中商所咖啡期貨f703合約文本設計

Ⅰ 期貨合約的組成要素有哪些

發個螺紋的合約文本看著更直觀

1.合約文本
上海期貨交易所螺紋鋼期貨標准合約
交易品種 螺紋鋼
交易單位 10噸/手
報價單位 元（人民幣）/噸
最小變動價位 1元/噸
每日價格最大波動限制 不超過上一交易日結算價±3%
合約交割月份 1～12月
交易時間 上午9:00～11:30下午1:30～3:00和交易所規定的其他交易時間
最後交易日 合約交割月份的15日（遇法定假日順延）
交割日期 最後交易日後連續五個工作日
交割品級 標准品：符合國標GB1499.2-2007《鋼筋混凝土用鋼 第2部分：熱軋帶肋鋼筋》HRB400或HRBF400牌號的φ16mm、φ18mm、φ20mm、φ22mm、φ25mm螺紋鋼。
替代品： 符合國標GB1499.2-2007《鋼筋混凝土用鋼 第2部分：熱軋帶肋鋼筋》HRB335或HRBF335牌號的φ16mm、φ18mm、φ20mm、φ22mm、φ25mm螺紋鋼。
交割地點 交易所指定交割倉庫
最小交割單位 300噸
交割方式 實物交割
交易代碼 RB
上市交易所 上海期貨交易所

文本左側的就是組成要素

Ⅱ 期貨合約組成要素

如下圖所示，我們以螺紋鋼為例，對期貨合約各要素進行詳細解讀。

（1）期貨交易單位

買賣1手期貨合約代表的標的物的數量。

如螺紋鋼期貨合約的交易單位為「10噸/手」。在進行期貨交易時，只能以交易單位的整數倍進行買賣，即按手數買賣。

（2）期貨合約價值

是指每手期貨合約代表的標的物的價值。

期貨合約價值=交易單位 × 合約最新價 / 結算價 / 建倉價

（合約的市場最新價值取合約最新價；對於投資者來說，日內交易取建倉價，持倉過夜取結算價，計算出的合約價值是計算其手續費與保證金的基礎）

如1手螺紋1801合約的市場最新價值為：10噸/手（交易單位）×3747（合約最新價）=37470。

（3）期貨報價單位

每計量單位的貨幣價格，元/噸。

國內大多數期貨品種的計量單位都是噸，個別品種特殊。黃金為克，白銀為千克，雞蛋為500千克，膠合板&纖維板為張，金融期貨都為點。

（4）期貨最小變動價位

合約每計量單位報價的最小變動數值。在期貨交易中，每次報價的最小變動數值必須是最小變動價位的整數倍。

比如螺紋鋼期貨的最小變動價位是1元，最新價是3747，那麼投資者往上報價只能是3748、3749、3750等，必須1元1元的加報，而不能報價3747.5、37478.5。

最小變動價位×交易單位，就是該合約價值的最小變動值（也即通常所說的期貨盤面上，1手某期貨合約每一跳資金變動多少）。

例如1手螺紋鋼期貨合約的最小變動值是1元/噸×10噸=10元。

（5）期貨漲跌停板幅度

每日價格最大波動限制（又稱漲跌停板）是指期貨合約在一個交易日中的交易價格不得高於或者低於規定的漲跌幅度，超過該漲跌幅度的報價將被視為無效，不能成交。

漲跌停板幅度是計算每個交易日漲跌停價的依據，漲跌停價=昨結算價*（1±漲跌停板幅度）。

如果還是想要自行計算，那麼需要注意的是，交易所官方期貨合約里的漲跌停板幅度都不能作為計算依據，官方數據都是合約剛上市時固定的標准，但漲跌停板幅度後期會有變動，官方合約則未做修改。

最新漲跌停板幅度，可通過以下任一種方式獲取：①以交易所實時公布的結算參數為標准；②交易軟體進入具體合約行情界面，按F10。

（6）期貨最低交易保證金

期貨交易中，買賣雙方必須按照其所買賣期貨合約價值的一定比率繳納保證金，用於結算和保證履約。交易所根據合約特點設定最低保證金標准，並可根據市場風險狀況等調節保證金水平。

