期貨和現貨的對沖交易例子

❶ 請通過舉例講解一下對沖，期權和期貨的意思

期貨，字面意思就是關於未來貨物買賣的有關約定。

舉例：

現在是夏天。期貨就是你和農民伯伯約定，在秋天要以3塊錢1斤的價錢收購他的100斤大米！到時候你一定要買，他一定要賣，不管市場價多少。

期權，他的字面意識就是未來的權利。期權有兩種，一種是看漲期權（Call options），一種是看跌期權。

比如：

某人和金融機構約定：某人交給金融機構一定的期權費用，然後他擁有了在3個月後以100美金買下一桶原油的權利。

假設現在石油原價80美金一桶，如果3個月後漲到了200美金，我就拿著期權來找金融機構，用100美金買了一桶，再用200美金的市場價把它賣掉，可以賺100美金。

如果原油跌倒100美金以下，他繼續行使該權利就會虧損，那他可以不買，損失的就是前期繳納的期權費用。

當然你可以合計一下到底行權虧的多還是放棄行權虧的多，兩害相權取其輕。也就是只要看漲了才能掙錢，所以叫看漲期權。

(1)期貨和現貨的對沖交易例子擴展閱讀:

期貨與期權的區別:

1、履約保證不同
期貨合約的買賣雙方都要交納一定數額的履約保證金；而在期權交易中，買方不需交納履約保證金，只要求賣方交納履約保證金，以表明他具有相應的履行期權合約的財力。

2、標的物不同

期貨交易的標的物是商品或期貨合約，而期權交易的標的物則是一種商品或期貨合約選擇權的買賣權利。

3、投資者權利與義務的對稱性不同

期權是單向合約，期權的買方在支付保險金後即取得履行或不履行買賣期權合約的權利，而不必承擔義務；

期貨合同則是雙向合約，交易雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務。如果不願實際交割，則必須在有效期內對沖。

❷ 怎麼用股指期貨和現貨進行對沖交易

所謂對沖交易，舉個例子吧，你馬上就會明白，比如我手上持有價值50W的股票，我害怕價格下跌，那麼我就在期貨市場做空價值50W左右的期貨合約（注意：期貨合約的價格根據當時的點位計算，所以有可能需要花50W還要多的價錢去買），總之假如股票跌了。那麼股票是虧錢了，那麼股指期貨那邊空單賺錢了，這樣可以大大降低損失，或者抵消損失，甚至得到些許利潤。懂了么？相反，如果你是50W以上的大戶並且在券商開了融資融券賬戶，你在你覺得是頭部的位置融券做空了，但是你害怕股價繼續漲造成虧損，你就在期貨市場做多差不多等值的期貨合約，這樣即使你融券做空之後股價漲了，你期貨合約多單能賺錢。這種交易一般用在跟指數比較聯動的二線藍籌股...我個人只做股指期貨，因為我是券商的分析師，合規不允許我做股票。我也不愛做股票，我太清楚A股是什麼混賬東西了。中國的A股市場還很不規范，在中國投資A股不算投資，跟國外不一樣。你如果喜歡做我建議你做期指，期指沒有那麼可怕。而且期指來錢也快，適合我這種急性子，日內交易也比較好控制風險。我就以現在的點位說，現在一手股指大概10W多一點，波動一個點是300，你一天至少要虧損20個點加上手續費，你可能才能虧個7000左右。但是你如果是買股票，我記得最清楚的就是10月25日那天鋼鐵股早盤勢頭很猛，好幾股直沖漲停板，我單位同事用自己親戚賬戶做股票的很多都跟進去，結果漲停沒封住多久直接跳水，第二天又低開，直接損失大幾千甚至幾萬。而且日內交易你止損會很快，股票有的人一旦被套住，有的都去掉百分五六十了，還不捨得走。所以，作為業內人士，我推薦你，珍愛財富，遠離A股。但是也不是說股指就好做。你如果要做，我勸你做個三個月到半年的模擬盤，這樣你可以再之後實盤少犯很多低級和致命的錯誤，等到你用模擬盤可以做到大部分時間都是盈利的時候，你就可以去做實盤了，如果一手太貴你做不起，你可以去投資公司配資做，我就是配資做的，15000配一手，200日息，不管你交易幾次，手續費萬分0.3，每手未盈利之前只允許虧損6000，也就是20個點。配資公司一定要找口碑好的，日息低的，在當地已經做了一段時間的投資公司。祝你好運....

