期貨交割時以現貨價格

① 期貨價格到交割日時會趨向於現貨價格這句話怎麼理解比如1104PVC合約，是不是到了三月份交割日那天，期貨

期貨交割就是進行實物交割，相當於買賣現貨，所以就會出現期貨價格到交割日時會趨向於現貨價格，PVC LLDPE交割日是最後交易日後第二個交易日

② 期貨到期交割價格是按現貨價格交割嗎

期貨到期交割價格是按現貨價格交割嗎？

1、商品期貨到期交割價格是按照「對應期貨合約最後交易日結算價」進行交割的。而不是按現貨價進行交割的。

2、滬深300股指期貨交割結算價為交割日最後2小時「滬深300現貨指數」的算術平均價。

如果不是按現貨價格交割的話 那怎麼套期保值啊？
這個一兩句話解釋不清楚。期貨裡面有個概念叫基差。基差=現貨價格-期貨價格。如果套期保值從建倉到交割，基差不變，那麼可以實現完全套期保值。

③ 期貨交割時候的交割價格是怎麼確定的

我國期貨合約的交割結算價通常為該合約交割配對日的結算價或為該期貨合約最後交易日的結算價。交割商品計價以交割結算價為基礎，再加上不同等級商品質量升貼水以及異地交割倉庫與基準交割倉庫的升貼水。

(3)期貨交割時以現貨價格擴展閱讀

盡管實物交割在期貨合約總量中占的比例很小，然而正是實物交割和這種潛在可能性，使得期貨價格變動與相關現貨價格變動具有同步性，並隨著合約到期日的臨近而逐步趨近。實物交割就其性質來說是一種現貨交易行為。

但在期貨交易中發生的實物交割則是期貨交易的延續，它處於期貨市場與現貨市場的交接點，是期貨市場和現貨市場的橋梁和紐帶，所以，期貨交易中的實物交割是期貨市場存在的基礎，是期貨市場兩大經濟功能發揮的根本前提。一些企業特別是生產企業通過期貨實物交割也可以有效規避原材料漲價的風險。

④ 在交割期間，期貨價格高於現貨價格將存在套利空間。為什麼呢

這個是升貼水，現貨跟期貨之間是有價差的。
在期貨市場上，現貨的價格低於期貨的價格，則基差為負數，遠期期貨合約的價格高於近期期貨合約的價格，這種情況叫「期貨升水」，也稱「現貨貼水」，遠期期貨價格超出近期貨價格的部分，稱「期貨升水率」（CONTANGO）；如果遠期期貨合約的價格低於近期期貨合約的價格、現貨的價格高於期貨的價格，則基差為正數，這種情況稱為「期貨貼水」，或稱「現貨升水」，遠期期貨合約價格低於近期期貨價格的部分，稱「期貨貼水率」（BACKWARDATION）。
期貨升貼水既可以指商品現貨與交割月份間的價格關系，也可以用來表示實物交割中替代交割物與標准交割物間的價格關系，還可以指商品不同交割地之間的價格關系。升貼水反映某種商品在一定條件下與標准物的特定價格關系，所以升貼水的變化對期貨價格的影響非常大，投資者對升貼水的變化也非常敏感。升貼水可分為四類：第一，現貨價格與期貨價格間的升貼水；第二，替代交割物與標准交割物間的升貼水；第三，跨年度交割的升貼水；第四，不同交割地間的升貼水。

⑤ 為什麼期貨價與現貨價隨著合約到期日的來臨而趨向一致

期貨到期便需要進行交割，即以現貨與現金進行交易，所以隨著到期日的到來期貨價應與現貨價趨向一致。

期貨價格是指交易成立後，買賣雙方約定在一定日期實行交割的價格。期貨交易是按契約中時間，地點和數量對特定商品進行遠期（三個月、半年、一年等）交割的交易方式。其最大特點為成交與交割不同步，是在成交的一定時期後再進行交割。

期貨交易的誕生是以1898年美國成立芝加哥奶油和蛋商會為標志，當時進行期貨交易的商品基本是農產品。以後商會改名為芝加哥商品交易所，進行期貨交易的商品越來越多，一些國家股票、債券、外匯等金融產品也加入期貨交易行列。在價格趨漲時，期貨價格高於現貨價格；在價格趨跌時，期貨價格低於現貨價格。

