豆油期貨的基本面分析

A. 誰來教我做豆粕期貨的基本面分析

不會做的話就找其他公司分析師的報告「參考參考」，自己改動一下就可以了。

B. 豆油期貨的宏觀經濟

美聯儲(FED)1月30日公布了2013年首次利率決議及政策聲明，為促進經濟更強勁復甦，並幫助確保隨著時間的推移通脹達到與目標最一致的水準，委員會將繼續以每月400億美元的進度購買機構抵押支持證券(MBS)，以及以每月450億美元的進度購買較長期國債。
委員會維持把所持機構債和機構MBS回籠本金再投資到機構MBS的現有政策，以及通過標購繼續延長所持國債年期。上述措施，應會對較長期利率構成下壓，支持抵押貸款市場，並扶助更廣泛金融市場環境更為寬松。委員會決定維持聯邦基金利率目標在0-0.25%的區間不變，2010年預計只要失業率仍在6.5%之上，通脹一兩年內不超過2.5%以及較長期通脹預期仍良好受控，這一水平將是合適的。
為決定維持高度寬松貨幣政策多久，委員會還將考慮其他信息，包括其他就業市場狀況數據、通脹壓力指標和通脹預期，以及金融市場發展讀數。在委員會決定開始撤出寬松政策時，將採取符合就業最大化和通脹2%較長期目標的均衡措施。
美國國會眾議院1月23日以285票對144通過了此前由共和黨方面提出的臨時性債務上限提高方案，從而使美國聯邦政府在2010年5月19日之前繼續進行必要的舉債活動，以防發生債務違約。白宮方面對此表示認可和歡迎，稱這使得美國暫時遠離了債務違約的風險。
美國2012年一季度實際GDP環比增長2%,二季度實際環比增長1.3%，三季度實際環比上升3.1%。美國商務部1月30日公布初步數據顯示，美國2012年第四季度國內生產總值（GDP）初值年化環比下降0.1%，為2009年第二季度以來首次出現萎縮，遠遜於預期的增長1.2%。2012年GDP同比增長2.2%。
歐元區自2011年1季度以來GDP增速一直在下滑，2012年第二季度開始負增長，第三季度下降減緩，同比增長-0.8。消費者物價指數也回落到較低水平，2012年11月、12月和2013年1月消費者物價指數分別同比上漲2.2%、2.2%、2.0%，歐洲經濟有趨於穩定跡象。歐元區1月經濟景氣指數繼續回升,已連續三個月回升，消費者信心指數繼續回升，已連續四個月回升。1月10日，歐洲央行決定維持指標再融資利率在0.75%不變，符合市場普遍預期。
歐洲央行行長德拉吉隨後發表講話，指出歐元區經濟的弱勢將持續至2013年，但歐元區經濟將在2013年逐步好轉，歐洲央行主要職責是維持物價穩定，而非充分就業。歐洲央行副行長康斯坦西奧2月14日表示，歐洲央行購債計劃-直接貨幣交易(OMT)計劃已經使得歐元區金融市場的信心得到明顯改善，但形勢依然較脆弱，若有需要，可隨時啟動。歐洲央行在技術上已經做好了將支付給銀行的存款利率下調至零以下的准備。歐洲央行還沒有進一步放鬆貨幣政策。
1月29日，日本政府內閣批准了92.6萬億日元（1.02萬億美元）的2013財年預算草案，這也創下了日本財政預算的記錄最高水平。根據該預算案，在92.6萬億日元的預算中，有43.1萬億將來自於稅收，另外42.9萬億將來自於發債。日本央行2月14日宣布，決定維持0-0.1%的隔夜拆款利率不變，並暫不擴大資產購買和貸款計劃。該央行在宣布政策決定的聲明中稱，日本經濟似乎正在觸底反彈，預計日本經濟暫時將趨於平穩，然後恢復溫和復甦。日本央行審議委員宮尾龍藏建議保持零利率直至有望實現2%的通脹率，但他的提議以8比1的投票結果被否決。日本央行還稱，將實施貨幣寬松政策以盡早實現通脹目標；將通過盡可能長時間維持實質零利率及資產購買，大力放寬政策。
上述國際三大經濟體繼續保持寬松的貨幣政策，其它經濟體也都不同程度採取寬松貨幣政策。
國際寬松政策持續擴張以及經濟好轉，將支持大宗商品價格上漲。

