期貨現貨var

㈠ 期貨市場風險的預測和度量.VAR方法

一、VaR風險測量方法 風險測量的模型主要有兩大類：參數模型和非參數模型。參數模型包括分析法的各類模型，利用了靈敏度和統計分布特性簡化了VaR，但由於對分布形式的假定和靈敏度的局部特徵，分析法很難有效處理實際金融市場的厚尾性和大幅度波動的非線性問題，因而會產生測量誤差以及模型風險。非參數法包括歷史模擬法和Monte Carlo模擬法，相對分析法來說，模擬法可以較好地處理非正態問題，是一種完全估計，可有效處理非線性問題。 １．參數法 分析法是VaR計算中最為常用的方法，它利用證券組合的價值函數與市場因子間的近似關系、市場因子的統計分布(方差-協方差矩陣)簡化VaR的計算。分析法根據證券組合價值函數形式的不同，可分為兩大類：Delta-類模型和Gamma-類模型。其中，Delta-類模型識別的是線性風險，Gamma-類模型可識別凸性風險，例如組合中含有期權類的衍生品。本文將採用Delta-類模型中的Delta-正態模型與Delta-GARCH模型進行分析。 ２．非參數法 （１）歷史模擬法 最簡單而又直觀的方法就是歷史模擬法，其核心就是根據市場因子的歷史樣本變化模擬證券組合的未來損益分布，用給定歷史時期上所觀測到的市場因子的變化，來表示市場因子的未來變化。然後，根據市場因子的未來價格水平對頭寸進行重新估值，計算出頭寸的價值損益變化。最後，在歷史模擬法中將組合的損益從小到大進行排序，得到損益分布，通過給定置信度下的分位數求出VaR。 （２）Monte Carlo模擬法 由於分析利用了統計分布特徵，如果市場存在厚尾性和大幅度波動的非線性問題，則風險測量偏差會比較大。Monte Carlo模擬是反復模擬決定金融工具價格的隨機過程，每次模擬都可以得到組合在持有期末的一個可能值，然後進行大量的模擬，那麼組合價值的模擬分布將收斂於組合的真實分布，然後根據置信度得到VaR。

㈡ 投資組合中既有股票又有期權債券怎麼計算VAR

你好這個是組合或者證券出現風險這個加權平均

㈢ 用VaR計算股指期貨市場風險時，如何計算，具體用到的軟體，是否需要編寫程序

不用

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㈣ 期貨中的套保是什麼意思

股票指數期貨可以用來降低或消除系統性風險。股指期貨的套期保值又可分為賣期保值和買期保值。賣期保值是股票持有者（如投資者、承銷商、基金經理等），為避免股價下跌而在期貨市場賣出所進行的保值；買期保值是指准備持有股票的個人或機構（如打算通過認股及兼並另一家企業的公司等），為避免股份上升而在期貨市場買進所進行的保值。利用股指期貨進行保值的
步驟如下：

第一，計算出持有股票的市值總和。

第二，以到期月份的期貨價格為依據算出進行套期保值所需的合約個數。

第三，在到期日同時實行平倉，並進行結算，實現套期保值。

利用股指期貨進行投機交易的方法如下：跟隨趨勢交易的原則。

趨勢交易的風險來自於投資者所建立的頭寸方向，與實際價格演澤方向相反而產生的虧損，這種虧損可以不斷擴大，所以趨勢交易有幾條必須堅守的原則：

1）順應趨勢交易，在漲勢中做買單，在跌勢中做賣單，振盪市作區間交易或離場觀望。

2）嚴格設置止損，一般以資金量浮虧5％或關鍵技術位作為止損界限。止損是投機市場的生存基礎。

3）控制好開倉頭寸，一般以資金量30％作為基本開倉量。這樣有足夠的資金緩沖反向行情並採取應對措施。

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㈤ 股指期貨對股票現貨的波動性的影響有哪些理論

波動性體現的是實際價值和價格之間的偏離，也可以用來度量市場對外界信息的反應程度。波動性與市場運行效率密切相關，其大小也會隨著市場運行效率的改變而改變，而金融時間序列數據一般都具有尖峰厚尾、波動聚集、長記憶性等特徵。
為了找到條件方差中波動性的時變特點和內涵，恩格爾（Engle）率先提出了ARCH模型，其基本思想是以過去的信息為條件，擾動項的條件方差是一個隨時間變化的量，並且是它的有限前期值平方的線性組合。

