基金股指期貨合約

① 基金買股指期貨的問題。

以前最多可持有300手股指期貨，現在提升到最多可持有600手

② 什麼是股指基金

股指期貨：全稱為「股票指數期貨」，是以股價指數為依據的期貨，是買賣雙方根據事先的約定，同意在未來某一個特定的時間按照雙方事先約定的股價進行股票指數交易的一種標准化協議。
股票市場是一個具有相當風險的金融市場，股票投資人面臨著兩類風險。第一類是由於受到特定因素影響的特定股票的市場價格波動，給該股票持有者帶來的風險，稱為非系統性風險；另一類是在作用於整個市場的因素的影響下，市場上所有股票一起漲跌所帶來的市場價格風險，稱為系統風險。對於非系統風險，投資者用增加持有股票種數，構造投資組合的方法來消除；對於後一種風險，投資者單靠購買一種或幾種股票期貨合約很難規避，因為一種或幾種股票的組合不可能代表整個市場的走勢，而一個人無法買賣所有股票的期貨合約。在長期的股票實踐中，人們發現，股票價格指數基本上代表了全市場股票價格變動的趨勢和幅度。如果把股票價格指數改造成一種可買賣的商品，便可以利用這種商品的期貨合約對全市場進行保值。利用股票價格指數對股票進行保值的根本原因在於股票價格指數和整個股票市場價格之間的正相關關系。
與其它期貨合約相比，股票指數期貨合約有如下特點：
（1）股票指數期貨合約是以股票指數為基礎的金融期貨。長期以來，市場上沒有出現單種股票的期貨交易，這是因為單種股票不能滿足期貨交易上市的條件。而且，利用它也難以迴避股市波動的系統性風險。而股票指數由於是眾多股票價格平均水平的轉化形式，在很 大程度上可以作為代表股票資產的相對指標。股票指數上升或下降表示股票資本增多或減少，這樣，股票指數就具備了成為金融期貨的條件。利用股票指數期貨合約交易可以消除股市波動所帶來的系統性風險。
（2）股票指數期貨合約所代表的指數必須是具有代表性的權威性指數。目前，由期貨交易所開發成功的所有股票指數期貨合約都是以權威的股票指數為基礎。比如，芝加哥商業交易所的S＆P 500指數期貨合約就是以標准·普爾公司公布的500種股票指數為基礎。權威性股票指數的基本特點就是具有客觀反映股票市場行情的總體代表性和影響的廣泛性。這一點保證了期貨市場具有較強的流動性和廣泛的參與性，是股指期貨成功的先決條件。
（3）股指期貨合約的價格是以股票指數的「點」來表示的。世界上所有的股票指數都是以點數表示的，而股票指數的點數也是該指數的期貨合約的份格。例如，S&P500指數六月份為260點，這260點也是六月份的股票指數合約的價格。以指數點乘以一個確定的金額數值就是合約的金額。在美國，絕大多數的股指期貨合約的金額是用指數乘以500美元，例如，在S&P500指數260點時，S&P 500指
數期貨合約代表的金額為260*500=13000美元。指數每漲跌一點，該指數期貨交易者就會有500美元的盈虧。
（4）股票指數期貨合約是現金交割的期貨合約。股票指數期貨合約之所以採用現金交割，主要有兩個方面的原因，第—，股票指數是一種特殊的股票資產，其變化非常頻繁，而且是眾多股票價格的平均值的相對指標，如果採用實物交割，勢必涉及繁瑣的計算和實物交接等極為麻煩的手續；第二，股指期貨合約的交易者並不願意交收該股指所代表的實際股票，他們的目的在於保值和投機，而採用現金交割和最終結算，既簡單快捷，又節省費用。

