期貨期權delta

㈠ 期權delta值一點疑問

我暈，D1里的S是0期股票價格啊，是已知變數啊。。。。T期股票價格是會變化的，是個變數才會有偏導啊

㈡ 股票期權中Delta的含義是什麼

股票期權中Delta的含義是：Delta值（δ），即為衡量標的資產價格變動時，期權價格的變化幅度的 。

用公式來表示即位：Delta=期權價格變化/期貨價格變化。

㈢ 哪些期權使用delta保證金模式

由於傳統模式的局限性，一些交易所逐步開始嘗試新的保證金計算方式——Delta模式。
所謂Delta是指期貨價格變動1 個單位時期權價格的變動程度。例如，Delta=0.5表示期貨價格每上漲1元，權利金也上升0.5元。顯然，看漲期權的Delta 是正數，看跌期權的Delta 值是負數。
在 Delta 模式下，期權保證金=權利金+Delta ×期貨保證金。
Delta 模式主要是通過將期權資產標的物價值通過Delta 系數，來計算賣出期權所
需繳納的保證金的模式。相對傳統保證金模式，Delta模式計算出的保證金數額較低，並且考慮了不同標的價格下期權的風險，資金的使用率較高。此外，Delta系數也是反映期權市場風險的重要指標，保證金隨著Delta 系數的變化，交易風險也在保證金的增減中體現出來。通過Delta 系數將期權與標的價格聯系起來，有利於簡化對期權市場的管理。
雖然Delta 模式與傳統模式相比，考慮到了不同期貨價格下的期權的不同風險，但是仍有其缺點。事實上，期權價格要受到標的物價格、標的物價格的波動率、利率、到期日的變化等多重因素的影響，但是Delta 模式只考慮了標的物價格變動造成的風險，忽略了其他因素對期權風險的影響。其次，Delta 更多代表的是即時和歷史狀況，缺少對未來風險的預測。因此Delta 模式在很多情況下容易錯估期權的保證金。為了改進Delta 模式的局限性，芝加哥商業交易所開發了SPAN 保證金結算模式。
目前，國內沒有期權使用delta保證金模式。

㈣ 其它條件相同時，以下哪個期權的delta最大

Delta值（δ），又稱對沖值：是衡量標的資產價格變動時，期權價格的變化幅度 。用公式表示：Delta=期權價格變化/期貨價格變化。

認購期權的Delta值為正數(范圍在0和+1之間)，因為股價上升時，認購期權的價格也會上升。認沽期權的Delta值為負數(范圍在-1和0之間)，因為股價上升時，認沽期權的價格即會下降。等價認購期權之Delta值會接近0.5，而等價認沽期權的則接近-0.5。

㈤ 期權Delta為什麼不等於1

舉例而言，某投資者考慮買入執行價格為1.2800，面值為100歐元的歐元美元看漲期權合約。現在市場歐元美元匯率為1.2800，該外匯期權的值為+0.5。這就是說，如果市場歐元美元匯率漲至1.2900－－上漲0.01美元，那麼該期權價格將上漲+0.5×0.01×100＝0.5美元

㈥ 期權delta與基本頭寸有啥聯系

一個具有正delta的持倉意味著標的資產價格上漲時會盈利，這一點對於期貨同樣成立。期貨多頭實際上擁有正的delta，空頭持有負的delta。delta並非期權獨有。
在期權操作四個最基本的頭寸中，買入看漲期權與賣出看跌期權有正的delta，買入看跌期權和賣出看漲期權有負的delta，簡單理解就是，買入看漲期權和賣出看跌期權在標的資產價格上漲時（其他影響因素不變的情況下），期權部位是賺錢的；買入看跌期權與賣出看漲期權在標的資產價格下跌時，期權部位是賺錢的。

㈦ 期權delta標准計算公式與舉例說明如何計算的！

就是下面這個公式：

B-S-M定價公式

C=S·N(d1)-X·exp(-r·T)·N(d2)

