2017期貨期權風險和收益

㈠ 利用期貨、期權進行市場風險管理有哪些不同

1、保證金與權利金
期貨交易中，買賣雙方均要交納交易保證金，但買賣雙方都不必向對方支付費用。期權交易中，買方支付權利金，但不交納保證金。賣方收到權利金，但要交納保證金。
2、買賣雙方的權利義務
期貨交易中，買賣雙方具有合約規定的對等的權利和義務。期權交易中，買方有以合約規定的價格是否買入或賣出期貨合約的權利，而賣方則有被動履約的義務。一旦買方提出執行，賣方則必須以履約的方式了結其期權部位。

3、買賣雙方的盈虧結構
期貨交易中，隨著期貨價格的變化，買賣雙方都面臨著無限的盈與虧。期權交易中，買方潛在盈利是不確定的，但虧損卻是有限的，最大風險是確定的；相反，賣方的收益是有限的，潛在的虧損卻是不確定的。
4、合約數量
期貨交易中，期貨合約只有交割月份的差異，數量固定而有限。期權交易中，期權合約不但有月份的差異，還有執行價格、看漲期權與看跌期權的差異。不但如此，隨著期貨價格的波動，還要掛出新的執行價格的期權合約，因此期權合約的數量較多。
期權與期貨各具優點與缺點。期權的好處在於風險限制特性，但卻需要投資者付出權利金成本，只有在標的物價格的變動彌補權利金後才能獲利。但是，期權的出現，無論是在投資機會或是風險管理方面，都給具有不同需求的投資者提供了更加靈活的選擇。
5、部位了結的方式

期貨交易中，投資者可以平倉或進行實物交割的方式了結期貨交易。期權交易中，投資者了結其部位的方式包括三種：平倉、執行或到期。

㈡ 期權和期貨哪個風險更大

期權比期貨杠桿更大，風險也更大，但是期權買方風險是可控的，跟期貨有區別。

㈢ 試從不同角度對期貨交易與期權交易的風險與收益特徵進行比較

我不是科班出身，我用我的實戰經驗表示吧。默認期權指期貨期權。先講期貨1。期貨佔用資金量大，這個佔用了一定的資金風險。2。期貨成交一般沒有期貨期權成交大，那麼就具有一定的流動性風險。期權A。期權買方1。買方承擔的風險雖然相對有限，權利金變化的市場波動風險比期貨大。有「賠光」的可能2。具有比買方更加嚴格的時間到期風險B。期權賣方1。賣方具有有限的收益和巨大的風險，當價格往有利的方向變動時，收益有限，但是向不利方向變動時，風險無限。2。同買方的2

㈣ 看漲期權和風險收益的特徵

看漲期權又稱買進期權,買方期權,買權,延買期權，或「敲進」。看漲期權是指在協議規定的有效期內，協議持有人按規定的價格和數量購進股票的權利。期權購買者購進這種買進期權，是因為他對股票價格看漲，將來可獲利。購進期權後，當股票市價高於協議價格加期權費用之和時(未含傭金)，期權購買者可按協議規定的價格和數量購買股票，然後按市價出售，或轉讓買進期權，獲取利潤；當股票市價在協議價格加期權費用之和之間波動時，期權購買者將受一定損失；當股票市價低於協議價格時，期權購買者的期權費用將全部消失，並將放棄買進期權。因此，期權購買者的最大損失不過是期權費用加傭金。
看漲期權是指期權的購買者擁有在期權合約有效期內按執行價格買進一定數量標的物的權利。
看漲期權就是指賦予持有人在一個特定時期以某一固定價格購進一種資產(既股票,外匯,商品,利率等)的權利。股票看漲期權的價值取決於到期日標的股票的價值。如果到期日的股票價格價高於執行價格，那麼看漲期權處於實值，持有者會執行期權，獲得收益；如果到期日的股票價格低於執行價格，那麼看漲期權處於虛值，持有者不會執行期權，此時看漲期權的價值就是0。
看漲期權是這樣一種合約：它給合約持有者(即買方)按照約定的價格從對手手中購買特定數量之特定交易標的物的權利。這個約定的價格稱為履約價格，通常用「X」來表示。把交易對手稱為期權的賣方。期權分為歐式期權和美式期權。美式期權的買方可以自期權契約成立之日起，至到期日止，這一期間內的任一時點，隨時要求期權的賣方執行合約。而歐式期權的履約時間只有到期日當天而已，其被要求履約的機率遠低於美式期權。
由於期權合約上書寫的交易標的物不同，看漲期權可以是股票期權，股票指數期權、外幣期權、商品期權，也可以是利率期權，甚至是期貨合約期權、掉期合約期權。
看漲期權讓買方可以享受未來按約定價格購買特定交易標的物的權利，而沒有相應的義務。當市場價格高於「X」時，買方要求賣方履約，以「X」價格買入外匯；而當市場價格低於「X」時，買方則放棄此一權利。期權買方購買外匯的價格不會高於「X」，而在遠期交易中，不管將來市場價格如何，交易的價格都是約定的「X」。
看漲期權給予其所有者在某一特定日期或在此日期之前以特定的執行價格購買某種資產的權利。例如，一份執行價格為85美元的Exxon股票10月份到期看漲期權給予其所有者在10月份期滿或到期之前以85美元的價格購買Exxon股票的權利。每一份期權合約可用來購買100份股票，其價格是以一股標的股票為基礎標明的。期權的持有者並不一定要執行這種權利。只有當標的資產的市場價值超過執行價格時，期權的持有者才會行使這種權利。
當市場價格超過執行價格時，期權的持有者可以按執行價格購買資產，並且從市場價格和執行價格的差額中獲利。否則，期權將不會被執行。如果期權在到期日之前不被執行，它就會自動到期並且不再擁有任何價值。因此，當股票價格上漲知，看漲期權可以提供更大的利潤。它也因此代表一種牛市的投資工具。
風險收益，是指減去當時基本的市場收益後的投資收益。風險收益是無風險證券與其他證券間存在的利差，它反映了投資者購買非財政證券所面臨的額外風險。

