期貨銅價漲現貨就漲嗎
❶ 現貨銅跟期貨銅價格為什麼會不一樣
理論上說是期貨更貴一些。
打個比方：如果你現在買入一定得銅，打算在3個月後出手或者自用，那麼這3個月的時間里，你儲存，保管這些銅是需要付出成本的。而如果你在期貨市場上買入3個月後的合約，那麼你只需要等到3個月後交割，就可以拿到現貨，自行處理。在這3個月里，你是沒有費用的。
所以你可以看出來，期貨價格應該是在現貨價格的基礎上加上所謂的持倉成本（就是假如你買入現貨存3個月要付出的成本）形成的，所以期貨價格大部分時間是比現貨高的。
但是影響價格的市場因素就是供求，當預計供不應求的時候，現貨價格就會猛漲；或者說供大於求的話，市場對未來價格預期下降，那麼期貨的反應會更靈敏，跌的更多。這兩種情況都會使得期貨價格小於現貨價格。
至於一般期貨比現貨高多少，你可以上網查一下升貼水。現貨升水就是（現貨-期貨）>0,貼水的話就是期貨大於現貨。
❷ 期貨的上漲對現貨的影響是什麼
期貨是對未來幾個月（遠期）趨勢的反映，現貨是當前基本面等的情況，一般是趨同的。歡迎加群交流 72892039。
❸ 期貨價格是跟著現貨價格變動嗎現貨漲期貨空頭佔主力他會漲嗎
價格肯定有差別，一個現貨商品反映的是當前的供求，而期貨反映的是未來價格，另外期貨市場是金融市場，資金發揮著很大作用，只要資金充裕，價格可以持續短時間爆發，期貨價格遠遠大於現貨價格的變動。至於說空頭主力在不利的情況下會有策略的退出，不會像現貨那樣漲的快，也可能發展成牛皮市，不溫不火，現貨大漲期貨小漲，現貨不漲期貨就跌，現貨下跌它大跌
❹ 期貨銅升，現貨跌
正常的基差。
期貨現貨整體價格波動方向是一致的。但是，在短時間內會產生價格偏離的情況。很正常。
銅價漲幅有限，注意做出調整吧。
❺ 銅價還能漲嗎
銅前期大漲的原因除了銅旺季消費的季節性因素之外，主要還有：1、國儲收銅的政策利好。2、宏觀經濟數據的回暖跡象。3、流動性的高度充裕為之創造了條件。4、通脹預期升溫的推動。近幾日銅價的回調，筆者認為存在多方因素的影響，其中包括：1、美元連日走強。2、銅價前期暴漲已透支了原有的各種利多因素。3、從技術分析看，銅價在連續大幅攀升後存在回調的壓力。
審視前期支撐銅價攀升的主要宏觀因素的發展變化，本文試做進一步的透視
1、
國儲收銅。
國儲收銅的利好也許已遠離政策初衷而轉化為市場炒作的題材。國儲收銅的真實數量不得而知，而依常規判斷，國家收儲會分批逐步買進，因短期內巨量買入有兩大不利：一來可能造成政府過度干預影響市場，二來由此帶來的價格急升會大幅提高收儲的成本。觀察去年危機爆發後中國和美國都有收儲舉措的原油，無論從去年的低點還是從2009年計算，其漲幅相對於銅可謂天淵之別。銅價的飆升將令國家放慢收儲步伐的可能性大增。
2、
宏觀經濟數據的回暖
我國近期經濟數據顯現出經濟的反彈跡象，但並不能就此斷言經濟持續反轉。對當前我國經濟而言，保增長主要以更大的投資彌補出口的下滑。一季度數據中最搶眼的是投資：全社會固定資產投資在連續多年高速增長基礎上同比增長28.8%，金融機構新增貸款以4.58萬億元的天量創單季新高，主要由政府投資拉動。但政府投資能否帶動民間投資，還有待觀察。從全球范圍看，雖各國採取的經濟刺激計劃初現成效，但經濟復甦還需要相當長的時期。
3、
中國的流動性。
