找人投資期貨盈利給40個點

❶ 期貨怎麼算盈利 具體怎麼操作 別說廢話

期貨獲利中的計算公式：

昨結：指昨天的結算價。（不同於昨天的收盤價）結算價是指某一期貨合約最後一小時成交價格按成交量的加權平均價。

如果該合約為新上市合約，則當日結算價計算公式為：合約結算價＝該合約掛盤基準價＋基準合約當日結算價－基準合約前一交易日結算價。

量比：是指當天成交總手數與近期成交手數平均的比值，具體公式為：現在總手/((5日平均總手/240)*開盤多少分鍾)。

量比數值的大小表示近期此時成交量的增減，大於1表示此時刻成交總手數已經放大，小於1表示表示此時刻成交總手數萎縮。

總手：指截止到現在的時間，此合約總共成交的手數。國內是以雙方各成交1手計算為2手成交，所以大家可以看到尾數都是雙數位。

委比：是指用以衡量一段時間內買賣盤相對強度的指標,其計算公式為：委比＝〖（委買手數-委賣手數）÷（委買手數＋委賣手數）〗×100%。

當委比數值為正值大的時候，表示買方力量較強期價上漲的機率大；當委比數值為負值的時候，表示賣方的力量較強期價下跌的機率大。

持倉量：是指買賣雙方開立的還未實行反向平倉操作的合約數量總和。持倉量的大小反映了市場交易規模的大小，也反映了多空雙方對當前價位的分歧大小。

例如：假設以兩個人作為交易對手的時候，一人開倉買入1手合約，另一人開倉賣出1手合約，則持倉量顯示為2手。

倉差：是持倉差的簡稱，指目前持倉量與昨日收盤價對應的持倉量的差。為正則是今天的持倉量增加，為負則是持倉量減少。 持倉差就是持倉的增減變化情況。

例如今天11月股指期貨合約的持倉為6萬手，而昨天的時候是5萬手，那今天的持倉差就是1萬手了。另：在成交欄里也有倉差變化，在這里是指現在這一筆成交單引發的持倉量變化與上一筆的即時持倉量的對比，是增倉還是減倉。

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演算法

倉位金：總資金*（X%-Y%）；

單筆最大允許虧損額<=總資產*Z%；

單手開倉價：（現價*交易單位*保證金）+手續費；

默認手數（最大開倉）：倉位金/單手開倉價；

每筆最大止損點數：最大允許虧損額/開倉手數/交易單位/最小變動價位；

期貨品種波動一個價位的值：最小變動價*交易單位*開倉手數；

參考資料：期貨-網路

❷ 有人炒期貨有從幾千炒到幾百萬的真實事件嗎

沒有。

期貨的本質是與他人簽訂一份遠期買賣貨物(或股指、外匯、利率)的合約，以達到保值或賺錢的目的。如果認為期貨價格會上漲，就做多（買開倉），漲起來（賣）平倉。如果認為期貨價格會下跌，就做空（賣開倉），跌下去（買）平倉。

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炒期貨應該注意的問題：

1、善用理財預算

不能把生活所需的資金作為資本，不要有得失的心理，不能過分緊張，不能沒有節制。如果投資者自己沒有約束，他們就不一定會用自己的流動資金作為期貨交易的資金，因為資金的壓力會誤導投資策略，增加交易風險，造成更大的錯誤。

2、善用免費模擬帳戶

期貨交易的新手要有耐心，一步一步地走，不要急於開立真實的交易賬戶，投資者可以先嘗試模擬賬戶的體驗，然後再開真實的交易賬戶。至於如何開戶，恆指圈分析師建議投資者對期貨有更多的了解之後再做決定。

3、期貨交易不能只靠運氣和直覺

期貨交易中賭徒的心理是不可取的。這樣的獲利只會給你帶來短期的回報，從長遠來看，這將使你付出更多的代價。

4、利用止損單降低風險

一方面，止損減少了損失，另一方面，它也是盈利的，因為如果損失沒有及時停止，損失將更大。

5、量力而為

期貨投資者必須了解資金的管理，最大限度地發揮資金的效益，最大限度地發揮自己的能力，而不是自不量力的操作，最終導致失敗。

❸ 找人代理操盤期貨被大量虧損不賠,請問有什麼好辦法

呵呵，你拿了多少錢讓他代理操作啊，平時如果讓他代理操作，你自己也要有空上去瞧瞧的，這里有二個問題，第一個問題就是你開戶是否也在他那邊開，第二個問題，你自己為什麼都沒有注意，說好虧20%的話，你自己當他虧了，你馬上就要馬上阻止。換過來講你自己都這樣沒准，還說什麼呢。。。

這種事發生了，你事前就沒個准備，比如對方的家庭住址或者公司，或者擔保人之類的。而且如果一操作馬上就發生這種事，你就不會有警覺嗎？在者說如果他操作過程中，一般有著滿倉操作的話，你就應該知道這人是個垃圾。。

