現貨期貨背道而馳

Ⅰ 期貨究竟是現貨的衍生還是人性的博弈

期貨市場魅力無窮卻又撲朔迷離，深陷其中的人們總想探究它的本質以求獲得可以永恆的盈利秘訣。不同的人，處在不同的環境，懷著不同的經驗，身受不同的限制，從不同的角度觀察和探尋期貨市場，得出的感悟或所謂的「結論」往往也是大相徑庭的，由此而生的自認為可以盈利的交易模式也是千差萬別的。期貨市場看似能夠輕易獲取的財富魔力，讓我們孜孜以求，即使求之不得，也無法妨礙我們追逐它的渴望。
粗俗者如我，也是其中一員。我想從我自己角度探尋期貨的本質，以便能夠在這個市場求得能說服自己的盈利模式。
我認為站在以盈利為目的的交易者的角度來看，期貨的本質可以從兩個方面去解讀：一、期貨是現貨的衍生；二、期貨是人性的博弈。（如果站在市場的觀察者角度、設計者角度、經營者角度或是其他角度，期貨的本質完全可以另有含義）
首先，期貨不是平白無故誕生的，每一個期貨品種、期貨合約對應的都是特定的現貨，期貨是為現貨而生的。
雖然期貨和現貨的關系時而緊密、時而鬆散，偶爾甚至還背道而馳，但不管怎樣，期貨就是現貨的衍生，期貨和現貨就是有著與生俱來的千絲萬縷的關系，這種關系是不可割捨的，是必然存在的，而且是有矩可循的。從這個角度而言，如果研究透了某個品種的現貨，在期貨市場賺錢也就能相對順利地實現了。
其次，期貨的每一個波動、每一個價格、每一筆成交都是「人為」產生的，是由帶著不同觀點的錢廣泛而民主的投票後撮合、約定而成的。
每一個波動、每一個價格、每一筆成交的背後是人與人之間的力量、觀點、情緒、意念的撞擊和妥協，是期貨市場不同的參與者之間人性博弈的過程和結果。從這個角度而言，如果深入剖析了人性特點並理解了人性的共同規律，也能相對順利地在期貨市場賺錢了。
因為我理解的期貨本質一是現貨的衍生、二是人性的博弈，所以站在我的視角，我所看到的期貨價格的波動、趨勢的形成、行情的拉鋸和轉變等，都可以理解為現貨供求關系變化和參與者人性博弈共同影響的過程和結果。雖然現貨供求關系變化和參與者人性博弈這兩者無時無刻都在共同影響期貨價格，但我還可以簡單地把期貨長期價格波動的主要決定力量定義為現貨的供求關系；把期貨短期價格波動的主要決定力量定義為參與者人性的博弈。這樣一來，或許我的期貨交易就變得相對簡單和可操作一些。
不管以下兩句話是否正確，是否經得起嚴格的考驗，但處在目前階段的我，身受較多局限的我，卻可以堅信：供求關系決定長期價格走勢的規律亘古不變，人性特徵決定短期價格走勢的規律亘古不變。有了這樣的信念，相當於是有了看待期貨行情的核心世界觀和價值觀，由此往下則可以衍生出對應的方法論出來，即在此核心觀點的指導下尋找期貨交易的盈利模式。
一個期貨品種的行情處在牛市還是熊市，是由它現貨的供求關系決定的，供不應求對應的是牛市，供過於求對應的是熊市，如果該期貨品種的現貨是某個大宗商品，供求關系的理解比較容易，而如果該期貨品種的現貨是股票指數或某個股票，供求關系其實就是股票籌碼與貨幣的供與求，如果籌碼的供應多，想要買籌碼的貨幣少，就是供過於求，股票就會跌，反之則會漲。
牛市和熊市，即行情的運行方向是供求關系決定的，而牛市和熊市的五浪、三浪或多少多少浪，即行情的行走路徑則是人性特徵決定的。比如，我們所說的「一鼓作氣、再而衰、三而竭」是人性的一種特徵，因此每一段趨勢行情的運行總會有「停歇」。
如果我們足夠用心地去觀察、理解、分析、識別，會發現市場參與的主流人群沖動時、跟進時、恐慌時、套牢時、想要落袋為安時……市場就會表現出相應的價格波動。市場上任何一個參與者在交易中的任何想法和情緒，都會在行情的波動中體現出來，只不過當主流人群沒有形成相同或雷同觀點或狀態時，行情通常是無序的、隨機的、震盪的。而當在某個時間框架內，主流人群的觀點或狀態趨同時，行情通常會出現可識別的趨勢。
對所有投資者而言，體悟供求關系的宏觀基本面，比如貨幣寬松程度、產業政策等，大家都可以實現；而要洞悉供求關系的細節基本面，比如一個農產品的種植面積、長勢、替代品情況、種植者情緒等，普通的個人投資者就很難實現，只有機構投資者和專業投資者才相對容易實現。因此，通過基本面研究超級大方向，個人投資者並不輸給機構投資者和專業投資者，但通過基本面研究中短級趨勢，個人投資者就明顯處於劣勢。供求關系的基本面分析必然是有用的，至於是粗線條分析應用還是細致分析應用，就要因人而異，我們應該發揮自己的長處而非倚靠自己的短板。
交易者在觀察行情時，如果認為某些類型的行情波動是無明顯特徵的，那麼這些行情對他來說就是抓不住的，對他而言，應該主動「錯過」這些行情；而如果認為另一些類型的行情波動是有明顯特徵、是可以識別的，那他就可以抓住這些行情，他所需要做的就是等待這些類型行情的出現，識別它們、捕捉它們。當然，因為個人分析、總結、識別能力的有限性，以及市場參與的主流人群的變化性，即使交易者看到了某個自認為有明顯特徵的行情的徵兆時，它也可能是「假象」，而如果遇到了「假象」，有應對策略就行了，即及時止損。這就是技術分析及其應用了。
技術分析講究「重演」，其實市場重演的不是圖形，而是人性。由一個個活生生的人的情緒組成的市場情緒必然是有規律可循的，因為人性是亘古不變的，人性是有規律可循的。只不過市場情緒是由千千萬萬的懷著差異化情緒的參與者組成的，比單個人的情緒更復雜也更難以識別。但不管怎樣，當市場參與的主流群體的情緒趨同時，市場情緒就容易識別了。我想這就是技術分析的精髓吧。