流動性充裕不表明必然帶來經濟復甦，同時也不是資產價格上漲的內在動因。雖然「不差錢」的行情會發生，但是市場終會回歸到實體經濟的基本面上。銀行激增的信貸數據中隱含著貸款結構失衡、貸款質量隱憂和貸款虛增等問題；新增貸款對帶動經濟的作用效果，還需進一步考察。
4、
通脹預期。
為刺激經濟和就業，多國政府實施了超常規的政策措施，比如美日英等國的數量型寬松貨幣政策，又如中國銀行(601988,股吧)信貸的爆發式激增，由此引發通脹憂慮升溫，受投資大宗商品保值的驅動，銅倍受追捧。而從各國CPI與PPI的數據看，中國和世界均尚未改變通縮的趨勢，短期內貨幣供應量大增而推動通脹的風險並不高，2009年內出現惡性通脹的可能性較小；而與此同時，全球范圍的通縮預期也已大大降低。
5、美元走勢。
3月18日美聯儲宣布將購買長期國債、相關住房抵押證券與房貸機構債券總額達1.15萬億美元。市場認為美國開動印鈔機救市，美元指數兩日跌幅逾4%，而此後較快修復且趨於穩定。4月16日歐洲央行官員稱央行將在5月初出台非傳統融資措施，市場認為這暗示歐洲央行將採取數量寬松貨幣政策，美元指數上漲約2%。宏觀經濟數據顯示美國經濟好於其他世界主要貨幣所屬國家和地區，現實條件還難以動搖美元的地位。從截至2009年底的中期來看，美元貶值的預期落空的可能性更大，美元維持強勢不利於銅價上漲。
6、工業生產。
銅作為全球基本金屬中用途廣泛的重要品種，以往堪稱衡量全球製造業活動情況的「晴雨表」。此輪銅暴漲後雖有所回落，但仍處高位，這與全球製造業現狀大相徑庭：製造業正處在衰退期，很可能陷入1930年代以來最壞情況。中國工業生產的前景尚不明朗，現在斷言為時還早。中國電力企業聯合會4月20日表示預計4月用電量或低於3月，仍在底部震盪；而用電量是反映工業生產狀況的最重要指標之一。
7、「中國因素」的持久力。
銅作為今年大宗商品市場上最耀眼的「明星」，其動因已被歸結為「中國因素」，於此存在兩個問題：其一，即使中國於全球經濟衰退能夠獨善其身，憑中國一國增長的銅需求能否彌補全球范圍大幅下滑（CRU數據預計今年全球銅需求下降15%—20%）的部分？其二，為銅價飈升付出最大代價的會是誰？無疑是世界最大的銅資源進口國——中國。
8、銅需求與銅消費錯位原因的探討。
銅本輪行情受現貨供應緊缺的影響很大，現貨價格帶動期貨價格的特徵顯著。令人費解的是CRU統計數據顯示，今年一季度全球銅產量多於銅消費量的過剩量高達55.7萬噸。這種現象也許可用脫離需求而囤積貨物的保值行為來解釋。但基於各主要國際貨幣及人民幣發生崩潰的可能性很小，囤積保值的銅終究還是要向最終消費轉移，從而影響其供求基本面。
後市影響銅價之宏觀因素將逐漸轉化
近期銅價持續暴漲後連續回調的行情，缺乏基本面因素的支持，難以從供求角度加以分析。此輪行情借消費旺季之時機，在流動性高度充裕的條件下，誇大國儲收銅，加之對經濟復甦和通脹升溫的預期，宏觀因素成為銅價走勢最主要的推動力。筆者預計期銅短期走勢震盪加劇，總體偏空；目前多空雙方分歧加大，消費旺季還未結束，現貨依然堅挺，但銅價前期暴漲已透支了原有的各種利多因素，繼續密切關注資金面及政策面。期銅中期看空，隨著消費旺季的結束，現貨價格對期貨價格的支撐將難以為繼，全球經濟何時復甦還有待觀察；隨著金融危機後實體經濟和民眾心理的逐漸平穩，銅基本面的影響力有望提升，銅價的主導因素將向需求是否持續增長的基本面轉化。