這里就告訴你一句，你報警吧。。。當時你代理操作的時候，可有合同，有合同就以合同法來，如果沒有，就以盜用你的個人帳號的名義來搞他

你的補充聽不太懂，何為全天無成交量的合約轉移資金啊？？？

❹ 炒期貨的有百分之幾的人賺錢

1%左右，很難賺到錢。

❺ 聽說期貨是個很好的投資項目，做得好的年收益幾倍很輕松，個人想投資100萬以上，找期貨操盤專業高手

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❻ 個人期貨盈利需要交稅么

不需要。

《國家稅務總局關於商品期貨交易有關稅收問題的通知》對其有相應的規定：

第六條 期貨交易所收取的席位佔用費和年會費的問題，期貨交易所按規定標准向會員一次性收取的席位佔用費，屬於企業的應付款項。

可不作為應稅收入，不徵收企業所得稅；期貨交易所按規定標准向會員收取的年會費，作為當年的營業收入，應按稅收法規規定計征企業所得稅。

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《國家稅務總局關於商品期貨交易有關稅收問題的通知》相關法條：

第四條 期貨經紀機構臨時招聘工作人員工資的問題。期貨經紀機構臨時招聘工作人員所支付的費用，無論採取提成傭金方式或是以工資名義支付，均屬於人員工資費用。

納稅人在年終申報納稅時必須按照稅收法規規定的計稅工資在稅前扣除，凡超過當地計稅工資標準的部分，在計征所得稅時予以納稅調整。

第五條 期貨交易所實行會員制改造後虧損虧彌補的問題。期貨交易所實行會員制改造前按稅收法規規定尚未彌補的經營虧損，可按稅收法規規定的稅前虧損彌補年限的剩餘期限內，在實行會員制改造後逐年延續彌補。

❼ 期貨 一手交易 最少要漲幾個點，我才有盈利新手，不太明白！呵呵！

豆粕都要收10塊的手續費，那比較貴了，豆粕的手續費一般是4到5塊。 4213買進，4214賣出，掙一個點 10快， 手續費10塊，也就是說你沒掙，也沒虧，4215賣那麼你就賺十塊錢，手續費買賣的同時就交了。 期貨是魔鬼，它能吞噬你的財產和家庭，能別碰就好別碰

❽ 誰給講個身邊人期貨發財的故事

如何從5萬賺到2億？——「上海灘堅持哥」許盛的演講
大家好，我剛從國外回來，時差還沒有倒過來，昨晚也沒有睡好，所以今天有可能會講的比較簡短，請大家見諒。我覺得我和很多的成功投資者最大的不同，是我在期貨和股票市場中幾乎一開始進去就取得了盈利，也沒有爆倉的經歷，我是從1999年5月1日開始從事期貨交易，今天是2014年的4月12日，到現在差不多是15年的時間，我算了下，我幾乎每年的回報都是正收益。

我稍微總結了一下自己可以穩定盈利的一些經驗，主要是有以下幾點：我是一個可以把很簡單的事情做到很極致的人，而且非常的自律，具體表現為從一開始從事金融投資行業就非常遵守交易規則，每個人對交易規則的定義是不一樣的，我的定義和書上的差不多，比如說做期貨不應該逆勢操作，或者拿著錯誤單子的時候會不願意去止損，或者資金控制不是很合理，過大的去放大自己的頭寸風險。

我覺得這些道理雖然很簡單，幾乎每一本入門的期貨和投資書籍都會告訴大家，但是我們可以很明白地看到，我測算過這個比例，有一半以上的成功投資交易者的回憶錄裡面，他們的前幾次爆倉，都是由於我前面所說的這幾個原因。正因為我知道這幾點的重要性，所以在一開始從事期貨投資時，就沒有犯下這個毛病，一直是以輕倉順勢的方式去進行交易，所以說在交易的初期，就能夠得以很好的生存，以及獲得那時候也是比較微小的盈利。從1999年到2003年我算了一算，大概最高的年回報率是在25%，最差的應該是10%左右。

第二點我覺得我是一個非常認真仔細的人，比如說通過書籍或者是和朋友交流以後得到的交易方法，都會做很認真的記錄和備份，而且每過一段時間，會去回味總結，因為這些交易方法你在經歷過一段時間交易以後，你的感覺應該是不一樣的，而且一些比較經典的方法基本上全部是背出，甚至要存在條件反射。

還有一點是，要嚴格地做好自己的交易記錄，而且交易記錄我覺得應該是要做得比較的詳盡，因為這樣可以在你過了很長時間以後去看這一份交易記錄，你還能夠明白當時你做單子的時候真正的交易體會，當然現在也有很多程序化交易，但這樣的一個工作，相對來說更加簡單一些。

我覺得自己做的還有一點比較好的就是交易的准備工作非常充分，舉個例子，我在很多期貨公司開戶，但是我手機裡面都會保存它們官方的交易報單電話，我不知道在座的各位投資者是不是這樣做的，而且保留這個電話以後每過一段時間會去試一下單子的電話是不是還有效，因為我覺得像以前期貨公司的專業服務性方面還是比較差，它更換的這些變化，或許是增加了條件，比如說我本來是不需要密碼設置的，現在告訴你需要密碼設置，但是你在緊急需要做單子的情況下，比如說你的電話突然斷線了，你又不可能很快地去做到相應的報單。

