金融期貨合約乘數
⑴ pp1509商品期貨合約乘數
合約乘數是在金融期貨中的說法，對應到商品期貨，就等同於交易單位。
⑵ 誰說金融期貨難理解
金融期貨主要分為股指期貨和國債期貨兩大類。
股指期貨：
包含滬深300（IF300）、上證50（IH50）和中證500（IC500）。其中滬深300較為貼合股市大盤走勢，上證50反映上海交易所龍頭企業走勢，中證500反映中小盤股走勢。
合約乘數不一樣：滬深300和上證50，每點300元。中證500每點200元。最小變動價位為0.2，即指數跳動一下為0.2。
合約最後交易日為合約到期月份的第三個星期五，遇法定假期順延。
國債期貨：
分為五年國債期貨和十年國債期貨。面值均為100萬，票面利率為3%的名義中期國債和名義長期國債。
合約乘數是10000元/點。
合約最後交易日為合約到期月份的第二個星期五，遇法定假期順延。
金融期貨可用於投機也可對沖現貨股票或者國債價格的下跌風險。保證金比例一般較高，為20%。同時為了防範金融風險，倉位受到限制。
入市條件如下：
①有賬戶：已在期貨公司開立資金賬戶
②有適當性：進行適當性綜合評估
③有資金：申請前，連續5個交易日可用資金余額不低於人民幣50萬
④有經歷：累計10個交易日、20筆以上的金融期貨模擬交易記錄
⑤有測試：通過期貨業協會考試平台金融期貨測試（全程錄像）
⑶ 股指期貨里的if ic ih開頭都是什麼意思
IF 滬深300股指期貨
IH 上證50股指期貨
IC 中證500股指期貨
股指期貨以股價指數為標的物的標准化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣，到期後通過現金結算差價來進行交割。作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特徵和流程。 股指期貨是期貨的一種，期貨可以大致分為兩大類，商品期貨與金融期貨。
(3)金融期貨合約乘數擴展閱讀：
根據定義，基差=現貨價格-期貨價格，也即：基差=（現貨價格-期貨理論價格）-（期貨價格-期貨理論價格）。前一部分可以稱為理論基差，主要來源於持有成本（不考慮交易成本等）；後一部分可以稱為價值基差，主要來源於投資者對股指期貨價格的高估或低估。因此，在正常情況下，在合約到期前理論基差必然存在，而價值基差不一定存在；事實上，在市場均衡的情況下，價值基差為零。
所謂持有成本是指投資者持有現貨資產至期貨合約到期日必須支付的凈成本，即因融資購買現貨資產而支付的融資成本減去持有現貨資產而取得的收益。以F表示股指期貨的理論價格，S表示現貨資產的市場價格，r表示融資年利率，y表示持有現貨資產而取得的年收益率，△t表示距合約到期的天數。
⑷ 期貨合約一般規定最少的多少手
1、股指期貨的全稱是股票價格指數期貨，它是指以股票價格指數為標的物的標准化期貨合約，股指期貨和股票的關系，就像是商品期貨和相應商品一樣。目前我國只上市了滬深300股指期貨，對應的標的物是滬深300指數，該指數的300隻成分股從滬深兩家交易所選出，是反映國內滬深兩市整體走勢的指數。股指期貨屬於金融期貨的范疇，於10年4月份上市，中金所對一般投資者的准入性門檻還是比較高的，當然除了開戶50萬以上資金限制以外，本身交易一手合約的資金也是相對較高的。
2、可以簡單的算下，一張股指期貨合約的合約價值用股指期貨指數點乘以某一既定的貨幣金額表示，這一既定的貨幣金額成為合約乘數。滬深300股指期貨的合約乘數為每點人民幣300元。當滬深300股指期貨指數點為3000點時，合約價值等於3000點乘以300元，即90萬元，當然我們知道期貨是保證金交易，實際交易中並不需要90萬，而是再乘以一個保證金比例，一般期貨公司在18%左右，那麼買賣一手股指期貨的最少資金就是16.2萬。當然因為股指期貨的最新價格是一直變化的，這一數值也會隨時變化，總體來說也就在15w左右。
⑸ 股指期貨合約價值
《中國金融期貨交易所交易細則》第六條 滬深300股指期貨合約的合約乘數為每點人民幣300元。股指期貨合約價值為股指期貨指數點乘以合約乘數。
例如某時刻IF1007指數點為2800，則IF1007合約價值為2800*300=84000元
⑹ 股指期貨里的if ic ih開頭都是什麼意思
這三個都是在中金所上市的金融期貨品種。
IF 滬深300股指期貨
IH 上證50股指期貨
IC 中證500股指期貨
上證50股指期貨介紹
