金融期貨合約套期保值

❶ 金融期貨的套期保值原理是什麼，有什麼目的

鎖定價格、對沖風險
比如最早是在農產品市場上出現的，假設小麥9月份收割，而6月份時價格比較好，農民可以在期貨市場上按6月的價格賣出小麥期貨，到9月時按當時的價格在期貨市場上買回期貨同時在實貨市場上賣出小麥。避免6－9月小麥的降價風險。

❷ 什麼是對沖、杠桿、期貨、金融期貨、套期保值

對沖：對沖交易即同時進行兩筆行情相關、方向相反、數量相當、盈虧相抵的交易。行情相關是指影響兩種商品價格行情的市場供求關系存在同一性，供求關系若發生變化，同時會影響兩種商品的價格，且價格變化的方向大體一致。方向相反指兩筆交易的買賣方向相反，這樣無論價格向什麼方向變化，總是一盈一虧。當然要做到盈虧相抵，兩筆交易的數量大小須根據各自價格變動的幅度來確定，大體做到數量相當。
買入1K eurusd，然後買入1K usdchf，這就是對沖，兩個幣種相近，盈虧大體相當！

杠桿：就是一根桿子！嘿嘿，阿基米德說過，只要長度合適，能翹走地球！用在期貨和保證金上比較多
保證金是作為抵押品使用。 它能使交易者以杠桿形式利用資金的一部分作交易使用。 在外匯市場中， 杠桿率則為1% 至2%， 這使得投資者以高杠桿率進行活躍的交易。
國際黃金和外匯保證金都是杠桿交易，在投資收益擴大的同時，風險擴大！100倍杠桿下1K（1000美金）的單子相當於10萬美金，盈利1個萬分點那麼就乘以10萬！而你只需要交1000美金的保證金！

期貨：就是遠期合約的變形形式！雙方買賣的是將來的貨品，這就是期貨！這個例子就是說我現在交一部分保證金，保證在將來某個時間買你的貨品，價格是雙方協商的結果！貨品的規格是事先規定好的！

金融期貨：就是買賣將來的金融產品！比如買賣將來的可能出現的股票的價格或者黃金的價格或者外匯的價格！比如股指期貨，就是現在我看漲股票指數，就買入將來可能出現的股票指數，對方肯定是看跌將來的股票指數，他就賣出！應該是杠桿交易，一個點對應50元或者100元，然後一張期貨合約是上百份，這樣一個點就最少對應5000元或者1萬元！參見恆生指數說明！

套期保值：簡單說就是現在保將來的值！是指把期貨市場當作轉移價格風險的場所，利用期貨合約作為將來在現貨市場上買賣商品的臨時替代物，對其現在買進准備以後售出商品或對將來需要買進商品的價格進行保險的交易活動。
例如：某銅業公司1999年6月與國外某金屬集團公司簽定一份金屬含量為3000噸的銅精礦供應合同，合同除載明各項理化指標外，特別約定TC/RC為48/4.8，計價月為1999年12月，合同清算價為計價月LME（倫敦金屬交易所）三月銅平均結算價。
該公司在簽定合同後，擔心連續、大規模的限產活動可能會引發銅價的大幅上漲，因此決定對這筆精礦貿易進行套期保值。當時，LME三月銅期貨合約價為1380美元/噸。（後來銅價果然出現大幅上漲，到計價月時，LME 三月銅期貨合約價已漲至1880美元/噸，三月銅平均結算價為1810美元/噸。）
於是該公司在合同簽定後，立即以1380美元/噸的價格在期貨市場上買入3000噸期貨合約，（這意味著該公司所確定的銅精礦目標成本=1380-（48+4.8*22.5）=1224美元/噸）到計價月後，1810美元/噸清算價被確定的同時，（銅精礦價格=1810-（48+4.8*22.5）=1654美元/噸）該公司即在期貨市場上以1880美元/噸的價格，賣出平倉3000噸期貨合約。

