保證金制度的含義期權期貨
❶ 22.相對於期貨保證金制度,期權保證金制度有哪些特別之處
期貨是買賣雙方都要保證金，期權買方只付出權利金，不用保證金，期權賣方要保證金！
❷ 保證金是什麼意思期貨都需要保證金嗎
保證金說白了就是你做單子的錢，比如你要買一萬元的單子，你的賬戶里就要走不低於一萬元的資金，這個資金也叫保證金
❸ 期貨里的保證金制度是什麼意思
期貨保證金交易制度具有一定的杠桿性，投資者不需要支付合約價值的全額資金，只需要支付一定比例的保證金就可以交易。保證金制度的杠桿效應在放大收益的同時也成倍地放大風險，在發生極端行情時，投資者的虧損額甚至有可能超過所投入的本金。
❹ 期貨里的保證金制度是什麼意思 能舉例說明么
在期貨市場上，交易者只需按期貨合約價格的一定比率交納少量資金作為履行期貨合約的財力擔保，便可參與期貨合約的買賣，這種資金就是期貨保證金。
舉例：設計滬深300指數期貨的交易所收取的保證金水平為合約面值的12%。交易所根據市場風險情況有權進行必要的調整。
按照這一比例，如果滬深300指數期貨的結算價為1400點，那麼第二天交易所收取的每張合約保證金為1400點*300元/點*12%=5.04萬元。投資者向會員繳納的交易保證金會在交易所規定的基礎上向上浮動。
簡單點說就是本來你買一樣東西，全部價值是100元，結果只要你付30%的保證金的話，那你只要賬戶有30元就可以先按買入。不過虧損後，你的賬戶額度如果達不到保證金額度了就需要補充。
❺ 如何理解期權保證金制度模式
1.傳統模式
這種模式是在1973年發展起來的，交易所以權利金、期貨合約保證金和期權價值等參數為基礎計算期權保證金。對於期權賣方，需要繳納的保證金可以表示為:
MAX(權利金+期貨保證金-1/2期權虛值額，權利金+1/2期貨保證金)
上式中的保證金計算取決於期權的虛值程度。如果是實值或平值期權，則保證金為權利金+期貨保證金;如果為虛值期權，則要比較虛值的深度。這種模式下所得到的保證金額度較高，能較好保證交易的安全性，但不便於計算期權組合的綜合保證金額度。目前我國的台灣期貨交易所採用的就是這種傳統保證金模式。
2.Delta模式
這是一種資金使用效率優於傳統模式的制度，其期權保證金的計算公式為:
期權保證金=權利金+Delta ×期貨保證金
買權的保證金與Delta之間為正向變動，賣權則反向變動，這主要是因為買權的Delta為正，賣權為負。Delta系數的變化直接影響保證金的變化。這種制度的一個進步之處就是考慮了不同期貨價格下的不同期權風險。但是，從期權的定價公式來看，標的資產價格的變化只是影響期權價值的因素之一，並未考慮到其他因素(波動率、執行價格、時間等)對期權風險的影響。此外，Delta更多反映的是歷史情況，前瞻性有待進一步考察。
3.Span模式
為綜合考慮標的物價格波動率的變動、時間風險、各標的物之間價格相關性變動和價差風險，Span結算制度就顯得更加綜合。其通過模擬資產組合隨市場狀況的變化可能出現的各種反映，得到最大可能的日虧損，減去部分可以相互抵消的風險，逐步修正後得到一個相對合理的保證金。其保證金計算公式為:
Span的總保證金金額=Σ各商品群的風險值-期權凈收益
上述公式中，商品群的風險值是指先將投資組合中的頭寸依照分類標准分成各個不同的商品組合，並對每個商品組合計算風險值。而期權的凈收益是指將所持有的期權依現在市價立即平倉後的現金流量。
由此可見，Span在對投資組合的保證金測算過程中，能實現保證金覆蓋各種模擬情形的最大損失。這是綜合考慮了各種可能影響損益因素後的結果。
除了上述三種基本的保證金制度外，芝加哥期權交易所開發的市場間保證金計算系統(theoretical inter-market margin system，簡稱為TIMS)也被一些交易所接受和使用。各交易所期權合約的標的資產價格波動大小有所差異，投資者所承擔的風險也有所不同。
❻ 為什麼期貨市場需要保證金制度
期貨保證金交易制度具有一定的杠桿性，投資者不需要支付合約價值的全額資金，只需要支付一定比例的保證金就可以交易。保證金制度的杠桿效應在放大收益的同時也成倍地放大風險，在發生極端行情時，投資者的虧損額甚至有可能超過所投入的本金。
在期貨交易中，任何一個交易者必須按照其所買賣期貨合約價值的一定比例（通常為5%-15%）繳納少量資金，作為其履行期貨合約的財力擔保，然後才能參與期貨合約的買賣，並視價格變動情況確定是否追加資金。這種制度就是保證金制度，所繳的資金就是保證金。
❼ 什麼是期權保證金
期權保證金：在期權交易中，買方向賣方支付一筆權利金，買方獲得了權利但沒有義務，因此除權利金外，買方不需要交納保證金。對賣方來說，獲得了買方的權利金，只有義務沒有權利，因此，需要交納保證金，保證在買方執行期權的時候，履行期權合約。
期權實際上是一個利於買方的東西，主要用來套期保值的。