期權套保相對於期貨套保劣勢

1. 期權與期貨的套期保值方式有什麼差別

期貨交易雙方所承擔的盈虧風險都是無限的。期權交易賣方的虧損風險可能是無限的（看漲期權），也可能是有限的（看跌期權），潛在盈利是有限的（以期權費為限）；期權交易買方的虧損風險是有限的（以期權費為限），潛在盈利可能是無限的（看漲期權），也可能是有限的（看跌期權）。

2. 期貨套期保值與期權套期保值的利弊分析

您好：很高興為您解答這個問題：
多頭套期保值：交易者先在期貨市場買進期貨，以便在將來現貨市場買進時不至於因價格上漲而給自己造成經濟損失的一種期貨交易方式。因此又稱為「多頭保值」或「買空保值」。空頭套期保值：又稱賣出套期保值，是指交易者先在期貨市場賣出期貨，當現貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補現貨市場的損失，從而達到保值的一種期貨交易方式。空頭套期保值為了防止現貨價格在交割時下跌的風險而先在期貨市場賣出與現貨數量相當的合約所進行的交易方式。持有空頭頭寸，來為交易者將要在現貨市場上賣出的現貨而從進行保值。因此，賣出套期保值又稱為「賣空保值」或「賣期保值」。

3. 簡要論述 期權 期貨 在套期保值時的差異

期貨的套期保值主要針對你手上的現貨來說的，你手上有現貨原材料准備賣出擔心降價就做賣出套期保值，如果你是加工商怕原材料漲價就做買入套期保值，這個最終都是要在期貨上對沖平倉的。
期權主要是一種未來購入某種期貨合約的權利，你擔心未來價格上漲，所以你買了一張看漲期權，你就擁有了在未來某時以一定價格買入這個期貨合約的權利，但是如果未來市場價格沒這個合約高的話，你可以放棄行權，直接從現貨市場上以現價購買，這樣你只損失一個買入期權的權益。
期權可以放棄，期貨只能平倉了結。希望能幫到你

4. 期貨入門基礎知識 期權和股指期貨在套保上的區別

期權相對期貨最大的優勢在於，期權在對沖下跌風險的同時保留了上漲的收益。通過合理構建期權對沖策略，不僅可以實現資產的保值，更可以達到資產增值的效果。 期權的杠桿倍數相比期貨高，購買期權支付的權利金占整體倉位比例較小。同時買入期權不會有保證金追加的問題，尤其在經歷了2014年12月期指基差大幅上升的市場後，部分機構都增加了保證金比例以防爆倉，期貨大幅打折的資金效率進一步提高了上證50ETF期權的吸引力。 期權合約種類更多、結構更復雜，可組合多個期權構建更加精細、更有針對性的對沖策略。（例:買入認沽期權的同時賣出相同行權價和行權日的認購期權，構建一個等同於現貨空頭的頭寸，放棄上漲收益來降低權利金金額，提高資金效率） 期權劣勢 期權有非線性的特點，影響因素較多。套期保值時需不斷調整比例，因此穩定性不如期貨。同時沒有價差收益，但可以通過調整DELTA和隱含波動率擇時投機來增加收益。 上證50ETF期權不考慮分紅除權因素，所以每年損失隱含的指數分紅收益 期權何時成本比期貨更劃算 對於指數組合套保，以期權還是期貨的形式進行，除了考慮流動性之外，主要考慮期貨的保證金佔用成本和期權的權利金。 在不考慮基差收益和分紅收益的前提下，當期權的費用小於（p*（r-i））/（1+r）的時候，用期權套期保值的成本更小。（P:期貨保證金比例，r:目標收益率，i:期貨保證金利率）。因保證金利息和期權權利金產生的收益相對較小，也可粗略計算為（目標收益率*保證金比例）

