期貨合約的交易計劃書

㈠ 期貨交易流程

1、期貨交易的流程如下：
（1） 期貨交易者在經紀公司輸開戶手續，包括簽署一份授權經紀公司代為買賣合同及繳付手續費的授權書，經紀公司獲此授權後，就可根據該合同的條款，按照客戶的指標辦理期貨的買賣。
（2） 經紀人接到客戶的訂單後，立即用電話、電傳或其它方法迅速通知經紀公司駐在交易所的代表。
（3） 經紀公司交易代表將收到的訂單打上時間圖章，即送至交易大廳內的出市代表。
（4） 場內出市代表將客戶的指令輸入計算機進行交易。
（5） 每一筆交易完成後，場內出市代表須將交易記錄通知場外經紀人，並通知客戶。
（6） 當客戶要求將期貨合約平倉時，要立即通知經紀人，由經紀人用電話通知駐在交易所的交易代表，通過場內出市代表將該筆期貨合約進行對沖，同時通過交易電腦進行清算，並由經紀人將對沖後的純利或虧損報表寄給客戶。
（7） 如客戶在短期內不平倉，一般在每天或每周按當天交易所結算價格結算一次。如帳面出現虧損，客戶需要暫時補交虧損差額；如有帳面盈餘，即由經紀公司補交盈利差額給客戶。直到客戶平倉時，再結算實際盈虧額。
2、期貨交易，是期貨合約買賣交換的活動或行為。注意區分，期貨交割是另外一個概念，期貨交割，是期貨合約內容里規定的標的物（基礎資產）在到期日的交換活動或行為。期貨交易（Futures Transaction），是一種活動或買賣行為過程。期貨交易特有的套期保值功能、防止市場過度波動功能、節約商品流通費用功能以及促進公平競爭功能對於發展中國日益活躍的商品流通體制具有重要意義。中國的期貨交易有了很大的發展，但是由於缺乏相應的立法，各地各行其是，使得期貨交易處於無法可依的狀態，且過度投機行為盛行。

㈡ 期貨交易是合約的交易（即交易對象是合約）怎麼理解

期貨交易的合約，在我們投機者眼裡比方說，目前交易的主力合約是1509，現在是5月份，那麼當中有四個月的時間，那麼我們就可以充分的進行預期後期這四個月現貨的價格，也就是炒作消息面和供求關系。期貨價格在這四個月當中都存在著不確定的因素，所以就有我們投機者進行走勢的預測和買賣，那麼就會有不同的投機者看空和看多，根據每個人的技術分析和消息面預測，每個人的預測是不一樣的，那麼價格就產生了浮動。然後到了9月份，1509合約的進入了現貨的交割期，合約與當月離近了，那麼就沒有了炒作的價值，需要在更換更遠的合約，也就是1601合約的。我認為這些問題都不是我們主要關心的話題，關心的話題是能不能賺到錢，學習更多的期貨技術分析，我建議是去投機之王論壇去學習和研究，那裡有很多炒手都在那裡交流和學習，希望你在那裡能學到更多的期貨知識。

㈢ 什麼是期貨合約的買賣

期貨合約買賣也叫期貨合約交易是現代市場上最常見的衍生金融交易方式之一。在期貨交易所內，按一定規章制度進行的期貨合同的買賣。它最早起源於農產品期貨交易。而真正現代意義上的期貨交易則是以1848年美國「芝加哥期貨交易所」 的成立為標志的。以後各類商品交易所紛紛成立，在期貨市場上的交易商品種類也越來越多。到20世紀70年代，金融期貨異軍突起，范圍擴大到股票、債券、外匯等。
期貨交易的主要特點是： ①成交和交割不同步。這一點與遠期交易相同。②合約標准化。期貨合約有標准化的數量、質量規定、交割日期等，便於交易。③交易集中於交易所內，以公平競爭方式進行。④交割時可以採用清算方式相互軋抵，以實物交割的只佔很小一部分。⑤交易可以被投資者用來作對沖，也可以被投機者用作賺取投機利潤的工具。

㈣ 期貨操盤手計劃書

時間：2008年11月下旬至2009年2月

參與市場：上海期貨交易所

投資品種：黃金0906合約

投入資本：100萬元

預計投資回報：約46%

投資風險：5.6%

【操作理由】

1、中短線可操作性仍然比較強。國際黃金價格變化趨勢較強，2008年國際黃金價格觸及千元關口回落後，價格波動的節奏維持在2個月左右，而且隨著金融海嘯的深化，波動速率有輕微的增速跡象，10月10日觸動下行通道上端阻力而回落至今已經延展超過一個月的跌勢，價格一旦回升至750美元/盎司上方則將開始1-2個月左右的反彈，但815-850美元/盎司區間上方的市場認同度非常弱。