若兩者不趨向一致，則會有投機者進行套利，最終價格依然會趨向一致。

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期貨的價格形成機制：

期貨市場的公開競價方式主要有兩種：一種是電腦自動撮合成交方式，另一種是公開喊價方式。在中國的期貨交易所中，全部採用電腦自動撮合成交方式，在這種方式下，期貨價格的形成必須遵循價格優先、時間優先的原則。

1、所謂價格優先原則，是指交易指令在進入交易所主機後，最優價格最先成交，即最高的買價與最低的賣價報單首先成交。

2、時間優先原則，是指在價格一致的情況下，先進入交易系統的交易指令先成交。交易所主機按上面兩個原則對進入主機的指令進行自動配對，找出買賣雙方都可接受的價格，最後達成交易，反饋給成交的會員。

期貨價格中有開盤價、收盤價、最高價、最低價、結算價等概念。在中國交易所中，開盤價是指交易開始後的第一個成交價；收盤價是指交易收市時的最後一個成交價；最高價和最低價分別指當日交易中最高的成交價和最低的成交價；結算價是指全日交易加權平均價。

⑥ 期貨交割價格如何確定

給你通俗易懂的講講吧，對於任何人，交割的價格都可以理解為自己的開倉價。
但從實際操作中是按最後一天的結算價來交割的。比如說最後交易日的結算價為110元，此時丙有20元的盈利（期貨是逐日結算制度，天天結算，我不喜歡這種演算法，我喜歡最新價與成本價對比算盈虧），他拿110塊錢提貨，但中間賺了20，其實算花了90塊錢。乙的貨按110塊錢賣，但他開倉價是100，有10塊錢的虧損，雖然貨賣了110，但類似賣了100塊錢。所以從這種角度上講，對一個品種後市看漲，就做多是有道理的，因為可以拿較少的錢買到他認為今後較貴的東西。
我看有個哥們提到現貨價，雖然從邏輯上那樣講也能讓樓主信服，但那是錯誤的，交割價格與現貨價沒有任何關系，交割價格是最後結算價，也就是最後一天的均價。
但一般情況下，期貨交割前都和現貨差不多了，如果偏差太大，比如說一噸糖糖廠出廠價5300，期貨才4600，一些現貨商就有抄底機會，買入期貨，到時候去提貨，比去糖廠買還便宜。

⑦ 請闡述以下觀點:在交割期間,期貨價格高於現貨價格將存在套利空間.如果交割時期期貨價格低於現貨價格呢

第一個問題你自己很明白吧，只要基差大於持有成本（很多費用相加，比如運費）就有利可圖。
第二個問題，當現貨指數被高估，某個交割月份的期貨合約被低估時， 如果允許融券 ，投資者可以買入該期貨合約，同時按照指數權重融券賣空成份股，建立套利頭寸。當現貨和期貨價格趨於正常時，同時平倉，獲利了結，這是反向基差套利。
但是融券是不可能的，而當交割到期進行交割時，期貨價格和現貨價格就會回歸價值，扣除基差後基本上是一樣的水平，你再賣出就沒有什麼意義了，因為無利可圖啊。

⑧ 期貨市場在交割前的價格會不會偏離現貨價格很多

有兩種可能：1.正常情況下不會有很大偏離，如果偏離大了，就會有人在現貨市場買東西交到期貨上，反之亦然。這種情況要求買賣的交割兩方都有現貨背景。
2.在逼倉的情況下，如果讓交割的一方知道你沒有交割的能力，說白了就是買不了那麼的現貨，或者拿不出現貨，他就會把價格拉到很離譜的位置，因為你拿不了現貨，所以只能在電子盤上認賠。97年橡膠的庄就是被人查到持倉，因為實在沒有資金拿現貨，被逼倉了，聽說跳樓了最後。
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⑨ 期貨市場現價買入，目的是為了現貨交割，那到了交割日是以買入價進行交割嗎

你好，到了交割日以交割日的價格進行交割。價差由交易者承擔的。如果交割價高於買入價，做多的人賺錢、做空的人虧錢。如果交割價低於買入價，那麼做多的人虧錢、做空的人賺錢