❸ 如何運用金融期貨和期權進行套期保值,談談兩者的區別

金融期貨的話是以外匯，利率，股票，股指為標的物的合約。
跟商品期貨相差不大，就是標的物不同
期權是一種選擇權利，可以行權或者不行權，分為看漲和看跌期權、只需要支付期權費
兩者如進行套期保值，打個比方假如你持有股指期貨的多頭，你可以再買進一張看跌期權，如果持有的股指期貨漲了，那就不執行期權，支付期權費就夠了，如果期貨跌了，持有的股指期貨會虧，那便可執行看跌期權，以避免過多的虧損

❹ 哪些機構會在金融期貨上做套期保值

一些基金，或者比較大的私募。。目前我國的金融期貨就一個滬深300.說是套期保值，其實是想對沖一下手裡股票的系統性下跌風險、管理風險的一個手段

❺ 金融期貨的套期保值是如何實現的

很簡單，以股指期貨舉例，比如說你現在手裡持有一定的股票，為了防範股票價格下跌的風險，你可以去期貨市場上做空股指期貨，一旦價格下跌，你的股票就虧了錢，但是你的股指期貨卻賺了錢，由此來實現套期保值的作用

❻ 哪位高人能給我講講金融期貨的套期保值作用的具體案例啊謝謝了

上面這個團隊回答的套期保值是錯誤的,他所說的是套利,而不是套期。首先套期要涉及到一個最重要的概念Basis,也就是基差，就是現貨-期貨=基差。套期能不能得到完全保護或者說套期的結果是存在凈盈利還是凈虧損，都決定於這個基差。下面按你說的我就具兩個最簡單的例子，你看一下就明白了，套保的原理都是一樣的。第一個，多頭套期保值如：2月1日鋁現貨價每噸15600元，為了避免日後價格上升，於是就是可以買入6月份的期貨合約，價格為每噸15400，這里基差就是200元/噸，到5月份時，現貨價格上升到15800，期貨價格到15700，基差為100元，因為這是買入套期，所以基差走弱這筆套期就存在每噸100元的凈盈利，當然如果5月份基差還是200，那麼這筆套期就是不賺不虧，完全抵消風險，如果基差大於200元，就存在凈損失。（要說明一點套期並不能完全做到完全抵消風險，它只是將風險控制在一定的范圍內，這點你一定要弄清楚）第二、空頭套期就是怕價格會下跌，於是就在期貨市場預先賣出一筆，到期再相互對沖，跟多頭一樣，不過賣出套期要基差走強才能有凈盈利。如果還有什麼不明白的要深入問，歡迎再來咨詢

❼ 關於金融期貨套期保值和金融互換交易的問題

懶得打字，給個思路，樓主自己想想就明白了

1、某基金經理，經過半年牛市盈利頗豐。判斷大盤見頂，按照要求基金倉位不能低於xx%，並且該基金是xx公司的主要股東，不能大量售出該公司股份。

2、國開行向中長期項目發放貸款，固定利率。而其資金來源是浮動利率。這就是國開行面臨的利率風險。光大正好相反。二者互換後，國開行借款、貸款兩方面均為浮動利率，實現風險對沖

❽ 如何利用期貨合約進行套期保值

說來話長，在這里無法給您詳細地解釋，簡單一點說，期貨合約與你要套保的商品應該是一致的或者高度相關的，根據商品的用途不同，套保的方式也不同，有生產商、消費商、還有貿易商，各個的做法不同。樓上說的不太完整，不是沒有錢，是擔心現貨價格朝著對自己不利的方向運動，在期貨市場的相關合約上，做出反方向的頭寸，數量相等，那麼不論價格如何變化，由於被鎖定，所以不會受到影響。

❾ 銀芝麻：金融期貨套期保值是什麼

套期保值——是指交易者在期貨市場上建立交易，用來對沖現貨市場的實物交易中已經進行的或將要進行的交易的一種交易方式。通過套期保值可以減少交易者在現貨市場上的價格風險。一般來說，交易者通常在期貨市場設立與現貨市場方向相反的交易部位(或頭寸)，使一個市場的盈利來彌補另一個市場的虧損，從而達到轉移、規避價格風險的目的。