③ 基金公司能否參與股指期貨

基金公司參與股指期貨投資的具體規定還沒有最後確定，目前正在徵求意見。其討論稿中「關於證券投資基金投資股指期貨有關問題的通知」顯示，基金公司將可以用中國金融期貨交易所交易會員的身份直接參與股指期貨，並通過特別結算會員(銀行)進行結算，非股票型基金不得投資股指期貨。
其中，已經運作的「老基金」擬投資股指期貨的，須制定股指期貨投資方案，並召開持有人大會進行表決，同時對基金合同進行相應修訂。其投資方案應當列明基金股指期貨的投資策略、比例限制、估值方法、信息披露方式、風險控制方式、人員和技術系統准備情況等；新發行的「新基金」審批前應在基金合同、招募說明書、產品方案等募集申報材料中列明股指期貨投資方案等相關內容。
在具體的交易過程中，基金公司還應當遵循的規定包括：基金在任何交易日日終，持有的買入股指期貨合約價值，不得超過基金凈值的10％；開放式基金(不含ETF)在任何交易日日終，持有的買入期貨合約價值與有價證券價值(不含到期日在一年以內的政府債券)之和，不得超過基金資產凈值的95％；封閉式基金、ETF在任何交易日日終，持有的買入期貨合約價值與有價證券市值(不含到期日在一年之內的政府債券)之和，不得超過基金資產凈值的100％。
基金所持有的股票市值和買入、賣出股指期貨合約價值合並計算，應符合基金合同關於股票投資比例的有關約定。開放式基金(不含ETF)每個交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金後，應保持不低於基金資產凈值5％的現金或者到期日在一年內的政府債券；封閉式基金、ETF每個交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金後，應保持不低於保證金一倍的現金；保本基金投資股指期貨不受部分條款限制，但應當符合基金合同約定的保本策略和投資目標，且每日所持期貨合約的最大可能損失不得超過基金凈資產扣除用於保本部分資產後的余額。
總體來看，參與股指期貨是一項風險很大的投資，「老基金」參與股指期貨的投資之後將會改變原有基金的風險/收益特徵，對整個基金市場的產品線體系重新架構產生重大影響，故需要謹慎對待。

④ 基金所持有的股票市值和買入，賣出股指期貨合約價值，合計是什麼意思

股票市值指的是買去股票的總價，賣出股指是為了與買入的股票進行套期保值。股指期貨合約價值除以十一般可以代表賣出股指試過所用的資金。

⑤ 誰能幫我解釋股票、基金、股指期貨之間的關系

指數期貨與普通的商品期貨除了在到期交割時有所不同外，基本上沒有什麼本質的區別。以某一股票市場是指數為例，假定當前它是1000點，也就是說，這個市場指數目前現貨買賣的「價格」是1000點，現在有一個「12月底到期的這個市場指數期貨合約」，如果市場上大多數投資者看漲，可能目前這一指數期貨的價格已經達到1100點了。假如說你認為到12月底時，這一指數的「價格」會超過1100點，也許你就會買入這一股指期貨，也就是說你承諾在12月底時，以1100點的「價格」買入「這個市場指數」。這一指數期貨繼續上漲到1150點，這時，你有兩個選擇，或者是繼續持有你是期貨合約，或者是以當前新的「價格」，也就是1150點賣出這一期貨，這時，你就已經平倉，並且獲得了50點的收益。當然，在這一指數期貨到期前，其「價格」也有可能下跌，你同樣可以繼續持有或平倉割肉。 但是，當指數期貨到期時，誰都不能繼續持有了，因為這時的期貨已經變成「現貨」，你必須以承諾的「價格」買入或賣出這一指數。根據你期貨合約的「價格」與當前實際「價格」之間的價差，多退少補。比如上例中，假如12月底到期時，這個市場指數實際是1130點，你就可以得到30個點的差價補償，也就是說你賺了30個點。相反，假如到時指數是1050點的話，你就必須拿出50個點來補貼，也就是說虧損了50個點。 當然，所謂賺或虧的「點數」是沒有意義的，必須把這些點折算成有意義的貨幣單位。具體折算成多少，在指數期貨合約中必須事先約定，稱為合約的尺寸，假如規定這個市場指數期貨的尺寸是100元，以1000點為例，一個合約的價值就是100000元。 股指期貨交易與股票交易的不同

建議購買基金. 股票太花時間和精力,建議退休後炒股可防老年痴呆,有心臟病就算了

⑥ ETF和股指期貨有什麼區別

ETF：即交易型開放式指數證券投資基金，兼具股票、開放式指數基金及封閉式指數基金的優勢和特色，是一種高效的指數化投資工具，策略類型豐富。
指數基金：指數基金就是以特定指數（如滬深300指數）為標的指數，並以該指數的成份股為投資對象，以追蹤標的指數表現的基金產品。

⑦ 什麼是基金股指期貨

標題應該是【什麼是基金，，股指期貨】基金就是把你的錢交給一些專業的機構人士去運作。。。。股指期貨通俗說嗎=以有典型代表的一些股票點數作為標的物，覺得未來多久可能漲【做多】就先低位買進，漲之後賣出【平倉】。。。要是覺得未來多久可能跌【做空】那麼就先賣出 跌之後再買進【平倉】之間的差價也是你賺的錢