金融期貨合約交割前採取對沖

『壹』 外匯期貨交易的交割方式―對沖方式了解是什麼意思

外匯期貨，也就是遠期外匯交易。一般採用到期現貨交割的方式，外匯交割期一般與日歷月份相同 , 多為每年的3月份、6月份、9月份和 12 月份。一年中其他月份可以購買但不交割。交割日一般是到期月份的第三個星期的星期三。
因為受外匯管制的因素，國內投資者進行外匯現貨交割限制很多。大多數的選擇是在合約到期交割日前，進行對沖平倉獲利了結。

『貳』 為什麼大部分期貨合約不進行實物交割，而是對沖平倉，那期貨還存在什

1、價格發現：所謂價格發現，是指利用市場公開競價交易等交易制度，形成一個反映市場供求關系的市場價格。具體來說就是，市場的價格能夠對市場未來走勢作出預期反應，同現貨市場一起，共同對作出預期。
2、套期保值：套期保值是指把期貨市場當作轉移價格風險的場所，利用期貨合約作為將來在現貨市場上買賣商品的臨時替代物，對其現在買進准備以後售出商品或對將來需要買進商品的價格進行保險的交易活動

『叄』 金融期貨交易中，極少合約到期進行交割交收，絕大多數的期貨合約是通過做相反交易實現對沖而平倉的。

就是說大部分的持倉都不會現金交割的，而是直接平倉了。

『肆』 期貨合約對沖的原則是什麼

下面是以股指期貨為例的，其他期貨一般也是這樣的操作。
通常期貨價格和現貨價格受相同的經濟因素影響而具有基本相似的走勢，根據這一原理，我們可以在期貨與現貨市場上進行相反操作，對沖系統風險，具體來說要注意以下原則：
1.交易方向相反原則。由於同一股票指數在現貨市場與期貨市場大致保持相同的走勢，所以只有在兩個市場上同時進行相反的交易，才能保證在一個市場出現虧損時，在另一個市場上肯定贏利，以贏利補償虧損才能成為現實。如果違反了交易方向相反原則，不但無法對沖系統風險，反而會加大投資面臨的風險。比如，對於現貨市場上的多頭來說，如果同時也是期貨的多頭，即採取了同向操作，那麼，在價格上漲的情況下，在現貨市場和期貨市場上都會出現盈利，在價格下跌的情況下，兩個市場上都會出現虧損。
2.交易品種一致或相似原則。交易品種相似是指在進行對沖操作時所選擇的期貨合約所包含的股票，必須與現貨市場上買賣的現貨股票大致相同。這是因為，相似股票的價格在現貨市場和期貨市場上受相同因素的影響，在兩個市場保持大致相同的走勢。成分股的價格變化決定了股票指數，股票指數變化影響股指期貨合約的價格，只有股票組合和股票指數成分股相同或大致相同，股票組合的價格變化才能和所選擇的股指期貨合約價格變化趨勢一致。
3.交易數量相等原則。交易數量相等，是指在進行對沖操操作時所選擇的期貨合約所包含的股票價值必須等於其將要在現貨市場上買進(或賣出)的股票價值。價值相等包括現貨場上買賣的股票價值等於期貨市場上買賣的股票指數期貨合約的價值；期貨市場上買入(或賣出)的股票指數期貨合約的價值等於賣出(或買入)的現貨股票價值。
4.交易月份相同或相近原則。由於在期貨合約的交割期到來時，期貨價格與現貨價格趨同，亦即所謂的期貨價格收斂於現貨價格。對沖操作結束時價格的趨同性會影響對沖效果。在套期保值過程中，應使期貨合約的交割月份與將來在現貨市場上買進或賣出的現貨股票的時間相同或相近，才能保證系統風險順利對沖掉。
五、不同投資者對沖系統風險的操作策略
在實際應用中，不同投資者所擁有現貨頭寸不同，應採取不同的操作策略買賣股指期貨來對沖現貨資產的系統風險。
1.已持有股票的投資者對沖系統風險策略。如果投資者已持有大量股票現貨，當整個股市下跌時其持有的現貨股票的價值將隨之而降低，為避免股票下跌所造成的損失，投資者將根據現貨市場與期貨市場價格趨同性原理，在期貨市場上賣空股指期貨，以期貨部位的盈利來補償或抵消現貨部位的虧損。
2.發行股票的公司對沖系統風險策略。發行股票是股份公司籌措資金的重要渠道。公司在發行股票時也將面臨股市波動所造成的系統風險，這種風險同樣可以通過股指期貨空頭套期保值來加以規避。發行公司可以選擇股票市場行情向好、有利於公司股票發行的時點，在股指期貨市場賣出期貨，以確保未來公司發行價格不因市場不利變化導致損失。
3.預計未來資金到賬的投資者對沖系統風險策略。投資者預期將收到一筆資金並計劃投資股票市場，但在收到資金之前，股市有上漲趨勢，為避免在高價位買入股票，投資者可以在股指期貨市場預先買入股指期貨合約。由於股指期貨實行保證金制度，在購買投資標的的時候，只需交少部分保證金就能完成投資，從而有效對沖掉不利的系統風險。