C. 有人能幫我寫一份期貨豆油1201的基本面分析嗎只要500字以上就可以。

近期宏觀面上沒有重大利空消息出現，商品走勢開始分化。在美農業部月度供需報告利空集中釋放後，豆類市場焦點開始轉向南美天氣，美豆因此出現一波反彈行情。對於後市，筆者認為，豆類油脂中期持弱趨勢不變，但近期有望保持強勢。

隨著南美作物進入關鍵生長階段，市場開始擔心產區天氣形勢。多家分析機構也開始紛紛下調南美大豆產量預期，油世界目前預計巴西新豆產量為7280萬噸，低於之前預測的7430萬噸。同時警告，阿根廷、烏拉圭和巴拉圭產量同樣令人擔憂。

最新的持倉報告顯示，截至12月13日，美豆總持倉為558278手，比前一周增加16908手，商品基金凈多為19909手，比前一周增加11323手。美豆總持倉為連續第三周增加，而基金凈多更是自連續七周減少接近多翻空邊緣後首次增加。基金持倉避免了多翻空的危險，不論是從心理層面還是資金層面，都會對近期行情帶來直接的支撐作用。

歐債危機愈演愈烈以及美國經濟相對歐盟持續向好，決定了美元將有望維持中期強勢。

美國出口仍有被下調的可能。影響美豆後市出口有三大關鍵因素：南美匯率、南美新豆產量以及南美大豆上市進度。其中雷亞爾對美元中期走弱以及南美新豆提前上市是大概率事件，而南美新豆產量目前仍預期豐產。

從美豆裝船來看，12月供需報告下調美豆出口預期後，和上年相比，美豆累計裝船下降量以及出口檢驗下降量與美國農業部預估全年下降量大致持平。由於近期美豆裝船持續緩慢，美豆累計裝船、出口檢驗下降量高達1800萬蒲式耳、2280萬蒲式耳。後市如果南美產量不出太大問題，美豆出口仍有被下調的可能。

南美天氣近期炒作尚屬心理層面，無實質性影響。根據NOAA的數據來看，拉尼娜尚未進入成熟期，目前尚無實質性影響。歷史上看，僅僅1個月降水偏少並不一定造成減產，2010年1月底的降水使其上季大豆在經歷2009年底乾旱後並未顯著減產。後市仍需密切關注拉尼娜進展。

中期來看，至少在2012年春季前，在美元走強的壓力下商品市場整體預計表現疲弱，而如果南美天氣良好，則世界大豆市場面臨供應壓力，美豆出口前景不樂觀，美豆行情維持弱勢的概率較大。

