股指期貨看跌期權

① 日經指數看跌期權是股指期貨的前身么

期貨和期權是兩個完全不同的概念，股指期貨的標的物是股票指數，是在股票的基礎上發展起來的衍生工具，其標的物是股票指數。建立頭寸後最終的結果是平倉或者現金交割。
期權是在期貨的基礎上產生的一種衍生性金融工具，交易的是一種選擇權，就是當你買出這種選擇權獲取收益後，如果買方最終選擇行權，你必須承擔交割義務。而作為買方，則可以選擇是否行權，買方可以在期權到期之前再次出售獲取溢價，也可以最終行權獲取相應的標的物（某一期貨合約），當他認為無利可圖時可以選擇放棄行權。
簡而言之，是由期貨交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量和質量標的物的標准化合約。
期權是指期權買方向期權賣方支付了一定數額的權利金後，即獲得該的在規定的期限內按事先約定的敲定價格買進或賣出一定數量相關商品期貨合約權利的一種標准化合約。

期貨的買賣雙方權利和義務是對等的，期權則不同，賣出期權後獲取收益固定了但承擔義務有可能是無限的。同樣買入期權後付出的代價固定了，但獲取的收益可能是無限的。

當理解了這個兩個概念後，你的問題自然就解決了。

② 當投資者在股票或股指期權上持有空頭看跌期權，其利用股指期貨套期保值的方向應該是 A.雙向套期保值

買入套期保值

③ 股指期貨與股指期權有何區別

1、性質不同

股指期貨全稱是股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨、期指，是指以股價指數為標的物的標准化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣，到期後通過現金結算差價來進行交割。

股指期權就是判斷股指期貨的漲跌，只需要付一定的權利金，如果判斷正確，可以賣出權利，獲得權利金收益，或者行使權利，買入股指期貨，平倉後獲得股指波動差價的利潤；判斷損失權利金。

2、權利義務不同

期權賣方在收取期權買方所支付的權利金之後，在合約規定時間，只要期權買方要求行使其權利，期權賣方必須無條件地履行期權合約規定的義務。即對於期權賣方而言，除了在成交時向期權買方收取一定的權利金之外，期權合約只規定了其必須履行的義務，而未賦予其任何權利。

期權買賣雙方權利和義務不對等，而期貨買賣雙方權利與義務對等。期權交易的是權利。買方支付權利金後取得相應的權利，而不承擔履約的義務；賣方賣出權利收取權利金，須承擔履約的義務。

3、保證金制度不同

期權買方沒有期權履約風險，無需繳納保證金；期權賣方收取權利金並承擔履約義務。

此外，期權合約的數量多於期貨合約。

④ 在中國可以買一隻股票，同時買入它的看跌期權嗎 是不是每隻股都有相應的期貨可以買

第一個問題： 中國還沒有推出期權，還不能賣空股票。但深滬的股指是可以做多做空的。
第二個問題：不是。現在有以滬深300股票為權重的股指期貨，可以買入成分股票，並計算所持有股票對應的股指期貨合約的數量。

期權又稱為選擇權，是一種衍生性金融工具。指在未來一定時期可以買賣的權利，是買方向賣方支付一定數量的金額（指權利
金）後擁有的在未來一段時間內（指美式期權）或未來某一特定日期（指歐式期權）以事先規定好的價格（指履約價格）向賣方購買或出售一定數量的特定標的物的
權利，但不負有必須買進或賣出的義務。

⑤ 持有空頭看跌期權時,利用股指期貨套期保值的方向是

持有空頭看跌期權，也就是賣出看跌期權，這個時候你是多頭，利用股指期貨套期保值 拿就應該是賣出套期保值

⑥ 股指期權和股指期貨有什麼不同之處

股指期權和股指期貨同為股權類的兩項基礎性衍生工具，二者間兩者相互補充，相互促進，是風險管理的兩塊基石，共同形成了一個完整的場內市場風險管理體系。股指期權與股指期貨在權利和義務上的本質區別，決定了它們在產品與制度設計上的較多不同之處。其中主要的區別主要包括以下幾點：

交易對象不同

股指期貨交易的是一份期貨合約，即直接交易指數的遠期點位。因而，在股指期貨交易中，期貨合約的初始價值為零，買賣雙方都不必向對方支付費用。若期貨合約持有至到期，則以當初成交的指數點位進行交割。

股指期權並不直接交易指數點位，而是先固定遠期用於交割的指數點位，進而交易這份合約的即期價值（即權利金）。因而，股指期權合約本身具有價值，買方在開倉時必須支付權利金，而賣方則在出售一份權利的同時，收到權利金。若期權合約持有至到期，則按執行價格進行交割。