我前面所說的是期貨公司針對客戶的官方報單電話，而不是你的經紀人或者說像我這種VIP客戶，期貨公司為你留出的報單電話，為什麼這樣說？比如說VIP客戶電話，因為現在大家都是網路交易，很長時間沒有人去用的話，那麼期貨公司就有可能會把這個VIP的電話撤銷掉，如果沒有及時通知你的話，在你非常需要緊急報單的情況下，你就沒有辦法很快地把自己的單子發進去，而且對於我們這種對價位、點位要求很高的交易者來說，有時候碰巧今天行情很大，你就會損失很多。

所以雖然我自己可以打VIP客戶報單，但是我也會把那些期貨公司針對普通投資者的官方報單電話也記錄在手機裡面作為雙備份。因為一般面對所有客戶的報單電話，不會被輕易的關閉，而且在十年前我已經注意到了，交易速度的重要性，以及備災備案。就像期貨公司也需要防災備案，像我在十年前，在我的交易場所就已經有備網和備電，我覺得特別是備電，很多人會說我有筆記本，筆記本有電池板，但是大家不能忘記一件事情，十年前寬頻是用modem接的，如果斷電，你的modem是沒有電的，沒有電你可以選擇電話報單，但是電話報單是沒有辦法的情況下才去用的，如果你可以網路下單的話那肯定會為你節約很多的交易時間。

我再舉一個我開車的例子，朋友叫我到哪邊去吃飯，我一般都會在地圖上面先做好攻略，然後會盡快選擇出很好的路線，也會把問題考慮地很充分，比如說這條道路看上去會近兩公里，但是在下班或者放學時間，它這邊有幾個學校，那麼我有可能就會避開這條道路。大家都知道，現在大家的生活條件都很好，一般放學的時候，道路會有一條車道會被接送孩子的車輛給佔道，那麼你的速度就會很慢很慢，這就是我自己總結下來能夠長期穩定盈利的幾個基本點。

我再給大家的描述一下我進入股票期貨市場的經歷。1992年我12歲，那時候發行了認購證，大家也知道，認購證使上海很多人一夜暴富。在我舅舅的影響下，我對於證券投資非常感興趣，看過了一些書籍後我覺得這是能通過個人的智慧和努力獲得成功的行業。所以從1993年開始，我就學習了股票操作，而且覺得當時股票操作相對來說比較簡單，因為資金多，股票少，也比較好選，可以用一些很簡單的方法就能在裡面賺到錢。

1996年開始我嘗試性做了一些股票的單子，正好也趕上96年、97年行情比較好。但是到了1998年，大家也知道1998年其實在中國股票市場是陰跌的一年，我雖然沒有虧損，但是我意識到一個問題，做股票是有點靠天吃飯的。後來在一個很偶然的機會，知道還有期貨投資這樣東西，而且可以雙向交易，於是進入了期貨公司的學習班進行培訓，正好看到了K線圖，覺得1999年的商品，無論是銅、大豆都在底部，我記得很清楚，在1999年的5月份，那時候大豆的價格應該是在2000左右，我進入了期貨市場。

我進去的第一把單子是買了一筆大豆的多單，但是很不巧， 5月21日，有一根中陰棒向下破位，我及時的止損，挽救了我幾乎全部的資金，因為那時候大豆從5月份跌了一個月，跌到1800，相當於10%的期價，那麼如果你半倉做，就相當於50%的本金就沒有了。因為在當時學習的過程中就知道止損這個道理，所以雖然我很看好做多，但也把單子砍了。

為什麼那時候去選擇做大豆？大家都知道1998年期貨市場經過整頓以後， 1999年進來的時候期貨市場實際是一個很低迷的市場，可以做的品種也比較少，大概只有大豆、銅、綠豆、天然橡膠略微有一點量，而當時的銅受外盤的影響非常大，價格幾乎沒有連續性，跳空非常多，所以說風險很大。綠豆因為聽了當時老前輩的話，大家也知道其中原因，鄭商所發行的品種比較難做，所以說也沒有去做，於是就選擇了大豆，一開始主要是以中長線趨勢交易為主，也是有一個原因，我經過計算，當時期貨公司收我的大豆手續費5個跳，5個跳相當於什麼樣的概念？就相當於單邊25塊，來回50塊，等於你要跳到第六跳才能賺錢，當時大豆的價格大概就在2000左右，每天的波動多的時候三四十的，少的時候才十幾個點，你5個跳怎麼去做短線，而且當時沒有像現在網路自主程序化下單，都是以手填單子遞進去報單的方式，非常不適合做短線。那時候我就以做中線波段趨勢為主，但是也在逐步地鍛煉自己短線的水平。

我剛剛開始進去做期貨就對兩個大概念的事情比較關注，第一期貨市場是一個可以產生暴利的市場，相對它也是一個可以讓你很短時間把本金輸光的市場，所以說我非常想去尋找一些可以細水長流的交易方法。在我做股票的時候我就非常了解復利增長的威力，舉個例子，每年翻一倍，那麼十年以後就應該是2的10次方1024倍，一萬塊錢，十年之後可以翻到1024萬，你每年能夠穩定盈利50%的話，十年以後差不多可以賺到57倍，所以說那時候就比較傾向於這種可以細水長流的交易方法。