綜上所述，豆類油脂中期持弱趨勢不變，但近期有望保持強勢。

D. 原油期貨的基本面要怎麼分析求大神幫忙分析！！

就是用大石化的那套模式往上套，原油和銅有點像，裡面有太多的宏觀面，地緣政治，石油-美元因素，何況最近還有頁岩氣革命，美元退出QE的大背景。

E. 期貨基本面分析

基本分析法是根據商品的產量、消費量和庫存量（或者供需缺口），即通過分析期貨商品的供求狀況及其影響因素，來解釋和預測期貨價格變化趨勢的方法。基本面分析主要分析的是期貨市場的中長期價格走勢，即所謂大勢，並以此為依據中長期持有合約，不太注意日常價格的反復波動而頻繁地改變持倉方向。 經濟學的名言是：從長期看，商品的價格最終反映的必然是供求雙方力量均衡點的價格。所以，商品供求狀況對商品期貨價格具有重要的影響。基本因素分析法主要分析的就是供求關系。商品供求狀況的變化與價格的變動是互相影響、互相制約的。商品價格與供給成反比，供給增加，價格下降；供給減少，價格上升。商品價格與需求成正比，需求增加，價格上升；需求減少，價格下降。在其他因素不變的條件下，供給和需求的任何變化，都可能影響商品價格變化，一方面，商品價格的變化受供給和需求變動的影響；另一方面，商品價格的變化又反過來對供給和需求產生影響：價格上升，供給增加，需求減少；價格下降，供給減少，需求增加。這種供求與價格互相影響、互為因果的關系，使商品供求分析更加復雜化，即不僅要考慮供求變動對價格的影響，還要考慮價格變化對供求的反作用。 在現實市場中，期貨價格不僅受商品供求狀況的影響，而且還受其他許多非供求因素的影響。這些非供求因素包括：金融貨幣因素、政治因素、政策因素、投機因素、心理預期等。因此，期貨價格走勢基本因素分析需要綜合地考慮這些因素的影響。 （一）期貨商品供給分析 供給是指在一定時間、一定地點和某一價格水平下，生產者或賣者願意並可能提供的某種商品或勞務的數量。決定一種商品供給的主要因素有：該商品的價格、生產技術水平、其他商品的價格水平、生產成本、市場預期等等。 商品市場的供給量則主要由期初庫存量、本期產量和本期進口量三部分構成。 1、期初庫存量 期初庫存量是指上年度或上季度積存下來可供社會繼續消費的商品實物量。根據存貨所有者身份的不同，可以分為生產供應者存貨、經營商存貨和政府儲備。前兩種存貨可根據價格變化隨時上市供給，可視為市場商品可供量的實際組成部分。而政府儲備的目的在於為全社會整體利益而儲備，不會因一般的價格變動而輕易投放市場。但當市場供給出現嚴重短缺，價格猛漲時，政府可能動用它來平抑物價，則將對市場供給產生重要影響。 2、本期產量 本期產量是指本年度或本季度的商品生產量。它是市場商品供給量的主體，其影響因素也甚為復雜。從短期看，它主要受生產能力的制約，資源和自然條件、生產成本及政府政策的影響。不同商品生產量的影響因素可能相差很大，必須對具體商品生產量的影響因素進行具體的分析，以便能較為准確地把握其可能的變動。 3、本期進口量 本期進口量是對國內生產量的補充，通常會隨著國內市場供求平衡狀況的變化而變化。同時，進口量還會受到國際國內市場價格差、匯率、國家進出口政策以及國際政治因素的影響而變化。 （二）期貨商品需求分析 商品市場的需求量是指在一定時間、一定地點和某一價格水平下，消費者對某一商品所願意並有能力購買數量。決定一種商品需求的主要因素有：該商品的價格、消費者的收入、消費者的偏好、相關商品價格的變化、消費者預期的影響等等。 商品市場的需求量通常由國內消費量、出口量和期末商品結存量三部分構成。 1、國內消費量 國內消費量主要受消費者的收入水平或購買能力、消費者人數、消費結構變化、商品新用途發現、替代品的價格及獲取的方便程度等因素的影響，這些因素變化對期貨商品需求及價格的影響往往大於對現貨市場的影響。 2、出口量 穩定的進口量雖然量值大但對國際市場價格影響甚小，不穩定的進口量雖然量值小，但對國際市場價格影響很大。出口量是本國生產和加工的商品銷往國外市場的數量，它是影響國內需求總量的重要因素之一。分析其變化應綜合考慮影響出口的各種因素的變化情況，如國際、國內市場供求狀況，內銷和外銷價格比，本國出口政策和進口國進口政策變化，關稅和匯率變化等。例如，我國是玉米出口國之一，玉米出口量是影響玉米期貨價格的重要因素。 3、期末商品結存量 期末結存量具有雙重的作用，一方面，它是商品需求的組成部分，是正常的社會再生產的必要條件；另一方面，它又在一定程度上起著平衡短期供求的作用。當本期商品供不應求時，期末結存將會減少；反之就會增加。因此，分析本期期末存量的實際變動情況，即可從商品實物運動的角度看出本期商品的供求狀況及其對下期商品供求狀況和價格的影響。 （三）經濟波動周期 商品市場波動通常與經濟波動周期緊密相關。期貨價格也不例外。