的臨時替代物，對其現在買進（或者擁有，或將來擁有）准備以後售出或將來需要買進商品的價格進行保值的廠商、機構和個人。 套期保值的原理
套期保值之所以能夠規避風險，是因為期貨市場上存在以下基本經濟原理：
（一）同種商品的期貨價格走勢與現貨價格走勢一致。
（二）現貨市場與期貨市場價格隨期貨合約到期日的臨近、兩者趨向一致。
套期保值的操作原理
（一）商品種類相同原則 （二）商品數量相同原則 （三）月份相同或相近原則 （四）交易方向相反原則
套期保值的應用
生產經營企業面臨的價格波動風險最終可分為兩種：一種是擔心未來某種商品的價格上漲；另外一種是擔心未來某種商品的價格下跌。 買入套期保值
買入套期保值就是指套期保值者先在期貨市場上買入與其將在現貨市場上買入的現貨商品數量相等、交割日期相同或相近的該商品期貨合約，及預先在期貨市場上買空，持有多頭頭寸。 適用對象及范圍
1、加工製造企業為了防止日後購近原料是價格上漲的情況。
2、供貨商已經跟需求方簽訂好現貨合同，將來交貨，但供貨方此時尚未購進貨源，擔心日後購進貨源時價格上漲。 3、需求方認為目前現貨市場的價格很合適，但由於資金不足或者缺少外匯或一時找不到符合規格的商品，或者倉庫已滿，不能立即買進現貨，擔心日後購進現貨價格上漲。 賣出套期保值
賣出套期保值是指套期保值者先在期貨市場上賣出與其將在現貨市場上賣出的現貨商品數量相等，交割日期也相同或相近的該商品期貨合約 適用對象及范圍：
1、 直接生產商品期貨實物的生產廠家、農場、工廠的手頭有庫存產品尚未銷售或即將生產、收獲某種商品實物期貨，擔心日後出售時價格下跌； 2、儲運商、貿易商手頭有庫存現貨未出售或儲運商、貿易商已簽訂將來以特定價格買進某一商品但未轉售出去，擔心日後出售時價格下跌； 3、加工製造企業擔心日後庫存原料價格下跌。
基差與套期保值
一、基差的概念
基差是某一特定地點某種商品的現貨價格與同種商品的某一特定合約價格間的價差 基差=現貨價格-期貨價格
期權交易與期貨交易的區別
一、買賣雙方權利義務不同 二、交易內容不同 三、交割價格不同 四、保證金的規定不同
五、價格風險不同 六、獲利機會不同 七、交割方式不同 八、標的物交割價格決定不同
九、合約種類數不同

② 如何總結工作中的收獲和不足

工作總結必須根據個人的情況來概述和敘述，主要是針對工作的主客觀條件、有利和不利條件以及工作的環境和基礎等進行分析，總結收獲與不足。

範文如下：

作為校學生會幹部的成員，我經常參加校學生會的各項工作。在這樣的氛圍中，我總是覺得很有壓力。我不是個能和領導類的人物打交道的學生。很多時候，在一些大場合做一些匯報交流工作時，我還是會小緊張的。希望以後可以盡量改進。

最後我認為這段時間收獲最多的就是：認識了很多大一的朋友，在與他人相處過程中學到了很多，無論是在為人處事還是學習中，都給了我很大的幫助，也懂得了要團結他人，站在他人角度為他人著想;於此同時，也認識到自身很多的不足。

例如：在處理很多事情上個人思想比較嚴重或過於狹隘，不能站在最佳立場去考慮問題;會因為自己的意見不能被接受而不在意最後的方案如何等等。但我相信，隨著工作經驗的不斷增加，我能夠正確地調整好自己，在以後的工作中取得更好的成績。

