期貨指數和現貨價格

㈠ 期貨和現貨的區別 通俗一點！

1、商品

期貨：期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具。

現貨：現貨是實實在在可以交易的貨（商品）。

2、交收貨時間

期貨：交收期貨的日子可以是一星期之後，一個月之後，三個月之後，甚至一年之後。

現貨：可供交割的現貨可在近期或遠期基礎上換成現金，或先付貨，買方在極短的期限內付款。

3、適用

期貨：有商品期貨和金融期貨。適用於農產品期貨、金屬期貨、能源期貨、股指期貨、利率期貨、外匯期貨和貴金屬期貨的交易。

現貨：現貨交易一般適用於農副產品買賣、小額批發和零售交易。在中國，零售企業現貨交易，一般採取一手交貨一手收錢。

4、交易特點

期貨：期貨交易具有雙向性、費用低、杠桿作用、機會翻番、大於負市場的特點。

現貨：現貨交易具有電子交易合同的標准化、雙向交易、對沖機制、當日結算制度、保證金制度、T+0交易制度等特徵。

㈡ 期貨與現貨價格波動幅度不一樣，如果預測相反，還能穩定保值嗎

這個就是說的不完全套期保值
涉及到反向市場與正向市場；牛市套利與熊市套利。書上有的，你先看看，不懂在問。
有種情況是當基差風險大於價格風險的時候不應該做套期保值，但是這種情況很少。

㈢ 股指期貨價格的與股指現貨價格的關系

假如在股指期貨合約成交後股票現貨市場價格下跌，並一直持續到交割月，股指期貨合約價格也會隨之下跌，並且下降幅度至少和股指現貨價格的降幅一致。否則，即在股指現貨價格下降時，股指期貨價格雖然下降，但幅度小於股指現貨價格的降幅，那麼股指期現價差就會大於持有成本，套利者就會在股指期貨市場上賣出期貨合約，同時在股指現貨市場上買入現貨股票並持有到期貨合約的交割月份賣出，這種套利活動會持續到股指期貨價格隨現貨價格的下跌而下跌，降幅至少與股指現貨價格下降相同為止。
由此可以得出一個一般性結論：在正向市場上，如果股指現貨價格下降，股指期貨價格也下降，而且因為股指期貨價格原本比股指現貨價格高，所以降幅更大，直到交割月份股指期貨價格與股指現貨價格收斂一致。同樣，在正向市場上，如果股票現貨價格上升，股指期貨價格也上升，但升幅小於現貨價格，到交割月份股指期貨價格與股指現貨價格合二為一。
若股指現貨價格高於股指期貨價格，這時交割月份較近的合約價格高於交割月份較遠的合約價格。我們把這種市場稱作逆轉市場或反向市場。之所以出現這種市場是因為近期對股票現貨的需求非常迫切，遠大於近期供給量；同時預計將來股票現貨的供給會大幅度增加；總之，反向市場的出現是由於人們對股票現貨商品的需求過於迫切，股票現貨價格再高也在所不惜，從而造成股票現貨價格劇升。這種價格關系並非意味著持有現貨沒有持有成本的支出，只要持有現貨並儲存到未來某一時期，持有成本的支出是必不可少的。只不過在反向市場上，由於市場對現貨及近期期貨需求迫切，購買者願意承擔、吸收全部持有成本而已；在反向市場上，隨著時間的推進，股指現貨價格與股指期貨價格如同在正向市場上一樣，會逐步接近趨同，到交割月份收斂一致。
總之，因為股指期貨價格是未來某一時間上的價格，隨著時間的流逝，股指期貨合約的到期，股指期貨價格就會趨向於股指現貨交割價格。如果臨近合約到期時，股指期貨價格與股指現貨價格出現超過交易成本的價差時，交易者必然會抓住機會進行套利交易，使股指期貨價格與股指現貨價格漸趨一致。
股指期貨價格與股指現貨價格具有趨同性，但在趨同之前，存在一個時間差。股票指數期貨與股指現貨價格的時間差是指股票指數期貨與現貨價格的變動在時間上不同步的現象。一般而言，股指期貨價格的變動超前於股票現貨價格的變動。
出現這種現象有如下原因：
(1)小盤股的交易較小。
(2)現貨市場交易的高成本。
(3)較低的期貨保證金。
總之，除了期貨價格變動本身具有的超前性外，由期貨交易的低成本和高效益所決定的期貨交易的充分性也是股票指數期貨與現貨價格時間差形成的原因。