因為我是做技術分析為主，就翻了以前的圖表覺得去做到這兩個目標的話並不是很難，其實在期貨市場裡面，行情的級別你每年只要抓到一到兩筆，倉位不需要很重，就能夠很輕易地完成這樣一個目標。第二點我對期貨市場一進來的認識就非常深刻，它是一個負和游戲的市場，你應該去看看你身邊的對手如何。當時我去看了一下，因為那時候我們還不是屬於網路交易，每天都是大家在散戶廳裡面，我看了散戶廳，看了大戶廳，包括與期貨公司的分析人員也進行了交流，但是他們給我的印象基本上都是比較懶散和不夠專業，而且覺得這個行業是巧性性比較大。

比如說，每天開盤的時間大家在鬥地主，打八十分，也沒有人去做交易記錄，而且碰見極端行情，漲停板或者跌停板，只會笑一笑，誒喲今天大豆漲停板，其實這是一件很嚴重的事情，大豆漲停板，你有空單那你倒霉，你有多單那你賺錢，你為什麼沒有抓住這把單子？一年就幾個機會，你怎麼可以像開玩笑一樣，你錯失了一年幾次的機會你知不知道？而其實很長時間都是平衡市。就像你打德州撲克，你難得拿到副好牌，你沒有all in別人，就賺了幾個小籌碼，你在玩什麼？而且那時候經過我的研究，大豆有個特性，受美盤美豆的影響比較大，每天早上會產生一些不合理的跳空，但是馬上會被糾正。

比如說大家可以回顧以前的行情，在大豆上面有很多的高開低走和低開高走，而且這些高開低走、低開高走往往就是一個階段性頭部和階段性底部的波段的很好的買入點和賣出點。能夠賺這么多錢我自己也沒有想到，我覺得最主要還是這過去的十年行情非常的好，我一直在和圈內的期貨朋友說，過去的十年是我們期貨行業的黃金十年。我舉個簡單的例子，其實你要在期貨市場中賺到暴利，比如說幾千倍幾萬倍，你必須需要市場第一有流動性，第二有波動性。

從2003年到去年2013年，其實這十年，相對來說波動性都是很大很大。你比如說像2003年，銅從一萬五，它的低點是出現在2002年，是一萬三，但是2003年一萬五開始啟動漲到了2004年，漲到了三萬，三萬那時候是很快速地進行了回調，而且回調的幅度也很大。大家也知道像這兩年，國內上海的銅它的波動性就比較小。像2003年-2004年，它是屬於一個超級大牛市，2004年有一波很好的回調行情，2005年又是一波超級大牛市，2005年銅開始啟動，從兩萬多點一直漲到八萬點，期價翻四倍，而且我記得2005年過完春節，在十幾天的交易日內，大豆豆粕漲了30%，像現在農產品哪裡能一下子漲到30%這么多。2008年金融危機，那就不用談了，行情很大，2009年4萬億，也是超級大反彈行情，2010年又有橡膠、棉花這些明星品種，像去年有焦炭、橡膠這種行情。所以我覺得我能夠翻這么多倍，還是這十年的行情成就了我。

期貨行業我覺得比較像投機行業，現在稍微好一點，以前裡面的從業人員包括投資者，素質都比較低。為什麼大家都喜歡過來做？無非都想不勞而獲。就像為什麼很多人喜歡到澳門去賭博一樣，他就希望第一想得到認可度，把別人給贏了，第二就想不勞而獲。但是我覺得在這個行業，以後越來越專業化，千萬不要存有僥幸心理，要相信一分耕耘一分收獲。

大家可以去觀察一下，這幾年，研究員出身的成功投資者非常的多，期貨公司本來是做研究員的，但是自己去開了投資公司以後，成功的非常多，在很多期貨比賽排名上都是非常高的。他們其實本來一個月就拿個一萬元左右的工資，但是每天都是在那邊付出著，所以說多年以後一下子出了成績，也是很必然的事情。就像我身邊也有一個朋友，大概兩年時間，就賺了過億，而且他管理的資金也非常的大，我都是他忠實的客戶，因為我覺得很多市場上面的綜合性的操盤手和他還是有很大的差距。

我覺得成功有時候會掩蓋一切，但是不成功也會掩蓋很多東西，比如說你的努力，你的付出，你的積累，甚至在你身上的不公平，和壞運氣。但是我還是非常堅定地相信自己的座右銘，即使是奇跡也會被努力的人握在自己的手中。由於自己這些年在期貨交易上取得了一定的成績，而且近幾年期貨行業發展也比較快速，比如說去年就上了很多新的品種，而且今年又是期權的元年，所以說工作量和學習量會非常大。

