股指期貨現貨差價原因
Ⅰ 遠期股指期貨和現貨的差價為什麼這么大
因為期貨是未來的價格。
Ⅱ 股指期貨怎樣交易,與現貨價格有什麼關系
一個完整的股指期貨交易流程包括開戶、下單、結算、平倉或交割四個環節。具體為：
（1）開戶：客戶參與股指期貨交易，需要與符合規定的期貨公司簽署風險揭示書和期貨經紀合同，並開立期貨賬戶。
（2）下單：指客戶在每筆交易前向期貨公司下達交易指令，說明擬買賣合約的種類、方向、數量、價格等的行為。
（3）結算：結算是指根據交易結果和中金所有關規定對會員或客戶的交易保證金、盈虧、手續費及其它有關款項進行計算、劃撥的業務活動。
（4）平倉或交割：平倉是指客戶通過買入或者賣出與其所持有的股指期貨合約的品種、數量相同但交易方向相反的合約，以此了結期貨交易的行為。股指期貨合約採用現金交割方式。股指期貨合約最後交易日收市後，交易所以交割結算價為基準，劃付持倉雙方的盈虧，了結所有未平倉合約。
期貨做的是將來的價格,期貨價格先於現貨價格
期貨具有價格發現功能，可以說現貨價格跟著期貨價格走。
期貨價格影響包括;現貨價格，需求，產量，經濟政策影響多方面因素，不能單單看現貨的變化去炒期貨。
總之期貨是買賣將來的東西，可以預測出該商品的將來價格走勢，為將來的現貨定價。
Ⅲ 股指期貨套利為什麼要買入現貨
套利一般特指期貨市場上的參與者利用不同月份、不同市場、不同商品之間的差價，同時買入和賣出兩張不同類的期貨合約以從中獲取風險利潤的交易行為。交易者買進自認為是"便宜的"合約，同時賣出那些"高價的"合約，從兩合約價格間的變動關系中獲利。在進行套利時，交易者注意的是合約之間的相互價格關系，而不是絕對價格水平。
套利一般可分為三類：跨期套利、跨市套利和跨商品套利
股指套利屬於跨商品套利，在交易的過程中，股指期貨本身總是時時受到雙重力量的共同作用。一是來自現貨市場與股市指數的向心力。由於期貨由現貨衍生而來，其價格必然受制於現貨市場的股票指數，不能偏離過遠，更不會長期偏離。
二是期貨市場中買賣雙方博弈形成的離心力。期貨市場的各方參與者對指數未來走勢有著各自的判斷與解讀，供需情況的不斷變化，也在影響著多空雙方的力量。正是這兩種力量時的相互牽制與斗爭，使得指數價格成為一個矛盾的結合體。當期貨的實際價格與理論價格有著較大的偏差時，套利的機會隨之出現。
受當前我國證券市場交易法規與機制的限制，廣大投資者目前可實施的僅有正向套利一種方式。
Ⅳ 如何看股指期貨和現貨之間的期現差
期貨對比現貨升水：投資者看好後市
期貨對比現貨貼水：投資者看空後市
Ⅳ 股指期貨價格的影響的主要因素
股指期貨價格受多種因素的影響，其中既有宏觀經濟方面的因素，也有投資或投機者心理方面的因素。總結起來，以下是影響股指期貨價格的主要因素。
1、期貨和約的多空供求關系。股指期貨本身沒有具體的實物資產相對應，因此，他的價格變化受期貨市場和約供求關系的影響很大。當空頭供大於求時，期貨和約價格下跌：反之，當多頭供小於求時，期貨和約價格就上升。
2、現貨股票市場的走向直接影響股指期貨的價格。尤其是股指期貨標的指數中的大盤股的股價變化往往會對股票指數的漲跌影響很大，從而也帶動股指期貨價格的變化。股指期貨投資者往往會關注股指中大盤股或者活躍板塊股的股價變化趨勢。
3、投資者的心理因素也會影響股指期貨的價格。通常人們所說的「人氣」反映了交易者對市場的信心程度，或者說他們對未來股票市場的信心。當「人氣」旺時即使當時的股市指數不高，股指期貨市場價格也會上漲；反過來說，如果「人氣」衰，即使當時的股市指數很高，股指期貨市場價格也會下跌。
4、個股市的層面看，股市經濟周期影響著股指期貨的價格。由於股指期貨的價格是基於現貨市場股市而形成的，而股市大盤變動又受經濟周期的影響，因此隨著經濟周期的變化，股指期貨的價格也會出現上漲和下跌的行情。
5、從政策層面看，政府制定的方針政策也會直接影響股票指數期貨的價格。除此之外，很多宏觀變數，如通貨膨脹，匯率變動均能從不同程度上影響股指期貨和約的價格。
Ⅵ 股指期貨價差套利是如何操作的