標準的ARCH（p）模型為：

yt=βxt+μt（公式1）

μt|φt-1~N（0，σ2）

var（μt）=σ2t=ω+α1μ2t-1+α2μ2t-2+……+αpμ2t-p

（公式2）

其中，φt-1是信息集，還需要滿足約束條件ω>0，αi≥0（i=1，2……p）。

ARCH（p）模型由以下兩個部分組成：
一是公式(1)為均值方程；
二是公式(2)中，σ2是條件方差，μ2t-1（t=1，2……p）是滯後的殘差平方，又被稱為ARCH項。不過，實踐中很容易出現μt滯後階數較大的現象，這種參數較多的模型會影響其參數估計的准確性。

㈥ 關於基於VAR最優套期保值效率

VAR是假設價格的正太分布的離散程度呀

公式是Z值乘以標准差除以根號估計天數(其實就是Z值乘以標准誤)

假設股票的價格是100塊,標准差是5

那麼根據VAR值計算有99%的可能 10天內股票的價格落在100+/-2.33*5*根號10的區間內,也就是63.16到136.84之間

接著說期貨的邊際VAR值
期貨的模型是Z值乘以標准差乘以與市場的系統風險

其中市場的系統風險等於與系統的協方差除以方差

越分後得到除一個標准差

也就是Z值*標准差*系統風險=Z值*標准差*協方差/方差=Z值*協方差/標准差

不知道樓主看懂了沒...

不懂的話可以消息我 問我qq或者直接high我

㈦ 期貨指標公式

VARA VARB VARC 這三個是用來賦值的變數,
LLV(X,N)是求N周期內X最低值,在這里就是求40天內的最低價的最低的那個值.
HHV(X,N)是求N周期內X最高值,在這里就是求35天內的最高價的最高的那個值
EMA(X,N)是求N周期內X的異同平均值,在這里就是求,四天內的異同平均值,
(CLOSE-VARA)求的是當期收盤價減去VARA VARA是四十天內的最低價,
(VARB-VARA)求的是35天內的最高價減去40天內的最低價,
應該能看明白了吧.

㈧ Value at Risk (VAR)是什麼意思

value at risk
風險價值法
網路釋義專業釋義英英釋義
風險價值
現貨 at risk by patricia cornwell 原版_scstc 貨市場中考慮系統運行約束的發電投資風險估計周輝 侯雲鶴 吳耀武 宿吉鋒 熊為方便發電投資的風險管理，採用風險價值(value at risk，VaR)和條件風險價值(hmwdxqepoc 圖書出售：正版現貨B B1-金融工程和計算——原理·24.1
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風險值
險價值
在險價值

㈨ 期貨市場的功能和特點

期貨結算所大部分實行會員制。結算會員須交納全額保證金存放在結算所，以保證結算所對期貨市場的風險控制。期貨結算所的最高權力機構是董事會（理事會）。日常工作由總裁負責。

特點：

1、調節市場供求，減緩價格波動；

2、為政府宏觀調控提供參考依據；

3、促進該國經濟的國際化發展；

4、有助於市場經濟體系的建立和完善。

(9)期貨現貨var擴展閱讀

隨著現代商品經濟的發展和社會勞動生產力的極大提高，國際貿易普遍開展，世界市場逐步形成，市場供求狀況變化更為復雜。

而要求有能夠連續地反映潛在供求狀況變化全過程的價格，以便廣大生產經營者能夠及時調整商品生產，以及迴避由於價格的不利變動而產生的價格風險。期貨交易所是為期貨交易提供場所、設施、服務和交易規則的非盈利機構。交易所一般採用會員制。