相對於前幾年來說，自己也會有一定程度的偷懶，每當這個時候不願意去學習，不願意再去堅持的時候，我總是會告訴自己，不要讓你的對手比你更努力，因為他們還是非常想來取代你，特別是在期貨行業這個非常殘酷的負和游戲，又是創造奇跡的行業裡面，告誡自己不要成為他們的獵物。有時候自己也會去看一些體育方面的幕後紀錄片，特別是籃球方面的，了解我的朋友知道我是一個籃球迷。比如咱們就說以前CBA裡面的八一解放軍隊，他們是連續七年奪冠，他們的訓練館裡面就貼著標語「為祖國爭光，為軍旗添彩」，他們的隊內對抗性比賽毫不亞於打總決賽的對抗性，老球員總是帶傷去堅持比賽，為軍旗添彩。

我給大家的建議，比如說如果是初級投資者的話，應該學習求精不求多，很多東西不要看過聽過就算，前面付老師就講的很好，雖然說我對很多東西的總結是有可能我們的講話半個小時一個小時有25分鍾是廢話，但是有5分鍾是精華，那麼這個5分鍾的精華你就應該去記錄下來，回去就應該去總結。

我舉一個非常生動的例子，我的結拜大哥，就是網上號稱勵志哥，三千元做到十億的香然會金融俱樂部的創始人林軍，他和我一起去唱卡拉ok，我不知道大家聽沒聽過周傑倫的青花瓷，周傑倫這個歌不屬於快歌，相對於一些快歌比較容易唱，但是它的歌詞有一點拗口，也有一點難認，這個歌在以前很熱門，我聽過很多朋友唱過這個歌，因為它的節奏很快，大多數人就混過去了，這個字是不清楚的，但是只有我這個林軍大哥，他咬字是清楚的，說明一個什麼問題？說明成功的人都是很注重細節的，做事不會得過且過，不會半會不會，而且自己喜歡的東西都是肯花心思的。

在我們這個資訊發達的年代，我相信很多朋友在朋友圈，或者哪裡，每天都會搜到很多很多的資訊，很多很多的交易方法，但是我覺得你真正學會了多少東西才是最重要的。很多人面很廣，但是他不精，真正要他交易拿的出手的東西他其實是沒有的，一會做做看看圖表，一會做做聽聽消息，一會做做基本面，而且交易的計劃也很混亂。我認為努力的投資者應該找到自己合適的交易方法，反復地去訓練和驗證。就像我是做技術分析的，我就很喜歡看K線圖，也很會去看，比如說高低點出來以後它當天的盤面是如何走的，比如說它當天是慢慢地45度上去還是一直橫盤著，尾盤拉一下，還是這根陽線走出來的方法不同，產生的效果也就不同。

有的很細微的東西，其實是會告訴我們很多秘密，但是很多人就懶得去花這個心思。就像我有些朋友，跟我說是做技術分析，我問他做什麼品種，他說了一個品種股指，連近期的高低點你都說不清楚，你做什麼技術分析。還有我覺得如果要練短線的話，就是應該多看盤，像我有一個朋友，他的短線盤感非常的好，他不做外盤的時候，他晚上也會看外盤，他就喜歡看數字之間的跳動，就是看它比較交易集中的時候的那些，所以我覺得成功的投資者都是經過刻苦訓練和付出堅持的。

最後我也為那些努力刻苦在成功路上的朋友鼓勁，其實現在的期貨市場非常需要人才，只要你有真本事我相信資金馬上會來的，千萬不要去做孤注一擲的傻事，犯一些低級錯誤。而且現在隨著金融行業的進步，對於操盤手的鑒定，也越來越全面性。

如果是我鑒定的話，一個操盤手他的本金有可能只有一萬塊錢，但是他連續三年到五年，每年都能夠賺30%-50%，我肯定會選擇他，當然也要看他的資金回撤。我不會去選擇一個一年一萬賺到五萬塊錢的人。你在一開始創業的時候，相對來說會比後面艱苦一點，就像我前面所說的，你現在的渺小也許會掩蓋你的付出、拼搏和堅持，但是在現在期貨行業包括資管時代的發展，是金子不是馬上就會發光的。如果你覺得你是實在有本事的，被埋沒了的，你散會以後可以聯系我，加入我的團隊。

最後我想澄清一個問題，2008年1月份，第一財經日報為我做了篇專訪，名為《期貨狂生》，這篇期貨專訪的題目本來是叫做《期貨就應該做自己》，我覺得期貨狂生的這個名號非常地不適合我，因為和我相處的朋友都知道我是一個比較低調親和的人，包括那篇文章如果你們去看的話，也會發現很多細節，就像我喜歡的NBA球星是鄧肯，而不是科比、詹姆斯、麥迪，我是那種比較低調謙遜，喜歡穩定發展的，所以說大家以後千萬別再叫我期貨狂生了，我覺得我只是非常自律，把簡單的事情可以做到極致，而且懂得如何揚長避短的職業投資者，如果你們硬要給我取個外號的話，也可以叫我堅持哥，因為我的大哥叫勵志哥，你們請叫我「堅持哥」，好的，謝謝大家！

❾ 期貨贏利計算方法

期貨結算是指：是指交易所結算機構或結算公司對會員和對客戶的交易盈虧進行計算，計算的結果作為收取交易保證金或追加保證金的依據。因此結算是指對期貨交易市場的各個環節進行的清算，既包括了交易所對會員的結算，同是也包含會員經紀公司對其代理客戶進行的交易盈虧的計算，其計算結果將被記入客戶的保證金帳戶中。