（7）期貨交易時間

由交易所統一規定，交易者只能在規定的交易時間內進行交易。

（8）期貨最後交易日

指某一期貨合約在合約交割月份中進行交易的最後一個交易日，過了這個期限的未平倉期貨合約，必須按規定進行實物交割或現金交割。投資者需要注意的是不是所有品種客戶都能在最後交易日進行交易。由於篇幅問題，這里不再贅述。歡迎私~

（9）期貨交易代碼

每個期貨品種都有其唯一的代碼，如螺紋是RB。

剩下的都是交割要素，自然人是不能參與商品期貨交割的，這里也就不再贅述了。

Ⅲ 看看以前期貨市場的逼倉事件。就知道主力有多凶了。

十二、2007年WS709事件背景 在歷經了近五年沒有新品種推出的沉默等待之後，中國期貨市場終於在２００３年批准上市的新品種，交易代碼為ＷＳ的優質強筋小麥期貨合約將正式在鄭州商品交易所掛牌交易。業內曾普遍樂觀地認為，上市優質強筋小麥在促進農業生產、推動鄭州乃至全國期貨市場發展方面都有著重要的現實意義。 １９９６年，由於出現了「粳米風波」、「３２７國債期貨事件」、「蘇州紅小豆風波」、「膠合板事件」、「廣聯豆粕事件」、「海南咖啡事件」，中國期貨市場再次進行清理整頓，交易所從１５家減至３家，交易品種從３５個減少

Ⅳ 期貨逼倉是什麼意思 舉個例子

閃牛分析：轉載，希望對你有所幫助！
逼倉：(Market Corner) 指交易者利用資金優勢，通過控制期貨交易頭寸數額(即大量做空或做多)或壟斷現貨可交割商品的供給，迫使對手方違約或以不利的價格平倉虧損出局，從而牟取暴利的行為。

逼倉可分為兩種方式，一種是通過做多頭實現，即「多逼空」，另一種是通過做空頭實現，即「空逼多」。在美國，逼倉一般出現在可交割的現貨量不大的情況下，逼倉者是市場中的買方，它既擁有大量的現貨部位又擁有大量的期貨部位，這樣可以使沒有現貨的空方或賣方在進入交割月以後只好以較高價格平掉自己的部位，期貨價格一般會偏離現貨價格較遠。

當多方手中有大量的資金，同時也掌控市場上大量的現貨的時候，他們可以強力做多，並拉升期貨價格，而在價格抬升的過程中，市場大量游資會靠過來加大多方陣營力量。空方在資金不足的情況下，只能屈服，在高位平倉。而且期貨價格的高抬同時也會拉升現貨價格，如此一來，多方實現期現兩個市場雙贏。不過值得注意的是，在中國期貨市場上，這種多逼空的方式容易在政策的調整下失敗。

當現貨供應充足且投資資本過小的時候，空逼多的情況也容易發生。現貨商可能為套保會在期貨市場上做空，市場投機做多者在現貨供應充足以及套保大力資金下，難敵空方打壓，不得不平倉離場。

中國國內目前為止最著名的期貨交易多逼空典型案例就是1995年發生的「327」國債事件。空方為當時號稱「上海灘證券教父」的上海萬國證券公司總裁管金生和「遼國發」高原和高嶺；多方則是以當時財政部直屬的「中經開」為首的上海和江浙一帶的私人大戶。

當時空方判斷經濟發展的趨勢勢必使政府減息，保值貼補率不可能再次提高，因此在145元附近大舉做空，多方則大舉建立多頭頭寸。後來高嶺風聞「保值貼補率要提高到12.98%」，便將其50萬口的空單平倉同時追加買入50萬口反手做多，這樣100萬口多單將「327」國債的價格封到152.50的漲停板上，此時萬國證券全線虧損並直接爆倉。

不甘破產的管金生指揮萬國證券在收盤前15分鍾掛出1000萬口空單，將「327」國債的價格打回147.50，將所有跟風多頭殺得立即爆倉，而萬國證券立即扭虧為盈並反過頭來賺了幾個億。

