期貨組合投資好處
① 套期保值對企業經營管理意義和作用
套期保值對企業經營管理意義和作用主要有：一是涉險企業只有通過套期保值，在期貨市場中持有與現貨市場相反的頭寸，當某一市場出現價格風險時在另一市場實施對沖，才能化解價格的風險；二是套期保值制度的建立，不僅使企業能通過期貨市場獲取未來市場的供求信息，提高企業生產經營決策的科學合理性，真正做到以需定產，而且為企業通過套期保值來規避市場價格風險提供了場所，在增進企業經濟效益方面發揮著重要的作用；三是市場價格不穩定，那就需進行套期保值，應選擇有一定風險的現貨交易進行套期保值，進行保值交易需支付一定費用；有利於規避或轉移現貨價格漲跌帶來的風險，為了鎖定利潤和控制風險；四是套期保值交易更應看作是防禦性措施，通過轉移價格風險，將生產成本或者銷售利潤固定，從而能夠安心將主要精力用於經營，從而保證企業穩定持續的發展。
套期保值是指在貨幣折算或兌換過程中保障收益鎖定成本，通過外匯衍生交易規避匯率變動風險的做法。
② 期貨配資有什麼優點
你好，期貨配資一般有以下幾點優點：1、期貨交易將會得到充足的資金支持，2、配資公司不提取盈利分成，客戶可以得到足夠的盈利;3、交易盈利部分全部屬於投資者所有，當然虧損也全部由投資者承擔，期貨配資公司不承擔交易風險。
③ 金融期貨套期保值的意義
1、套期保值意義：全球金融危機以來，無論是國家高層還是國內企業，對利用期貨市場進行套期保值的重視程度都越來越高，對套期保值為國民經濟服務的要求也隨之提高。
但是，由於我國期貨市場尚處於發展的初期階段，套期保值的功能發揮受到限制，導致企業在套期保值過程中對風險的把控能力不盡如人意，出現了不少套保虧損額度較大的案例。
2、按照傳統的套期保值定義，套期保值是指投資者在期貨交易中建立一個與現貨交易方向相反、數量相等的交易部位。
在一定的社會經濟系統內，商品的期貨價格和現貨價格受相同因素的影響而呈現基本一致的價格走勢，而在期貨合約到期時因套利行為的存在，使得商品的期貨價格和現貨價格逐步收斂於一致，這就意味著可以用一個市場的利潤來彌補另一個市場的損失。
3、原則理論上是完美的，但企業所面臨的市場環境和經營環境是復雜多變的，若機械地依照此四項原則進行套保實踐，將遭受重大挫折。
以數量相等原則為例，很多企業完全照搬此原則，選擇與實際現貨頭寸等量的期貨合約進行套保，但是在具體時點上，期貨與現貨價格的波幅並不一致，而且會出現價差大幅拉大或縮小的現象，這就使得完全對等的套期保值效果大打折扣。
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多頭套期保值：交易者先在期貨市場買進期貨，以便在將來現貨市場買進時不至於因價格上漲而給自己造成經濟損失的一種期貨交易方式。因此又稱為「多頭保值」或「買空保值」。
空頭套期保值：又稱賣出套期保值，是指交易者先在期貨市場賣出期貨，當現貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補現貨市場的損失，從而達到保值的一種期貨交易方式。
空頭套期保值為了防止現貨價格在交割時下跌的風險而先在期貨市場賣出與現貨數量相當的合約所進行的交易方式。持有空頭頭寸，來為交易者將要在現貨市場上賣出的現貨而進行保值。因此，賣出套期保值又稱為「賣空保值」或「賣期保值」。
④ 期貨交易軟體的持倉組合怎麼理解
程序化交易