5. 比較利用遠期外匯交易、外匯期貨交易及外匯期權交易進行套期保值的利弊

什麼套期保值都是騙人的 你見過 比爾格羅茨 索羅斯 巴菲特 這些世界級的大師在宣揚 套期保值這套東西的嗎 量化模型的東西始終都是一個電腦而已 投資也好投資也好 不要忘記最重要的一點 這個市場是誰發明的 說到底 股票 期貨 外匯 證券資本市場 就是人的游戲。

6. 請問誰有期貨與期權的套期保值對比圖嗎具體的數據

閃牛分析：

我做了個圖，是以加工廠需要幾個月後進貨，相當於持有現貨空頭時，分別用期貨和期權進行套保時的效果圖，圖片如下。 簡單說明下，期貨套保時，期貨大體上能和現貨對沖，套保效果較好，效果圖收益基本為0附近的直線。 期權套保時，因為期權需要保利金投入，現貨上漲時，收益為負，負值就是權利金，但現貨下降時，期權套保可以享受現貨下降時的更多收益。 兩種套保方式更有優缺點，寫論文時，你要重點展開說呀，而且最好有實例，拿出交易數據。

7. 為什麼用期權的套期保值比期貨的套期保值更能獲得收益請具體舉例！又為什麼用期權保值比起期貨不容易

期權套期保值相比期貨套期保值風險更小。假設現在你擁有1000股某股票，價格為10元。你擔心未來價格大幅下跌造成虧損。第一種策略，在期貨市場上賣空該股票期貨。假如期貨市場上價格為11元，那麼進行賣空1000股。那麼你就鎖定了1000塊的利潤。比如說後期股票下跌至8元，根據期貨價跟現貨價收斂原則，假設期貨價與現貨價一致，此時你賣出股票虧損2000，但在期貨市場上進行平倉賺3000。總盈利1000。同樣，如果後期股票價格上漲，同樣獲利1000。所以利潤鎖定在1000元。但是這還是有基差風險，也就是說，期貨價並沒有收斂到現貨價，反而基差變大了，現貨價為8，期貨價為10，此時總體虧損1000。
第二種套期保值策略，買入看跌期權。假設市場上執行價為11元的看跌期權為0.8元。買入1000個單位看跌期權。如果後期股票跌至8元，股票上虧損2000，期權獲利3000減去權利金800，只賺200。在股票價格低於11元時，鎖定200元利潤。但是，如果後期股票價格超過11，比如13元時，那麼放棄行權，一共獲利2200，股票漲越多賺越多，所以此時盈利是沒有上限的，而用期貨套期保值是有利潤上限的。
此外，期貨套期保值還需承擔持有期貨期間追加保證金的風險。

8. 期貨與期權的套期保值效果圖對比，怎麼弄怎麼看，寫論文需要

我做了個圖，是以加工廠需要幾個月後進貨，相當於持有現貨空頭時，分別用期貨和期權進行套保時的效果圖，圖片如下。 簡單說明下，期貨套保時，期貨大體上能和現貨對沖，套保效果較好，效果圖收益基本為0附近的直線。 期權套保時，因為期權需要保利金投入，現貨上漲時，收益為負，負值就是權利金，但現貨下降時，期權套保可以享受現貨下降時的更多收益。 兩種套保方式更有優缺點，寫論文時，你要重點展開說呀，而且最好有實例，拿出交易數據。

9. 解釋說明運用期貨和期權進行套期保值中的差異

期貨是對現貨的保值吧，生產銅礦的企業可以建立空倉，如果銅價跌了，會獲取期貨收益；銅價漲了，期貨虧損，但是現貨（生產的銅）更值錢了。采購銅礦的企業，可以反向操作。

期權是對標的物的保值，標的物是金融產品，可以是期貨，股票指數，匯率等。還以銅為例，生產銅礦的企業可以買入銅的看跌期權，如果銅價跌了，和期貨類似；銅價漲了，期權買方有權利無義務，只損失期權費本金，期貨可能會損失比保證金多很多。

生產銅礦的企業可以賣出銅的看漲期權，這個相當於融資。如果銅價跌了，前期得到的融資就是收益；銅價漲了，期權賣方有義務，按照執行價格賣出期權合約數量的銅就可以了。