㈤ 期貨期權的收益問題

平倉收益：（20.50-18.30）×1000=2200美元，不考慮手續費，這就是你的凈收益。是1997年3月平倉時實現的。

1996年12月的原油價格沒有什麼用（迷惑您的）。

㈥ 期貨與期權的區別

期貨與期權的區別如下：

1.標的物方面：期貨交易的標的物是標準的期貨合約；而期權交易的標的物則是一種買賣的權利。期權的買方在買入權利後，便取得了選擇權。在約定的期限內既可以行權買入或賣出標的資產，也可以放棄行使權利；當買方選擇行權時，賣方必須履約。

2.投資者權利與義務方面：期貨合同是雙向合約，交易雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務。如果不願實際交割，則必須在有效期內對沖。而期權是單向合約，期權的買方在支付權利金後即取得履行或不履行買賣期權合約的權利，不必承擔義務。

3.履約保證方面：在期貨交易中，期貨合約的買賣雙方都要交納一定比例的保證金。在期權交易中，買方最大的風險限於已經支付的權利金，故不需要支付履約保證金。而賣方面臨較大風險，因而必須繳納保證金作為履約擔保。

4.盈虧的特點方面：期貨的交易是線性的盈虧狀態，交易雙方則都面臨著無限的盈利和無止境的虧損。期權交易是非線性盈虧狀態，買方的收益隨市場價格的波動而波動，其最大虧損只限於購買期權的權利金；賣方的虧損隨著市場價格的波動而波動，最大收益（即買方的最大損失）是權利金。

5.作用與效果方面：期貨的套期保值不是對期貨而是對期貨合約的標的金融工具的實物（現貨）進行保值，由於期貨和現貨價格的運動方向會最終趨同，故套期保值能收到保護現貨價格和邊際利潤的效果。期權也能套期保值，對買方來說，即使放棄履約，也只損失保險費，對其購買資金保了值；對賣方來說，要麼按原價出售商品，要麼得到保險費也同樣保了值。

(6)2017期貨期權風險和收益擴展閱讀：

期貨（Futures）：與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具。

期權：是指一種合約，該合約賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任何時間以固定價格購進或售出一種資產的權利。它是在期貨的基礎上產生的一種金融工具。

參考資料：網路-期貨網路-期權

㈦ 期權和期貨哪個風險更大，並且收益更多

很多網友可能會在平時的日常生活中，會把自己的閑余資金放在一定的投資理財工具上面。這樣的話也能夠讓自己的錢生錢，但是大家在選擇投資理財工作的時候，也會有不一樣的選擇。比如說有的年輕人他們會把自己的錢放在基金里，有的也是比較收益選擇放在股票市場里。但是針對於這些市場他們也有各自的優點和缺點，比如說對於股票市場來說的話，它的風險就可能會很高，但是比股票還要風險高一點的，那就是期權或者是期貨了。