上證50股指期貨合約的標的為上海證券交易所編制和發布的上證50指數，交易代碼為IH。上證50股指期貨合約模擬交易自2014年3月21日開始，合約的交割月份分別為交易當月起連續的兩個月份，以及三月、六月、九月、十二月中兩個連續的季月，共四期，同時掛牌交易。
2015年3月16日，中金所發布《上證50股指期貨合約》（徵求意見稿）和《中國金融期貨交易所上證50股指期貨合約交易細則》（徵求意見稿）。根據最新的徵求意見稿，上證50股指期貨合約乘數為每點人民幣300元。股指期貨合約價值為股指期貨指數點乘以合約乘數。合約以指數點報價，交易的最小變動價位是0.2點指數點，交易報價指數點須為0.2點的整數倍。上證50股指合約每日漲跌幅度為前一交易日結算價的±10%。上證50股指期貨合約的最低交易保證金為合約價值的8%。到期交割方式為現金交割。合約的最後交易日為合約到期月份第三個周五，遇法定節假日順延。合約最後交割日同最後交易日。手續費標准為不高於成交金額的萬分之零點五。交割手續費標准為交割金額的萬分之一。
上證50股指期貨交易採用集合競價和連續競價兩種交易方式。集合競價時間為每個交易日9:10-9:15，其中9:10-9:14為指令申報時間，9:14-9:15為指令撮合時間。連續競價時間為每個交易日9:15-11:30（第一節）和13:00-15:15（第二節），最後交易日連續競價時間為9:15-11:30（第一節）和13:00-15:00（第二節）。
⑺ 股指期貨 1508 1509 啥意思
一、滬深 300股指期貨合約解讀
滬深 300股指期貨合約具體條款與其他品種相似（見表 9?/span>2），但也有自身的特點，在此，分別對滬深 300股指期貨合約細則中的條款進行說明。
（一）合約乘數
一張股指期貨合約的合約價值用股指期貨指數點乘以某一既定的貨幣金額表示，這一既定的貨幣金額稱為合約乘數。股票指數點越大，或合約乘數越大，股指期貨合約價值也就越大。滬深 300股指期貨的合約乘數為每點人民幣 300元。當滬深 300股指期貨指數點為 3000點時，合約價值等於 3000點乘以 300元，即 90萬元;當指數點為 4000點時，合約價值等於 4000點乘以 300元，即 120萬元。
（二）最小變動價位
股指期貨合約以指數點報價。報價變動的最小單位即為最小變動價位，合約交易報價指數點必須是最小變動價位的整數倍。滬深 300股指期貨的最小變動價位為 0.2點，意味著合約交易報價的指數點必須為 0.2點的整數倍。每張合約的最小變動值為 0.2乘以 300元，即 60元。
（三）合約月份
股指期貨的合約月份是指股指期貨合約到期進行交割所在的月份。不同國家和地區股指期貨合約月份的設置不盡相同。在境外期貨市場上，股指期貨合約月份的設置主要有兩種方式:一種是季月模式（季月是指 3月，6月，9月和 12月）。歐美市場採用的就是這種設置方式，如芝加哥商業交易所的 s&P500指數期貨的合約月份以 3月、6月、9月、12月為循環月份.如果當前時間是 2008年 2月.S&P500指數期貨的合約月份為 2008年 3月、6月、9月、12月和 2009年 3月、6月、9月、12月。另外一種是以近期月份為主，再加上遠期季月。如我國香港的恆生指數期貨和我國台灣的台指期貨的合約月份就是兩個近月和兩個季月。
滬深 300股指期貨合約的合約月份為當月、下月及隨後兩個季月，共四個月份合約。所謂季月就是 3月、6月、9月、12月。如果當前時間是 2010年 9月 4日，那麼期貨市場上同時有以下 4個合約在交易 :IF1009、IF1010、IFlO12、IFl103。這四個合約中，IF1009、IFlO1O是當月和下月合約;IFlO12、IFl103是隨後兩個季月合約。
（四）每日價格最大波動限制
為了防止價格大幅波動所引發的風險，國際上通常對股指期貨交易規定每日價格最大波動限制。比如，新加坡交易的日經 225指數期貨規定當天的漲跌幅度不超過前一交易日結算價的+2000點。但並非所有交易所都採取每日價格波動限制，例如中國的香港恆生指數期貨、英國的 FT?/span>SE100指數期貨交易就沒有此限制。滬深 300股指期貨的每日價格波動限制為上一交易日結算價 的 +10%。季月合約上市首日漲跌停板幅度為掛盤基準價的 +20%。上市首日有成交的，於下一交易日恢復到合約規定的漲跌停板幅度；上市首日無成交的，下一交易日繼續執行前一交易日的漲跌停板幅度。滬深 300股指期貨合約最後交易日漲跌停板幅度為上一交易日結算價的+20%。
（五）保證金比例
合約交易保證金是指投資者進行期貨交易時繳納的用來保證履約的資金，一般占交易合約價值的一定比例。
