某投資者賣出5張期貨看跌期權合約

1. 「期貨從業資格考試」里的綜合題是什麼

綜合題是客觀選擇題。

期貨從業資格考試所有考試試題都是客觀選擇題，考試科目為兩科，分別是「期貨基礎知識」與「期貨法律法規」。

每一科都可分為四類：

1、單項選擇題： 60 道，每道 0.5 分，共 30 分；

2、多項選擇題： 60 道，每道 0.5 分，共 30 分；

3、判斷是非題： 20 道，每道 0.5 分，共10分；

4、綜合題： 15道， 每道2分，共30分

(1)某投資者賣出5張期貨看跌期權合約擴展閱讀：

一、報考條件

1 、年滿 18 周歲；

2 、具有完全民事行為能力；

3 、具有高中以上文化程度；

4 、中國證監會規定的其他條件。

二、組織實施

1 、報名方式：報名採取網上報名方式。根據考試公告公布的報名時間考生可登陸中國期貨業協會網站報名。

2 、報考費用：報名費單科 70 元。

3 、考試地點選擇：目前期貨從業人員資格考試每年均會安排在全國 35 個城市或幾大城市舉行，具體開考次數及考試地點安排以考試公告為准。考生可根據個人需要就近選擇考試地點。

4 、考試方式：考試採取閉卷、計算機考試方式進行。

5 、考試承辦：目前考務工作由 ATA 公司具體承辦。

三、申請者必須具備的條件：

1、年滿18周歲且具有完全民事行為能力；

2、品行端正，具有良好的職業道德；

3、具有高中（含高中、中專）以上學歷；

4、最近三年無違法犯罪記錄；

5、已參加全國期貨從業人員資格考試，兩門成績均合格且成績在有效期內。

參考資料來源：網路-期貨從業資格考試

2. 期權問題，詳細解答

沒答案呀，沒答案。。
正確的應該是第一題盈利7
第二題最大收益13

3. 期貨 期權 計算題 急求答案+收益分析

買入，看漲，410，-21.75
賣出，看跌，310，+28

期權盈利6.25

411賣出，盈利1，合計盈利6.25+1＝72.5

4. 賣出看漲期權和賣出看跌期權的區別

期權是一種選擇權，是持有者付出一定成本而獲得的，在某個時間段內，以雙方約定的價格購買或者出售一定數量的某項資產的權利。區別如下

看漲期權：就是價格漲了才買，賦予期權持有人在價格到期前，以執行價格購買標的資產的權利。

例如：執行價格為80元的甲公司股票2月份到期的歐式看漲期權（只允許其持有者在到期日當天執行的期權。此外，還有美式期權，就是允許股票持有人在期權合約到期日或者到期日前任何時間執行的期權。還有其他期權，暫不展開討論），賦予了持有者在到期日以80元價格購買甲公司股票的權利。如果看漲期權的執行價格低於當前股市的市價，則看漲期權處於實值狀態；如果看漲期權的執行價格高於當前股市的市價，則看漲期權處於虛值狀態；看漲期權的執行價格等於當前股市的市價，則看漲期權處平價狀態。

看跌期權，標的資產價格跌了才買，與上述的看漲期權相反。賦予期權持有者在到期日或之前以確定的執行價格出售某種資產的權利。

例如：執行價格為70元乙公司的股票是在2017年3月份到期的歐式看跌期權，就賦予其持有者在到期日以70元價格出售乙公司股票的權利！如果看漲期權的執行價格高於當前股市的市價，則看漲期權處於實值狀態；如果看漲期權的執行價格低於當前股市的市價，則看漲期權處於虛值狀態；看漲期權的執行價格等於當前股市的市價，則看漲期權處平價狀態。

拓展資料

空頭看跌期權真正的風險來自於目前市場價值和敲定價格之間的差異再減去你賣出看跌期權所獲得的權利金。這就告訴了人們一個賣出無保護看跌期權時的保守投資准則：如果風險水平被權利金抵扣後的價格你認為是這支股票的合理價格，那麼賣出無保護看跌期權就是穩妥的，不過必須是你情願以此價格購買股票。一旦空頭看跌期權履約，你可以只是持有股票，等待價格反彈，或者通過賣出有保護看漲期權彌補賬面虧損。關鍵是，在有些情況下，即使你是一個保守型投資者，你仍然也可能想要賣出無保護看跌期權。

