中國期貨業協會編風險管理量化投資論壇解讀量化投資

Ⅰ 如何簡單理解量化投資

1、定義：
量化投資是將投資理念及策略通過具體指標、參數的設計，體現到具體的模型中，讓模型對市場進行不帶任何情緒的跟蹤
2、特點：
具有快速高效、客觀理性、收益與風險平衡和個股與組合平衡等四大特點
3、具體運行
一、估值與選股

估值：對上市公司進行估值是公司基本面分析的重要方法，在「價值投資」的基本邏輯下，可以通過對公司的估值判斷二級市場股票價格的扭曲程度，繼而找出價值被低估或高估的股票，作為投資決策的參考。
二、資產配置

資產配置指資產類別選擇、投資組合中各類資產的配置比例以及對這些混合資產進行實時管理。
三、基於行為金融學的投資策略

金業中的應用將主要集中在量化選股、資產配置、績效評估與風險管理、行為金融等方面，而隨著包括基金在內的機構投資者佔比的不斷提高、衍生品工具的日漸豐富(股指期貨、融資融券等)以及量化投資技術的進步，基金管理人的投資策略將會越來越復雜，程序化交易(系統)也將有快速的發展。

Ⅱ 錢到底是啥（暢銷書《解讀量化投資》作者忻海最新力作，通過問答形式，通俗易懂地講解了錢的起源、銀行的

暢銷書《解讀量化投資》作者最新力作 通過問答形式，通俗易懂地講解了錢的起源、銀行的產生及通脹的原因等一些通俗的經濟、金融問題，是一本入門級讀物。 西門說：「你說的還真沒錯，大部分的錢都是憑空變出來的。」 川妹子狐疑地問：「是誰變出來的？咋變出來的？」 西門說：「是王麻喬萬尼！他給別人放債，錢就被變出來了。」川妹子問西門：「你說物價都在漲，我們的工資或者積蓄能夠買的東西少了，這是因為世界上東西少了呢，還是因為錢多了？物價為什麼會漲呢？」西門說：「其實物價似乎總是漲而不是跌的現象是最近四五十年的事情，更早的時候，物價總體來說有時候漲，有時候跌。對政府來說，通貨膨脹就是一種很隱蔽 的稅收。我們都像一群鴨子，每天都被政府通過通脹給拔掉一些毛，大家抱怨抱怨，接著做要做的事情。拔得太多了，鴨子也會造反。」川妹子說：「你看這市場，一天就猛漲，一天又猛跌，是不是都是你們這些搞金融的興風作浪給鼓搗的呢？要不然，是不是那些股民基民債主炒房團都太貪婪了？」 西門說：「其實也不是。我們目前的金融體系裡面有很多正反饋系統，就像你在卡拉OK廳把話筒放在喇叭前面一樣，小小的風吹草動就有可能被放大成滔天大浪。」川妹子嘆口氣說：「你說了這么多錢的事情，我覺得挺悲觀的。錢似乎只是幫有錢人，錢又很少留在貧窮的地區，政府和銀行分別通過通脹和鑄幣稅從我們身上拔毛，金融危機的時候又是我們大夥兒買單，太不公平了。」 西門說：「其實錢的體系並不一定非要是目前這個樣子，如果大家認為這個體系不妥當，我們可以改它。其實現在就已經有很多另類的錢，說不定其中的一些將來會成為佔主導地位的新的錢。」

Ⅲ 求解讀量化投資 pdf

還是買一本吧，也就三十多塊錢的事，可以收藏一下，確實不錯。

Ⅳ 什麼是量化交易，未來前景如何知道的講講。

國外量化交易已經發展了40年左右，量化交易程序換交易佔比60%，量化基金規模達到30個億美元，而國內量化交易起步較晚第一隻量化基金在2004年左右，至今量化交易規模不過2萬億RMB，國內現在的量化人才也很缺失，隨著過來一批量化交易的海龜回來從事量化交易會一定程度帶動行業的發展，但是仍需一定時間，加上國內量化交易政策還不夠明朗，整體來說量化交易在國內還是一年藍海，但是路途並非坦途。

Ⅳ 量化投資、量化交易、量化金融，這三者有什麼區別嗎

其二，行為金融學認為，投資者是不理性的。任何一個投資個體的判斷與決策過程都會不同程度地受到認知、情緒、意志等各種心理因素的影響。基金經理和投資研究員在一段時間跟蹤某隻股票之後，由於時刻關心股價的表現和基本面的變動，可能出現不同程度的情感依賴，「和股票談起戀愛」。即使出現了下跌趨勢，也可能因為過度自信、抵制心理等不理性的分析出發點而導致投資、薦股時的行為偏差。而量化投資依靠計算機配置投資組合，克服了人性弱點，使投資決策更科學、更理性。

Ⅵ 什麼是期貨量化交易風險大嗎

量化投資理論是藉助現代統計學和數學的方法，利用計算機技術從龐大的歷史數據中海選能帶來超額收益的多種「大概率」事件以制定策略，用數量模型驗證及固化這些規律和策略，然後嚴格執行已固化的策略來指導投資，以求獲得可持續的、穩定且高於平均的超額回報