(2)期貨期權收獲與不足擴展閱讀

工作總結注意事項：

1、要深刻的明白寫半年工作總結的目的，不只是為了肯定成績和找出問題，更重要的是為了吸取以往的經驗教訓。

2、寫半年工作總結開好頭、結好尾、突出中間，這是寫好半年工作總結的基本要求。這就需要進行精巧的構思。

3、寫半年工作總結就一定充分佔有和掌握豐富的資料，准確掌握在半年內做了哪些主要工作，每項工作的起止時間、發展過程。

4、可以是在寫之前詳細了解在半年工作中，面臨的背景情況、利弊條件、遇到的矛盾，解決這些矛盾和問題的辦法和措施。

③ 期貨與期權的區別

期貨與期權的區別如下：

1.標的物方面：期貨交易的標的物是標準的期貨合約；而期權交易的標的物則是一種買賣的權利。期權的買方在買入權利後，便取得了選擇權。在約定的期限內既可以行權買入或賣出標的資產，也可以放棄行使權利；當買方選擇行權時，賣方必須履約。

2.投資者權利與義務方面：期貨合同是雙向合約，交易雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務。如果不願實際交割，則必須在有效期內對沖。而期權是單向合約，期權的買方在支付權利金後即取得履行或不履行買賣期權合約的權利，不必承擔義務。

3.履約保證方面：在期貨交易中，期貨合約的買賣雙方都要交納一定比例的保證金。在期權交易中，買方最大的風險限於已經支付的權利金，故不需要支付履約保證金。而賣方面臨較大風險，因而必須繳納保證金作為履約擔保。

4.盈虧的特點方面：期貨的交易是線性的盈虧狀態，交易雙方則都面臨著無限的盈利和無止境的虧損。期權交易是非線性盈虧狀態，買方的收益隨市場價格的波動而波動，其最大虧損只限於購買期權的權利金；賣方的虧損隨著市場價格的波動而波動，最大收益（即買方的最大損失）是權利金。

5.作用與效果方面：期貨的套期保值不是對期貨而是對期貨合約的標的金融工具的實物（現貨）進行保值，由於期貨和現貨價格的運動方向會最終趨同，故套期保值能收到保護現貨價格和邊際利潤的效果。期權也能套期保值，對買方來說，即使放棄履約，也只損失保險費，對其購買資金保了值；對賣方來說，要麼按原價出售商品，要麼得到保險費也同樣保了值。

(3)期貨期權收獲與不足擴展閱讀：

期貨（Futures）：與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具。

期權：是指一種合約，該合約賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任何時間以固定價格購進或售出一種資產的權利。它是在期貨的基礎上產生的一種金融工具。

參考資料：網路-期貨網路-期權

④ 總結學期的收獲與不足怎麼寫

一、圍繞感受寫

從大一到大四，每一年都有不同的感受，有位學長曾經和我說過這樣一句話：「大一要努力學習、大二要認真學習，大三要有選擇性的學習，大四自己看著辦」，雖然這話說得有些片面，但還是有些道理。

大學是人生的分水嶺，考上大學了，意味著你的人生就發生了轉變，所以在大學學習每一個學期都是珍貴的，隨著學習時間的增加，自己的的言行也會發生很大的轉變。

所以，在寫學期總結時，就要多圍繞自己的「真實感受」展開，而這也是學校希望看到的，也是自己能夠隨筆寫出來的。

二、根據計劃寫

一件事情有計劃、有執行、有總結才算是完整的。而學校的教學方式也是遵循這個規則和流程，如果自己想要寫好學期總結，不妨回想一下自己在學期開始之前，都做了哪些計劃，完成了多少，完成的過程中學會了什麼、遇到了什麼困難，最後是否得到了解決，又是如何解決的。

結合這些經歷和心得體會，寫好一篇學期總結真的不難。總之一句話，總結就是對之前的所有計劃、執行過程，進行一個匯總，遵循這個過程來撰寫就好。

三、選擇性總結「不足」

寫總結的目的是為了「反思自己」，對過去一段時間的經歷做一次梳理，給老師、學校看只是一方面，學校之所以讓大學生們寫學期總結，是希望學生們能夠養成這種「事後總結」的習慣。