股指期貨 ，全稱是股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨、期指，是指以股價指數為標的物的標准化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣，到期後通過現金結算差價來進行交割。作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特徵和流程。 股指期貨是期貨的一種，期貨可以大致分為兩大類，商品期貨與金融期貨。
1、套利交易具有風險相對小、收益穩定、成本低等特點，受到投資者的廣泛歡迎。根據我們的測算，股指期貨期現套利的無風險年收益率在15%-20%左右，適用於資金量大、風險偏好低的投資者，也適用於市場大勢不明時，資金量適宜的普通投資者。
2、期現套利原理
股指期貨現金交割和交割結算價確定的相關規則，使得到期日期貨價格收斂於現貨價格。如果不考慮交易成本，一旦期貨指數價格偏離現貨指數價格，就可以通過套利交易鎖定利潤。但實際操作中，由於存在買賣手續費，沖擊成本、資金利息等成本，實際存在無套利區間。在無套利區間內投資者進行套利操作，不但不能獲取利潤，甚至可能虧損。只有當期貨價格躍出無套利區間，投資者進行套利操作才能取得無風險收益。
3、如果期貨價格躍出無套利區間上邊界，則買入現貨的同時，在期貨合約上開倉賣出，期望價差縮小後，通過對沖平倉或者交割來獲取預期的價差收益；如果期貨價格跌破無套利區間下邊界，則賣出現貨的同時，買入期貨合約，以期獲利。
Ⅶ 股指期貨通過什麼方式影響現貨
期貨市場有個特點是他具有市場價格發現的作用，比如IF1005漲了,說明絕大多數期貨投資者認為將來滬深300會漲.
自期貨交易產生以來，價格發現功能逐漸成為期貨市場的重要經濟功能。價格發現功能是指在期貨市場通過公開、公平、公正、高效、競爭的期貨交易運行機制形成具有真實性、預期性、連續性和權威性期貨價格的過程。
期貨價格的預期性。期貨合約是一種遠期合約，期貨合約包含的遠期成本和遠期因素必然會通過期貨價格反映出來，即期貨價格反映出眾多的買方和賣方對於未來價格的預期。
不過凡事總有個概率~ 只能說明漲的可能性比較大，而並不是一定會漲^^
Ⅷ 請問股指期貨的點位和滬深三百指數產生價差的原因是什麼
股指期貨合約是標准化合約（期貨），滬深300指數是股指期貨的標的物（現貨）。
股指期貨當月合約是當月的第三個星期五結算，在結算之前都是和滬深300指數有價差的，價差隨著交割日的臨近而逐漸趨於零。存在價差的原因是因為投資者對滬深300指數存在著預期，如果預期將來滬深300指數要漲，價差就為正，預期要跌，就為負。
滬深300股票指數由中證指數公司編制的滬深300指數於2005年4月8日正式發布。滬深300指數以2004年12月31日為基日，基日點位1000點·滬深300指數是由上海和深圳證券市場中選取300隻A股作為樣本，其中滬市有179隻，深市121隻樣本選擇標准為規模大，流動性好的股票。滬深300指數樣本覆蓋了滬深市場六成左右的市值，具有良好的市場代表性。作為一種商品。
Ⅸ 股指期貨與現貨的價差是怎麼計算的
股指期貨的標的物是滬深300
現在有推出滬深300的指數，你拿期貨的合約 加減滬深300指數的數值就可以！
Ⅹ 股指期貨為什麼比實際股指高
股指期貨的標的是滬深300，一般期貨價格都要高於現貨價格。這裡面有部分是一個風險溢價所以股指期貨的價格要高於滬深300指數。
股指期貨（Share Price Index Futures），英文簡稱SPIF，全稱是股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨、期指，是指以股價指數為標的物的標准化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣，到期後通過現金結算差價來進行交割。作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特徵和流程。 股指期貨是期貨的一種，期貨可以大致分為兩大類，商品期貨與金融期貨。