量化從一開始也不是作為定性的對立面而提出的方法，它是將定性分析中的技術分析策略用模型固化，替代過程中可以用電腦進行的部分並將其效用極大優化

量化交易策略幾乎覆蓋了投資的全過程，包括量化選股、量化擇時、股指期貨套利、商品期貨套利、統計套利、演算法交易，資產配置，風險控制等。風險也是有的，好好控制就行。華盛天成量化交易做的還不錯，很有實力，推薦

Ⅶ 解讀量化投資怎麼樣

最牛對沖基金經理西蒙斯的大名我是在一兩年前聽過的吧，很厲害的業績，又很神秘，西蒙斯有多神奇呢，如果他不收你任何手續費，你投1萬元在20年的時間里就可以變1億。當然讀完這本書，西蒙斯還是非常神秘，該書大致介紹了這幾個方面，西蒙斯的生平，文藝技術公司的的情況，大獎章基金的可能的操作手法，量化投資的歷史與淵源。 先說說，這個作者忻海，我覺得很牛B，當然再讀該書前半本時，我也就覺得得該書一般般，東拉西扯，經常游離西蒙斯這個主題去介紹長期資本管理公司等別的主題。不過看到後半部分，尤其以第4、5、6章為全書精華，我還是相當佩服作者的，因為這本書基本是他讀關於西蒙斯的新聞然後寫出來的，從西蒙斯或者其同事的只言片語推斷出關於大獎章基金的種種情況。這本書充分反映了作者知識的淵博，強大的google搜索能力還有就是推測能力。 這本書推測了西蒙斯的策略是屬於量化的技術投資派，西蒙斯進行的是大量超短線交易，交易時間可以短到千分之一秒，他有很多種策略，利用了人類心理情緒和反應滯後，而且他還在不停的開發新策略和新模型來戰勝市場。最令我感到神奇的地方時作者提到的將生物學上的遺傳編程的思想運用到了投資模型的開發上。先選出一些技術類的指標，利用電腦隨機生成不同的參數，看歷史上哪些參數、哪些指標最適用的，再將指標與指標之間組合雜交，然後又再用電腦再隨機生成關於這組指標的種種參數，看哪些參數的指標組合盈利能力最穩定，就這樣通過一輪又一輪的不斷雜交篩選，最終剩下來的就是歷史上盈利能力最強的投資模型。而這個模型可能人能夠解釋出來，也可能人根本就不知道為什麼是這樣組合的。 書里提到過基本上所有理工科能用到的工具都已經在投資模型上試過了，比如：模糊邏輯、神經網路、基因編程、隱含馬爾可夫模型、小波變換、貝葉斯網路、分型幾何、聚類分析。 我想如果我有天分的話又有時間的話，以上這些方面的知識將是我遠期想要了解的。呵呵，還好西蒙斯四十歲才開始投資，不然世界上的錢都被他賺完了。 再談下我對對沖基金的看法，雖然對沖基金能夠令市場更有效率，但都是在比較細小的無效的地方起作用，而且利用的原理大多是相對的估值方法，即一個價格貴了或者便宜了，另外一個相關聯的價格也要做出反應，無法確認某個價格從長遠上看是否是合理的。從這一點上看，對沖基金是在為市場的細微之處做有效定價，而以巴菲特為首的價值投資人是站在宏觀和長遠的角度上讓市場更加有效率，兩者各賺各自的錢。

Ⅷ 什麼是量化投資怎麼理解量化

私募排排網為您解答：
量化投資，簡單說就是利用計算機技術和數學模型去實現投資策略的過程。根據上面的定義，理解它的話，咱們只要記住3個關鍵詞：
數學模型：需要數學公式或模型進行計算;
計算機技術：用計算機來進行自動化交易;
投資策略：將這種方法形成一種慣用投資策略。

Ⅸ 解讀量化投資：西蒙斯用公式打敗市場的故事的作者簡介

忻海，浙江鄞縣人，隨父母支邊在甘肅蘭州長大。幼時貪玩，長大以後總想賴在學校里，先後獲得中國科技大學信息科學系學士、倫敦政治經濟學院經濟學碩士、倫敦帝國理工大學金融學博士。
博士畢業後惶惶然中，在咖啡館偶遇瑞士銀行倫敦總裁，於是在倫敦賣身瑞銀十年，曾就任瑞銀投資銀行的外匯部和資本市場部，負責金融工程。任執行董事；現任法國巴黎銀行資產管理部外匯重置業務亞太區主管、董事總經理，統領屬下兩人半。最得意的成就是在英國廣播公司中文部任時事節目編輯和英語教學節目主播（四年），還在倫敦開過一個豆腐工廠（作坊），做出的百葉超好吃。
著有《白話金融投資》和currency Overlay：A Practical Guide（《外匯重置：實用指南》，英文版），後者是金融行業微不足道的一個子行業的權威著作，在台灣見過盜版版本。 業余喜歡排球、旅遊和美食（開豆腐廠的動機）。目前居住在中國香港。

Ⅹ 了解量化投資的人談談做量化投資的前途。本人今年的應屆畢業生，數學計算機兼修，欲從事量化投資。

這個要看所在公司的層次，不知道你在什麼公司實習
現在量化投資都被叫濫了，大家都打著量化投資的旗號，真正能做起來的很少很少，國內市場本身的有效性不太可能支持大規模的量化投資，未來幾年仍會是這樣，量化投資仍然只能發揮花瓶的作用。當然，凡事無絕對，有個別公司還是不錯的，能做的起來，也堅持在做