由於期貨市場是與國際市場緊密相聯的開放市場，因此，期貨市場價格波動不僅受國內經濟波動周期的影響，而且還受世界經濟的景氣狀況影響。 經濟周期一般由復甦、繁榮、衰退和蕭條四個階段構成。復甦階段開始時是前一周期的最低點，產出和價格均處於最低水平。隨著經濟的復甦，生產的恢復和需求的增長，價格也開始逐步回升。繁榮階段是經濟周期的高峰階段，由於投資需求和消費需求的不斷擴張超過了產出的增長，刺激價格迅速上漲到較高水平。衰退階段出現在經濟周期高峰過去後，經濟開始滑坡，由於需求的萎縮，供給大大超過需求，價格迅速下跌。蕭條階段是經濟周期的谷底，供給和需求均處於較低水平，價格停止下跌，處於低水平上。在整個經濟周期演化過程中，價格波動略滯後於經濟波動。這些是經濟周期四個階段的一般特徵。 比如，在本世紀 60 年代以前西方國家經濟周期的特點是產出和價格的同向大幅波動。而 70 年代初期，西方國家先後進入所謂的"滯脹"時期，經濟大幅度衰退，價格卻仍然猛烈上漲，經濟的停滯與嚴重的通貨膨脹並存。而 80-90 年代以來的經濟波動幅度大大縮小，並且價格總水平只漲不跌，衰退和蕭條期下降的只是價格上漲速度而非價格的絕對水平。當然，這種只漲不跌是指價格總水平而非所有的具體商品價格，具體商品價格仍然是有升有降。進入 90 年代中期以後，一些新興市場經濟國家，如韓國、東南亞國家等，受到金融危機的沖擊，導致一些商品的國際市場價格大幅下滑。但是，全球經濟並沒有陷入全面的危機之中，歐美國家經濟持續向好。因此，認真觀測和分析經濟周期的階段和特點，對於正確地把握期貨市場價格走勢具有重要意義。 經濟周期階段可由一些主要經濟指標值的高低來判斷，如 GDP 增長率，失業率、價格指數、匯率等。這些都是期貨交易者應密切注意的。 （四）金融貨幣因素 商品期貨交易與金融貨幣市場有著緊密的聯系。利率的高低、匯率的變動都直接影響商品期貨價格變動。 1、利率 利率調整是政府緊縮或擴張經濟的宏觀調控手段。利率的變化對金融衍生品交易影響較大，而對商品期貨的影響較小。如 1994 年開始，為了抑制通貨膨脹，中國人民銀行大幅度提高利率水平，提高中長期存款和國庫券的保值貼補率，導致國債期貨價格狂飆，1995 年 5 月18 日，國債期貨被國務院命令暫停交易。 2、匯率 期貨市場是一種開放性市場，期貨價格與國際市場商品價格緊密相聯。國際市場商品價格比較必然涉及到各國貨幣的交換比值-匯率，匯率是本國貨幣與外國貨幣交換的比率。當本幣貶值時，即使外國商品價格不變，但以本國貨幣表示的外國商品價格將上升，反之則下降，因此，匯率的高低變化必然影響相應的期貨價格變化。據測算，美元對日元貶值 10%，日本東京穀物交易所的進口大豆價格會相應下降 10%左右。同樣，如果人民幣對美元貶值，那麼，國內大豆期貨價格也會上漲。主要出口國的貨幣政策，如巴西在 1998 年其貨幣雷亞爾大幅貶值，使巴西大豆的出口競爭力大幅增強，相對而言，大豆供應量增加，對芝加哥大豆價格產生負面影響。 （五）政治、政策因素 期貨市場價格對國際國內政治氣候、相關政策的變化十分敏感。政治因素主要指國際國內政治局勢、國際性政治事件的爆發及由此引起的國際關系格局的變化、各種國際性經貿組織的建立及有關商品協議的達成、政府對經濟干預所採取的各種政策和措施等。這些因素將會引起期貨市場價格的波動。在國際上，某種上市品種期貨價格往往受到其相關的國家政策影響，這些政策包括：農業政策、貿易政策、食品政策、儲備政策等，其中也包括國際經貿組織及其協定。在分析政治因素對期貨價格影響時，應注意不同的商品所受影響程度是不同的。如國際局勢緊張時，對戰略性物資價格的影響就比對其他商品的影響大。 （六）自然因素 自然條件主要是氣候條件、地理變化和自然災害等。期貨交易所上市的糧食、金屬、能源等商品，其生產和消費與自然條件因素密切相關。有時因為自然因素的變化，會對運輸和倉儲造成影響，從而也間接影響生產和消費。例如，當自然條件不利時，農作物的產量就會受到影響，從而使供給趨緊，刺激期貨價格上漲；反之，如氣候適宜，又會使農作物增產，增加市場供給，促使期貨價格下跌。因此，期貨交易必須密切關注自然因素，提高對期貨價格預測的准確性。 （七）投機和心理因素 在期貨市場中有大量的投機者，他們參與交易的目的就是利用期貨價格上下波動來獲利。當價格看漲時，投機者會迅速買進合約，以期價格上升時拋出獲利，而大量投機性的搶購，又會促進期貨價格的進一步上升；反之，當價格看跌時，投機者會迅速賣空，當價格下降時再補進平倉獲利，而大量投機性的拋售，又會促使期貨價格進一步下跌。 與投機因素相關的是心理因素，即投機者對市場的信心。當人們對市場信心十足時，即使沒有什麼利好消息，價格也可能上漲；反之，當人們對市場推動信心時，即使沒有什麼利空因素，價格也會下跌。