持倉量：指投資者現在手中所持有的幣品市值(金額)占投資總金額的比例。
期貨市場中，持倉量指的是買入(或賣出)的頭寸在未了結平倉前的總和，一般指的是買賣方向未平合約的總和，也叫訂貨量，一般都是偶數，通過分析持倉量的變化可以分析市場多空力量的大小、變化以及多空力量更新狀況，從而成為與股票投資不同的技術分析指標之一。
在期貨圖形技術分析中，成交量和持倉量的相互配合十分重要。正確理解成交量和持倉量變化的關系，可以更准確的把握圖形K
線分析組合，有利於深入了解市場語言。
持倉量：判斷走勢的輔助指標持倉量是期貨市場獨有的概念，指某一時點上某合約未平倉合約的數量。類似於股票市場中的流通股本，只不過流通股本只有多頭。而一手合約對應多、空雙方，持倉量統計有單邊、雙邊之分。我國商品期貨市場的持倉量是按雙邊統計的，而股指期貨市場卻是按單邊統計。
持倉量增加，表明資金在流入市場，多空雙方對價格走勢分歧加大;持倉量減少則表明資金在流失，多空雙方的交易興趣下降。理論上，期貨市場中的持倉量是無限大的，尤其在「逼倉」的情況下持倉量往往創出天量。
持倉量與價格的關系主要體現在：在上升趨勢中，持倉量增加是穩健的上升趨勢信號，持倉量減少則意味著其後價格可能轉為震盪甚至下跌;在下降趨勢中，持倉量只要不出現明顯下降，都是看跌信號。
實際上，持倉量代表著市場情緒，分歧伴隨著價格的運動到一定幅度後，結果逐漸明朗，虧損或者盈利方離場趨勢行情結束;如果在市場橫向整理期間持倉量增加明顯，那麼一旦發生向上或向下的價格突破，隨後而來的價格運動將十分劇烈。
⑤ 舉例闡述期貨+期權投資組合在管理價格風險中的作用。
期貨期權可以在交易所風險管理體系中發揮積極而重要的作用，主要體現在1拆分與對沖期貨風險、2期貨風險預警、3期貨風險衡量等三個方面。
1、以紐約商品交易所期銅期貨的看漲期權與看跌期權交易為例，僅一天的28個不同執行價格的看漲期權合約與看跌期權合約就將期貨風險拆分為58段風險區域。將不同的期貨期權合約以及基礎期貨合約進行組合，還可以得到數百種的風險收益方案。這樣一來，絕大多數市場投機者可以根據自己的實力與需求選擇一小段風險區域，而不再被迫面對整體的價格風險，從而在一定程度上降低了期貨市場的風險。
2、
國際市場經驗表明，當期貨期權市場整體上預期期貨價格有較大波動時，看漲期權價格與看跌期權價格往往迅速上漲，因此可以從看漲平值期權（虛實度為50％左右）與看跌平值期權（虛實度為－50％左右）的隱含波動率水平來預測未來一段時間內期貨價格變化的幅度。當期貨期權市場整體上預期期貨未來價格上揚（下跌）時，看漲期權價格與看跌期權價格往往都會上漲（下跌），從而導致期權價格隱含波動率會遠高於（低於）歷史期貨波動率，當期貨期權市場整體上預期期貨未來價格上揚（下跌）時，看漲期權的隱含波動率也往往會高於（低於）看跌期權的隱含波動率。由於看漲期權與看跌期權交易大多集中靠近平值的需值價位上，也就是集中在Delta值為±25％的期權合約上，因此我們更多地關注Delta值為25％的看漲期權的隱含波動率與Delta值為－25％的看跌期權的隱含波動率的關系。看漲期權與看跌期權的交易量之比接近於1。但是當期貨期權市場整體上預期期貨未來價格上揚時，投資者更傾向於購買看漲期權，從而導致看漲期權的交易量遠大於看跌期權的交易量；同理，但是當期貨期權市場整體上預期期貨未來價格下跌時，投資者更傾向於購買看跌期權，從而導致看跌期權的交易量遠大於看漲期權的交易量。
