股指期權上市對股指期貨放開

㈠ 滬深300股指期權能對股指期貨進行完全套保么

從理論上，期權以較小的杠桿資金，為股指期貨鎖定了波動風險。就像股指期貨為一籃子股票構成的某個指數鎖定了風險一樣。
這個完全的程度是看對應的是誰，滬深300ETF對應的滬深300股指期貨，滬深300股指期權這個系列是完全套保。

㈡ 什麼是股指期權股指期權跟股指期貨有什麼區別

簡單理解 期權 就是交易的一種權利 選擇權

期貨 就是交易的貨物 股指期貨的交易的就是股指了 兩者不同 的

㈢ 個股期權和股指期貨有何區別

2015年上交所上市第一個境內期權上證50ETF期權，五年來運行平穩有序、市場規模逐步增加，投資者參與積極理性，經濟功能穩步發揮。

近期，上交所、深交所、中金所即將同時推出300期權產品，這是近5年來場內股票期權首次增加標的，股票期權市場也將由此進入發展新階段。

那麼，這三種期權產品各自有哪些主要不同呢？我們進行逐一分析：

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1、標的不同。上交所滬深300ETF期權標的為華泰柏瑞滬深300ETF，代碼為510300。深交所滬深300ETF期權標的為嘉實滬深300ETF，代碼為159919。中金所300指數期權標的為滬深300指數，代碼為000300。

2、合約單位不同。上交所、深交所300ETF期權對應的合約單位為10000份，即1張期權合約對應10000份300ETF份額，按12月2日收盤價，對應標的名義市值約為3.9萬元。中金所300指數期權合約單位為每點人民幣100元，按12月2日收盤價，1張期權合約對應標的名義市值為38.4萬元。

因標的及合約單位不同，1張300指數期權平值合約的價格要大大高於的300ETF平值期權。

3、到期月份不同。滬深300ETF期權對應月份為4個，即當月、下月及隨後兩個季月，與現在50ETF期權月份一致。中金所300指數期權對應合約月份為6個，即當月、下兩個月及隨後三個季月，比滬深300ETF期權多出了2個月份。

4、交割方式不同。滬深300ETF期權交割方式為實物交割，行權時發生300ETF現貨和現金之間的交割。中金所300指數期權為現金結算，不發生實物交割，扎差計算盈虧後，以現金結算方式交收。現金結算相比實物交割更為便利。

5、買賣類型不同。滬深300ETF期權多了備兌開倉、備兌平倉，可以在持有300ETF同時備兌開倉降低成本，偏好持有現貨的投資者更適合滬深300ETF期權。300指數期權則沒有備兌策略。

6、到期日不同。滬深300ETF期權到期日為每個月的第四個星期三。中金所300指數期權到期日為股指期貨一致，為每個月的第三個星期五。到期日也即當月合約的最後交易日、行權日。

7、流動性不同。3個期權品種單日的未來交易量、交易金額肯定會存在差異，但目前均未上市還無法評估，投資者未來可以選擇流動性較好品種進行交易。

更多細節對比，請查看下方表格：

附表：滬深300ETF期權、300指數情況差異對比表

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免責聲明：本文內容僅供參考，不構成對所述證券買賣的意見。投資者不應以本文作為投資決策的唯一參考因素。市場有風險，投資須謹慎。

㈣ 股指期權和股指期貨開戶的條件一樣嗎操作上有區別嗎

• 從理論上看，股指期權一定程度上可以對沖股指期貨的風險，所以其交易量將大於股指期貨，從實際情況來看，股指期權合約的數量將遠遠大於股指期貨，因為以單月合約來看，現在的股指期貨只有一張單月的合約，而股指期權從理論上可以在不同的行權價上掛上合約，所以也將大大增加交易機會。

• 從未來交易的情況來看，股指期權上市之後的一段時間內將以機構投資者的套保操作為主，因為一般的中小投資者還不是非常的專業，即便想操作股指期權，也還需要有一個認識的過程，而且一般的投資者都是有自己一套交易習慣，不會貿然進入陌生的新市場。而且股指期權操作的復雜性將更大，因為其有一個波動率的概念，如果市場走勢較平，那麼股指期貨的漲跌就非常有限，這對於股指期權來講，時間價值將大打折扣，所以漲跌情況就將更加復雜。而且由於股指期權的投資門檻必然較高，機構投資者就可以有設計更加多元化的產品的優勢，一定程度上也會影響市場，從而加強整個金融市場的有效性。