而雖然滬金隔日波動幅度較大，但根據多空能量對比理論，通過BBI統計數據我們可以得出如下數據：滬金0906自掛牌交易以來，多空能量指標發出13個操作信號，其中10個正確，3個錯誤，認同率77%，中短期仍然具備較好的可操作性。

2、黃金定位：中長線仍然處於上行波段中，目前正在回踏上行通道線。下圖是1975年--2008年11月的倫敦黃金走勢圖，2000年以來基於美元貶值及全球通脹帶動的上行已經宣告完結，根據1980年觸及高位後調整的時間來看，未來1-2年期間黃金價格仍然偏弱，不過歷年12至次年2月黃金反彈的幾率較大。這就為投資者在更高水平建立空頭倉位提供有利條件。

3、滬黃金期貨活躍程度日漸提高。同時從資金存量來看，經歷近4個多月的沉寂後，黃金正在受到更多資金的關注，後期活躍程度仍然得到保證。

上圖是滬黃金指數價格與持倉量走勢圖，近期在連番暴跌下大量資金介入與不斷下跌的價格形成鮮明背離，這將可能應驗年底至次年初價格反彈的往年規律。

【具體操作步驟】

1、點位分配

國際黃金(186,1.74,0.95%,吧)現貨：

國際黃金現貨走勢圖。（來源：廣東集成利期貨）
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國際黃金現貨自08年三月份觸及千元關口附近形成雙頂後劇烈下滑，目前在740美元/盎司構築三角型整理，10月下旬挫穿750美元/盎司後反復回調測試阻力，一旦746-815阻力區間得到確認，下方第一目標在633美元/盎司，第二目標在520美元/盎司，第三目標450美元/盎司。

滬金0906：

滬金0906走勢圖。（來源：廣東集成利期貨）
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滬黃金主力0906合約11月19日剛好突破三角型整理形態，基於年底亞洲習慣性首飾消費量的增加以及美元90點位附近的調整，國內不少資金正在滬金0906上結集，並通過多空數據統計看出出現凈多頭寸，反彈能量在醞釀，目前支撐在150-156元/克之間，若企穩則第一目標172元/克，第二目標186元/克，但國際金價已經構築M頂，186-193區間可以轉拋空操作。

通過上面的點位分析，計劃投資期可以操作的有兩種方式：

1)156元/克附近買入至178元/克附近平倉，止損151元/克，

風險收益比：(156-151)：(178-156)即1：4.4

而如果在較低在的172元/克附近平倉，風險收益比(156-151)：(172-156)即1：3.2

2)186元附近拋空至160元附近平倉 止損188

風險收益比：(188-186)：(186-160)即1：13

而如果在172即平倉，風險收益比(188-186)：(186-172)即1：7

2、資金分配

總投入資金100萬元，考慮價格風險及資金彈性，實際操作資金約為30%及30萬

1)短期買入的操作 保證金14% (先行省略手續費用)