Ⅱ 套期保值和套利是什麼意思呢

套期保值是指把期貨市場當作轉移價格風險的場所，利用期貨合約作為將來在現貨市場上買賣商品的臨時替代物，對其現在買進准備以後售出商品或對將來需要買進商品的價格進行保險的交易活動。

套利是指投資者或借貸者同時利用兩地利息率的差價和貨幣匯率的差價，流動資本以賺取利潤。套利分為抵補套利和非抵補套利兩種。

(2)現貨期貨背道而馳擴展閱讀：

在進行套利交易時，投資者關心的是合約之間的相互價格關系，而不是絕對價格水平。投資者買進自認為價格被市場低估的合約，同時賣出自認為價格被市場高估的合約。

如果價格的變動方向與當初的預測相一致；即買進的合約價格走高，賣出的合約價格走低，那麼投資者可從兩合約價格間的關系變動中獲利。反之、投資者就有損失。

套利活動的前提條件是：套利成本或高利率貨幣的貼水率必須低於兩國貨幣的利率差。否則交易無利可圖。

Ⅲ 期貨的本質你看透了嗎

期貨與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具。
交收期貨的日子可以是一星期之後，一個月之後，三個月之後，甚至一年之後。
買賣期貨的合同或協議叫做期貨合約。買賣期貨的場所叫做期貨市場。投資者可以對期貨進行投資或投機。