❸ 期貨怎麼對沖風險舉個例子

這個有些復雜，你只有了解風險才能對沖。買入一種期貨合約的同時賣出另一種不同的期貨合約的交易方式。比如買入價格較低的小麥並賣出價格較高的玉米，這需要對數據和市場供需狀況研究清楚才行。

❹ 期貨怎麼對沖舉例說明

對沖就是相關的兩個事物，反向操作，讓一個盈利一個虧損，讓損失的風險降低。例如手裡有現貨，做空期貨。漲價現貨盈利，期貨虧損。跌價現貨虧損，期貨盈利。風險降低。或者在近期豆油很弱，股指偏強一點，就空豆油，買股指，做成一個對重組合。

❺ 舉個例子說明期貨是怎樣交易的

期貨交易是指在期貨交易所內集中買賣某種期貨合約的交易活動。期貨交易是在現貨交易基礎上發展起來的、通過在期貨交易所內成交標准化期貨合約的一種新型交易方式。期貨交易的買賣又稱在期貨市場上建立交易部位，買空稱作建立多頭部位，賣空稱作建立空頭部位。開始買入或賣出期貨合約的交易行為稱為「開倉」交易者手中持有合約稱為「持倉」，交易者了結手中的合約進行反向交易的行為稱「平倉」或「對沖」，如果到了交割月份，交易者手中的合約仍未對沖，那麼，持空頭合約者就要備好實貨准備提出交割，持多頭合約者就要備好資金准備接受實物。

我在期貨經紀公司實習過一個月，也參加過模擬交易。
試試用不術語的方式來解釋：
（1）投資者交納5%-10%的保證金後（期貨經紀公司好象規定是5萬），可委託經紀公司代理期貨買賣業務。
要注意期貨交易的對象是標准化的合約，比如10噸標准化強筋小麥合同。
（2）利用低買高賣或高賣低買的方式交易。
比如強筋小麥在1000元/噸的價位時買入一手（小麥一手10噸），在1100/噸的價位時平倉（即作反向交易賣出），除去手續費2元/手，可凈賺（1100-1000）*10-2=998元。
同理， 在1050元/噸價位時先賣出一手，在1000元/噸價位時平倉（即作反向交易買入），除手續費2元/手，可凈賺（1050-1000）*10-2=498元。
（3）合約都有一定的實施期限，比如在6月買或賣9月的強筋小麥合約，若9月之前沒有進行對沖交易（即一買一賣或一賣一買），還持有買入或賣出的合約時，就必須執行實物交割了，即買入的是10噸小麥的實物，賣出的也是10噸小麥。

基本所有的期貨經紀公司的網站都有模擬操作並有看實時行情的軟體，有興趣的話可以先模擬操作。

❻ 誰能告訴我套期保值到底是什麼意思，期貨的對沖交易那裡不懂 是怎麼實現保值的。能不能舉個具體的例子。

套期保值的業務流程

大豆套期保值案例

賣出套保實例：（該例只用於說明套期保值原理，具體操作中，應當考慮交易手續費、持倉費、交割費用等。）
7月份，大豆的現貨價格為每噸2010元，某農場對該價格比較滿意，但是大豆9月份才能出售，因此該單位擔心到時現貨價格可能下跌，從而減少收益。為了避免將來價格下跌帶來的風險，該農場決定在大連商品交易所進行大豆期貨交易。交易情況如下表所示：

現貨市場期貨市場
7月份大豆價格2010元/噸 賣出10手9月份大豆合約：價格為2050元/噸
9月份賣出100噸大豆：價格為1980元/噸買入10手9月份大豆合約：價格為2020元/噸
套利結果虧損30元/噸盈利30元/噸
最終結果凈獲利100*30-100*30=0元
註：1手=10噸

從該例可以得出：第一，完整的賣出套期保值實際上涉及兩筆期貨交易。第一筆為賣出期貨合約，第二筆為在現貨市場賣出現貨的同時，在期貨市場買進原先持有的部位。第二，因為在期貨市場上的交易順序是先賣後買，所以該例是一個賣出套期保值。第三，通過這一套期保值交易，雖然現貨市場價格出現了對該農場不利的變動，價格下跌了30元/噸，因而少收入了3000元；但是在期貨市場上的交易盈利了3000元，從而消除了價格不利變動的影響。