❻ 最近銅價一直在上漲，請問銅價是根據什麼再漲呢
銅前期大漲的原因除了銅旺季消費的季節性因素之外，主要還有：1、國儲收銅的政策利好。2、宏觀經濟數據的回暖跡象。3、流動性的高度充裕為之創造了條件。4、通脹預期升溫的推動。近幾日銅價的回調，筆者認為存在多方因素的影響，其中包括：1、美元連日走強。2、銅價前期暴漲已透支了原有的各種利多因素。3、從技術分析看，銅價在連續大幅攀升後存在回調的壓力。
審視前期支撐銅價攀升的主要宏觀因素的發展變化，本文試做進一步的透視
1、 國儲收銅。
國儲收銅的利好也許已遠離政策初衷而轉化為市場炒作的題材。國儲收銅的真實數量不得而知，而依常規判斷，國家收儲會分批逐步買進，因短期內巨量買入有兩大不利：一來可能造成政府過度干預影響市場，二來由此帶來的價格急升會大幅提高收儲的成本。觀察去年危機爆發後中國和美國都有收儲舉措的原油，無論從去年的低點還是從2009年計算，其漲幅相對於銅可謂天淵之別。銅價的飆升將令國家放慢收儲步伐的可能性大增。
2、 宏觀經濟數據的回暖
我國近期經濟數據顯現出經濟的反彈跡象，但並不能就此斷言經濟持續反轉。對當前我國經濟而言，保增長主要以更大的投資彌補出口的下滑。一季度數據中最搶眼的是投資：全社會固定資產投資在連續多年高速增長基礎上同比增長28.8%，金融機構新增貸款以4.58萬億元的天量創單季新高，主要由政府投資拉動。但政府投資能否帶動民間投資，還有待觀察。從全球范圍看，雖各國採取的經濟刺激計劃初現成效，但經濟復甦還需要相當長的時期。
3、 中國的流動性。
流動性充裕不表明必然帶來經濟復甦，同時也不是資產價格上漲的內在動因。雖然「不差錢」的行情會發生，但是市場終會回歸到實體經濟的基本面上。銀行激增的信貸數據中隱含著貸款結構失衡、貸款質量隱憂和貸款虛增等問題；新增貸款對帶動經濟的作用效果，還需進一步考察。
4、 通脹預期。
為刺激經濟和就業，多國政府實施了超常規的政策措施，比如美日英等國的數量型寬松貨幣政策，又如中國銀行(601988,股吧)信貸的爆發式激增，由此引發通脹憂慮升溫，受投資大宗商品保值的驅動，銅倍受追捧。而從各國CPI與PPI的數據看，中國和世界均尚未改變通縮的趨勢，短期內貨幣供應量大增而推動通脹的風險並不高，2009年內出現惡性通脹的可能性較小；而與此同時，全球范圍的通縮預期也已大大降低。
5、美元走勢。
3月18日美聯儲宣布將購買長期國債、相關住房抵押證券與房貸機構債券總額達1.15萬億美元。市場認為美國開動印鈔機救市，美元指數兩日跌幅逾4%，而此後較快修復且趨於穩定。4月16日歐洲央行官員稱央行將在5月初出台非傳統融資措施，市場認為這暗示歐洲央行將採取數量寬松貨幣政策，美元指數上漲約2%。宏觀經濟數據顯示美國經濟好於其他世界主要貨幣所屬國家和地區，現實條件還難以動搖美元的地位。從截至2009年底的中期來看，美元貶值的預期落空的可能性更大，美元維持強勢不利於銅價上漲。
6、工業生產。
銅作為全球基本金屬中用途廣泛的重要品種，以往堪稱衡量全球製造業活動情況的「晴雨表」。此輪銅暴漲後雖有所回落，但仍處高位，這與全球製造業現狀大相徑庭：製造業正處在衰退期，很可能陷入1930年代以來最壞情況。中國工業生產的前景尚不明朗，現在斷言為時還早。中國電力企業聯合會4月20日表示預計4月用電量或低於3月，仍在底部震盪；而用電量是反映工業生產狀況的最重要指標之一。