Ⅳ 期貨為什麼和趨勢背道而馳

這就是趨勢,人民筆印刷那麼多，貶值是趨勢。所以與人命幣掛鉤的商品全部上漲

Ⅳ 期貨交易中，如果投機方向和大盤走勢背道而馳，如何才能扭虧為盈

呵呵，這個問題其實還是比較復雜的，首先你得確定你對大盤的方向下的結論是正確的，好吧，涉及這個就太多內容了，姑且假設你對大盤目前的方向判斷是正確的只是開倉方向反了而已，一般來說這樣的情況就兩個方式，1、直接斬倉認錯出場，當然很多時候會發覺你也許斬錯了，但如果斬對了其實就救了你一命，把你從噩夢中解脫了出來，所以斬倉是所有方法中最正確的一種。但你既然提了這個問題，說明斬錯倉給你留下了很深刻的印象，在做錯方向的情況下就有了另一種補救的措施，即第2種方法，鎖倉。即一旦發現走勢有可能跟你開倉的方向相反就立即開一個同一品種的同樣數量的反向倉，這樣就能暫時鎖定虧損的擴大，然後在仔細觀察走勢，如果走勢有回到原方向的跡象可以在反轉的地方在原方向上再開同等數量倉，這時可以把鎖倉的部分出場解鎖或也可以不解鎖，當走勢回到原來開倉的價格則全部出場，這時就可以把虧損追回。但這有個前提，就是原方向上更大的方向並沒有走壞。記住，這個是補救的措施，如果發現走勢確實反轉了，斬倉認錯是唯一可以保證控制風險的方法。有些人在發現走勢反轉後會先鎖倉然後賣出原來的倉位，但這樣的方法必須慎用，很可能會因為反復反向開倉而落入更深的泥潭。

Ⅵ 有哪位高手能告訴我期貨的真正本質是什麼

期貨與零和博弈，期貨市場的本質。

首先，什麼是零和博弈？零和博弈，又稱零和游戲，與非零和博弈相對，是博弈論很重要的概念之一。指參與博弈的各方，在嚴格競爭下，一方的收益必然意味著另一方的損失，博弈各方的收益和損失相加總和永遠為「零」。雙方不存在合作的可能，通俗的講，就是自己的幸福是建立在對方的痛苦之上的，所以雙方會竭盡全力的「損人利己」，所以與現在社會「共贏」的理念完全背道而馳。

舉個例子：A和B兩人對弈下棋，以每個棋子為1分計算，那麼A吃掉對方的一個棋子+1分，相對應的B會因此而失掉一個棋子-1分，這樣1+（-1）=0。同樣的原理，一方贏的同時另一方必然輸，如果我們把贏一局計算為得1分，輸一局為-1分，則若A贏的次數為x,那麼B輸的次數也一定為x，同樣，若A輸的次數為y，那麼B贏的次數必然是y。這樣，A的總分就是（x-y）而B的總分就是（y-x）,顯然（x-y）+(y-x)=0,而這就是零和博弈的數學表達式。

那麼期貨又和零和博弈有什麼關系呢？我們常說期貨交易的本質就是買方和賣方在市場上的博弈，一方盈利的同時另一方必然虧損，這是沒錯的。可是期貨交易卻並不是真正意義上的零和博弈，因為要考慮一些外界因素，正是這種因素的存在，使得雙方的盈利和虧損相加往往是小於零的，也就成了負和博弈，盈利加虧損等於負數。所以我們經常說期貨市場上百分之八九十的人都是虧錢的，賺錢的只有百分之一二十，那麼虧得錢剛好等於賺的錢嗎？不見得吧！

說期貨交易是一種零和博弈。是因為對於每一個買方而言，期貨市場必然存在一個賣方。每一個買入或賣出期貨合約的交易者，都是在認為自己對市場走勢的判斷是准確的信念基礎上進行市場操作的。

黃金合約的買方之所以試圖構建一個多頭頭寸，是因為他持有未來市場將不斷走高的堅定信念。當然，那份合約的買方購進合約的目的也可能是對沖一個已有的空頭頭寸。在這兩個情形中，他都不會認為黃金合約的價格在未來將出現較大幅度的下降(或者，至少他不會認為會遭受市場反轉這種傷害)。

黃金合約的賣方之所以賣出，是因為他們持有一個黃金合約價格即將下降的堅定信念。同樣，如果不是想構建一個新的頭寸，合約賣方出售的目的也可能是對沖一個已有的多頭頭寸。在這兩種情形中，賣方都有著一個堅定的信念，那就是市場價格在未來大幅上升的可能性極小(或者不相信市場價格可能出現反轉)

