期貨與期權市場原理

A. 期貨市場與期權市場的區別

期貨市場：是期貨合約交易的場所，即期貨交易所。期貨合約的種類很多，因此，不同的期貨交易所經營不同的期貨合約。世界上有許多期貨交易所，最著名的有芝加哥商品期貨交易所和紐約期貨交易所等。
廣義上的期貨市場（future
market）包括期貨交易所、結算所或結算公司、經紀公司和期貨交易員；狹義上的期貨市場僅指期貨交易所。期貨交易所是買賣期貨合約的場所，是期貨市場的核心。比較成熟的期貨市場在一定程度上相當於一種完全競爭的市場，是經濟學中最理想的市場形式。所以期貨市場被認為是一種較高級的市場組織形式，是市場經濟發展到一定階段的必然產物。期貨市場是交易雙方達成協議或成交後，不立即交割，而是在未來的一定時間內進行交割的場所。
期權市場：英語為：option
market；options
exchange。進行期權合約交易的市場，亦為：期權交易所(options
exchange)。期權交易指對特定時間內以約定價格購買特定商品的權利進行的交易，最常見的期權交易有外匯、指數、商品期權合約。期權是現代金融學中的重要概念，在實踐中具有非常重要的應用價值。期權市場是現代金融市場的重要組成部分。
期權交易是一種權利的買賣。買主買進的並不是實物，只是買一種權利，這種權利使他可以在一定時期內的任何時候以事先確定好的價格（一般稱為協定價格），向期權的賣方購買或出售一定數量的某種證券，不管此時在證券價格高低。這個「一定時期」、「協定價格」和買賣證券的數量及種類都在期權合同中事先規定的。在期權合同的有效期內，買主可以行使或轉賣這種權利。超過規定期限，合同失效，買主的期權也隨之作廢。期權分為看漲期權（也稱買進期權）和看跌期權（也稱賣出期權）兩種。買了看漲期權，買主可以在期權有效期內的任何時候按協定價格向期權的賣主購買事先規定數量的某種證券；買了看跌期權，買主可以在期權有效期內的任何時候按協定價格向賣主出售事先規定數量的某種證券。期權交易合同有統一標准，對交易金額、期限及協定價格有統一規定。這為期權市場的發展創造了便利條件。期限一般為9個月，協定價格與所買賣證券的價格接近或相等，期權費約為交易金額的30%以內。隨著金融市場的發展和投資多樣化，期權交易的對象從最初的股票，逐漸發展為黃金、國庫券、大額可轉讓存單及其它一些產品。
期權交易的方法包括：⑴套做期權；⑵差額期權；⑶套跌期權和套漲期權。期權交易不同於現貨交易。現貨交易完成後，所交易的證券的價格就與賣方無關，因價格變動而產生損失或收益都是買方的事情。而期權交易在買賣雙方之間建立了一種權利和義務關系，即一種權利由買方單獨享有，義務由賣方單獨承擔的關系。期權交易賦予買方單方面的選擇權，在期權交易合同有效期內，當證券價格波動出現對買方有利可圖局勢時，買方可買入期權或賣出期權，合同為買入期權的內容，賣方必須按合同價格收購證券。期權交易在合同到期前，買方隨時可以行使期權，實現交割，而期貨交易的交割日期是固定的；期權交易合同的權利和義務劃分屬於買賣的單方，只對賣方具有強制力，而期貨交易合同的買賣雙方權利和義務是對等的，合同對於買賣雙方都具有強制力，雙方必須在期貨交易的交割日按合同規定的價格進行交易。
希望對你有所幫助，你也可以下載個看盤軟體，叫
金匯通
信息准確有用！

B. 《期權,期貨和其他衍生產品》和《期權與期貨市場基本原理》有什麼差別

兩本書差別不大。要是只做期貨和期權的話，可以考慮《期權與期貨市場基本原理》。希望幫到樓主。

C. 《期權與期貨市場基本原理》

這首先看你自己的目的是什麼，如果需要的是考個好成績，或者以後可能還要繼續讀研究生，那麼我建議你可以買著看看。因為期權現在並沒有推出，只是很多書本都在炒作這塊，也許將來是個機會，如果你的目的是要學習期貨，自己交易，那麼這些書只是停留在一點點的理論基礎上而已，當然看了總比不看強。學好做好期貨，看一兩本書那是遠遠不夠的，你需要不斷的學習進步，不段的虧錢，看大量的實戰方面的書，方可提升自己的准確率和成功率。