F. 誰能推薦幾本農產品期貨（大豆、玉米等）基本面分析方面的書

感覺要是做大連的品種的話
可以多看看黑龍江天琪 咨詢方面做的還是不錯的
基本面分析說來說去就是那麼幾句話
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G. 什麼是期貨的基本面分析

基本面分析是指投資者從交易產品本身的投資價值入手進行分析的方法。
具體到期貨基本面分析，就是說，投資者分析期貨產品未來的供求關系來進行指導投資。

H. 急！！大豆期貨基本面分析（近期），哪位好心人給做一份

基本面是從商品的實際供給和需求對商品價格的影響這一角度來進行分析的方法。這種分析方法注重研究國家的有關政治、經濟、金融政策、法律、法規的實施及商品的生產量、消費量、進出口量、庫存量等因素對商品供求狀況直接或間接的影響程度。

商品價格的波動主要是受市場供應和需求等基本因素的影響，即任何減少供應或增加消費的經濟因素，將導致價格上漲的變化；反之，任何增加供應或減少商品消費的因素，將導致庫存增加、價格下跌。然而，隨著現代經濟的發展，一些非供求因素也對期貨價格的變化起到越來越大的作用，這就使期貨市場變得更加復雜，更加難以預料。影響價格變化的基本因素要概括起來主要有以下八個方面：
（1）供求關系。期貨交易是市場經濟的產物，是在商品現貨交易的基礎發展起來的，商品的期貨價格是對商品供求關系的預期反映，因此，商品期貨價格變化受商品的市場供求關系的影響。當商品供大於求時，其相應的期貨價格下跌；反之，期貨價格就上升。所以應關注所交易相關商品的結轉庫存量、產量、產情報告、氣候、經濟狀況、其它如替代品的供求狀況、全球性競爭因素等。
（2）經濟周期。在期貨市場上，價格變動還受經濟周期的影響，在經濟周期的各個階段，都會出現隨之波動的價格上漲和下降現象。
（3）季節性因素。許多期貨商品，尤其是農產品有明顯的季節性，價格亦隨季節變化而波動。
（4）金融市場變動因素。在世界經濟發展過程，各國的通貨膨脹、貨幣匯率以及利率的上下波動，已成為經濟生活中的普遍現象，這對期貨市場與商品期貨帶來了日益明顯的影響。
（5）政府政策。各國政府制定的某些政策和措施會對期貨市場價格帶來不同程度的影響。
（6）政治因素。期貨市場對政治氣候的變化非常敏感，各種政治性事件的發生常常對價格造成不同程度的影響。
（7）社會因素。社會因素指公眾的觀念、社會心理趨勢、傳播媒介的信息影響。
（8）心理因素。所謂心理因素，就是交易者對市場的信心程度，俗稱「人氣」。如對某商品看好時，即使無明顯利好因素，該商品價格也會上漲；而當看淡時，無明顯利淡消息，價格也會下跌。又如一些市場大戶與莊家們還經常利用人們的心理因素，散布某些消息，並人為地進行投機性的大量買進或拋售，謀取投機利潤。

I. 有人能幫我寫一份期貨豆油1201的基本面分析嗎只要500字以上就可以。

大連豆油期貨9月1日早盤呈震盪整理。主力1201合約收10444元/噸，跌24元。隔夜美豆小幅走高，連豆油維持10450窄幅震盪。國內9月初始，消費旺季臨近，消費炒作再次，而國儲油脂庫存偏緊給予期價進一步刺激。盤面來看，近日連豆油在連續上漲後出現調整，但不改其看多思路。預計短期連豆油將維持震盪調整。