㈣ 期貨價格與現貨價格

期貨是未來的，時間越長時間價值越高。

㈤ 股指期貨與現貨的價差是怎麼計算的

股指期貨的標的物是滬深300

現在有推出滬深300的指數，你拿期貨的合約 加減滬深300指數的數值就可以！

㈥ 現貨價格的與股指期貨價格關系

股指期貨價格總是以自己標的物的現貨價格為基礎的,不可能出現與股指現貨價格完全脫節的情況:在股指期貨價格高於股指現貨價格的正向市場上,股指期貨價格最終會下降到股指現貨價格的水平,或者,股指現貨價格最終會上升到股指期貨價格的水平,二者合二為一。這是因為持有成本的下降和在股票現貨市場與股指期貨市場間存在著大量的套利行為。 假如在股指期貨合約成交後股票現貨市場價格下跌,並一直持續到交割月,股指期貨合約價格也會隨之下跌,並且下降幅度至少和股指現貨價格的降幅一致。否則,即在股指現貨價格下降時,股指期貨價格雖然下降,但幅度小於股指現貨價格的降幅,那麼股指期現價差就會大於持有成本,套利者就會在股指期貨市場上賣出期貨合約,同時在股指現貨市場上買入現貨股票並持有到期貨合約的交割月份賣出,這種套利活動會持續到股指期貨價格隨現貨價格的下跌而下跌,降幅至少與股指現貨價格下降相同為止。
由此可以得出一個一般性結論:在正向市場上,如果股指現貨價格下降,股指期貨價格也下降,而且因為股指期貨價格原本比股指現貨價格高,所以降幅更大,直到交割月份股指期貨價格與股指現貨價格收斂一致。同樣,在正向市場上,如果股票現貨價格上升,股指期貨價格也上升,但升幅小於現貨價格,到交割月份股指期貨價格與股指現貨價格合二為一。
若股指現貨價格高於股指期貨價格,這時交割月份較近的合約價格高於交割月份較遠的合約價格。我們把這種市場稱作逆轉市場或反向市場。之所以出現這種市場是因為近期對股票現貨的需求非常迫切,遠大於近期供給量;同時預計將來股票現貨的供給會大幅度增加;總之,反向市場的出現是由於人們對股票現貨商品的需求過於迫切,股票現貨價格再高也在所不惜,從而造成股票現貨價格劇升。這種價格關系並非意味著持有現貨沒有持有成本的支出,只要持有現貨並儲存到未來某一時期,持有成本的支出是必不可少的。只不過在反向市場上,由於市場對現貨及近期期貨需求迫切,購買者願意承擔、吸收全部持有成本而已;在反向市場上,隨著時間的推進,股指現貨價格與股指期貨價格如同在正向市場上一樣,會逐步接近趨同,到交割月份收斂一致。

㈦ 什麼是股指期貨指數和現貨指數

到期交割是按照交割當月合約的最後一個交易日最後2個小時交易數據取平均作為結算價交割的，與商品期貨取全天數據不一樣。一般日常股指期貨的當天結算價則是取當天最後1小時交易數據取平均作為當天的結算價調整保證金，也與商品期貨取全天數據不一樣。目前是這樣規定的。 極端情況，該時段無成交紀錄的，時間往前遞推。

㈧ 期貨價格與現貨價格有什麼關系

會有關系但是不會太大，比如期貨的焦炭和鋼鐵跌勢，那麼現貨也是跌勢，但是跌的幅度都不會一樣。但是有的品種是背離的，現貨現在全部實行遠期合約了，開始實物交割的，一般沒什麼關系的。

㈨ 期貨價格與現貨的區別，關系，現貨價格漲跌對期貨價格的影響，

現貨的價格主要取決於國內地區小市場的供需關系跟物價定位
期貨市場的價格不僅僅是宏觀上的全國甚至全球的供應關系
還被期貨投資者對其的信心所影響
簡單來說
現貨價格是區域性的
期貨價格是宏觀的
更有國際經濟代表性的

㈩ 股指期貨的現貨價格和期貨價格怎麼看

股指期貨價格就是股指期貨當日收盤價，結算價是用來結算當日資金用的
現貨價格跟期貨的收盤價和結算價都沒關系，IC股指期貨合約（中證）對應的現貨是中證500指數（這個指數的價格就是現貨價格，下同），IF合約（滬深）對應的現貨是滬深300指數，IH合約（上證）對應的現貨是上證50指數