期貨遠近合約保證金規律

『壹』 怎麼算期貨合約的保證金百分比

您好，您問的是股指期貨，我就以今早上的中金所IF1304、以交易所手續費為例~
按照中金所交易相關規則，下面是股指合約的內容：

合約標的 滬深300指數
合約乘數 每點300元
報價單位 指數點
最小變動價位 0.2點
合約月份 當月、下月及隨後兩個季月
交易時間 上午9：15-11：30，下午13：00-15：15
最後交易日交易時間 上午9：15-11：30，下午13：00-15：00
每日價格最大波動限制 上一交易日結算價的±10%
最後交易日 合約到期日的第三個周五，遇法定節假日順延
交割日期 同最後交易日
交割方式 現金交割
交易代碼 IF

比如現在點位是2426.0
保證金=2426*300（每點300元是合約乘數）*12%（交易所股指期貨最低保證金比例）*1（假設買/賣一手）
於是這個單子如果達成，佔用資金為87336。不過一般的，期貨公司保證金比例會高一些~
有什麼問題可以及時再問~

『貳』 期貨保證金怎麼計算

1.開倉保證金：A應該是糧食類吧，通常是10噸/手，按照保證金比例6%,=4592.17*10*6%*6手=1.81

2.保證金比例=交易所保證金+期貨公司風險控制比例，且會根據結算月的臨近，或者特殊的情形的條件（如節假日等），由交易所規定調整幅度，期貨公司也會進行調整比例，最高可到30%或以上

3.結算價格是按照最後半小時（還是15分鍾，記不清了）的加權平均值計算的，只要你沒有日內平倉，統一按照此價格進行日終結算。

4.你使用賣開倉，則日終結算價比你的買入價高，你就虧了嘛！如果日中結算價是4620，則保證金會是16632（你可以反算，也可以找本書看下計算公式，相差不大）

5.浮動盈虧=（4620-4592.17）* 10 * 6 =????

『叄』 期貨的保證金是怎麼算的

初始保證金：期貨市場交易者在下單買賣期貨合約時必須按規定存入其保證金帳戶的最低履約保證金。 結算保證金：確保結算會員(通常為公司或企業)將其顧客的期貨和期權合約空盤履約的金融保證。結算保證金有別於客戶履約保證金。客戶履約保證金存放於經紀人處，而結算保證金則存放於票據交換所。 這里的初始保證金就是My style☆麥 所講的 如玉米現價是1909元一噸，那麼保證金是：1909*10噸一手（期貨是按手交易的）*10%（保證金）所得保證金就是1909元，各個品種不同 你下單時 交易系統就有提示可開多少手

履約保證金：為確保履行合約而由期貨合約買賣雙方或期權賣方存放於交易帳戶內的押金。商品期貨保證金不是一種股票的支付，也不是為交易該商品而預付的定金，而是一種良好信譽押金。 這個保證金是現貨交割的

維持保證金：客戶必須保持其保證金帳戶內的最低保證金金額。

『肆』 離期貨合約交割期越近，保證金比率越高有何道理

你好，離期貨合約交割期越近，波動越大，還存在流動性風險和交割問題，所以期貨公司會大幅提高保證金率。

『伍』 期貨合約標准由誰制定期貨合約怎麼產生的保證金怎麼確定為了避免到期，做對沖處理，保證金如何處理

期貨合約是指由期貨交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量和質量商品的標准化合約。它是期貨交易的對象，期貨交易參與者正是通過在期貨交易所買賣期貨合約，轉移價格風險，獲取風險收益。期貨合約是在現貨合同和現貨遠期合約的基礎上發展起來的，但它們最本質的區別在於期貨合約條款的 標准化。在期貨市場交易的期貨合約，其標的物的數量、質量等級和交割等級及替代品升貼水標准、交割地點、交割月份等條款都是標准化的，使期貨合約具有普遍性特徵。期貨合約中，只有期貨價格是唯一變數，在交易所以公開競價方式產生。
設計依據
期貨合約的各項條款設計對期貨交易有關各方的利益以及期貨交易能否活躍至關重要。
1、合約名稱
2、交易單位
交易單位是指在期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標的商品的數量。例如，鄭州商品交易所規定，一手白糖期貨合約的交易單位為10噸。在交易時，只能以交 易單位的整數倍進行買賣。確定期貨合約交易單位的大小，主要應當考慮合約標的的市場規模、交易者的資金規模、期貨交易所會員結構以及該商品現貨交易習慣等 因素。