『伍』 麻煩解釋金融學中的一句話：「期貨合約一般在合約到期前採取對沖交易結束」用通俗易懂的方式解釋，謝謝大

期貨合約的了結有兩種方式：1、平倉；2、履行交割手續。
大多數交易者都是以投機交易為主的，所以基本上不會選擇交割，而是平倉，平倉就是對沖交易---多單賣出平倉、空單買入平倉。

『陸』 金融期貨合約的特點

金融期貨合約的特點為：

1、期貨合約的商品品種、數量、質量、等級、交貨時間、交貨地點等條款都是既定的，是標准化的，唯一的變數是價格。期貨合約的標准通常由期貨交易所設計，經國家監管機構審批上市。

2、期貨合約是在期貨交易所組織下成交的，具有法律效力。期貨價格是在交易所的交易廳里通過公開競價方式產生的。國外大多採用公開喊價方式，而我國均採用電腦交易。

3、期貨合約的履行由交易所擔保，不允許私下交易。

4、期貨合約可通過交收現貨或進行對沖交易履行或解除合約義務。

(6)金融期貨合約交割前採取對沖擴展閱讀：

種類

1、農產品期貨： 1848年CBOT（美國芝加哥商品交易所）誕生後最先出現的期貨品種。主要包括小麥、大豆、玉米等穀物；棉花、咖啡、可可等經濟作物和木材、天膠等林產品。

2、金屬期貨：最早出現的是倫敦金屬交易所（LME）的銅，已發展成以銅、鋁、鉛、鋅、鎳為代表的有色金屬和黃金、白銀等貴金屬兩類。

3、能源期貨：20世紀70年代發生的石油危機直接導致了石油等能源期貨的產生。市場上主要的能源品種有原油、汽油、取暖油、丙烷等。

4、外匯期貨： 20世紀70年代布雷頓森林體系解體後，浮動匯率制引發的外匯市場劇烈波動促使人們尋找規避風險的工具。1972年5月芝加哥商業交易所率先推出外匯期貨合約。在國際 外匯市場上，交易量最大的貨幣有 7種，美元，德國馬克，日圓，英鎊，瑞士法郎，加拿大圓和法國法郎。

5、利率期貨：1975年10月芝加哥期貨交易所上市國民抵押協會債券期貨合約。利率期貨主要有兩類——短期利率期貨合約和長期利率期貨合約，其中後者的交易量更大。

6、股指期貨：隨著證券市場的起落，投資者迫切需要一種能規避風險實現保值的工具，在此背景下1982年2月24日，美國堪薩斯期貨交易所推出價值線綜合指數期貨。現在全世界交易規模最大的股指合約是 芝加哥商業交易所的 S&P500指數合約。

『柒』 期貨合約對沖是怎麼回事

金融學上，對沖（hedge）指特意減低另一項投資的風險的投資。它是一種在減低商業風險的同時仍然能在投資中獲利的手法。一般對沖是同時進行兩筆行情相關、方向相反、數量相當、盈虧相抵的交易。
行情相關是指影響兩種商品價格行情的市場供求關系存在同一性，供求關系若發生變化，同時會影響兩種商品的價格，且價格變化的方向大體一致。方向相反指兩筆交易的買賣方向相反，這樣無論價格向什麼方向變化，總是一盈一虧。當然要做到盈虧相抵，兩筆交易的數量大小須根據各自價格變動的幅度來確定，大體做到數量相當。

『捌』 為什麼金融期貨合約要在合約到期前做對沖交易避免實物交割

因為沒有意義。金融期貨的現金交割，換句話是用人民幣去換人民幣。商品期貨交割最少能看見物品。而金融期貨交割除了更麻煩和佔用資金成本外基本上就是浪費時間。

『玖』 期貨合約交割問題

1.有的企業是真的需要購買實物，所以買進，到期後就帶上錢去交易所的倉庫進行實物交割了。不過這種形式目前只面向法人投資者，自然人投資者不允許進行實物交割。
2.新買家之前持有的是空頭頭寸，買進只是對沖之前的頭寸。從而使手中的持倉變成零，不再需要交割。