遠期期權期貨的特點

⑴ 遠期期貨和期權的區別

遠期，交易雙方場外訂立的合約，不是標准化的，有違約風險。
期貨，結算所充當中介只能，交易的是標准化的合約，違約風險較小，因為對手方是結算所。
期權，分為買入期權和賣出期權，前者指期權持有者有權在規定日期以規定價格向對手方買入一定數量的標的資產，後者只有權賣出一定數量的標的資產給對手方。買入期權的空頭，即賣出者，獲得期權費，承擔到時候交割的義務，但買入期權的多頭，及持有者，支付期權費，有要求對方交割的權利，但沒有義務必須交割，即可以放棄行權。交易所交易，違約風險較小。

⑵ 遠期、期貨、期權的區別與聯系~~一定要講出他們的區別還有聯系。。缺一不可

聯系：1.他們都是對未來交易的一種工具。2.他們都是對未來的一種預期。3.遠期是基礎，期貨是在遠期上建立起來的，期權是在期貨上發展起來的。期貨，期權反過來促進了遠期的發展。
區別：遠期不是標准化的合約，其特點合約特點比較靈活，可以依據交易雙方而簽訂，靈活性受到了限制。期貨是一種高度標准化的合約，其每份合約的內容的都一樣，流動性強，合約內容的靈活性差，可以雙向交易，交易方法靈活，採用保證金交易，其結算是當日無負債結算，即每天結算一次。期權，也是高度標準的合約，但這個在國際上也有了靈活性。其期權交易的是種買賣的權利，有買入看漲期權和賣出看漲期權，買入看跌期權和賣出看跌期權。安全性比期貨高，其買入期權的特點是損失有限，盈利無限。另外，期貨和期權可以各自有套利，他們也可以衍生成新的金融工具。

⑶ 期權和遠期的區別是什麼,期貨和期權的區別又是什麼呢

期權與期貨的區別如下：

1、概念不同

期貨與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具。

期權，是指一種合約，源於十八世紀後期的美國和歐洲市場，該合約賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任何時間以固定價格購進或售出一種資產的權利。

遠期——合約雙方承諾在將來某一天以特定價格買進或賣出一定數量的標的物(標的物可以是大豆、銅等實物商品,也可以是股票指數、債券指數、外匯等金融產品)。

2、投資者權利與義務的對稱性不同

期貨合同是雙向合約，交易雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務，如果不願實際交割，則必須在有效期內對沖；期權是單向合約，期權的買方在支付保險金後即取得履行或不履行買賣期權合約的權利，而不必承擔義務。

3、現金流轉不同

期權交易中，買方要向賣方支付保險費，這是期權的價格，大約為交易商品或期貨合約價格的5％～10％；期權合約可以流通，其保險費則要根據交易商品或期貨合約市場價格的變化而變化。

在期貨交易中，買賣雙方都要交納期貨合約面值5％～10%的初始保證金，在交易期間還要根據價格變動對虧損方收取追加保證金；盈利方則可提取多餘保證金。

期權與遠期的區別如下：

1、交易對象不同。期貨交易的對象是標准化合約,遠期交易的對象主要是實物商品。

2、功能作用不同。期貨交易的主要功能之一是發現價格,遠期交易中的合同缺乏流動性，所以不具備發現價格的功能。

3、履約方式不同。期貨交易有實物交割和對沖平倉兩種履約方式,遠期交易最終的履約方式是實物交收。

4、信用風險不同。期貨交易實行每日無負債結算制度,信用風險很小,遠期交易從交易達成到最終實物交割有很長一段時間,此間市場會發生各種變化,任何不利於履約的行為都能出現,信用風險很大。

⑷ 與現貨、遠期、期權交易相比,期貨交易具有哪些特點

現貨遠期堡期期全退給期貨有高峰轉報利潤的特點

⑸ 遠期、期貨和期權的聯系和區別

期貨、期權和遠期的區別是什麼?投資者通常熟悉流行類型的投資,如股票、債券和共同基金。然而，也有其他類型的金融投資提供了他們自己獨特的風險和回報檔案。期貨、遠期和期權是三種類型的金融合約，它們提供了獲取整個世界的資產和風險/回報權衡的途徑。
了解金融衍生品
金融衍生品是兩個或兩個以上交易對手之間的合同，其價值來自於一個或多個基礎資產，如股票、債券、貨幣、市場指數和大宗商品。期貨、遠期和期權是金融衍生品的三個例子。期權和期貨作為標准化合約在交易所交易，而遠期合約則是交易對手之間通過談判達成的協議。衍生品的價格與標的資產的價格直接或反向變化，但它們也可能隨著合約到期前剩餘時間的變化而變化。
期貨合約概覽
期貨合約是一種標准化合約，即:用於買賣在未來某一日期(交割日)交付的特定標的資產的標准化數量和質量。在嚴格遵守交易所規則的期貨交易所進行交易。使用保證金購買，意味著交易者只支付購買價格的一部分，其餘部分從交易賬戶借款。交易價格在整個交易日由供需決定。
期貨合約結算
期貨在每個交易日都以現金結算，這意味著在交易所交易日結束時，它們會被設定一個每日結算價格。在當天結束時，損失方——如果價格下跌，買方或如果價格上漲，賣方——必須向受益方的期貨經紀賬戶支付一筆款項。這個過程被稱為盯市，以確保交易的利潤和損失總是及時支付。
實物結算的金融期貨合同規定，買方有義務在未來某一日期(交割日)以預先設定的價格，從合同賣方收取一定數量和數量的標的金融資產。如果合同到期時你方擁有它，你方必須提貨。例如，如果你購買一份股票期貨合約，除非你在合約到期前賣出，否則你必須買入標的股票。