滬深 300股指期貨合約最低交易保證金為合約價值的 12%，這一水平是正常情況下交易所針對結算會員收取的保證金標准。交易所有權根據市場風險狀況進行調整。比如出現連續的單邊市時，或交易所規定的其他情況出現時，交易所都有可能會提高保證金比例。結算會員、非結算會員在交易所規定的保證金標準的基礎上，會對投資者加收一定數量的保證金。
二、滬深 300股指期貨交易規則
（一）持倉限額制度
設置持倉限額的目的是防止少數資金實力雄厚者憑借掌握超量持倉操縱及影響市場。有些交易所為了及早發現與監控大戶的動向，還設置了大戶持倉申報制度。
滬深 300股指期貨的持倉限額是指中國金融期貨交易所規定的會員或者客戶對某一合約單邊持倉的最大數量。同一客戶在不同會員處開倉交易，其在某一合約單邊持倉合計不得超出該客戶的持倉限額。會員和客戶的股指期貨合約持倉限額具體規定為 :進行投機交易的客戶號某一合約單邊持倉限額為 100手;某一合約結算後單邊總持倉量超過 10萬手的，結算會員下一交易日該合約單邊持倉量不得超過該合約單邊總持倉量的 25%;進行套期保值交易和套利交易的客戶號的持倉按照交易所有關規定執行，不受該持倉限額限制。會員、客戶持倉達到或者超過持倉限額的，不得同方向開倉交易。批准套期保值額度申請的投資者不受 100手的單邊持倉限制。
（二）交易指令
滬深 300股指期貨的交易指令分為市價指令、限價指令及中國金融期貨交易所規定的其他指令。
交易指令每次最小下單數量為 1手，市價指令每次最大下單數量為 50手，限價指令每次最大下單數量為 100手。
（三）每日結算價
在股指期貨交易中，大多數交易所採用當天期貨交易的收盤價作為當天的結算價，美國芝加哥商業交易所的 S&P500期指合約與中國香港的恆生指數期貨合約交易都採用此法。也
有一些交易所不採用此法，如西班牙股票衍生品交易所的 IBEX?/span>35期指合約規定為收市時最高買價和最低賣價的算術平均值。滬深 300股指期貨當日結算價是某一期貨合約最後一小時成交價格按照成交量的加權平均價。計算結果保留至小數點後一位。最後一小時因系統故障等原因導致交易中斷的，扣除中斷時間後向前取滿一小時視為最後一小時。合約最後一小時無成交的，以前一小時成交價格按照成交量的加權平均價作為當日結算價。該時段仍無成交的，則再往前推一小時。以此類推。合約當日最後一筆成交距開盤時間不足一小時的，則取全天成交量的加權平均價作為當日結算價。合約當日無成交的，當日結算價計算公式為 :當日結算價=該合約上一交易日結算價 +基準合約當日結算價
（四）交割方式與交割結算價
股指期貨合約的交割普遍採用現金交割方式，即按照交割結算價，計算持倉者的盈虧，按此進行資金的劃撥，了結所有未平倉合約。股指期貨的交割結算價通常是依據現貨指數來確定的，這樣可以有效地保證期指與現指的到期趨向。
交割結算價的選取不同交易所存在差異，例如美國芝加哥商業交易所的 S&P500指數期貨的交割結算價是以最後結算日（即周五上午）現指特別開盤報價（ Special Opening Quotation，簡稱 SOQ）為交割結算價；中國香港的恆生指數期貨採取最後交易日現指每 5分鍾報價的平均值整數為交割結算價。
滬深 300股指期貨合約的相關規定是 :股指期貨合約採用現金交割方式；股指期貨合約最後交易日收市後，交易所以交割結算價為基準，劃付持倉雙方的盈虧，了結所有未平倉合約。滬深 300股指期貨的交割結算價為最後交易日標的指數最後兩小時的算術平均價。計算結果保留至小數點後兩位。交易所有權根據市場情況對股指期貨的交割結算價進行調整。
（五）股指期貨投資者適當性制度
滬深 300股指期貨市場實行股指期貨投資者適當性制度。該制度按照「把適當的產品銷售給適當的投資者」的原則，從資金實力、投資經歷、知識測試等方面對投資者進行了限制性的規定，從而規避了中小投資者因盲目參與而遭受較大損失的可能。股指期貨投資者適當性制度主要包含以下要點:（1）自然人申請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低於人民幣 50萬元；（2）具備股指期貨基礎知識，開戶測試不低於 80分；（3）具有累計 10個交易日、 20筆以上的股指期貨模擬交易成交記錄，或者最近三年內具有 10筆以上的商品期貨交易成交記錄。
對於一般法人投資者申請開戶除具有以上三點要求外，還應該具備 :（1）凈資產不低於人民幣 100萬元；（2）具有相應的決策機制和操作流程；決策機制主要包括決策的主體與決策程序，操作流程應當明確業務環節、崗位職責以及相應的制衡機制。