如果自己不想暴露太多，在寫「不足」的時候，就要有選擇性地寫出自己的不足，寫出「觀眾們」想看的，給「觀眾們」看他們感興趣的。

至於如何寫、如果去措詞，那就看個人的寫作能力和文字功底了。另外，還有一點要注意，別把自己「誇上天」了，客觀一些比較好。

寫好個人總結的五個要訣

一、要有內容

年度個人工作總結要客觀真實地反映一年的工作情況。首先要做到全面收集材料。具體可以按照兩個脈絡進行：

一是縱向的時間脈絡，從年初到年底，把你所做的工作梳理一遍，每個月、每個時間段做了什麼，要清清楚楚；

二是橫向的職責脈絡，按照你所從事的工作，分門別類、一項一項匯總材料。其次，內容要「實」，不寫空話、套話。個人總結的內容以具體、有針對性為宜，讓人能夠通過總結了解總結者工作的真實情況，看出其不同於他人之處。

二、要有邏輯

年度個人工作總結行文有其特定的邏輯，一般應包括幾個方面：年度工作學習的基本情況；取得的成績、積累的經驗；存在的不足和問題；下一步工作打算。

在基本情況部分，一般應包含思想政治理論學習、業務工作、遵規守紀情況等內容，與考察幹部「德、能、勤、績、廉」的要求相對應。成績和經驗可以獨立成為一部分，也可以分散在各項工作之後。不足和問題、下一步工作考慮則應該分別獨立成為一個部分。

三、要有重點

重點、亮點是寫總結的關鍵點和著力點。一般而言，重點、亮點應從幾個方面去總結：

一是理論學習方面重點學習掌握的內容，如「兩學一做」學習教育，其要求的學習內容必然成為相應階段的學習重點；

二是業務方面的重點工作任務，包括所承擔和參加的重點工作、難點工作、有較強創新性的工作、取得明顯成效的工作；

三是參加的重要會議、培訓，其中給你帶來較大的收獲和感受的，也都是需要總結的內容。在總結時，要力求內容翔實、重點突出，寫清楚你是怎麼做的、有什麼考慮、取得什麼成效，結論性的東西要有具體事例或數據支撐；

要力爭寫出今年與往年的不同，寫出與別人的不同，這樣才能使總結更加厚實，彰顯出特色。

四、要有分寸

個人總結是你寫自己，既要避免過分誇大成績的「王婆賣瓜」，也要避免刻意迴避問題的「蜻蜓點水」。講成績要力求實事求是，不要自我包裝、自我吹噓。

這里要注意的是，在使用「圓滿完成」「成績優異」「名列前茅」「空前絕後」「產生巨大成效」等帶有明顯誇贊含義的詞語時，必須慎重，適當留有餘地。

講存在的不足和問題，要客觀、到位，堅持問題導向，深入透徹地剖析工作中值得思考總結的內容，不迴避問題。事實上，講不足是撰寫總結非常重要的步驟，是閱讀者格外關注的內容，也是總結者通過自我總結取得完善提高的關鍵。

五、要有誠意

總結者的態度要坦誠，即使是一篇普通的工作總結，也要用心、用情去寫。總結要做到文通句順、用字用詞准確，沒有錯訛之處，這是重視和認真的體現。

更重要的是，要誠實地面對自己，深入地總結工作，讓人從總結中看到思想、看到精神、看到力量，真正把撰寫總結的過程，變成自我認知、自我勉勵的過程，變成真正使自己有所感悟、有所提高的過程，這也是撰寫總結的初衷和價值所在。

⑤ 關於期貨和期權的問題

目前期貨分商品期貨和指數期貨，都是期貨公司發布的。
期權現在有兩種，商品期權和股票期權（目前場內只有50指數期權），前者是期貨公司發布的，後者是證券公司發布的，嚴格說不是具體某個公司。。
好吧，雖然我交易了蠻久了，但是理論水平我也比較外行，不過大體上應該是這樣的。