期貨交易的結算大體上分為兩個層次：

一是交易所對會員進行結算；另一種是會員公司對其所代表的客戶結算。

由於期貨交易時保證金交易，具有以小博大的特點。從某種意義上講，期貨結算是期貨風險控制最重要的手段之一。交易所在銀行開設統一結算資金賬戶 ，會員在交易所結算機構開設結算賬戶、會員在交易所的交易由交易所的結算機構統一進行結算。

期貨結算業務最核心的內容是逐日盯市制度，即每日無負債制度，具體而言有以下幾個方面：

（1）浮動盈虧：

就是結算機構根據當日交易的結算價，計算出會員未平倉合約的浮動盈虧。公式如下：

浮動盈虧=（當天的結算價 — 開倉價格）*合約單位*持倉量 — 手續費。

如果是正值，則表明多頭浮動盈利或者空頭浮動虧損。負值則剛好相反。

（2）實際盈虧：

平倉實現的盈虧就是實際盈虧。期貨交易中大部分是通過平常那個方式了解的。公式如下：

多頭實際盈虧=（平倉價— 買入價）*合約單位*持倉量 — 手續費。

空頭實際盈虧=（賣出價— 平倉價）*合約單位*持倉量 — 手續費。

下面，給大家講講分析講解盯持倉盈虧、盯市盈虧和總盈虧三者之間的區別：

先看「盯持倉盈虧」：分兩種情況，一是，你當天開倉當天又平倉了的，那麼：

持倉盈虧=平倉價-開倉價

具體是盈利還是虧損，看你的買入價格和賣出價格孰高孰低。如果你建倉時是買入，平倉價比開倉價要高，那麼你是盈利，如果你建倉時是賣出，平倉價比開倉價要高，那麼你是虧損。反之，如果你建倉時是買入，平倉價比開倉價要低，那麼你是虧損，如果你建倉時是賣出，平倉價比開倉價要低，那麼你是盈利。如果，你某天平的倉，不是當天建的倉，而是歷史倉。那麼你的盯持倉盈虧=平倉價-昨日結算價。具體是盈利還是虧損，看你的平倉價和昨日結算價孰高孰低。如果你建倉時是買入，平倉價比昨日結算價要高，那麼你是盈利，如果你建倉時是賣出，平倉價比昨日結算價要高，那麼你是虧損。反之，如果你建倉時是買入，平倉價比昨日結算價要低，那麼你是虧損，如果你建倉時是賣出，平倉價比昨日結算價要低，那麼你是盈利。

再看「盯市盈虧」：也分兩種情況，一是，你當天開倉當天又平倉了的，那麼，這個操作沒有「盯市盈虧」。

如果，你當天開的倉，當天沒有平的，那麼此時就有「盯市盈虧」=當日結算價-開倉價。具體是盈利還是虧損，看你的當日結算價和開倉價孰高孰低。如果你建倉時是買入，當日結算價比開倉價要高，那麼你是盈利，如果你建倉時是賣出，當日結算價比開倉價要高，那麼你是虧損。反之，如果你建倉時是買入，當日結算價比開倉價要低，那麼你是虧損，如果你建倉時是賣出，當日結算價比開倉價要低，那麼你是盈利。

最後是「總盈虧

一方面：總盈虧=平倉價-開倉價。具體是盈利還是虧損，看你的買入價格和賣出價格孰高孰低。如果你建倉時是買入，平倉價比開倉價要高，那麼你是盈利，如果你建倉時是賣出，平倉價比開倉價要高，那麼你是虧損。反之，如果你建倉時是買入，平倉價比開倉價要低，那麼你是虧損，如果你建倉時是賣出，平倉價比開倉價要低，那麼你是盈利。另一方面：總盈虧=盯市盈虧+盯持倉盈虧。具體是盈利還是虧損，看得出來的總盈虧是正數還是負數。為了說明問題，舉個簡單的例子。

比如，昨天010405，你賣空1手黃金，假設昨天你賣出黃金的交易價格是260元/克，昨天的結算價是255元/克，今天的結算價格是265元/克。那麼接下來有這么幾種可能。

（1）如果你昨天收盤前，你反向操作，即你昨天又買進1手黃金平倉，假設你買入價格是258元/克，那麼你盈利2*1000=2000元。那麼你這個2000塊盈利是屬於「持倉盈虧」還是「盯市盈虧」呢？看清楚，這里的2000元盈利是持倉盈虧。而且是屬於盈利。

（2）如果你昨天沒有平倉。那麼你昨天沒有盯持倉盈虧，只有一個盯市盈虧。為（255-260）*1000=5000，而且是屬於盈利，即+5000.