D. 期貨市場和期權市場有什麼區別 說得盡量簡單些 謝謝

期貨是指現在進行買賣，但是在將來進行交收或交割的標的物。期權是指在未來一定時期可以買賣的權力，是買方向賣方支付一定數量的金額（指權利金）後擁有的在未來一段時間內（指美式期權）或未來某一特定日期（指歐式期權）以事先規定好的價格（指履約價格）向賣方購買或出售一定數量的特定標的物的權力，但不負有必須買進或賣出的義務。

E. 期權與期貨市場基本原理

《期權與期貨市場基本原理》主要講述了期貨市場的運作機制、採用期貨的對沖策略、遠期及期貨價格的確定、期權市場的運作過程、股票期權的性質、期權交易策略、布萊克-斯科爾斯模型、希臘值及其應用、波動率微笑、風險價值度、特種期權及其他非標准產品、信用衍生產品、氣候和能源以及保險衍生產品等。

巧妙地避免了微積分，但卻沒有喪失理論的嚴謹性，給沒有受過金融數學訓練的許多金融從業人員解決實際問題提供了很好的指導。適用於高等院校金融相關專業教學用書，也可作為金融機構的管理者，特別是著力於衍生產品的從業人員的參考用書。

F. 期貨和期權的關系

期權與期貨都是在有組織的場所內進行的，且場內交易都採用標准化合約的形式，都由統一的清算機構負責清算，都具有杠桿作用。金投期貨網在此為您簡單介紹期權與期貨。
期權是一種可交易的合約，它給予合約的買方在雙方約定期限以約定價格購買或者出售約定數量合約指定資產的權利。簡單而言，它是一種「未來」可以選擇執行與否的「權利」。
期貨是指買賣雙方約定在未來某一特定時間按照約定的價格在交易所進行交收標的物的合約。
期權與期貨都是標准化合約，它們之間主要有以下幾點不同：
（1）期權與期貨買賣雙方的權利和義務不同。期權是單向合約，買賣雙方的權利與義務不對等，。買方有以合約規定的價格買入或賣出標的資產的權利，而賣方則被動履行義務。期貨合約是雙向的，雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務。
（2）期權與期貨履約保證不同。在期權交易中，買方最大的虧損為已經支付的權利金，所以不需要支付履約保證金。而賣方面臨較大風險，可能虧損無限，因而必須繳納保證金作為擔保履行義務。而在期貨交易中，期貨合約的買賣雙方都要交納一定比例的保證金。
（3）期權與期貨保證金的計算方式不同。由於期權是非線性產品，因而保證金非比例調整。對於期貨合約，由於是線性的，保證金按比例收取。
（4）期權與期貨清算交割方式不同。當期權合約被持有至行權日，期權買方可以選擇行權或者放棄權利，期權的賣方則只能被行權。而在期貨合約的到期日，標的物自動交割。
（5）期權與期貨合約價值不同。期權合約本身有價值，即權利金。而期貨合約本身無價值，只是跟蹤標的價格。
（6）期權與期貨盈虧特點不同。期權合約的買方收益隨市場價格的變化而波動，但其最大虧損只為購買期權的權利金。賣方的收益只是出售期權的權利金，虧損則是不固定的。在期貨交易中，買賣雙方都面臨著無限的盈利與虧損。

G. 期貨與期權的經濟功能

本質上，期貨是一種場內標准化義務合約，而期權則是一種場內標准化權利合約，交易的是在特定時間內的交易權利，比期貨市場更為靈活。而中國期貨、期權市場出現時間較短，需要進一步發展。

H. 期權與期貨市場基本原理的介紹

《期權與期貨市場基本原理》由(加)約翰·赫爾(John C. Hull)著，由(加)王勇譯，由機械工業出版社於2008年9月出版。