㈤ 股指期貨 股指期權這兩者有什麼不同

風險的話期權的比較大。股指期貨是基於滬深300指數的，主要通過對大盤未來走勢的判斷來進行交易。股指期貨相比股市，它既可以做多也可以做空，不像股市，基本上只能做單邊，其次是T+0，當天可以買賣平倉，然後就是保證金交易，以小搏大，總體來說就是比較靈活，可操作性強，機會也多。缺點的話，就是門檻比較高，按現在點位來算，一手合約大約需要13萬左右的資金，另外就是日內浮動較股票來的大。有興趣可以交流。
希望我的回答對您有幫助。

㈥ 股指期權開戶和股指期貨開戶有區別嗎

期貨公司會員為下列符合條件的自然人辦理股指期權開戶申請。
申請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低於人民幣50萬元。
具備股指期貨交易經驗，股指期貨賬戶生效6個月以上。
不存在嚴重不良誠信記錄；不存在法律、行政法規、規章和交易所業務規則禁止或者限制從事股指期貨交易的情形。
具體細則和股指期貨開戶相似，但以期權開戶上市要求為准。
資金50萬不夠，可以申穆墊資驗證股指期權和期貨賬戶，通過賬戶資金驗證。

㈦ 股指期貨和期權什麼時候對散戶放開

股指期貨是對散戶開放的，開戶資金最少50萬起步，如果做股指期貨最好中長線，每月開倉2.3即可，切勿短線操作。

㈧ 股指期權的股指期權與股指期貨

近來，股指期權再度進入投資者眼簾，展望未來，股指期權必定是我國資本市場金融創新的重點品種之一。近日，中金所發了一個《關於開展會員股指期權業務測試的通知》，擴大滬深300股指期權業務測試范圍，由2012年8月試點期間的20家會員擴大到全部會員單位。這使得股指期權向全市場模擬交易更近了一步，而全市場模擬交易則是新品種正式推出的前提，這通知一發也將使股指期權推出的進程得以加快。
從理論上看，股指期權一定程度上可以對沖股指期貨的風險，所以其交易量將大於股指期貨，從實際情況來看，股指期權合約的數量將遠遠大於股指期貨，因為以單月合約來看，現在的股指期貨只有一張單月的合約，而股指期權從理論上可以在不同的行權價上掛上合約，所以也將大大增加交易機會。
從未來交易的情況來看，股指期權上市之後的一段時間內將以機構投資者的套保操作為主，因為一般的中小投資者還不是非常的專業，即便想操作股指期權，也還需要有一個認識的過程，而且一般的投資者都是有自己一套交易習慣，不會貿然進入陌生的新市場。而且股指期權操作的復雜性將更大，因為其有一個波動率的概念，如果市場走勢較平，那麼股指期貨的漲跌就非常有限，這對於股指期權來講，時間價值將大打折扣，所以漲跌情況就將更加復雜。而且由於股指期權的投資門檻必然較高，機構投資者就可以有設計更加多元化的產品的優勢，一定程度上也會影響市場，從而加強整個金融市場的有效性。

㈨ 股指期權何時上市

作為「第九屆中國（深圳）國際期貨大會」日程的重要組成部分，由上海證券交易所主辦的「期權與結構化產品發展」分論壇昨日召開。上海證券交易所副總經理謝瑋在論壇上梳理了個股期權上市的具體時間表，他透露，根據目前工作計劃安排，明年3月底完成所有準備工作後，個股期權最快明年4月份正式推出。
目前市場對於個股期權的上市時間較為關注，而根據整體工作安排，謝瑋將其分為五個階段：第一階段，今年12月26日上交所將正式全面啟動個股期權全真模擬交易；第二階段，系統上線後，利用一個月左右時間完成系統缺陷的修訂工作；第三階段，上述缺陷修訂工作完成後，利用一個半月左右時間，將系統未上線功能完善，主要包括與銀行實時聯網等；第四階段，明年3月中旬以後，根據市場准備情況和規章制度審批進程，確定正式個股期權系統上線時間。
據了解，目前個股期權准備工作已經在各個層面有條不紊開展，在規則層面監管部門將發布期權管理辦法，交易所和登記公司會發布交易規則、結算規則及具體的業務操作指南。技術開發層面上券商技術系統已經基本就緒。
對市場主體而言，個股期權推出的意義不言而喻。易方達基金公司首席產品官范岳認為，盡管當前市場上基金產品較多，但是在創新方面較為缺乏，衍生品投資工具欠缺。例如，多家公司被動產品指數化投資同質化明顯，生存空間一度受到壓縮。而主動型產品與散戶相比也沒有太多的優勢。期權的推出對整個資管行業而言意義重大，基金公司將面臨新的機遇和挑戰。
東方證券金融衍生品業務總部董事總經理凌學真認為，作為風險定價工具，期權有著不同的行權價，期權的推出可以為投資者提供多元化投資工具和避險工具。從資管的角度來講，市場機構可以構建多元化、豐富的理財產品，針對不同的客戶設計不同的產品和投資策略，利於機構客戶的成熟。