交易雙方在考慮了他們前期市場研究成果的基礎上來判斷在那個時點和價位上發生的交易是否合適。但是，兩個個體交易者怎麼會形成對市場未來走勢的兩種截然不同的看法的呢?這個問題的答案就是沒有答案存在。

期貨市場的運行如同一個不受約束、到處游盪的野獸，其走勢與海洋里的波浪並沒有什麼太大的差異。不管我們是否會選擇去駕馭它們，它們總是客觀存在的。對於一個交易者而言，如何選擇去接近這些波浪的方式將決定你的成功或者失敗。

讓我們來想像一下那令很多人都覺得驚恐的夏威夷的驚濤巨浪吧。面對巨浪時，有經驗的沖浪高手可以以一種極為優雅的身姿馭浪而行，享受海洋的樂趣。之所以能這樣，是因為這些沖浪者已經學會了如何使波浪的力量為其所用。你也可以在市場上採取同樣的辦法。在通過學習掌握了潮漲潮落的內在規律之後，你就能夠使期貨市場成為給你帶來豐厚回報的舞台。

有的時候，大海風平浪靜，平緩起伏的海面上時不時涌過一些小的浪頭;有的時候，海洋則狂暴不安，一個個巨大的陡峭浪尖和浪谷此起彼伏。在這些不同的時期，我們既可以選擇參與其間，也可以選擇旁觀。這個市場就像海洋一樣，並不會受到我們選擇的影響。實際上，市場根本是沒有感覺的，它不會去禁錮什麼人，也不會有任何遺憾。

回到最初的問題。這樣說來，好像市場並不會受到我們選擇的影響，那市場上也就買賣雙方，可是為什麼雙方的盈利和虧損總是不相等呢，那就是每個交易者交易的時候都會有一部分資金沒有流入市場，去哪了呢？可能這時候很多人都想到了，沒錯，就是手續費！不管你是買方還是賣方，都會有一部分錢流出了市場。假設整個市場沒有新的資金流入，市場的資金量是固定的，那麼雙方通過雙方的交易，這些資金會不斷的在雙方之間流動，可是每次流動都會產生手續費，這樣整個市場的資金總量會不斷減少。甚至我們可以這樣說，如果沒有新資金流入，市場的資金早晚有一天會被手續費給吸干。

這就是為什麼說期貨並不是嚴格意義上的零和博弈，而是負和博弈，畢竟如果1+1不大於2，那肯定是有原因的。寫這篇文章的目的，就是為了方便廣大期貨人更好的了解期貨市場的本質，方便你們更好的研究市場。最後希望廣大期貨投資者理性投資，認清市場，持續穩定增加收益！

Ⅶ 期貨交易者往往與大趨勢背道而馳，為什麼

這是自然運行法則，自然法則只允許極少一部分人看懂奧秘，其他都是陪襯

Ⅷ K線走平時，並且均線與K線走勢不一致或背道而馳時，如何判斷K線的未來方向

很正常。
看盤順序是從宏觀到微觀，也就是按月K線－－周K線－－日K線－－60分鍾－－15分鍾的看盤順序來分析盤面。
判斷主力動向最准確的是依靠量價關系的變化。對於現貨來說主要就是價格與持倉量的變化。
價格升、持倉量升，說明是多頭建倉，後市看漲；價格降、持倉量升，說明是空頭建倉，後市看跌；價格升、持倉量降，空頭平倉，這個時候不能追漲；價格降、持倉量降，多頭平倉，這個時候不能殺跌。
風險規避防範的方法就是止損不猶豫。其實每個人都能做好交易，賠錢的根源在於沒有交易紀律！剛開始做反都是小賠，正因為沒有及時處理，導致虧損變大，慢慢地把之前的盈利戰果也都剝奪了，這是輸家的共性！找准阻力和壓力位，入場的時候提前設好止損點，交易前做好最壞的打算，這是非常必要的。新手的話，建議申請一個模擬，慢慢總結學習吧