⑥ 收獲與不足

有時候我們能夠認識到自己的不足的時候，恰恰都是我們能夠獲得收獲的時候，因為我們可以在這些不不足當中學到很多東西。

⑦ 期貨投資與期權投資的優缺點分析

期權投資是？？？？

⑧ 期貨期權的期權現狀

國際市場期貨期權交易區域已經從歐美等發達國家擴展到韓國、印度和巴西等亞洲、南美洲區域，尤其是二元期權交易，因為簡單易懂，門檻較低同時風險預先可控等特點而迅速蓬勃發展，一些傳統金融機構目前均提供櫃台市場（0TC）的二元期權合約，而在線的二元期權則更受到投資者歡迎。期權在國際衍生品市場上表現出的勃勃生機和活力，期權交易儼然已經成為國際交易所衍生產品的主力軍，這也給後起的我國期權市場發展提供了廣闊的發展空間和難得的機遇。目前全球最大的二元期權交易平台Meetrader已經提供包括期貨期權、外匯期權、指數期權、股票期權等多種期權合約
國內推出期權交易的條件已基本成熟，主要體現在以下幾個方面：首先，成熟的期權理論為國內市場推出期權交易提供了堅實的理論基礎。其次，國際上成功的期權市場運作經驗也為國內推出期權交易提供了有力的經驗支持。最後，國內期貨市場的快速發展和逐步擴大的期市規模為推出期權交易提供了堅強的物質基礎。
此外，國內期貨市場逐步完善的制度建設也為期權交易提供了制度保障，而國內幾大交易所十幾年來對於期權的潛心研究、技術及制度准備為國內推出期權交易提供了有力的後勤保障和實踐基礎。期貨公司研究隊伍的蓬勃壯大和水平的不斷提升為期權市場提供了充足的後備人才，並為投資者教育提供了充裕的師資隊伍。
從監管角度看，在世界范圍，建立集中統一的全國性機構統管證券和期貨、期權市場已成為發展趨勢。我國仿效美國採用了集中立法型監管體制，設有全國性的監管機構，負責總體監管金融市場，而這類機構通常得到政府的充分授權，具有足夠的權威來維護金融市場的正常運行，監管措施具有強制性。
依法確立中國證監會作為股指期權市場的主管部門，將有利於對期權的監管，保障監管的高效性。加之交易所、期貨業協會自律組織的協助，我國對期權等高級衍生品的監管體系已經趨於完善。因此，國內推出期權交易是具備完善有力的監管機制的，並且符合國際期權市場發展路徑。
另外，商品期權對資本市場的重要性主要體現在兩個方面：一是完善衍生品市場的品種體系，活躍期貨、期權和現貨之間的交易；二是提高衍生性市場的操作水平，為期貨、現貨市場的平穩運行和投資者理性參與保駕護航。當然，推動期權市場快速發展應當具備相應的IT技術、對從業人員及客戶的全面培訓及完善相應的風險管理機制等。
據了解，國內三大商品交易所從很早起就開始研究期權。大商所對於期權的研究同樣始於2002年，不過主要集中在大豆期貨期權上。2002年大商所完成了《大豆期貨期權可行性研究報告》，2004年初步制訂了大豆期貨期權合約及相關管理辦法。2004年8月份，大商所成立了期權研究小組，並正式啟動了包含期權交易模式的六期新系統設計工作，2007年該系統上線。
鄭商所自1995年開始研究期權，並在1995年6月份成為國內唯一一家加入國際期權協會的交易所，之後連續多年參加了國際期權市場協會的年會，並多次派人到國外發達期權市場去進行學習。1997年8月份鄭商所設計了期權的交易方案，包括交易細則、操作系統、報價顯示屏等，並在98年進一步完善了期權交易細則。
上期所對於期權的研究起步相對較晚，2002年5月上期所正式成立了銅期權開發課題組，此後圍繞銅期權的品種開發、交易機制建立、風險管理體系等進行了一系列的研究並召開了多次研討會。2004年上期所引入了國際先進的SPAN系統，並加入了FOA（期貨與期權協會）。上期所對於期權的研究目前已經獲得了長足的進展。
此外，各期貨公司其實也早就開始了對期權的研究。例如：南華期貨在很多年前就引入了國際知名的資訊系統Bloomberg和Reuters，這兩個系統中有全球期權市場的最新信息，同時還可以設計大量而豐富的期權策略。