(7)期貨期權delta擴展閱讀：

計算方法如下：

其中

d1=[ln(S/X)+(r+0.5σ^2)T]/(σ√T)

d2=d1-σ·√T

C-期權初始合理價格

X-期權執行價格

S-所交易金融資產現價

T-期權有效期

r-連續復利計無風險利率

σ-股票連續復利(對數)回報率的年度波動率(標准差)

式子第一行左邊的C(S,t)表示看漲期權的價格，兩個變數S是標的物價格，t是已經經過的時間（單位年），其他都是常量。Delta的定義就是期權價格對標的物價格的一階導數，所以右手邊對S求一階偏導，就只剩下N(d1)了。d1的公式也在上面了，把數字帶進去就好了。N是標准正態分布的累積分布（需要計算器或者查表）。

Delta值(δ)，又稱對沖值，指的是衡量標的資產價格變動時，期權價格的變化幅度 。用公式表示:Delta=期權價格變化/標的資產的價格變化。

定義：

所謂Delta，是用以衡量選擇權標的資產變動時，選擇權價格改變的百分比，也就是選擇權的標的價值發生

Delta值變動時，選擇權價值相應也在變動。

公式為：Delta=外匯期權費的變化/外匯期權標的即期匯率的變化

關於Delta值，可以參考以下三個公式：

1.選擇權Delta加權部位=選擇權標的資產市場價值×選擇權之Delta值；

2.選擇權Delta加權部位×各標的之市場風險系數=Delta風險約當金額；

3.Delta加權部位價值=選擇權Delta加權部位價值+現貨避險部位價值。

參考資料：網路-Delta值

㈧ 股票期權中Delta是什麼意思

Delta值（δ），又稱對沖值：是衡量標的資產價格變動時，期權價格的變化幅度 。用公式表示：Delta=期權價格變化/期貨價格變化。
期權的風險指標通常用希臘字母來表示，包括：delta值、gamma值、theta值、vega值、rho值等。Delta值（δ），又稱對沖值：是衡量標的資產價格變動時，期權價格的變化幅度 。用公式表示：Delta=期權價格變化/標的資產現貨價格變化。
認購期權的Delta值為正數(范圍在0和+1之間)，因為股價上升時，認購期權的價格也會上升。認沽期權的Delta值為負數(范圍在-1和0之間)，因為股價上升時，認沽期權的價格即會下降。等價認購期權之Delta值會接近0.5，而等價認沽期權的則接近-0.5。
例如，匯豐控股（005）150元認購期權的Delta值等於0.5元，即表示匯豐控股股價上升1元時，認購期權價格將隨而上升0.5元。同樣地，如果一個匯豐控股認沽期權的Delta數值是-0.4時，表示當匯豐控股價格上升1元時，期權金就會下跌0.4元。但投資者亦請注意，期權的Delta值會隨股價大幅變動而有所改變，有關Delta值預期對期權金之影響的變動率只適用於正股價出現輕微變動的時候。因此當股價出現大幅變動時，便不應使用Delta值來預測期權價格的變動。 期權莊家在市場提供流通量(即負責開出某期權系列的買賣價)時，若市場出現買賣對手後，他便會在該合約持有倉位。例如當對手向他買入一張認購期權合約，便等於他持有該認購期權的短倉。但因為通常他作為莊家的目的並非與對手對賭，故此他便需要為持倉作對沖。此時他便要決定需買入多少正股(因為持有認購短倉的風險是股價上升)作對沖之用，當中Delta便是其中一項幫助他計算對沖正股數目的風險變數。

㈨ 50etf期權的delta是什麼

您好，就是說明期權的波動幅度的。
期權低至1.8元-一張！

㈩ 看漲期權和看跌期權的delta

A肯定對 根據BS可知歐式看漲的delta為N(d1),看跌為N(d1)-1；
美式 就不知道了CD不確定，應該對吧