宏觀方面，美聯儲公布的最新紀要顯示，內部對經濟刺激政策進行了討論，有一部分官員認為美國經濟比想像更為疲軟，應當採取刺激措施。本周五美國將公布非農就業數據，或給政策帶來一定指引。歐洲仍有被下調的壓力。國內通脹壓力較大，但在一片弱勢環境下，央行加息較為謹慎。

總部位於漢堡的油籽分析機構油世界周二預測，中國將增加大豆采購量，因庫存量低且大豆產量低於預期。中國8月22日公布的官方數據顯示，中國2011年1-7月大豆進口量較去年同期下降5.5%,但7月進口量較去年同期增加8%,較2011年6月增加24%。

國內方面，商務部市場運行司發布本期商務預報顯示，國內油脂市場步入季節性消費旺季，加上原料成本上漲支撐，食用油零售價格繼續上行。上周國內食用油零售價格比前一周上漲0.6%。國儲近期將定向拋售400萬噸大豆，用以滿足9、10月份節日期間豆油需求的增幅，這對散油備貨行情有一定的沖擊。

但因油廠開機率短期內並未大幅提高，豆油商業庫存供應量仍偏緊，四級豆油現貨報價邁上萬元關口。國內豆油現貨價格近期穩中上漲，市場連續幾日收陽，市場回調風險加大。雖然當前現貨價格有所增長的，但成交較為冷淡，市場心態謹慎，部分終端貿易商仍以之行已有合同為主。

J. 豆油期貨的特點

（一）流通量大，商品率高。近幾年，我國壓榨、食品及飼料行業迅速發展，豆油產量、上下游相關行業規模及商品流通量都非常大。2004年，我國豆油年產量達到577萬噸，其商品率在90%以上，這為豆油期貨交易的開展提供了有利條件。豆油市場是一個競爭性市場，對於眾多的豆油生產、經銷和消費企業來說，都面臨較大的市場風險，套期保值是眾多豆油相關企業規避價格風險的迫切需要。
（二）價格波動大。大豆供給、豆油消費的季節性以及豆油不易儲存的特點，導致豆油的價格波動性較大。同時，大豆、豆油的貿易政策、關稅政策和配額政策對豆油價格也會產生不小的影響。
（三）品種成熟，歷史悠久。芝加哥期貨交易所於1950年7月就推出了豆油期貨合約，多年來一直受到投資者的歡迎，其市場規模不斷擴大，年均交易量增長超過15%。2010年，豆油期貨已經成為世界第六大農產品期貨品種。
（四）具有國際性特徵，與國際市場接軌。大商所上市的豆油期貨合約標的物，無論是進口豆油還是國產豆油，只要達到規定的質量標准，都可以交割，真正體現了容納全球豆油的國際性特徵。
（五）完善的風險管理制度
考慮到豆油與大豆、豆粕的關聯性，大商所借鑒大豆和豆粕期貨合約的風險控制的經驗，並參考芝加哥期貨交易所豆油期貨合約風險管理辦法，制定了完善的風險控制制度。同時，為保證市場運行效率，在對市場風險管理量化中，考慮到豆油期貨與大豆、豆粕期貨的高度相關性，在相關數值選取上與大豆合約管理制度基本統一。如遞增保證金單邊持倉量起點設置為40萬手，與大豆相同；豆油期貨合約限倉數額與黃大豆2號期貨合約保持一致等，方便現貨企業，鼓勵期貨公司做大做強。
（六）交割方式多樣，貼近現貨市場，企業可以靈活操作。豆油期貨採用期貨轉現貨、滾動交割等方式，採用廠庫倉單和倉庫倉單相結合的倉單流轉方式，符合現貨流通習慣，便於企業靈活操作和節省成本，高效、快捷地完成交割。
（七）完善了大豆避險體系，實現品種間的套利操作。繼大商所推出的兩大成熟交易品種¾大豆、豆粕之後，豆油期貨的上市，完善了大豆避險體系，從而為國內的油脂加工、貿易、消費企業提供了全面的套期保值操作品種，可以實現品種間的套利操作，真正為企業提供避險的工具，為投資者發現投資機會創造了條件。