3
在目前衍生品市場中，最成熟的衡量投資組合風險值的系統是SPAN（Standard Portfolio Analysis of
Risk），其核心理念就是VaR。目前世界上已經有近50家交易所、結算所與金融機構採用了SPAN。上海期貨交易所為進一步提升風險管理水平，於2004年3月17日在美國博卡拉（Boca
Raton）舉行的期貨業協會年會上也正式簽署協議引進了SPAN。基於隱含波動率的諸多優點，SPAN一般選取隱含波動率作為其核心參數。
由此可見，是否具有期貨期權交易對於期貨VaR風險管理體系的性能而言是及其重要的。
此外，隱含波動率對於實行漲跌停板限制制度的交易所確定具體的風險管理措施也是非常重要的。如果交易所期貨交易採用價格漲跌停板制度，當發生單邊市場時價格漲跌停板延緩了風險暴露，即給市場投資者交易理念回復理性提供了時間與空間，也為化解期貨市場風險贏得了時間與空間。但由於最終的市場均衡價格仍然無從獲得，這令我們無法評估未來當市場價格最終達到均衡時的市場風險。特別是當出現單邊連續漲跌停板後，我們難以作出是否強行平倉的後續決策。即使不採用強行平倉方案而是採用變動漲跌停板方案，也難以確定最優的漲跌停板幅度與保證金水平。如果我們有期貨期權交易，則可以參考期貨期權價格來判斷整體市場對未來期貨價格波動的估計，並在此基礎上制定相關的風險管理措施。
⑥ 期貨的作用和重要性
期貨的作用
一、規避風險功能——套期保值
1.利用期貨市場和現貨市場價格走勢相同的原理，同事在兩個市場上交易，用一個市場上生產的收益彌補另一個市場的虧損，從而鎖定生產利潤和生產成本，這就是企業利用期貨市場進行套期保值。
2.通過期貨交易，套期保值者可以把現貨市場上的價格波動風險轉移給尋求風險利潤的投機者。
3.期貨市場採用「公平、公正、公開」的集中競價交易，產生能反映未來市場供求狀況的期貨價格。在成熟的期貨市場作用下，期貨企業往往採用期貨價格作為現貨交易的報價。
二、期貨市場的作用
期貨在宏觀經濟中的作用：
1.提供分散、轉移價格風險的工具，有助於穩定國民經濟。
2.為政府制定宏觀經濟政策提供參考依據。
3.有助於本國奪曲國際定價權。
4.促進本國經濟的國際化。
5.有助於市場經濟體系的建立和完善。
期貨在微觀經濟中的作用：
1.鎖定生產成本，實現預期利潤。
2.利用期貨價格信號，組織現貨生產。
3.期貨市場拓展現貨銷售和采購的渠道。
4.期貨市場促進企業關注產品質量問題。
期貨的重要性
期貨的重要性主要體現在兩方面，第一是發現價格，因為在期貨市場中買方和買方對未來價格的預期通過提前交易達成一致，這個提前的交易綜合了市場上對未來商品的供求關系，提高了資源配置效率；第二個作用是為企業規避風險提供一個手段，比如一個企業在未來要賣出一批產品，但是根據公司預判由於各種原因導致未來的商品價格會下跌，導致收入下降，那麼這時企業則可以選擇以高於預期價格的價格賣出期貨，以達到為未來商品保值的目的。
⑦ 從組合投資角度理解套期保值的話，期貨市場發揮的是風險管理的功能而不是風險轉移的功能，這句話對嗎
風險管理>風險轉移>消滅風險。
首先風險是不能被消滅的，無論何種市場都有風險，就算現貨，也有市場價格波動的風險。
風險轉移，說的是這個風險轉移到另外的媒介上，譬如套期保值吧，現貨風險轉移到了期貨上了。但是從組合投資角度，也就是現貨和期貨組合，成為一個系統的話，風險在內部此消彼長的關系，僅僅是風險管理，而不是轉移，跟能量守恆定律一樣的。