不過萬國證券這樣的操作是違反當時的規定的，證監會緊急宣布當天最後15分鍾交易不算數，萬國證券也因此遭受滅頂之災，被申銀證券按照規定重組，而管金生則被關進了監獄。

Ⅳ 中國商品期貨品種有哪些

1、農產品期貨

農產品是最早構成期貨交易的商品。包括糧食期貨，主要有小麥期貨、玉米期貨、大豆期貨、豆粕期貨、紅豆期貨、大米期貨、花生仁期貨等等;

2、經濟作物類期貨，有原糖、咖啡、可可、橙汁、棕櫚油和菜籽期貨;

3、畜產品期貨

主要有肉類製品和皮毛製品兩大類期貨;

4、林產品期貨

主要有木材期貨和天然橡膠期貨。目前美國各交易所，尤其是芝加哥期貨交易所(CBOT)是農產品期貨的主要集中地。

5、有色金屬期貨

目前，在國際期貨市場上上市交易的有色金屬主要有10種，即銅、鋁、鉛、鋅、錫、鎳、鈀、鉑、金、銀。其中金、銀、鉑、鈀等期貨因其價值高又稱為貴金屬期貨。

6、能源期貨

能源期貨開始於1978年。作為一種新興商品期貨品種，其交易異常活躍，交易量一直顯快速增長之勢。目前僅次於農產品期貨和利率期貨，超過了金屬期貨，是國際期貨市場的重要組成部分。

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繼2009年和2010年中國商品期貨成交量奪得全球首位後，2011年期貨市場成交總量同比下降逾三成，未能連續三連冠。

不過，截至11月份，國內商品期貨成交總量已高達12.08億手（不含股指期貨成交量），與2009年（10.785億手）、2010年（15.66億手）和2011年（10.54億手）相比較，已取得不錯成績。

業內人士表示，2011年7、8月份豆粕期貨的巨量成交為其增添不少籌碼，而上市的兩個新品種也表現相當，尤其是玻璃期貨的上市，更是躋身於商品期貨成交的前三名，預期國內商品期貨總成交占據全球首位。

Ⅵ 滬膠0407合約逼倉事件的大概過程是怎樣其他交易所、其他期貨品種有沒有發生過逼倉事件

海南農墾通過上海天然膠期貨0407合約賣出500噸膠，價格為15000元/噸，本希望通過這筆交易鎖定利潤，達到套期保值的目的，並計劃6月中旬辦理現貨入庫注冊期貨倉單，但實際情況卻讓他感到：交易容易，辦理倉單卻困難非常。
7月15日，0407合約最後交易日，持有農墾訂貨合同的某期貨公司客戶因不能辦理入庫被迫在期貨市場虧損平倉。
4月下旬開始，滬膠0407合約價格卻從13600元／噸一路逆市上漲，漲勢一直維持到最後交易日，最高價格上漲到17300元／噸，其價格走勢與基本面不符，與國內國際現貨價格走勢不符。
其他交易所也有發生的海南中商所F703咖啡事件，1995年大連玉米C511暴漲事件等等．

Ⅶ 期貨合約到期時間是怎麼算的

期貨合約到期時間演算法如下：

每種期貨合約都有一定的月份限制，到了合約月份的一定日期，就要停止合約的買賣，准備進行實物交割。

國際上的商品期貨，如芝加哥期貨交易所規定，玉米，大豆、豆粕，豆油、小麥期貨的最後交易日為交割月最後營業日往回數的第七個營業日。

國內的商品期貨，商品代碼中顯示了年份和月份，如豆油1005合約，就是10年5月為交割月份；最後交易日是合約交割月份，即5月份的15號，但因為個人戶不可以進交割月份，所以四月份的最後一個交易日就要平倉了。

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期貨交易的特點:

1、以小博大

期貨交易只需交納5-10%的履約保證金就能完成數倍乃至數十倍的合約交易。由於期貨交易保證金制度的杠桿效應，使之具有 「以小博大」 的特點，交易者可以用少量的資金進行大宗的買賣，節省大量的流動資金。

