為什麼期貨套期保值不是現貨

A. 套期保值與期貨轉現貨的關系

期貨價格和現貨價格一般是同向的關系。在到期日，期貨就變成現貨，價格變為一樣的。可以用空頭期貨來進行套期保值，現貨是多頭，期貨就做空頭，則價格走高時，現貨盈利，期貨虧損，價格往下走時，現貨虧損，期貨盈利，一盈一虧，可以對沖，就起到了套期保值的作用。或者用多頭期貨進行套期保值，價格走高時，現貨虧損，期貨盈利，價格往下走時，現貨盈利，期貨盈利，同樣起到了套期保值的作用。

B. 為什麼套期保值者本身不是期貨市場上套期保值風險的承擔者

關鍵問題就是你的所謂風險，是否是指期貨交易中開倉後形成的虧損。風險其實是你做套期保值交易的目標是否完成，如果一旦完成了，還算是有風險嗎？

簡單的來說，不是任何時期任何品種都值得套期保值。你在期貨書中也說了，從1-12月都是主要合約的期貨品種並不是代表了所有期貨品種。這足以說明不是在任何時間都有套期保值的必要。

換而言之，對於某些品種來說，你要進行套期保值交易，必須有一定的根據，當你接到一筆遠期訂單，其訂單合同規定了交易金額，而合同中的商品是遠期的，其中涉及到一種大宗商品，例如白糖。你擔心遠期的白糖上漲導致你經營合同的利潤縮水或者擔心導致由於大宗商品的上漲導致你合同的虧損。這時你就會進行套期保值交易。做多白糖。而同時期會不會有人做空白糖，比如白糖的中間商或者生廠商，這點是不一定的，會根據當時的基本面得出相應的判斷。因為同樣的基本面只會得出趨同的方向。因此如果市場中不存在足夠多的投機和套利者，就沒辦法達到套期保值交易的順利實施。

結論就是，無論其在期貨市場的操作是否賺到錢，都不妨礙他套期保值的目的是否達成了，如果達成了就沒有風險，因為他本身做套期保值也是為了鎖定現貨利潤。

C. 為什麼在買進現貨時賣出期貨、賣出現貨時買進期貨可以達到套期保值的目的

大部分情況下，他們有著「蹺蹺板」性質。
但是買入、賣出不能過於頻繁；還要判斷行情是否准確。不然，行情做反了，你的虧損面有可能會加大。

D. 套期保值如果期貨價格沒變,現貨價格下降是不是就無法保值了

不會，你想想假如你是多頭的套期保值的話，那麼也就是你在期貨市場賣出合約，像你所說的現貨價格跌了，那麼你可以直接把你手上的現貨去 交割就可以了（而你交割的價格是期貨的價格），假如你是空頭的套期保值其實也是一個道理。
正是因為套期保值的作用才會讓期貨與現貨最後趨於一致，當然中間很多品種出現的升水和貼水的情況也是有的。根據每個交割的品質不同才產生的差異。

E. 關於期貨套期保值的疑問

樓主所擔心的情況，是樓主，根本沒有了解到套期保值的意義。
多頭套保，目的是鎖定成本。就算以後價格下跌了，那我的成本鎖定了。不存在虧損一說。加入我是用銅的企業。為了防範銅價繼續上漲。我目前買進銅，如果他漲了，我用銅還是目前這個成本，跌了我也是這個成本。
做空是一樣的，如果我是生產銅的企業，我認為目前的價格，利潤已經不錯了，我就賣出套保，這樣，我就可以鎖定利潤。跌了，我還是可以從期貨市場賺錢，漲了，我也鎖定了利潤。現貨我還可以掙錢。
關鍵是不管多頭套保還是空頭套保，千萬別過分，把套保做成投機。
比如，你們廠一年只需要100噸銅，那你套保的最大手數就不能超過20手，而且通常情況下，不需要全部套保，那麼就不要超過10手。加入你套保超過20手，那價格如果跌了，你就傻了！
很多企業吧套保做成投機，那就死定了！
像中糧，錢很多，不過我認為目前，他們的空單似乎太多了，再不砍掉話，有投機的危險。上周，中糧已經砍了大量的豆油空單，豆空單下周可能還要砍。太多了，如果價格拉起來，你必須砍空單，那就不是套保，是投機了！就要虧的！

F. 關於利用期貨套期保值中的方向相反的疑惑

看了大家的解釋，我覺得大家都說的對。 套期保值這塊呢確實有點繞，但是如果分解開，邏輯也是很簡單的，只要記住以下邏輯就好了：
1、如果你是打算在未來賣東西，那你肯定不怕未來漲價，因為漲價對你是好事，你只會怕未來降價；那怎麼辦呢？ 那你就在期貨市場上先按現在的價格賣出去，就是相當於你在期貨上找到個人，願意在未來以你現在的價格買進，因為現在的價格是你能接受的。 好，這樣的話，到了未來的時間點，如果這東西真的漲價（我們說一個東西漲價肯定就是指現貨市場漲價）了，那你期貨市場雖然賠了，但把你手頭的現貨一賣，就使得損失減少甚至不虧錢還盈利，這要視具體情況而定，總之穩定了價格。
2、如果你打算在未來買東西，你把我上邊說的話完全反一遍就明白了。
3、最後強調一個誤區，就是有人說：雖然我特么打算在未來賣東西（也就是說你手裡有東西，這就是現貨多頭），我可不可以先在期貨市場不賣出東西（期貨空頭），而是買入東西（期貨多頭），可不可以？ 可以！ 但是這樣的話你就傻逼了，因為你現貨多頭，期貨也多頭，那，如果未來東西漲價，你現貨和期貨都賺，如果未來東西跌價，你現貨和期貨都賠；這樣的話壓根沒有套期保值，對你沒好處，就是一場賭博而已。

G. 期貨，現貨與套期保值的聯系

系統的講太專業 咱說通俗一些 首先要明確一點 期貨實際上市期貨合約 說白點就是個遠期合同 咱再往下說 現貨好說就是手裡的貨 那麼套期保值是怎麼實現的呢? 舉個例子 現在豬頭現貨賣50一個 成本才10快一個 到2個月以後不是豬頭的銷售旺季 可能會降價處理30一個,你又想把利潤鎖定在40/個 那麼你就可以在期貨市場上先按55元一個賣出(因為涉及到倉儲啥的所以正常來說期貨一般比現貨價格高一些) 就是先簽個合同 我兩個月後按55一個賣你豬頭,那麼兩個月後豬頭價格跌到了30一個 在期貨市場按35平倉 你期貨市場的盈利是20/個 現貨市場原來是賺40現在少賺20/個 你的盈利=期貨盈利20+現貨盈利20=原來鎖定利潤40/個 那麼假如豬頭不跌反漲咋個說啊 比如現貨漲到100了 期貨漲到105了 這時候你在期貨市場虧損了 50 而你在現貨市場多賺了50 期現相抵您老的利潤還是在40/個

H. 為什麼要用期貨套期保值呢，在現貨市場做相反方向不也可以嗎

你好，期貨的套期保值就是針對現貨市場風險的，建議你可以先了解一下期貨套期保值的含義和操作流程。

I. 期貨市場為什麼能套期保值

這個套期保值是針對現貨商來說的，因為現貨商擁有現貨，擔心未來價格下跌，讓自己的商品貶值，所以他需要在期貨市場上做空該期貨品種，以此來對沖現貨價格在未來下跌有可能產生的損失。
因此期貨市場上能夠套期保值。