⑹ 遠期，期貨和期權的區別

遠期外匯期權和期貨外匯期權的區別在於：前者是非標准化合約，不在交易所交易，無需繳納保證金；後者是交易所交易的標准化合約，需要繳納一定的保證金。
而外匯期權與前兩者的區別在於，外匯期權是賦予投資者在將來決定是否買入或賣出外匯的一種權利，在到期時如果執行期權有利於投資者那麼就執行，否則就不執行。而前兩者在到期時必須執行期貨/遠期合約，無論在到期時執行合約是否對投資者有利。
希望採納

⑺ 金融遠期交易的特點

區別大致可以分為六種：1.基礎資產不同，一般可以做期貨交易的工具都可以做期權交易，但是可以做期權交易的金融工具未必可以做期貨交易。2.交易者權利與義務的對稱性不同，期貨交易雙方的權利與義務對稱，即任何一方都有要求對方履約的權利，又有自己對對方履約的義務。而期權交易雙方的權利與義務存在明顯的不對稱性，期權的購買者，無需開立保證金賬戶，也無需繳納保證金。3.現金流轉不同，期貨雙方在成交時不發生現金收付關系，但成交之後，交易雙方將因價格的變動而發生現金流轉。因此期貨雙方都必須保有一定流動性較高的資產。而期權，在交易時，期權購買者偉取得期權所賦予的權利，必須向期權出售者支付一定的期權費，但是成交之後，除了履約雙方將不再發生任何現金流轉。4.履約保證不同，期貨雙方均需開立保證金賬戶，並按規定繳納履約保證金。而在期權交易中，只有期權出售者，尤其是無擔保的出售者才需要開立保證金賬戶，並繳納保證金，以保證其履約的義務。至於期權的購買者，無需開立保證金賬戶，也無需繳納保證金。5.盈虧特點不同，期貨交易雙方都無權違約，也無權要求提前交割推遲交割，而只能在到期前的任一時間通過反向交易實現對沖或到期進行實物交割。因此從理論上說，期貨交易中雙方潛在的盈虧無限。期權交易中，由於購買者與出售者在權利和義務上的不對稱性，他們在交易中的盈虧也是不對稱的。從理論上說，期權購買者在交易中的潛在虧損時有限的，僅限於他所支付的期權費，而他可能得到的盈利卻是無限；相反，期權出售者在交易中的盈利是有限的，僅僅是他所取得的期權費，而可能遭遇損失卻是無限的。6.套期保值的作用於效果不同，人們利用期貨進行套期保值，在避免價格不理變動造成損失的同時，也必須放棄價格有利變動可能獲得的利益。而期權套期保值，如果價格發生不利變動，套期保值者可以通過執行期權來避免損失，如果價格發生有利變動，套期保值者又可以通過放棄期權來保護自己的利益，這樣，期權既可以避免價格不利變動造成的損失，也可以保住價格有利變動而帶來的利益。

⑻ 遠期、期貨、期權、互換四種工具各有什麼特點在風險管理中如何應用

在金融工具當中面臨的形式是兩種，一種是遠期，還有一種是保險。實際上人民幣的期權就是一種保險，期權當中只需要交一筆保險費，就可以保證最低收入，可以鎖定最高的支付成本。人民幣期權要付出一點代價，要支付期權費，就像家裡買房子支付保險費一樣。在我們運用工具的時候有一個非常重要的金融工具的區分，所有的金融工具基本上可以分為兩類，一類叫原生工具，一類叫衍生工具。我為什麼講這些東西呢？事實上我們現在面臨的匯率風險，是原生工具的價格波動。所謂原生價格是指它的影響受到成千上萬因素的影響，不是一兩個因素的影響，比如匯率或者利率很難用一個統計模型事先預測，如果我們能夠預測匯率，而且達到 95%的准確度，那什麼工作都不需要做了，但是這個世界上沒有誰通過預測價格成功，只有一個巴菲特預測股票的價格做投資組合賺到錢，其他人很難。即便是索羅斯現在也虧的很厲害，所以證明原生價格很難預測。我們現在研究的股票價格、匯率、石油價格、金屬和煤炭全部都是原生價格很難預測准確，這樣我們就需要另外一個工具去規避它的風險，而且用高效的方法，這就是衍生品。遠期、期貨、期權、互換，這四種實際上只有兩類，一類是用遠期、期貨和互換，這三種實際上是一類。遠期和期貨只是兩個市場交易，都是今天決定未來的交易價格，只是市場不同。互換也是兩個遠期現金流的互換，本質是一類的。只有期權跟他們不一樣，期權是保險，整個的衍生工具基本上是兩類，一個是遠期，一個是期權。有了一個原生工具，一個衍生工具，就可以組合其他的金融產品，就是現在的商業銀行做的大量的結構性的產品，它不是純粹的金融工具是組合的金融工具。