而期貨的投資風險主要是屬於倉位風險以及市場風險，首先倉位風險就是很容易出現爆倉的這種情況，而且在每個交易日的時候也會有相應的交易所或者期貨公司進行相應的結算。如果投資者的保證金在規定的比例比較低的時候，就可能要求強制的平倉，這個時候如果出現爆倉的話就會虧損很多。另外就是市場風險現貨價格和期貨價格他們在進行交割的時候一般都會差不多，這一點也是保證期貨市場發揮對沖作用的基礎，所以在實際的交易的過程中能夠看到期貨價格與當前的市場價格往往是出現偏離的情況。

㈧ 期權的購買者和出售者各有何風險與收益

1、期權的特點就是權力和義務不對等。 2、期權購買者相當於購買了一份保險，權利金是他支付的保費，只有權力，沒有義務。 3、出售者收取權利金費用，如果期權購買者行權，售出者在被指定後，進行行權。
期權風險更大，收益也更大。風險就是不確定性，因為期權的種類更多，變化和不確定性更復雜，風險也更大。
看漲期權又稱買進期權,買方期權,買權,延買期權，或「敲進」。看漲期權是指在協議規定的有效期內，協議持有人按規定的價格和數量購進股票的權利。期權購買者購進這種買進期權，是因為他對股票價格看漲，將來可獲利。購進期權後，當股票市價高於協議...
首先只能是理論上收益是無限的，其實是只針對買權才會理論上收益無限。這是基於以下的假設：1、理論上資產的價格可以無限上漲；2、理論上資產的價格不可能低於0。 那麼分開來看一下買權和賣權： 1）比如買方從賣方購買了一個執行價為10元的一個...
期權是指在未來一定時期可以買賣的權力，是買方向賣方支付一定數量的金額(指權利金)後擁有的在未來一段時間內(指美式期權)或未來某一特定日期(指歐式期權)以事先規定好的價格(指履約價格)向賣方購買(指看漲期權)或出售(指看跌期權)一定數量的特...
期權（Option），又稱為選擇權，它是在期貨的基礎上產生的一種金融工具。從其本質上講，期權實質上是在金融領域中將權利和義務分開進行定價，使得權利的受讓人在規定時間內對於是否進行交易，行使其權利，而義務方必須履行。在期權的交易時，購...
首先要分清期貨和期權的本質。期貨在特定時候，可以認定為遠期交割合約，那麼就是說，做期貨虧損太大的話，可以要求實物交割，以減少風險。例如，買入一手黃豆，那麼一旦價格暴跌，可以交割，獲取實物，也就是說，至少可以獲得黃豆的最低價值。 ...
看漲期權的賣方以行權價把股票賣給期權持有人（投資者），股票歸投資者，投資者可以立即到市場上以市價賣出，獲得行權價和市價差值的利潤。 例如，一個行權價50元的看漲期權，到期時股價60元，投資者行權，以50元的價格向賣方買入股票。立刻以60...
對於期權的購買者而言，無論是Call還是Put，其最大損失是期權的權利金，但收益可以是無限的。作為交易對手，期權的出售者，其風險、收益與購買者相反。 因此，上述表達正確的答案有A、B、C、E
買權者虧損有限盈利無限.但你無法確定的是虧或贏的可能性有多大.賣權者的人也無法確認虧贏的概率有多大.大家看法分歧,所以就有可能交易.當賣出者認為未來買權者不行權從而他贏的權利金概率很大時.他會為一個確定性比較大的的贏利而冒小概率的虧...

㈨ 期權和期貨哪個風險大

額 如果你是期權的賣方的話，你的盈利是固定的 但是你的風險是無限的。如果你是期權買方的話 你的盈利是無限的 虧損是固定的 但是期貨交易是不管你是空頭還是多頭你的盈利和虧損都是無限大的 風險你覺得呢？

㈩ 期權比期貨風險小,收益同,為什麼還要有期貨

期權是以期貨為標衍生出來的產品。 賣期權一般是大的金融機構操作的，因為他們對基本面特別了解。比如：賣出看漲期權，因為他們預計價格在一段時間內小幅下跌的可能性很大，所以賣出看漲期權賺取巨額權利金。

總之，對於價格波動不大時，賣出期權是賺取權利金的大好機會，而賣期貨合約價格波動不大不但賺不到錢反而還要交手續費，很劃不來。
期貨和期權對於不同市場環境有不同的作用，不能單獨的說哪個好哪個不好。