（3）如果你今天也沒有平倉，那麼你今天也沒有盯持倉盈虧，只有一個盯市盈虧。為（265-255）*1000=10000，而且是屬於虧損，即-10000

（4）如果你明天平倉，平倉價即你的買入價為263元。那麼你明天沒有盯市盈虧，只有一個盯持倉盈虧。為（263-265）*1000=2000，而且是屬於盈利，+2000。

（5）那麼你從昨天一直持有到明天，總盈虧=（263-260）*1000=3000，而且是屬於虧損。另一方面，由總盈虧=盯市盈虧+盯持倉盈虧=5000-10000+2000=-3000，虧損。

盯市盈虧跟浮動盈虧的區別是：若我們只考慮一手合約(以多單為例)的情況，則浮動盈虧為:「當日結算價-開倉價」

而盯市盈虧為:「當日結算價-前日結算價」。

期貨盈虧結算摘要：

1、以投資者投入10萬交易1手銅期貨為例（假設此時銅價為6萬元每噸），那麼資金會被分成兩部分：一是7萬的結算準備金，是用來承擔盈利與虧損，每日收盤後結算，按盈虧進行劃轉；一是3萬的交易保證金，它的性質猶如押金，在結算準備金虧盡之前是不動用的。

2、期貨結算實行每日無負債制度，每天收盤後15分鍾左右結算完畢。

3、期貨交易所是所有買賣雙方的交易對手，買賣雙方之間不發生直接交易關系。

4、期貨交易所對會員期貨公司的資信負責，當會員公司因故無法及時支付虧損款項時，期貨交易所必須代為支付，並形成對期貨公司的追償權；期貨公司對其客戶也是如此。

一、期貨交易的結算

在期貨市場中，了結一筆期貨交易的方式有三種：對沖平倉、實物交割和現金交割。相應地也有三種結算方式。

1、對沖平倉。指買進建倉的，以賣出平倉（買漲），或者賣出建倉的，以買進平倉。期貨交易上的絕大多數合約都是通過這一方式進行了結的。

結算結果：

盈或虧=（賣出價-買入價）*合約張數*合約單位-手續費

或=（買入價-賣出價）*合約張數*合約單位-手續費。

2、實物交割。占合約總數的1-3%，確保了期貨價格真實地反映出所交易商品實際現貨價格，為套期保值者參與期貨交易提供了可能。因此，實物交割是非常重要的。結算結果：賣方將貨物提單和銷售發票通過交易所結算部門或結算公司交給買方，同時收取全部貨款。

3、現金結算。股指期貨合約到期時採取現金清算

二、交易結算業務

1.每日無負債結算制度——又稱逐日盯市,是指每日交易結束後，交易所按當日結算價結算所有合約的盈虧、交易保證金及手續費、稅金等，對應收應付的款項實行凈額一次劃轉，相應增加或減少會員的結算準備金。

2.結算價——是指某一期貨合約當日成交價格按照成交量的加權平均價。當日無成交價格的，以上一交易日結算價作為當日結算價。

3.當日盈虧計算公式

● 當日盈虧＝平倉盈虧＋持倉盈虧

● 平倉盈虧＝平歷史倉盈虧＋平當日倉盈虧

平歷史倉盈虧＝∑[(賣出平倉價－上一交易日結算價)×賣出平倉量]＋∑[(上一交易日結算價－買入平倉價)×買入平倉量]

平當日倉盈虧＝∑[(當日賣出平倉價－當日買入開倉價)×賣出平倉量]＋∑[(當日賣出開倉價－當日買入平倉價)×買入平倉量]

● 持倉盈虧＝歷史持倉盈虧＋當日開倉持倉盈虧

歷史持倉盈虧＝∑[(上一日結算價－當日結算價)×賣出歷史持倉量]＋∑[(當日結算價－上一日結算價)×買入歷史持倉量]

當日開倉持倉盈虧＝∑[(賣出開倉價－當日結算價)×賣出開倉量]＋∑[(當日結算價－買入開倉價)×買入開倉量

4.交易保證金計算公式

買持倉交易保證金(元)＝買持倉(手)×買保證金率×當日結算價(元/噸) ×合約單位(噸/手)

賣持倉交易保證金(元)＝[賣持倉(手)－倉單沖抵量(手)]×賣保證金率×當日結算價(元/噸)×合約單位(噸/手)

5、結算準備金計算公式：

當日結算準備金余額=上一交易日結算準備金余額＋上一交易日交易保證金－當日交易保證金＋當日實際可用質押額度－上一交易日實際可用質押額度＋當日盈虧＋當日入金－當日出金－交易手續費＋其他資金等

交易手續費計算公式：＝∑[成交量(手)×合約交易手續費(元/手)]

舉例：甲客戶買開倉A0501合約200手，成交價2710元/噸，同一天賣平倉A0501合約100手，成交價2750元/噸。當日A0501合約結算價2734元/噸。交易保證金比例為8%，當日開平倉手續費減半收取。當日結算後該經紀公司的結算準備金是多少？

交易保證金＝(200－100)手×10噸/手×2734元/噸×7%＝191380元

平倉盈虧＝100手×10噸/手×(2750－2710)元/噸＝40000元

持倉盈虧＝100手×10噸/手×(2734－2710)元/噸＝24000元

當日盈虧＝平倉盈虧＋持倉盈虧＝40000＋24000＝64000(元)