7、「中國因素」的持久力。
銅作為今年大宗商品市場上最耀眼的「明星」，其動因已被歸結為「中國因素」，於此存在兩個問題：其一，即使中國於全球經濟衰退能夠獨善其身，憑中國一國增長的銅需求能否彌補全球范圍大幅下滑（CRU數據預計今年全球銅需求下降15%—20%）的部分？其二，為銅價飈升付出最大代價的會是誰？無疑是世界最大的銅資源進口國——中國。
8、銅需求與銅消費錯位原因的探討。
銅本輪行情受現貨供應緊缺的影響很大，現貨價格帶動期貨價格的特徵顯著。令人費解的是CRU統計數據顯示，今年一季度全球銅產量多於銅消費量的過剩量高達55.7萬噸。這種現象也許可用脫離需求而囤積貨物的保值行為來解釋。但基於各主要國際貨幣及人民幣發生崩潰的可能性很小，囤積保值的銅終究還是要向最終消費轉移，從而影響其供求基本面。
後市影響銅價之宏觀因素將逐漸轉化
近期銅價持續暴漲後連續回調的行情，缺乏基本面因素的支持，難以從供求角度加以分析。此輪行情借消費旺季之時機，在流動性高度充裕的條件下，誇大國儲收銅，加之對經濟復甦和通脹升溫的預期，宏觀因素成為銅價走勢最主要的推動力。筆者預計期銅短期走勢震盪加劇，總體偏空；目前多空雙方分歧加大，消費旺季還未結束，現貨依然堅挺，但銅價前期暴漲已透支了原有的各種利多因素，繼續密切關注資金面及政策面。期銅中期看空，隨著消費旺季的結束，現貨價格對期貨價格的支撐將難以為繼，全球經濟何時復甦還有待觀察；隨著金融危機後實體經濟和民眾心理的逐漸平穩，銅基本面的影響力有望提升，銅價的主導因素將向需求是否持續增長的基本面轉化。
❼ 如何理解現貨比期貨漲得快看補充
1.從總的來看，期貨的價格是在現貨的基礎上運行的。同時期貨的價格又反過來影響現貨價格的走向。這就是現貨比期貨漲得快的一個原因，比如銅的現貨價格上漲了，必然立刻刺激期貨價格的上漲，結果現貨價格在看到期貨價格已經上漲了，就會加大上漲的力度。
2，要在期貨和現貨之間做套期保值，就不是這樣簡單了。首先，期貨價格不是單純的跟著現貨價格走的，期貨價格是在世界經濟的基礎上，受多方面因素的影響的，比如石油，跟大國爭搶，國內政治形勢動盪等等，因此，套保要考慮進去這些因素。其次，套期是最後取得利潤的基礎。因此，時間段的把握是關鍵。第三套保的數量等，「期貨虧損抵消了大部分庫存升值」這是在期貨市場上套保，涉及到注冊倉單的問題，和在期貨市場上做空還是做多的問題，一般都是做空的，那麼，價格上漲有注冊的倉單抵消，虧損的只是手續費，成本核算上不會有虧損。
❽ 現貨期貨是買漲多就漲嗎
期貨實質上，就是錢說了算，就像打仗一樣，錢就是作戰的兵力，誰的錢多，誰就說了算。
比方說做漲，錢多，可以把現貨全買了，再做多，就是簽訂買入的合約，到交割時，做空的（賣出方）無貨交割，就會在高價買平倉(會空殺空，幫著多頭抬價），空頭會賠慘（多逼空）。
如果做空，錢多，可以先買大量的現貨，然後抬高期貨的價格，在高價區反手做空，向下砸盤，到交割的時候，很多的做多者實際不要貨，也要不了貨，於是紛紛賣平倉，（會多殺多，幫著空頭砸盤），多頭會賠慘（空逼多）。
以上，就是錢多說了算。
❾ 為何我們期貨庫存增加了、現貨滯脹，銅價格還繼續上漲
據我估計 不會長久，從技術角度講，盤整時間不夠，急功近利。