交易方向不同

一般來說，股指期貨的交易者只可選擇多頭和空頭兩種交易方向。而股指期權合約則分為兩種類型：看漲期權（Call Option）。是指買方在未來按規定的價格買入標的資產的權利。如果投資者看漲標的價格，可以購買看漲期權。當標的價格高於行權價格時，買方獲益，而且價格越高，獲利越多。看跌期權（Put Option）。是指買方在未來按規定的價格賣出標的資產的權利。如果投資者看跌標的價格，可以購買看跌期權。當標的價格低於行權價格時，買方獲益，而且價格越低，獲利越多。

因此，對於股指期貨而言，投資者看漲則選擇多頭，看跌則選擇空頭；而對於股指期權來說，投資者看漲可以選擇看漲期權多頭或看跌期權空頭，看跌則可以選擇看漲期權空頭或看跌期權多頭。

產品系列不同

股指期貨交易的是遠期指數，對於某一到期月份，股指期貨一般只有一個合約可供交易。因此，股指期貨產品一般只有多個不同到期月份的合約，掛牌合約數量較少。然而，股指期權卻有執行價格的差異，在同一到期月份，股指期權會存在多個具有不同執行價格的合約可供交易。加上不同的合約到期月份，以及買權和賣權兩類合約類型的區別，最終便會產生數倍於期貨合約數量的期權合約，因此一般掛牌合約數量較多。例如，在8月19日，滬深300股指期貨只有4個合約同時交易，但是滬深300股指期權會有300多個合約同時交易。

保證金收取方式與模式不同

在股指期貨交易中，買賣雙方都需要向交易所交納一定數量的保證金，為到期履約做擔保。而在股指期權交易中，由於期權買方已付出了保證金從而免除了義務，因此無需交納保證金，但對於賣方而言，為了保證當買方選擇行權而賣方必須被動履約時能有足夠的資金准備，賣方必須交納保證金。

此外，股指期貨與股指期權的保證金模式也有明顯區別。在期貨合約中，交易保證金由合約價值的一定比例來決定。在持倉不變的情況下，隨著標的資產價格的變化，所對應的交易保證金也將等比例變化。但在股指期權交易中，保證金必須考慮合約價值與虛值程度等多方面因素，不能用簡單的線性關系來表達。

盈虧結算方式不同

一般來說，股指期貨的買賣雙方在建立頭寸後，其盈虧需要每日結算與劃轉。但對於股指期權，從各個交易所的交易慣例來看，買賣雙方在交易以後，其盈虧並不需要每日結算與劃轉，而是待平倉交易或者合約到期交割時再一次性結算，該特點與股票交易有一定的相似之處。當然，對於需要承擔履約義務的賣方來說，雖然盈虧不需劃轉，但其股指期權頭寸的浮動盈虧將通過保證金凍結的形式來體現。

執行環節不同

股指期貨合約的執行環節是按事先規定的價格買入或賣出標的資產。對於股指期貨而言，由於買賣雙方的權利義務對等，因而在到期日交易結束後的所有股指期貨未平倉合約均必須參與交割，並根據交割結算價完成買賣雙方的盈虧劃轉。

但股指期權則與之有所區別，由於股指期權買賣雙方的權利義務並不對等，期權的買方擁有在到期日選擇是否對其未平倉頭寸提出行權要求並進入交割環節的權利，即當交割對買方有利時，買方將會選擇行權並進入交割環節。反之，當交割對買方不利時，買方將會放棄行權。因此，在期權到期時，對於虛值期權、平值期權以及實值額小於或者等於交割手續費的實值期權來說，由於進入交割環節將會對期權的買方造成不利影響，故這幾類期權一般均不會進行交割，只有實值額大於交割手續費的實值期權才有可能進入交割環節。也就是說，在股指期權合約到期時，僅有一部分實值期權會被執行並進入最終的交割環節，按照執行價格與交割結算價的差價進行現金結算。

⑦ 股票看漲看跌的期權就是期貨嗎

不是。
給你解釋得通俗一些：
期貨就像股票一樣，價格時刻在變，漲漲跌跌。你如果覺得高了，就可以「做空」，而後市果真如你預期的那樣價格走低，你就可以獲利。相反，如果價格低了，你可以「做多」（做多機制跟我國的股票操作一樣）。
而期權則是另一種產品。一般沒有標准化的合約，可以由期權的買方和賣方協商合約的價格。
比如，甲看多一隻股票（而乙看空），但是又擔心它後市走低，所以現在不敢買。這時甲就可以和乙簽訂一份期權合約：2010年7月份，甲以10元的價格向乙買進該支股票。而乙會向甲收取一定的期權費作為履約的報酬。
到時候，無論股票漲到多少（即使1000塊），乙也必須按10元的價格賣給甲。但是如果股票跌倒10元以下，甲可以不執行這份合約，他的損失僅僅是一筆期權費。
衍生品是個色彩瑰麗又十分復雜的市場。其定價原理需要比較高深的數學知識。如果感興趣的話可以看看約翰.赫爾的《期貨、期權和其他衍生品》。
希望對你有幫助！

⑧ 賣出股指期貨是否相當於買入了看跌期權

那得是你賣空的情況下是啊。如果你持有合約賣出，相當於平倉了