⑧ 股票與期貨：怎樣組合投資
這個也是要結合投資者自己的情況看的， 收入， 投資經驗之類的都會影響的。
⑨ 股指期貨交易規則：股指期貨組合投資如何保值
(聯合電訊社/廣東)--所謂期貨，一般指期貨合約，就是指由期貨交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量標的物的曜薊顯肌９善蓖(gUP.CC)總結：期貨可以大致分為兩大類，商品期貨與金融期貨。
股指期貨主要用途之一是對股票投資組合進行風險管理。下面請看股票網為大家總結的股指期貨交易規則：
股指期貨交易規則一：股票指數期貨合約的套期保值原理。
股票市場是一個具有較大風險的金融市場，股票投資者主要面臨著兩類風險。第一類風險是由於受到特定因素影響特定股票市場的價格波動，給該股票持有者帶來的風險，稱為非系統性風險;另一類風險是在作用於整個市場的因素的影響下，市場上所有股票一起漲跌所帶來的市場價格風險，稱為系統風險。對於非系統風險，投資者用增加持有股票種數，構造投資組合的方法來消除;對於系統風險，投資者單靠購買一種或幾種股票期貨合約很難規避，因為一種或幾種股票的組合不可能代表整個市場的走勢，而一個人無法買賣所有股票的期貨合約。
股指期貨交易規則二：套期保值的基本步驟。
1.金融風險的估計與套期保值目標的確定。在進行套期保值交易之前，需要進行價格走勢預測和分析，對可能出現的基差值進行估算，以便合理地進行相應的套期保值交易。
2.建立期貨交易部位。在對金融風險進行充分估計的基礎上，交易者根據自己在股票現貨市場中的交易情況，通過買進或賣出期貨合約，建立一個與現貨合約相應的交易部位。
3.進行合約對沖。在期貨合約到期之前，交易者可以通過建立另一個與先前所持交易部位相反的部位來對沖持倉部位，兩個部位的合約價值、合約月份等必須一致。
股指期貨交易規則三：套期保值比率。
套期保值比率指的是為達到理想的保值效果，套期保值者在建立交易頭寸時所確定的期貨合約的總值與所保值的現貨合同總價值之間的比率關系。在股票投資中，投資者所要保值的股票不可能包括股票價格指數中所含有的全部種類的股票。
股指期貨交易規則四：多頭套期保值。
多頭套期保值是交易者為規避將來購買一定商品或金融產品時價格上升風險而採取的措施。他們對未來股市走勢看好，在期貨市場上持有多頭交易部位，以保障他們在現貨市場的空頭交易部位，避免價格上漲所造成的風險，以期貨市場的價格鎖定將來購買現貨的成本。一旦股市真的上升，雖然在現貨市場上受到損失，但交易者可在期貨市場上獲得贏利.
股指期貨交易規則五：空頭套期保值。
空頭套期保值是交易者為規避已擁有的商品或金融資產價格下降風險而採取的措施。進行這種交易的主要是手中持有股票或將來要持有股票的投資者，他們對未來股市走勢沒有把握或預測股價會下跌，為避免股價下跌可能出現的損失，採用賣出股票指數期貨來進行套期保值。
股指期貨交易規則六：股票指數期貨在股票投資組合風險對沖中的應用。
1.股票指數期貨的主要功能之一是用於降低沖大盤指數下跌的風險。
2.最小風險對沖的原理。給定一個投資組合，決定沽空期指以使投資組合的波動最小。
股指期貨交易規則七：套期保值中的基差風險。
基差是指期貨價格與現貨價格的價差。
一個相關的投資策略是價差頭寸，即投資者購買某一到期日的期貨合約，同時出售同一標的資產，但到期日賣出不同的另一期貨合約。