或者說，套期保值是指交易者在現貨市場和期貨市場同時或稍後(指期貨市場交易稍後於現貨市場交易)，就同種商品進行數量相同、買賣方向相反的交易——即在現貨市場買進(或賣出)某種商品的同時或稍後，在期貨市場賣出(或買進)與現貨市場品種相同、數量相同、交易方向相反的期貨合約，以便在未來一定時期內通過買進(或賣出)相同數量的期貨合約而補償因現貨市場價格波動所帶來的實際價格風險。

交易者也可以通過期貨交易來代替(或對沖)未來的實物交易。如果將來要在現貨市場上買入實物，那麼現在就在期貨市場買入期貨合約。其基本特點是，在期貨市場的第二個交易部位才與現貨市場的交易方向相反。

套期保值的主要目的在於盡可能地減少價格波動帶來的風險。它是實現這種目的的有效手段，使期貨市場中的交易者得以規避(或轉移)價格風險，防止(或減輕)損失，降低現貨部位現行的(或潛在)的價格風險。

實際上，期貨市場之所以存在，其根本原因就在於它為套期保值者提供了一個轉移價格風險的場所。期貨市場的一個主要經濟功能就是具有價格風險轉移機制。這種機制的存在，使期貨市場中的交易者得以規避或轉移價格風險，防止或減輕損失。而實現此目的的手段就是套期保值。套期保值的作用，可概括為以下幾個方面。

1.能夠穩定產品的成本

企業進行套期保值，能夠使其在很大程度上逃避價格波動對其經營造成的不利影響，從而使其「鎖住成本」，使企業可以根據其經營安排來控制其成本開支，穩定其生產經營活動，進而對社會成本的穩定起積極作用。

2.節約社會資本

套期保值交易可以用較少數額的保證金，實現數倍或數10倍於保證金的商品的買賣，使經濟主體可以用較少的資金頻繁地進人市場，從而可以使經濟主體的資金擺脫被存貨大量占壓的局面，並節約相應的倉儲費用，降低營業成本。這在一定程度上加快了社會資本的流通速度，節約了社會資本。

3.加強了期貨交易的流動性

有活力的期貨合約總是與大量套期保值的活動聯系在一起，否則就難以存在下去。雖然由投機活動可以產生出具有較短期限的交易量，但投機活動大多是不穩定和不確定的，而且許多投機黃持有一個部位往往僅幾周的時間。期貨交易大廳的做市者所能提供的流動性也非常有限，通常只在一天之內。如果在一個交易池中沒有投機者和套期保值者，做市者會很快離開而到另一個交易池去。因此，套期保值者，是期貨市場的支撐者和主力軍。套期保值者通過套期保值交易大大加強了期貨交易的流動性。

4.形成合理的價格水平

套期保值行為本身具有平抑商品價格的作用。當商品價格偏低時，套期保值者在市場上競相購人合約，可以使商品價格回升;當商品價格偏高時，保值者競相出售合約，使商品價格回落。被保值的商品又通過其與整個商品市場的連鎖反應，促使整個市場價格趨於穩定，從而形成合理的價格水平。

❿ 金融期貨套期保值的意義

前面的長篇大論，看著頭疼
很簡單的給你解釋比如我是現貨商，我手上有現貨，我擔心後面市場上現貨價格會跌，我就可以在期貨市場上賣出同一品種，相同數量的期貨合約，如果後面價格真的跌了，期貨市場上的盈利可以彌補現貨市場的虧損，如果漲了，現貨市場可以彌補期貨市場的虧損。反之，我手上沒貨，我怕以後貨漲價，我就先在期貨市場買，等交割期真的漲價，我按照當初買價執行交割。如果跌了，
我可以平掉期貨市場的頭寸，在現貨市場低價買入。
套保只是現貨商一個保值的作用，雖然是降低了風險，但是也鎖定了利潤。無法實現利益最大化~~~