固定保證金
體系
1、在固定保證金體系下，保證金概念分原始保證金（開戶按金）和維持保證金（維持按金）兩種。
原始保證金是交易所規定開倉收取的固定的最低資金，而維持保證金則是在固定保證金上打一定折扣，也是固定的。例如恆指期貨原始保證金約為57000元/張，維持保證金約為47000元/張，交易所根據市場情況隨時微調。如果原始保證金減虧損值大於維持保證金，盡管客戶出現虧損，期貨公司一般不會立刻強平，僅通知客戶追加保證金。但如原始保證金減虧損值小於維持保證金，期貨公司不僅發出追保通知書，而且保持立刻強平權利。
固定保證金是歷史產物。在電子化交易普遍採用前，為快速計算和判斷客戶風險狀況，採用固定保證金是唯一可行方法，否則將帶來相當耗時的大量計算和動態判斷。而在電子化交易時代，客戶可自助下單，在交易所主機和期貨公司伺服器容量足夠大、速度足夠快的情況下，持倉保證金動態計算已不成問題。因此，新興市場商品期貨和股指期貨往往採用比例保證金體制。

保證金計算
在交易平台里, 所需保證金全部由美元來結算. 以迷你帳戶為例,進行一手即10K基準貨幣的交易, 如果杠桿比率是200:1, 則需要10,000/200=50個基準貨幣單位, 再乘以該貨幣當前的美元價格, 即為開立一手倉位所需的保證金.
保證金的多少會隨著市場價格的變動而有相應的變化(美元在前的貨幣組合除外), 如某時段的匯率是EUR/USD1.3182, GBP/USD1.8986, AUD/USD 0.7892 則一個迷你帳戶進行交易所需的保證金如下表所示(10K帳戶):同樣地，一個標准帳戶(即100K)進行交易時所需的保證金是上面表格數額的10倍，以此類推，以上數據僅供參考，請以平台實際計算為准。

『陸』 離期貨合約交割期越近，保證金比率越高有何道理

商品期貨隨最後交易日臨近，收取保證金比率也逐漸提高。這樣做的理論依據是，現貨歷史波幅大小反映了該品種的風險程度，應根據現貨波幅大小設定相匹配的保證金水平。而隨著最後交易日臨近，買賣雙方違約風險相應增加，為保證現貨商和生產商利益，要求提高保證金。
期貨合約是期貨交易的買賣對象或標的物，是由期貨交易所統一制定的，規定了某一特定的時間和地點交割一定數量和質量商品的標准化合約。期貨價格則是通過公開競價而達成的。

『柒』 期貨公司如何確定保證金比例

"現行模擬交易，客戶保證金比例一般為15%。"期貨公司培訓回答道。 "您在培訓時介紹滬深300股指期貨合約條款時不是說保證金比例是10%嗎？"小張不解的問。 "10%的保證金比例是中金所向結算會員收取的保證金比例，期貨公司向客戶收取的保證金比例一般會在此基礎加收一定比例。"期貨公司培訓師解釋道。 "中金所的結算會員需要向中金所交納結算擔保金，全面結算會員2000萬，交易結算員1000萬，此外，還要交納200萬的結算準備金，而客戶在期貨公司開戶做股指期貨交易只是按照比例交納保證金，是否需要交納結算擔保金和結算準備金的，因此保證金比例要向上調整。"期貨公司培訓師解釋道。 "那是不是在期貨公司開戶的所有客戶保證金比例都是一致的？"小張關切的問。 "不是的，期貨公司根據客戶的資信狀況及日常交易策略，有可能對不同的客戶實施不同的保證金標准。比如客戶如果經常滿倉操作且出現保證金不足被強平，這樣的客戶屬於高風險客戶，一般實施較高標準的保證金比例來防範風險。"期貨公司培訓師解釋道。 "那是不是對客戶的保證金一旦確定，就永遠不變了呢？"小張的接著又問。 "不是的，期貨公司會根據市場的風險狀況適當調整保證金比例，比如期價波幅較大，或臨近長假，期貨公司有可能上調保證金比例。"期貨公司培訓師解釋道。 "那是不是意味著期貨公司可以隨意調整保證金比例呢？"小張關切的問。 "不是的，期貨公司調整保證金之前，需要按合同的約定及時通知客戶。"期貨公司培訓師解釋道。

『捌』 商品期貨保證金根據持倉量的變化而變化的規則

1、《上海期貨交易所風險控制管理辦法》中規定，銅、鋁、鋅期貨合約持倉量變化時的交易保證金收取標准為，從進入交割月前第三月的第一個交易日起，當持倉總量（X）達到下列標准時：
X≤12萬時， 保證金比例為5%；
12萬＜X≤14萬時，保證金比例為6.5%；
14萬＜X≤16萬時，保證金比例為8%；
X＞16萬時， 保證金比例為10%
其他品種及其他交易所的品種有所不同，但都是和總持倉有關的，請看各交易所的《風險控制管理辦法》。
2、關於限倉比例，15%是指一家期貨公司的單向凈持倉總額（所有客戶累計）不得超過這個月份交易所總持倉的15%；非期貨公司會員是指交易所的自營會員，比如金屬材料公司、糧油公司、貿易公司等。