考慮一下這種情況，股價的下跌已經成為整個市場范圍內價格下跌的一部分。你相當確定在不久的將來價格會反彈；但是考慮到公司的基本面、每股收益、分紅歷史以及每股賬面有形價值，當前的價格水平是相當低廉的。在這種情況下，你可能不會立刻買入股票，因為你有兩個關於期權的選擇。你可以投資看漲期權，以期從價格反彈中獲利，但這需要資金的投入；或者你可以賣出無保護看跌期權並得到權利金。資金流入總是比流出要好，不過作為賬戶上資金增加的代價，你也要承擔履約的風險。不管怎樣，只要你非常確信價格在不久的將來會上漲，此時賣出無保護看跌期權就比其他時候面臨著更低的風險。例如，當股價已經急劇上漲，賣出看跌期權同買入看漲期權一樣是個魯莽的不合時機的決定。我們認為價格會以某一特定方式運行，並且當我們發現超買和超賣的情況時，適時選擇期權策略是值得信賴的。這些情況都為選擇期權交易時機創造了機會，並且無保護看跌期權可以通過構造而帶來更大的機會，而相伴的風險卻相對較低。

5. 期貨計算題，請高手幫忙解答，越詳細越好，可追加懸賞！

1,（1）持倉20手，平倉20手
持倉盈虧=(2000-2040)*20*10=-8000
平倉盈虧=（2000-2050）*20*10=-10000
當日盈虧=持倉盈虧+平倉盈虧=-8000-10000=-18000
權益：100000+8000+10000=118000元。
保證金：2040元×10噸×20手×5%=20400元。
結算準備金余額：118000-20400=97600元
（2）後幾題是證券我就不懂了，所以這個問題我答不完了、、、

6. 某投資者賣出了某份期貨合約的看漲期權，則下列說法正確的是( )。

C
答案解析：
[解析]
賣出看漲期權，獲得了權利金，如果到期日價格低於協定價格，合約不履行，則該投資者不會蒙受損失。

7. 期貨問題

第一這是期權 期權是期貨的衍生品
那麼他的成本是30+10這是權益金的收入

1200-1120=80這是出售權益金的損失
1100-1120=20這是出售看跌期權的損失
40-100=-60就是他的獲益 -60

8. 關於用看跌期權進行市場投機的問題

交易者可以買入與自己即將賣出或已經購買的期貨合約相關的看跌期權

一旦商品價格下降，可以履行看跌期權，以較高的執行價格賣出期貨合約，然後按下跌的價位低價買入期貨合約平倉獲利，在彌補所支付的權利金後還有盈餘，這部分盈餘可以彌補因價格下跌低價出售商品所帶來的虧損；

或者直接將期權高價賣出，獲得權利金收益，這均可起到保值的作用。如果商品價格沒有下降而是上漲了，交易者可以放棄履行期權，權利金的損失可以由高價出售商品或資產的收益所彌補。

對交易者來說，買入看跌期權實際上相當於確立了一個最低的賣價，在鎖定了風險的同時也可以保證交易者能夠得到價格上漲帶來的好處。

比如

5月12日賣出9月份到期執行價格為1600元/噸的小麥看跌期權，權利金為40元。

如果：
5月20日權利金下跌到15元，則：

買入9月份到期執行價格為1600元/噸的小麥期貨看跌期權（平倉），權利金為15元/噸。

因此，盈利35元（40－15）。

（權利金即期權的價格，是買方支付給賣方的價款。期權交易做的就是權利金,由市場競價決定。影響期權權利金高低的因素包括執行價格、期貨市價、到期日的長短、期貨價格波動率、無風險利率及市場供需力量等）

買入看跌期權的應用策略

使用時機：期貨市場受到利空消息打擊或技術性轉空，預計後市還有一波不小的跌幅

最大獲利：無限制，期貨價格跌得越多，獲利越大

最大損失：權利金

損益平衡點: 執行價格-權利金

例：棉花期貨價格為15000元/噸，某投資者十分看空棉花期貨後市，買入一手執行價格為14600元/噸的棉花看跌期權，支出權利金330元/噸。

損益平衡點為14270元。若10天後，棉花期貨價格跌至14000元/噸，看跌期權漲至770元/噸。投資者賣出平倉，獲利440元/噸。

9. 金融期貨期權計算題 求助詳細解答過程

4個問題，你這個獎勵太少，還要詳細過程，還是自己鑽研的好。

10. 某投資者在期貨市場上對某份期貨合約持看跌的態度，於是他做空交易。如果他想通過期權交易對期貨市場的交

期貨空 期權看漲 一多一空 對沖操作 降低風險 期貨如果跌 期權你會虧 但是看漲期權損失有限獲利無限 就是如果期貨市場持續下跌的話 你期權虧損的部分鎖定的 是預選就明確地 如果期貨合約上漲 那看漲期權盈利 可以對沖你期貨的虧損 答案沒有問題