交易手續費＝(200＋100)手×4元/手－100×2手×2元/手＝800元

漲跌停板的計算公式為：
漲停價格=上一交易日的結算價格×（1 漲跌停板幅度）
跌停價格=上一交易日的結算價格×（1-漲跌停板幅度）

結算準備金余額的計算公式：
當日結算金余額=上一交易日結算準備金余額 上一交易日交易保證金－當日交易保證金 當日盈虧 入金－出金－手續費

當日盈虧計算公式：
當日盈虧=平倉盈虧 持倉盈虧
平倉盈虧=平歷史盈虧 平當日盈虧

平歷史倉盈虧=∑[（賣出平倉價－上一交易日結算價）×賣出平倉量] ∑[（上一交易日結算價－買入平倉價）×買入平倉量]

平當日倉盈虧=∑[（當日賣出平倉價－當日買入開倉價）×賣出平倉量] ∑[（當日賣出開倉價－當日買入平倉價）×買入平倉量]

持倉盈虧=歷史持倉盈虧 當日開倉盈虧
歷史持倉盈虧=（當日結算價－上一日結算價）×持倉量

當日開倉盈虧=∑[（賣出開倉價－當日結算價）×賣出開倉量] ∑[（當日結算價－買入開倉價）×買入開倉量]

當日盈虧=∑[（賣出成交價－上一當日結算價）×賣出量] ∑[（當日結算價－買入成交價）×買入量] （上一交易日結算價－當日結算價）×（上一交易日賣出持倉量－上一交易日買入持倉量）

當日交易保證金計算公式：

當日交易保證金=當日結算價×當日交易結束後的持倉總量×交易保證金比例

例：

當日盈虧=∑[(賣出成交價-當日結算價)×賣出量] ∑[(當日結算價-買入成交價)×買入量] (上一交易日結算價-當日結算價)×(上一交易日賣出持倉量-上一交易日買入持倉量)

當日盈虧在當日結算時進行劃轉，盈利劃入結算準備金，虧損從結算準備金中劃出。

舉例說明。某投資者在上一交易日持有某股指期貨合約10手多頭持倉，上一交易日的結算價為1500點。當日該投資者以1505點的成交價買入該合約8手多頭持倉，又以1510點的成交價賣出平倉5手，當日結算價為1515點，則當日盈虧具體計算如下：

當日盈虧=(1510-1515)×5 (1515-1505)×8 (1500-1515)×(0-10)=205點如果該合約的合約乘數為300元/點，則該投資者的當日盈虧為205點×300元/點=61500元

期貨中的保證金 = 結算準備金交易保證金
結算準備金：沒被交易期貨合約佔用的資金
交易保證金：已備合約交易佔用的資金。

期貨中的浮動盈虧計算：
多單浮動盈虧=(結算價/現價-買入價)*持倉手數*每手數量;; 空單浮動盈虧=(賣出價-結算價/現價)*持倉手數*每手數量
當日結算準備金余額 = 上一交易日結算準備金余額 上一交易日交易保證金 – 當日交易保證金當日盈虧 入金 – 出金 – 手續費（等）

當日盈虧=平倉盈虧 持倉盈虧：
（一）平倉盈虧=平歷史倉盈虧 平當日倉盈虧
平歷史倉盈虧=（賣出平倉價-上一交易日結算價）X賣出平倉量 OR(上一交易日結算價-買入平倉價)X買入平倉量

平當日倉盈虧=（當日賣出平倉價-當日買入開倉價）X賣出平倉量OR(當日賣出開倉價-當日買入平倉價)X買入平倉量

（二）持倉盈虧=歷史持倉盈虧 當日開倉持倉盈虧
歷史持倉盈虧=（當日結算價-上一日結算價）X持倉量
當日開倉持倉盈虧=（賣出開倉價-當日結算價）X賣出開倉量OR（當日結算價-買入開倉價）X買入開倉量

當日交易保證金=當日結算價X當日交易結束後的持倉總量X交易保證金比例

[案例]

某新客戶存入保證金100000元，在4月1日開倉買入大豆期貨合約40手（每手10噸），成交價為4000元/噸，同一天該客戶平倉賣出20手大豆合約，成交價為4030元/噸，當日結算價為4040元/噸，交易保證金比例為5%，則客戶的當日盈虧（不含手續費、稅金等費用）情況為：

平倉盈虧=（4030-4000）x20x10=6000元
持倉盈虧=（4040-4000）x(40-20)x10=8000元
當日盈虧=6000 8000=14000元
當日結算準備金=100000-4040x20x10x5% 14000=73600元

到4月2號，該客戶再買入8手大豆合約，成交價為4030元/噸，當日結算價為4060元/噸，則其帳戶情況為：
當日開倉持倉盈虧=（4060-4030）x8x10=2400
歷史持倉盈虧=（4060-4040）x20x10=4000
當日盈虧=2400 4000=6400
當日結算準備金余額=73600 4040x20x10x5%-4060x28x10x5% 6400=63560元

到4月3號，該客戶將28手大豆合約全部平倉，成交價為4070元/噸，當日結算價為4050元/噸，則其帳戶情況為：
平倉盈虧=（4070-4060）x28x10=2800
當日結算準備金余額=63560 4060x28x10x5% 2800=123200元（期貨是實行當日無負債結算的，每日盈虧在結算準備金中劃入劃出。）