2、雙向交易

期貨市場中可以先買後賣，也可以先賣後買，投資方式靈活。

3、不必擔心履約問題

所有期貨交易都通過期貨交易所進行結算，且交易所成為任何一個買者或賣者的交易對方，為每筆交易做擔保。所以交易者不必擔心交易的履約問題。

4、市場透明

交易信息完全公開，且交易採取公開競價方式進行，使交易者可在平等的條件下公開競爭。

5、組織嚴密，效率高

期貨交易是一種規范化的交易，有固定的交易程序和規則，一環扣一環，環環高效運作，一筆交易通常在幾秒種內即可完成。

Ⅷ 鋁期貨的上期所鋁合約文本

交易品種 鋁
交易單位 5噸/手
報價單位 元(人民幣)/噸
最小變動價位 5元/噸
每日價格最大波動限制 不超過上一交易日結算價±3%
合約交割月份 1～12 月
交易時間 上午9:00～11:30 下午13:30～15：00
最後交易日 合約交割月份的15日(遇法定假日順延)
交割日期 合約交割月份的16日至20 日(遇法定假日順延)
交割等級
標准品:鋁錠,符合國標GB/T1196-2002 標准中AL99.70 規定,其中鋁含量不低於99.70%
替代品:LME 注冊鋁錠,符合P1020A 標准
交割地點 交易所指定交割倉庫
交易保證金 合約價值的5%
交易手續費 不高於成交金額的萬分之二(含風險准備金)
交割方式 實物交割
交易代碼 AL

Ⅸ 當初我國咖啡期貨的問題

下面是當年咖啡期貨事件的始末：

海南中商所F703咖啡事件
1995年12月21日，海南中商所宣布自F605合約始咖啡期貨合約放大交割限量（交割總量由象徵性的1噸擴大為1萬噸），交割限量以外的頭寸全部按進 入交割月至最後交易日全部成交的加權平均價實行強制平倉。自F605始，中商所的咖啡品種演出了既不同於紐約咖啡行情又有別於歷次中國期貨交易風波的多幕 鬧劇。回首咖啡F703事件 F605合約主力多方於5月6日創出4221元/百公斤的天價之後，被套空頭從周邊國家陸續進口了1.7萬噸咖啡用於交割。在實盤壓力下，F607品種從 3340元暴跌至1814元，「空逼多」的「惡劇」上演了。於是，搶占倉位一時成為咖啡品種的獨特「景觀」。更為嚴重的是，中商所於1996年7月19日 宣布對F707及更遠月份合約的交割執行新的替代品升貼水標准。「規則風險」使得咖啡自然貶值30％－50％，F609應聲暴跌1000餘點至1349 元，多頭哭聲未絕。隨即，「多逼空」鬧劇再次以迅雷不及掩耳之勢揭幕，竟以2680元摘牌。 1996年9月底、10月初，中國證監會、國務院證券委有關加強監管的通知下發，中商所隨即宣布自F712起取消交割限量，多空雙方在F612上消停不及 兩個月，F703多空大戰鑼聲又起。至1996年的最後一個交易日，多方憑借雄厚的資金實力和F609、F612被迫接下的實物籌碼向空頭猝然發難，空頭 顯然有備，持倉量令人咋舌地在三日之內從18萬手躍上50萬手。一周後的1月10日，多空第一次協議平倉。豈料空方在1699價位部分平倉後利用對倉封漲 停1749收盤，此後的三天內F703下瀉200餘點，引起多方不滿。1月15日開始，多方報復性收復失地，單邊漲勢至1月30日達到1882之時，空方 再次與多方主力協議平倉。多方吸取第一次協議平倉的教訓，部分協議平倉後封漲停。此時正值春節放假休市，雙方都在籌措資金，業內人士預料一場大戰在所難 免。果然，1月21日開市空頭即全面反撲，持倉增至30餘萬手。此後三天，期價大幅振盪中持倉持續增加，1月24日開盤僅兩分鍾，F703合約持倉便達到 最高限額70萬手。中商所不得不暫停交易，並推出以下措施：將保證金提高至100％；恢復交易後先由會員單位自行平倉，收盤前該合約持倉必須減至2萬手， 如有超出部分，由交易所對超出部分按日結算價強平。當日，多空雙方主動平倉至53萬手，在交易結束後，按照2115的當日結算價對餘下的51萬手實施強制 平倉。至此，盤面上的F703多空大戰宣告收場，而盤面下的F703自然成了期貨界人士既義憤填膺而又無可奈何的話題。