第一步：開倉

順序
開倉價
止損價
頭寸（手）
保證金（手）
動用資金
資金余額
潛在虧損

AU0906
100萬

1
156
151
8
21840
約 18萬
-40000

第二步：若跌破至損位，多單離場並考慮執行探130元/克思路；若方向正確則執行：

順序
開倉價
止損價
頭寸（手）
保證金（手）
動用資金
資金余額
潛在虧損

AU0906
114 萬

1
173
171
5
24220
約 12 萬
-10000

若方向錯誤，在 171 元 / 克全部平倉，總盈虧情況

（ 171-156 ） *1000*8 手－（ 173-171 ） *1000*5 手＝ 12 萬－ 1 萬＝ 11 萬

第三步：達到目標價位178全部平倉

盈虧：

(178-156)*1000*8手＋(178-173)*1000*5手＝17.6萬＋2.5萬＝20.1萬

若價格達到178元/克附近仍然展現強勁勢頭，則可執行短多操作方法，目標阻力188元/克。

本方案最大的虧損：-4萬

2)中線賣出的操作，保證金14%

第一步：開倉

順序
開倉價
止損價
頭寸（手）
保證金（手）
動用資金
資金余額
潛在虧損

AU0906
100萬

1
186
188
8
26040
約 20萬
-16000

第二步：若上破止損位，空單離倉並留意194元/克-198元/克的阻力情況，高風險位置，暫不建議追多；若按照預計方向運行，則：

順序
開倉價
止損價
頭寸（手）
保證金（手）
動用資金
資金余額
潛在虧損

AU0906
112 萬

1
171
173
5
23940
約 10 萬
-10000

若方向錯誤，在 173 元 / 克全部平倉，總盈虧情況

（ 186-173 ） *1000*8 手－（ 173-171 ） *1000*5 手＝ 10.4 萬－ 1 萬＝ 9.4 萬

第三步：

達到預定價位160元/克，考慮情況全部平倉

盈虧：

(186-160)*1000*8手+(171-160)*1000*5手＝20.8萬＋5.5萬＝26.3萬

第四步：

若基本面得以配合，160元/克先行減倉60%約8手，剩下5手，下破150元/克加3手：

順序
開倉價
止損價
目標
頭寸
保證金（手）
動用資金
資金余額
潛在虧損

AU0906
約 131 萬

1
150
152
130
3
21000
約 6.5 萬
-6000

達到130元/克，全部平倉

盈利：

31萬＋(150-130)*1000*3手＝37萬

本方案最大虧損1.6萬

㈤ 期貨合約交易單位是什麼

期貨合約交易單位是：手，期貨交易必須以「一手」的整數倍進行，不同交易品種每手合約的商品數量，在該品種的期貨合約中載明。

㈥ 請教期貨合約的成交原則是什麼請詳細解釋，謝謝！

這個圖希望對你有所幫助

二、期貨交易下單方式

客戶在按規定足額繳納開戶保證金後，即可開始交易，進行委託下單。所謂下單，是指客戶在每筆交易前向期貨經紀公司業務人員下達交易指令。

（1）客戶填寫交易指令，在委託指令上書面註明客戶名稱、交易賬戶號碼、交易商品名稱、合約到期月份、買進或賣出的數量、買賣價格、執行方式、下單日期、客戶簽名。

（2）在你給經紀公司下達指令之後，經紀公司報單員即會打電話將委託通知期貨交易所場內出市代表。

（3）經紀公司派駐交易所的場內出市代表立即將委託指令輸入交易所交易系統，參與交易所的集中競價交易。

（4）委託執行後，場內交易終端立即顯示成交結果，出市代表電話通知報單員，報單員再通知你。

客戶可以通過書面、電話或者中國證監會規定的其他方式向期貨經紀公司下達交易指令。常見的下單方式由如下幾種：

1、書面下單

客戶親自填寫交易單，填好後簽字交由期貨經紀公司交易部，再由期貨經紀公司交易部通過電話報單至該公司在期貨交易所場內的出市代表輸入指令進入交易所主機撮合成交。

2、電話下單

客戶通過電話直接將指令下達到期貨經紀公司交易部，再由交易部通知出市代表下單。期貨經紀公司須將客戶的指令予以錄音，以備查證。事後，客戶應在交易單上補簽字。

期貨經紀公司在接受客戶指令後，應及時通知出市代表。出市代表應及時將客戶的指令輸入交易席位上的計算機終端進行競價交易。

3、網上電子交易

客戶運用計算機使用期貨經紀公司提供的交易軟體將直接交易指令通過網路傳輸到經紀公司的交易系統，系統自動將客戶的交易指令轉送到交易所的交易主機撮合成交。這是目前最為便捷的交易方式之一。

三、限價指令和取消指令

限價指令是按特定價格買賣的交易指令。如你填寫一個指令，"賣出限價為2188元/噸的2006年5月大豆合約10手"，那麼，當市場的交易價格高於2188元/噸的時候，你的指令就成交了，而且，買入的價格一定是等於或高於2188元/噸。限價指令對交易價格要求明確，但能否執行取決於指令有效期內價格的變動。如沒有觸及限價水平，該指令就沒有機會執行。

在限價指令下達後，沒有成交或只有部分成交，此時，你有權下達取消指令，使原來下達的限價指令失效或部分失效。如你下達限價指令"賣出限價為2188元/噸的2006年五月大豆合約10手"後，只成交了5手，這時，你可以下達取消指令。撤單後，你原來下達的限價指令就部分失效了，另外的5手就不會成交了。

四、「價格優先」和「時間優先」的競價原則

價格優先

價格優先原則表現為：價格較高的買進申報優先於價格較低的買進申報，價格較低的賣出申報優先於價格較高的賣出申報。

時間優先

時間優先原則表現為：同價值申報，依照申報時序決定優先順序，即買賣方向、價格相同的，先申報者優先於後申報者。先後順序按交易所交易主機接受申報的時間確定。

五、競價方式

計算機撮合成交。計算機撮合成交是根據公開喊價的原理設計而成的一種自動化交易方式，具有準確、連續、速度快、容量大等優點。

期貨交易早期，由於沒有計算機，故在交易時都採用公開喊價方式。公開喊價方式通常有兩種形式：一是連續競價制(動盤)，是指場內交易者在交易所交易池內面對面地公開喊價，表達各自買進或賣出合約的要求。這種競價方式是期貨交易的主流，歐美期貨市場都採用這種方式。這種方式的好處是場內氣氛活躍，但缺陷是人員規模受場地限制。眾多的交易者擁擠在交易池內，人聲鼎沸，以致於交易者不得不用手勢來幫助傳遞交易信息。這種方式另一個缺陷是場內交易員比場外交易者有更多的信息和時間優勢。搶帽子交易往往成了場內交易員的專利。