買入套保實例：
9月份，某油廠預計11月份需要100噸大豆作為原料。當時大豆的現貨價格為每噸2010元，該油廠對該價格比較滿意。據預測11月份大豆價格可能上漲，因此該油廠為了避免將來價格上漲，導致原材料成本上升的風險，決定在大連商品交易所進行大豆套期保值交易。交易情況如下表：

現貨市場期貨市場
9月份大豆價格2010元/噸買入10手11月份大豆合約：價格為2090元/噸
11月份買入100噸大豆：價格為2050元/噸賣出10手11月份大豆合約：價格為2130元/噸
套利結果虧損40元/噸盈利40元/噸
最終結果凈獲利40*100-40*100=0

從該例可以得出：第一，完整的買入套期保值同樣涉及兩筆期貨交易。第一筆為買入期貨合約，第二筆為在現貨市場買入現貨的同時，在期貨市場上賣出對沖原先持有的頭寸。第二，因為在期貨市場上的交易順序是先買後賣，所以該例是一個買入套期保值。第三，通過這一套期保值交易，雖然現貨市場價格出現了對該油廠不利的變動，價格上漲了40元/噸，因而原材料成本提高了4000元；但是在期貨市場上的交易盈利了4000元，從而消除了價格不利變動的影響。如果該油廠不做套期保值交易，現貨市場價格下跌他可以得到更便宜的原料，但是一旦現貨市場價格上升，他就必須承擔由此造成的損失。相反，他在期貨市場上做了買入套期保值，雖然失去了獲取現貨市場價格有利變動的盈利，可同時也避免了現貨市場價格不利變動的損失。因此可以說，買入套期保值規避了現貨市場價格變動的風險。

套期保值的方法

1、生產者的賣期保值
不論是向市場提供農副產品的農民，還是向市場提供銅、錫、鉛、石油等基礎原材料的企業，作為社會商品的供應者，為了保證其已經生產出來准備提供給市場或尚在生產過程中將來要向市場出售商品的合理的經濟利潤，以防止正式出售時價格的可能下跌而遭受損失，可採用賣期保值的交易方式來減小價格風險，即在期貨市場以賣主的身份售出數量相等的期貨作為保值手段。
2、經營者賣期保值
對於經營者來說，他所面臨的市場風險是商品收購後尚未轉售出去時，商品價格下跌，這將會使他的經營利潤減少甚至發生虧損。為迴避此類市場風險，經營者可採用賣期保值方式來進行價格保險。
3、加工者的綜合套期保值
對於加工者來說，市場風險來自買和賣兩個方面。他既擔心原材料價格上漲，又擔心成品價格下跌，更怕原材料上升、成品價格下跌局面的出現。只要該加工者所需的材料及加工後的成品都可進入期貨市場進行交易，那麼他就可以利用期貨市場進行綜合套期保值，即對購進的原材料進行買期保值，對其產品進行賣期保值，就可解除他的後顧之憂，鎖牢其加工利潤，從而專門進行加工生產。

❼ 期貨市場里，什麼是"對沖"可以舉個具體例子嗎

比如我在股票市場里買了1000股國泰君安
但是我擔心股市下跌，如果想要把風險相互抵消
就在金融期貨市場裡面賣出一份兒股指期貨合約
這個風險相互抵消的手續，就叫做對沖~

❽ 舉例說明期貨市場是怎麼通過反向交易實現對沖的

對沖交易即同時進行兩筆行情相關、方向相反、數量相當、盈虧相抵的交易。行情相關是指影響兩種商品價格行情的市場供求關系存在同一性,供求關系若發生變化,同時會影響兩種商品的價格,且價格變化的方向大體一致。方向相反指兩筆交易的買賣方向相反,這樣無論價格向什麼方向變化,總是一盈一虧。當然要做到盈虧相抵,兩筆交易的數量大小須根據各自價格變動的幅度來確定,大體做到數量相當。
市場經濟中,可以做「對沖」的交易有很多種,外匯對沖,期權對沖,但最適宜的還是期貨交易。
例如，一個月後我會有100英鎊的外匯入手，但是一個月後我不能確定英鎊會不會跌，於是我在經融市場上賣出一個月後的100英鎊，以此來達到保值的目的。

❾ 誰舉個例子說下期貨的對沖啊

你的問題沒說明白,
對沖就是你買進一手豆,然後賣出平倉一手豆.就是對沖了.你沒有合約了.
你買進一手豆,再賣出一手豆,這時候你持有兩手豆合約,這叫鎖倉.