公開喊價另一種形式是日本的一節一價制。一節一價制把每個交易日分為若干節，每節交易中一種合約只有一個價格。每節交易先由主持人叫價，場內交易員根據其叫價申報買賣數量，如果買量比賣量多，則主持人另報一個更高的價；反之，則報一個更低的價，直至在某一價格上買賣雙方的交易數量相等時為止。計算機技術普及後，世界各國交易所紛紛採用計算機來代替原先的公開喊價方式。

六、撮合成交價的確定

國內期貨交易所計算機交易系統的運行，一般是將買賣申報單以價格優先、時間優先的原則進行排序。當買入價大於、等於賣出價則自動撮合成交，撮合成交價等於買入價（bp）、賣出價（sp）和前一成交價(cp)三者中居中的一個價格。

七、開盤價的產生

開盤價由集合競價產生。集合競價的方式是：每一交易日開市前5分鍾內，前4分鍾為期貨合約買、賣價格指令申報時間，後1分鍾為集合競價撮合時間，產生的開盤價隨即在行情欄中顯示。

集合競價採用最大成交量原則，即以此價格成交能夠得到最大成交量。首先，交易系統分別對所有有效的買人申報按申報價由高到低的順序排列，申報價相同的按照進入系統的時間先後排列；所有有效的賣出申報按申報價由低到高的順序排列，申報價相同的按照進入系統的時間先後排列。接下來，交易系統依此逐步將排在前面的買人申報和賣出申報配對成交，直到不能成交為止。如最後一筆成交是全部成交的，取最後一筆成交的買人申報價和賣出申報價的算術平均價為集合競價產生的價格，該價格按各期貨合約的最小變動價位取整；如最後一筆成交是部分成交的，則以部分成交的申報價為集合競價產生的價格（請注意，該價格就是開盤價，所有成交的報價都已該價格而非報價作為成交價）。

㈦ 期貨計劃書

除了你自己誰能了解你的實際情況，投資計劃沒人能幫到你
網上應該也沒有相關資料
我就先拋磚引玉簡單講講吧
首先，測試自己的風險承受能力，了解自己能夠接受多大虧損
其次，你要想清楚自己要做到多少盈利，一個具體的數字，比如1個月10%（我隨口說的，根據你實際情況）
然後，把這樣一個盈利做成一個計劃，一個月百分之十那麼分到每一天是多少？自己算算清楚
最好，就是上面的朋友們說到的一些具體的內容了，包括什麼時候止損，什麼時候止盈？怎麼樣進行風險控制？怎樣讓每天達到預期目標？然後達到月目標？這些可不是我三言兩語能說得清了
呵呵
希望對你有所幫助

㈧ 有關大宗商品、期貨合約的交易

你平時聽到的就是那份合約的價格波動，比如棉花2011年9月的合約，cf1109的價格是2萬5，價格上漲到2萬6，實際就是未來2011年9月棉花價格從2萬5漲到2萬6了。

㈨ 如何理解期貨合約的買賣

股指期貨合約是期貨交易所統一制定的標准化協議，是股指期貨交易的對象。一般而言，股指期貨合約中主要包括下列要素：
(1)合約標的。即股指期貨合約的基礎資產，比如滬深300股指期貨的合約標的即為滬深300股票價格指數。
(2)合約價值。合約價值等於股指期貨合約市場價格的指數點與合約乘數的乘積。
(3)報價單位及最小變動價位。股指期貨合約的報價單位為指數點，最小變動價位為該指數點的最小變化刻度。
(4)合約月份。指股指期貨合約到期交割的月份。
(5)交易時間。指股指期貨合約在交易所交易的時間。投資者應注意最後交易日的交易時間可能有特別規定。
(6) 價格限制。是指期貨合約在一個交易日或者某一時段中交易價格的波動不得高於或者低於規定的漲跌幅度。
(7)合約交易保證金。合約交易保證金占合約總價值的一定比例。
(8)交割方式。股指期貨採用現金交割方式。
(9)最後交易日和交割日。 股指期貨合約在交割日進行現金交割結算，最後交易日與交割日的具體安排根據交易所的規定執行。